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企業(yè)上市籌備財務(wù)規范化管理策略
摘要：大多數企業(yè)都會(huì )選擇通過(guò)上市來(lái)解決融資難題，但上市申報又具有較高的財務(wù)要求。因此，企業(yè)財務(wù)負責人應當認真籌備、細致規劃，重視財務(wù)規范化管理，以充足的準備來(lái)迎接上市挑戰，助力企業(yè)不斷進(jìn)步、發(fā)展。本文介紹了企業(yè)上市籌備過(guò)程中的注意事項，簡(jiǎn)述財務(wù)管理的重要作用，剖析財務(wù)工作中存在問(wèn)題的成因，提出了多項財務(wù)規范化管理策略，為企業(yè)上市籌備工作提供良好的保障，使企業(yè)在多層次資本交易市場(chǎng)中獲得良好的發(fā)展前景。
關(guān)鍵詞：企業(yè)；上市籌備；財務(wù)管理；規范化；管理策略
上市籌備是企業(yè)發(fā)展的階段性目標，也是重要的發(fā)展轉折點(diǎn)，其重要性不低于戰略轉型。較高的財務(wù)管理水平能夠幫助企業(yè)把握正確的上市籌備方向，合理地規劃各類(lèi)指標，進(jìn)而獲得較為可觀(guān)的投資收益，可靈活地規避各類(lèi)風(fēng)險。在整個(gè)籌備過(guò)程中，管理者應當高度重視財務(wù)規范化管理，就自身發(fā)展狀況來(lái)決定IPO最佳時(shí)機，避免籌備工作中出現低級失誤；嚴格按照規章制度來(lái)進(jìn)行申報，經(jīng)過(guò)合理的診斷與評估后，方能作出前瞻性判斷，助力企業(yè)順利、平穩上市。
1企業(yè)上市籌備注意事項
上市有廣義、狹義之分，狹義的上市是指企業(yè)首次公開(kāi)募股，即通過(guò)證券交易所首次公開(kāi)對外增發(fā)股票，以募集發(fā)展所需資金；廣義的上市是指企業(yè)除了不定向發(fā)行股票之外，還在多層次資本市場(chǎng)掛牌交易、新產(chǎn)品、推出新服務(wù)。在企業(yè)上市籌備的工作中，應當注意以下三點(diǎn)事項。
1.1掌握最佳時(shí)機
籌備工作一旦啟動(dòng)，企業(yè)便要對當前形勢下的市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境作全面分析，明確IPO流程日趨復雜的原因，制定短時(shí)間內的籌備計劃，力爭發(fā)揮統籌優(yōu)勢來(lái)完成相關(guān)工作，因此，必須牢牢掌握最佳的募投時(shí)機，以獲得可觀(guān)的資金收益[1]。在IPO的準備階段，企業(yè)管理者需要明確準備所需時(shí)間和具體的工作量，一般需要提前1年進(jìn)行籌劃，但也應視實(shí)際情況配比時(shí)間。企業(yè)務(wù)必要慎重選擇公開(kāi)募投的時(shí)間，把握住上市的良機，運用市場(chǎng)環(huán)境利好來(lái)提升準備工作效率，降低申請被駁回的概率。也要明確宏觀(guān)經(jīng)濟情況對上市的影響，全面了解業(yè)務(wù)狀況，分析融資需求所處階段，細致評估準備的材料、數據，結合實(shí)際的申請審核要求進(jìn)行調整，穩步推進(jìn)上市進(jìn)程，保障企業(yè)的自身利益。
1.2革除籌備通病
公開(kāi)募股的程序十分繁雜，為了保證企業(yè)順利上市，管理者應當針對容易出現問(wèn)題的環(huán)節展開(kāi)細致的審查，降低疏忽、錯漏等低級錯誤的出現概率，革除各類(lèi)籌備通病。要在專(zhuān)項團隊組建初期進(jìn)行干預，挑選精明能干、業(yè)務(wù)能力強的人才組建籌劃團隊，負責專(zhuān)項準備工作，隨時(shí)調查工作進(jìn)度，檢驗實(shí)戰能力，考驗日常工作態(tài)度，使得籌劃工作保質(zhì)保量地完成。要對籌劃工作量進(jìn)行細致的計量，嚴格按照上市申請流程估算工作量，精簡(jiǎn)冗雜的步驟，節省時(shí)間、人力、資金等成本，確�；I劃效益最大化。在基礎架構尚未建立時(shí)，要提高財務(wù)報告的真實(shí)性，將以往年度的審計報告進(jìn)行統計，對公開(kāi)募投所需資金進(jìn)行計算，建立以財務(wù)報告為核心的文件業(yè)務(wù)流程和基礎架構，提高籌備工作效率，切實(shí)革除各類(lèi)籌備通病。
