經(jīng)理人股票期權的會(huì )計歸屬研究論文

經(jīng)理人股票期權的會(huì )計歸屬研究論文

　　摘要：從經(jīng)理人股票期權的性質(zhì)角度分析，經(jīng)理人股票期權不是企業(yè)的負債，而應是企業(yè)的權益，但是不符合現有會(huì )計模式權益的定義。因此，主張把經(jīng)理人股票期權納入現有的報表要素中，如此處理一應增強所有者權益定義的獨立性，突出權益的剩余索取權的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)；二應拓寬所有者權益的內涵，建立“或有權益”概念。

　　關(guān)鍵詞：股票期權；剩余索取權；或有權益；會(huì )計歸屬

　　經(jīng)理人股票期權的會(huì )計處理問(wèn)題是一個(gè)富于爭議與挑戰的財務(wù)會(huì )計領(lǐng)域。經(jīng)理人股票期權的會(huì )計處理問(wèn)題主要涉及會(huì )計確認、計量、記錄和信息披露等四方面內容。其中前兩方面是會(huì )計處理的核心，且決定著(zhù)經(jīng)理人股票期權在財務(wù)報表內外的披露。本文主要研究的是經(jīng)理人股票期權的會(huì )計確認問(wèn)題之一——將經(jīng)理人股票期權確認為什么？會(huì )計確認的基本原則之一就是確認的項目要符合相關(guān)會(huì )計要素的定義，更確切的講，應能反映所確認事項的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)，經(jīng)理人股票期權的確認也不例外。那么經(jīng)理人股票期權的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)到底是什么？

　　一、經(jīng)理人股票期權的性質(zhì)分析

　　為了使經(jīng)理人股票期權能夠在表內恰當的反應，為會(huì )計信息的使用者提供可靠的、相關(guān)充分的會(huì )計信息，必須首先來(lái)分析股票期權的有關(guān)性質(zhì)。由經(jīng)理人股票期權實(shí)施的初衷及其實(shí)踐過(guò)程可總結其性質(zhì)如下：

　�。ㄒ唬┙�(jīng)理人股票期權是經(jīng)理人員人力資本的體現

　　經(jīng)理人股票期權是公司對高層管理者實(shí)行的一種長(cháng)期激勵機制，是一種管理制度創(chuàng )新的產(chǎn)物。它是以股價(jià)為業(yè)績(jì)評價(jià)指標的激勵制度，擺脫了過(guò)去傳統的以會(huì )計利潤等指標為業(yè)績(jì)評價(jià)標準的做法，克服了傳統會(huì )計通過(guò)權責發(fā)生制來(lái)核算紙上利潤的弊端，使得以股價(jià)反映的盈利情況和經(jīng)濟上的真實(shí)利潤聯(lián)系起來(lái)。股票期權從本質(zhì)上來(lái)講，是對管理

　　層的激勵機制，這一激勵機制之所以必要，是源于現代企業(yè)中物質(zhì)資本的提供者和人力資本的提供者職能的分離以及由此產(chǎn)生的委托——代理問(wèn)題，在所有權與經(jīng)營(yíng)權分離的情況下，作為委托人的所有者和作為代理人的經(jīng)理人的利益是不一致的。一般來(lái)說(shuō)，所有者希望的是他們投入的資本實(shí)現盡可能大的增值和股票價(jià)格的最大化，而經(jīng)理則盡可能會(huì )通過(guò)更高的在職消費、降低努力水平、進(jìn)行超過(guò)最大規模的投資以提高其支配能力，甚至侵吞股東財產(chǎn)來(lái)使自身的效用最大化。這種利益的不一致就導致了代理成本的產(chǎn)生。正因為存在代理成本，建立一套行之有效的激勵機制就成為必要。激勵機制的作用就在于控制風(fēng)險，降低代理成本。一種最優(yōu)的激勵機制應該能夠使代理成本最小化。企業(yè)家人力資本的專(zhuān)有性決定了他們至少應掌握企業(yè)的部分剩余控制權。企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)管理與創(chuàng )新能力同物質(zhì)資本、勞動(dòng)力和技術(shù)一樣，是非常重要的生產(chǎn)要素，并且也是具有能動(dòng)性的一種要素，所以他們也要求和物質(zhì)資本的投入者一樣，參與企業(yè)剩余的分配。而股票期權制度通過(guò)讓經(jīng)理人員成為未來(lái)的股東，賦予其剩余索取權，一定程度上解決了剩余控制權和剩余索取權相分離所帶來(lái)的矛盾，使經(jīng)理人員的目標函數與股東的目標函數盡可能的達到一致。經(jīng)理人股票期權制度正是對經(jīng)理人員人力資本的承認與肯定。