1.3明確關(guān)鍵要素
企業(yè)管理層應當明確上市關(guān)鍵要素，靈活應對IPO流程中的不同問(wèn)題，順利募集用于發(fā)展的資金[2]。要明確業(yè)務(wù)政策規定，將籌劃工作的每個(gè)步驟進(jìn)行詳細記錄，細致分辨其中不符合政策規定的事項，第一時(shí)間進(jìn)行整改。分多次模擬業(yè)務(wù)流程，對責任落實(shí)情況、抗風(fēng)險能力、流程有效性進(jìn)行深度評估，以此辨別不同組織架構設置的合理性。要明確財務(wù)報告披露的時(shí)機，分析審計報告內容的可靠性，確保按時(shí)向利益相關(guān)者提供相關(guān)、可執行、精要的信息，為重大決策提供客觀(guān)、合理的數據，著(zhù)實(shí)提高決策的科學(xué)性。就定性角度而言，明確關(guān)鍵要素有助于提高上市的成功率，因此，企業(yè)應當明確財務(wù)系統以及數據的可擴展性，為后續的業(yè)務(wù)運營(yíng)和經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供良好的保障，切實(shí)提高抗風(fēng)險能力，為上市做好準備。
2財務(wù)管理在上市籌備中的作用
2.1把握正確的籌備方向
上市籌備離不開(kāi)財務(wù)的有效支持，因此，財務(wù)管理在籌備工作中扮演著(zhù)重要的支持者角色，能夠把握正確的方向，避免企業(yè)陷入危機。規范化財務(wù)管理，是上市籌備的關(guān)鍵，能夠對后期的利潤分配產(chǎn)生深遠的影響，因此，籌劃人員在初級階段進(jìn)行確認，有助于提高資本投入的合理性、確認股權結構的清晰性、減少不規范的財務(wù)行為，滿(mǎn)足上市申報要求。對近年的指標進(jìn)行考核，有助于明確行業(yè)發(fā)展趨勢，進(jìn)而查明財務(wù)指標的健康性，提升企業(yè)的核心競爭力，確保后續經(jīng)營(yíng)的順暢性。
2.2合理規劃財務(wù)指標
財務(wù)指標是總結和評價(jià)財務(wù)狀況的一種相對指標，其能夠體現出經(jīng)營(yíng)成果，主要有債償能力、營(yíng)運能力和盈利能力[3]。規范的財務(wù)管理工作，能夠幫助企業(yè)合理地規劃財務(wù)指標，進(jìn)而在提交上市材料時(shí)，方便相關(guān)部門(mén)及時(shí)了解企業(yè)的財務(wù)狀況，分析經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢，從而降低駁回概率。財務(wù)人員在具體的投資生產(chǎn)項目中進(jìn)行策劃，本質(zhì)是為了獲得更高的利潤；而將策劃信息進(jìn)行整合，有助于合理地規劃財務(wù)指標，從而提升企業(yè)的價(jià)值，為后續的規模擴大、業(yè)務(wù)拓展、生產(chǎn)研發(fā)提供良好的參照指標，有利于順利上市。
2.3獲得最優(yōu)投資收益
企業(yè)為了上市會(huì )在準備階段組建專(zhuān)門(mén)的負責團隊，也會(huì )為團隊配備相應的財務(wù)部門(mén)，幫助其完成財產(chǎn)規劃、資產(chǎn)核查、指標控制等工作，以獲得最優(yōu)的投資收益。在準備階段，也有一些企業(yè)會(huì )選擇外聘第三方機構來(lái)輔助其完成籌備，以發(fā)現自身存在的不足，再按照上市審批要求來(lái)進(jìn)行整改，繼而達到獲得最優(yōu)投資收益的目的，以獲得數目可觀(guān)的募投資金。財務(wù)部門(mén)在整個(gè)籌劃階段發(fā)揮著(zhù)重要的調節作用，憑借規范化工作流程和職能，可以合理地降低籌資成本，提高融資結構的合理性，進(jìn)而提升企業(yè)的盈利能力。
2.4規避各類(lèi)財務(wù)風(fēng)險
風(fēng)險與利潤往往是并存的，在上市準備階段，企業(yè)財務(wù)管理者明確各類(lèi)風(fēng)險成因，嚴格把控風(fēng)險工作區域，將涉及上市的在途、資金、資本風(fēng)險進(jìn)行重新審視[4]。財務(wù)工作者憑借規范化工作手段規避風(fēng)險，建立靈敏的應急響應機制，能夠在風(fēng)險到來(lái)的第一時(shí)間發(fā)出預警，從而根據預警級別作出研判和干預，降低風(fēng)險帶來(lái)的損失，以規避流動(dòng)資金、籌資、投資等風(fēng)險，確保上市籌備工作有條不紊地推進(jìn)，同時(shí)增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，保證經(jīng)濟效益不受影響。
3企業(yè)財務(wù)管理中亟待解決的問(wèn)題
財務(wù)管理是上市籌備的重中之重，在企業(yè)發(fā)展中占據舉足輕重的地位。但在實(shí)際的籌備工作中，高層管理者全身心地投入到上市籌備中，未能重視財務(wù)優(yōu)化的相關(guān)事務(wù)，導致財務(wù)管理的規范性無(wú)法保障，出現了以下問(wèn)題。
3.1票據業(yè)務(wù)交叉管理
票據能夠為企業(yè)的重大決策提供真實(shí)的參照和合理的數據，而票據管理也是財務(wù)的重點(diǎn)工作，往往涉及到眾多責任人，一旦出現失誤，就會(huì )影響后續一系列工作的順利進(jìn)行。受到工作變革的影響，部分管理者全身心投入上市籌備工作中，相對忽視了會(huì )計核算與財務(wù)工作的界定，致使票據相關(guān)業(yè)務(wù)出現規范性問(wèn)題，也存在交叉管理的現象，嚴重干擾了正常工作的進(jìn)行，不利于上市的籌備。
3.2內部分工相對隨意
合理的內部組織架構，能夠提升企業(yè)的核心競爭力，幫助其順利完成上市籌備工作[5]。但受到多種主觀(guān)、客觀(guān)因素影響，部分企業(yè)未能按照實(shí)際的需求來(lái)設計內部組織架構，而是直接沿用原有的內部分工方式，這樣雖然節省了一定的成本，但是不利于工作效率的提升，甚至還會(huì )對未來(lái)的財務(wù)工作產(chǎn)生消極的影響，進(jìn)而降低了上市籌備工作的質(zhì)量。
3.3籌備工作缺乏監督
完善的內部控制體系可以發(fā)揮出關(guān)鍵的約束作用，繃緊財務(wù)人員的“思想防線(xiàn)”，使之慎重對待工作中的各類(lèi)事項，有效減少低級錯誤的出現，從而保障上市籌劃工作的順利推進(jìn)。但部分管理者的內部控制意識不強，未能注重內部控制體系建設，導致實(shí)際的工作難以受到良好的約束，使日常核算、監督工作漏洞頻出，不利于企業(yè)核心競爭力的提升。
3.4職業(yè)素養有待提高
會(huì )計人員的職業(yè)素養直接決定了財務(wù)工作質(zhì)量，由此可見(jiàn)，會(huì )計人員在上市籌備工作中發(fā)揮著(zhù)重要的作用。部分管理者的部門(mén)整體實(shí)力提升意識較弱，未能在部門(mén)建設方面傾注較多精力，也沒(méi)有積極引進(jìn)復合型人才，而是選擇依靠原有制度來(lái)激發(fā)部門(mén)人員的學(xué)習積極性，導致部門(mén)內形成了惡性競爭之風(fēng)，不利于業(yè)務(wù)水平的提高，長(cháng)此以往，企業(yè)的可持續發(fā)展能力也會(huì )受到影響。
4企業(yè)上市籌備中的財務(wù)規范化管理策略
為保證企業(yè)首次公開(kāi)募投的成功，為上市后的運營(yíng)提供有力保障，需要對籌備工作中的規范化財務(wù)管理進(jìn)行深入研究，精準識別財務(wù)工作需要關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域，探索完整且周密的規范化管理策略。
4.1規范會(huì )計核算與財務(wù)管理