　�。ǘ�）經(jīng)理人股票期權與薪酬的本質(zhì)一樣

　　在股票期權的授予期，隨著(zhù)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的變化，公司的股票價(jià)格會(huì )發(fā)生上下波動(dòng)，當股價(jià)上漲超過(guò)行權價(jià)格時(shí)，期權持有人行使期權的可能性增加，股票市價(jià)與公司的行權價(jià)款之間就會(huì )產(chǎn)生正的差額，這一項差額就是公司給予高層管理人員取得良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的一種報酬，本質(zhì)上與支付給經(jīng)營(yíng)者的獎金相同。例如，某人受聘于某公司五年，聘用合約中規定，他可以選擇兩種工資報酬的獲取方案：第一種方案是公司只給他10萬(wàn)元年薪，不再有其他股票期權義務(wù)；第二種方案是除給他6萬(wàn)元年薪外，公司另外按每股10元（設贈予日股票市價(jià)為20元/股）的價(jià)格給予職工股票期權2萬(wàn)股，并在聘任期滿(mǎn)后的五年內行權。如果這位員工選擇前者，則公司每年的工資成本就是10萬(wàn)元；若選擇后者，盡管形式上公司每年負擔的工資成本是6萬(wàn)元，但實(shí)質(zhì)上公司負擔的工資成本與第一種方案是一樣的。因為，在公司給予第二種方案時(shí)，所確認的股票期權價(jià)值與每年支付的4萬(wàn)元合計五年的工資總額相同，只不過(guò)形式上看上去是股票期權，而實(shí)質(zhì)上是公司仍承擔著(zhù)另一部分成本，即股票期權價(jià)值。同樣，對受聘者來(lái)講，他必須衡量此股票期權的價(jià)值至少應該等于或高于每年除6萬(wàn)元年薪以外另加4萬(wàn)元的股票期權價(jià)值。否則，他不會(huì )選擇第二種方案。由此可以看出，股票期權的實(shí)質(zhì)與公司支付的報酬成本無(wú)異。

　�。ㄈ�）經(jīng)理人股票期權是剩余索取權

　　在現代企業(yè)中，企業(yè)經(jīng)理人擁有企業(yè)的剩余控制權，并參與企業(yè)剩余索取權的分享。由于企業(yè)未來(lái)的剩余是一個(gè)不確定的金額，所以，企業(yè)剩余索取權的享有者實(shí)質(zhì)上是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的承擔者。而經(jīng)理人作為企業(yè)剩余控制權的擁有者，實(shí)際上是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的制造者。自然，對經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的制造者最好的激勵與約束就是讓其自身承擔經(jīng)營(yíng)風(fēng)險（或部分的承擔）。經(jīng)理人股票期權的設計初衷就在于此，它使得企業(yè)經(jīng)理人能夠參與企業(yè)剩余索取權的分享，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的承擔者之一，進(jìn)而激勵和約束理人為企業(yè)剩余最大化而努力行使好剩余控制權。因此，經(jīng)理人股票期權是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權分享的一種重要方式，這是經(jīng)理人股票期權計劃的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)所在。

　　由此可以看出，經(jīng)理人股票期權是一種期權合約，這種期權合約的本質(zhì)和薪酬無(wú)異。所以從表面上來(lái)看，它好像和薪酬一樣具有負債的性質(zhì)，而且鑒于我國很多企業(yè)都將其作為負債加以處理的實(shí)際情況，本文主要研究的是到底應將股票期權根據其性質(zhì)歸屬為何種會(huì )計要素。

　　二、經(jīng)理人股票期權的歸屬研究

　　經(jīng)理人股票期權到底是不是負債呢？我們首先來(lái)了解負債的有關(guān)概念及其特征。

　�。ㄒ唬┴搨�的定義及特征

　　美國FASB將負債定義為：“負債是某一特定主體由于過(guò)去的交易或事項而在現在承擔的、將在未來(lái)向其他主體交付資產(chǎn)或提供服務(wù)的責任。這種責任將引起可預期的經(jīng)濟利益的未來(lái)犧牲�！盜ASC將負債定義為：“負債是企業(yè)由于過(guò)去的事項而承擔的現時(shí)義務(wù)，這種義務(wù)的結算將會(huì )引起含有經(jīng)濟利益的企業(yè)資源的流出�！蔽覈�《企業(yè)財務(wù)會(huì )計報告條例》中負債的定義為：“負債是指過(guò)去的交易、事項形成的現時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預期會(huì )導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)”。

　　由上述定義可以歸納出，負債的基本特點(diǎn)為：（1）負債是過(guò)去的交易或事項引起的，也就是說(shuō)，導致負債產(chǎn)生的交易或事項已經(jīng)發(fā)生，正在籌劃的未來(lái)交易或事項，在會(huì )計上不能確認為負債。（2）負債是企業(yè)負有的現時(shí)義務(wù)。（3）該項義務(wù)的履行將會(huì )導致經(jīng)濟利益的流出，包括在未來(lái)通過(guò)交付資產(chǎn)（包括現金和其他資產(chǎn)）或提供勞務(wù)來(lái)清償。

【經(jīng)理人股票期權的會(huì )計歸屬研究論文】相關(guān)文章：

我國上市公司虛擬股票期權激勵方案研究論文07-04

三里屯SOHO+六險一金+股票期權07-10

基于乘用車(chē)消費中的股票財富效論文07-03

財務(wù)經(jīng)濟管理研究論文07-04

什么是期權合約12-09

企業(yè)財務(wù)管理研究論文07-28

生物學(xué)研究論文03-03

股票萬(wàn)科A股票怎么樣?07-10

餐飲業(yè)會(huì )計科目歸屬問(wèn)題07-10

企業(yè)財務(wù)管理問(wèn)題研究論文02-02