規范化管理具有先決性?xún)?yōu)勢，可以對上市籌備工作產(chǎn)生積極性影響。為切實(shí)解決票據業(yè)務(wù)交叉管理的問(wèn)題，管理者要規范會(huì )計核算與財務(wù)管理，重點(diǎn)關(guān)注票據事項的合規性[6]。要指導會(huì )計人員做好核算、監督工作，使之按照政策要求來(lái)做好本職工作，嚴格遵循權責發(fā)生制原則確認票據中的各類(lèi)事項，正確、規范地計量數據，清晰、直觀(guān)地反映各類(lèi)交易業(yè)務(wù)，為后續的上市籌備工作提供具有參照意義的數據；也要降低交叉管理帶來(lái)的消極影響，將重復職位進(jìn)行調整，可以在稅務(wù)崗位上適當增加人員，重點(diǎn)負責納稅申報、政策解讀等工作，為后續的籌備工作奠定良好的稅務(wù)基礎，切實(shí)降低交叉管理帶來(lái)的消極影響。面對資金類(lèi)核算、管理問(wèn)題，要嚴格按照上市準則和制度要求進(jìn)行計量，從日常貨幣資金規模、貨幣收支內控制度、資金構成項目三個(gè)方面出發(fā)，細致分析資金質(zhì)量。首先，應當明確日常貨幣資金質(zhì)量分析的規范性，以上市要求作為分析資金規模的重要參照，根據企業(yè)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)收支規模來(lái)斷定資金規模，結合行業(yè)特點(diǎn)和貨幣資金的運用能力來(lái)明確資金規模是否符合上市要求；其次，需要從收款和付款兩方面來(lái)對貨幣資金收支內控制度進(jìn)行分析，參照客戶(hù)和供應商意愿、銷(xiāo)售和采購業(yè)務(wù)、付款計量、產(chǎn)品數量和采購質(zhì)量變化、會(huì )計處理等明確收款、付款控制的合理性；最后，必須明確以庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金為組成部分的貨幣資金構成項目，以提高規范化核算與管理的實(shí)效，為最終達到上市要求作出努力。
4.2完善內部的財務(wù)組織架構
證監會(huì )對于首次公開(kāi)募投有明確的規定，發(fā)行方需要具備獨立的財務(wù)機構，因此，企業(yè)需要理清內部財務(wù)組織架構，針對內部分工相對隨意的情況進(jìn)行思考，在準備階段保證資產(chǎn)、人員、財務(wù)、業(yè)務(wù)、機構相互獨立，梳理架構中的勾稽關(guān)系和混同情況，取消各類(lèi)不符合證監會(huì )規定的組織。應當將會(huì )計崗位進(jìn)行規范，從而提高組織架構的綜合性、協(xié)同性、合理性，做到“錢(qián)賬”分離，降低因內部分工不明確而出現的工作失誤，以免影響后續的籌備工作[7]。也要將內部組織架構與籌備活動(dòng)相聯(lián)系，將涉及的不同崗位進(jìn)行合理合并，按照規范性原則進(jìn)行統一的管理，確保此前相應的核算、監督工作順利進(jìn)行，也為后續的籌劃、決策提供規范、合理的依據。針對子公司數量較多的情況，企業(yè)可以建立財務(wù)共享機制，完善內部組織架構，設計合理的工作目標和職責，合理劃分決策、執行、監督權力，著(zhù)力提升內部架構的規范性。要厘清財務(wù)機構與控股股東、母公司、實(shí)際控制人的關(guān)系，嚴格按照規章制度來(lái)完善子公司的內部財務(wù)組織架構，健全內部管理體系，杜絕共用銀行賬戶(hù)、實(shí)際控制人“身兼數職”等現象的出現，保證子公司財務(wù)系統的獨立性和完整性，確保決策、執行權的劃分可以滿(mǎn)足實(shí)際的工作需要，進(jìn)一步提高組織運行效率，提升財務(wù)工作質(zhì)量。
4.3建立標準化內部控制體系
標準、規范的內部控制體系，可以發(fā)揮良好的約束作用，保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的合法性、運行的有效性。為了降低籌備工作缺乏監督而造成的不良影響，企業(yè)應當建立標準化內部控制體系，發(fā)揮內部控制體系的優(yōu)勢，確保上市順利。要構建完善的信息化監管系統，加快推進(jìn)信息一體化建設，加速信息共享進(jìn)程，進(jìn)而提高業(yè)務(wù)、物資、資金等信息的流通性。在上市籌備中，要規范內部控制工作的載體，實(shí)現統一規劃、標準管理，從而提高財務(wù)制度體系的規范性，使會(huì )計核算、資金籌措、稅務(wù)籌劃等工作受到合理的約束，使日常工作均按照正確流程進(jìn)行，切實(shí)降低工作缺乏監督而造成的不良影響。也要從資產(chǎn)質(zhì)量、資本結構質(zhì)量、利潤質(zhì)量、現金流質(zhì)量四個(gè)方面進(jìn)行分析，為實(shí)現內部控制的目標提供數據支持，保證內部控制體系順利通過(guò)內控鑒證審查，滿(mǎn)足上市要求。應當在標準化內部控制體系建立的過(guò)程中，深度審視財務(wù)質(zhì)量：第一，對資產(chǎn)變現、單獨增值、組合增值情況進(jìn)行調查，分析資產(chǎn)質(zhì)量構成要素，初步推斷財務(wù)質(zhì)量；第二，分析資本結構質(zhì)量的組成部分，根據負債和所有者權益之間的結構斷定基本資本結構，再根據融資、債償、“杠桿比例”、資產(chǎn)報酬率來(lái)分析高質(zhì)量資本結構對于內控制度體系的影響；第三，分析涉及利潤質(zhì)量的多種因素，對主營(yíng)業(yè)務(wù)、利潤結構、預期現金流進(jìn)行剖析。
4.4組建復合型財務(wù)人才隊伍
綜合實(shí)力強的財務(wù)部門(mén)會(huì )帶來(lái)積極的影響，在企業(yè)內部形成良好的風(fēng)氣，進(jìn)一步提高上市籌備工作的質(zhì)量[8]。為解決職業(yè)素養有待提升的問(wèn)題，部門(mén)管理者應當重視人才培養和引進(jìn)工作，認識到人才隊伍建設對于上市籌備的重要意義，調整目前的人才激勵機制。要根據發(fā)展戰略和人才需求來(lái)改善激勵機制，將自我提升和薪資福利相聯(lián)系，設計有效的激勵計劃，深度調動(dòng)部門(mén)人員的自我提升積極性。以召開(kāi)培訓會(huì )議的方式來(lái)宣講上市籌備工作，使得部門(mén)人員明確規范化財務(wù)管理對于上市的重要影響，在意識形態(tài)提起重視，積極主動(dòng)地提升自我專(zhuān)業(yè)素養和業(yè)務(wù)水平。也要邀請參與過(guò)上市籌備的財務(wù)專(zhuān)家到企業(yè)宣教，引導部門(mén)人員學(xué)習先進(jìn)的理論知識，參考專(zhuān)家的上市籌備經(jīng)驗，明確規范化財務(wù)管理所需的理論知識和經(jīng)驗技能，從而擺正心態(tài)，積極主動(dòng)地學(xué)習，不斷提升職業(yè)素養。適時(shí)制定“人才興企”的戰略規劃，引進(jìn)高素質(zhì)畢業(yè)生，招募上市籌備經(jīng)驗豐富的社會(huì )人才，組建復合型人才隊伍，不斷充實(shí)財務(wù)部門(mén)，以滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展對于人才的需求。還可以通過(guò)內部培訓和外派學(xué)習的方式，提升全體人員的職業(yè)素養，增強其業(yè)務(wù)能力，建立合理的人才梯隊，使得人才隊伍滿(mǎn)足籌備工作需求，助力企業(yè)騰飛發(fā)展。
5結語(yǔ)
企業(yè)上市籌備需要掌握好時(shí)機，明確關(guān)鍵要素，通過(guò)診斷、評估來(lái)調整上市計劃。認識到財務(wù)管理在上市籌備中的重要作用，重點(diǎn)分析財務(wù)管理中票據業(yè)務(wù)交叉管理、內部分工相對隨意、籌備工作缺乏監督、職業(yè)素養有待提升等問(wèn)題的成因，樹(shù)立規范化管控意識，采用規范會(huì )計核算與財務(wù)管理、完善內部的財務(wù)組織架構、建立標準化內部控制體系、組建復合型財務(wù)人才隊伍等策略，不斷優(yōu)化上市籌備中財務(wù)管理的相關(guān)工作，保障企業(yè)健康發(fā)展。
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