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淺析商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理論文
金融創(chuàng )新的產(chǎn)物是金融衍生品，是一個(gè)可以推動(dòng)金融行業(yè)發(fā)展的新型產(chǎn)品，也是如今全球對金融領(lǐng)域的一個(gè)非常重要的研究板塊。金融衍生品的風(fēng)險可分為五大類(lèi)，分別是：流動(dòng)性風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險和法律風(fēng)險。這五大類(lèi)金融衍生品風(fēng)險的原因就出在金融衍生品的自身特性上。金融衍生品在我國的市場(chǎng)發(fā)展方面起著(zhù)舉足輕重的作用，它是我國商業(yè)銀行競爭的的主要，并且豐富著(zhù)整個(gè)金融產(chǎn)品，也對行業(yè)競爭起著(zhù)非常大的作用。
一、商業(yè)銀行金融衍生品的主要風(fēng)險分類(lèi)
(一)流動(dòng)性風(fēng)險
流動(dòng)性風(fēng)險是指持有金融衍生工具的相關(guān)人員沒(méi)有在規定時(shí)間的合理時(shí)間內將自己手里的工具以比較靠譜的價(jià)錢(qián)賣(mài)出時(shí)對商業(yè)銀行造成的大筆損失。流動(dòng)性損失是商業(yè)銀行在四個(gè)風(fēng)險中對銀行資金造成損害最大的一種風(fēng)險，它帶來(lái)的經(jīng)濟損失不可估量。并且流動(dòng)性風(fēng)險包含兩種系風(fēng)險：一是市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險性，這種流動(dòng)性風(fēng)險在各國的市場(chǎng)上都很常見(jiàn);二是資金流動(dòng)性風(fēng)險，這種流動(dòng)性風(fēng)險主要發(fā)生在國內銀行中。VaR測量模型是流動(dòng)性風(fēng)險如今使用最多的測量工具，也就是說(shuō)VaR風(fēng)險度量標準框架中存在著(zhù)流動(dòng)性風(fēng)險，他會(huì )對流動(dòng)性風(fēng)險進(jìn)行詳細且準確的度量。
(二)操作風(fēng)險
操作風(fēng)險是指在外部事件不受系統的控制和系統失誤等偶然因素或者人為因素的影響下，金融衍生品在進(jìn)行結算或者交易的過(guò)程中產(chǎn)生的交易損失，這種損失絕大多數是可以避免的。要想比較好的控制操作風(fēng)險，必要的一個(gè)方法就是使用參數分布來(lái)對操作風(fēng)險概率進(jìn)行計算，明確金融衍生品操作風(fēng)險的參數分布。在控制金融操作風(fēng)險時(shí)一定要將建立的內部控制體系充分利用，這就可以在發(fā)生金融衍生品操作風(fēng)險之前做好預防工作，還可以保證在發(fā)生金融衍生品操作風(fēng)險時(shí)做出正確和快速的控制。
(三)信用風(fēng)險
所謂的信用風(fēng)險就是指在交易對手商定任務(wù)無(wú)法達到的條件下，對商業(yè)銀行金融衍生品造成的不可估量的經(jīng)濟損失。信用風(fēng)險的特征是雙向的信用風(fēng)險模式，出現這種特征是因為信用風(fēng)險擁有幾種不一樣方式的金融衍生工具，這種金融衍生工具相較于遠期的金融衍生工具有很大的不同，就是它的不同造就了信用風(fēng)險的雙向模式。交割時(shí)風(fēng)險和交割后風(fēng)險是信用風(fēng)險擁有的兩種不同模式的風(fēng)險類(lèi)型。針對商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險之一的信用風(fēng)險，我們需要投入大量的防護措施。并且這種品種形式不同的信用風(fēng)險還有著(zhù)單項特征。
(四)市場(chǎng)風(fēng)險
市場(chǎng)風(fēng)險是指由于一些市場(chǎng)因素(如：匯率、利率等)的出現而導致交易中出現的損失，這種損失的形成是可以避免的。許多的金融衍生品交易的基礎都是建立在對基礎資產(chǎn)的預測上的，如果你的預測與實(shí)際價(jià)格相差比較大，那就會(huì )對本次交易造成損失了。在商業(yè)銀行金融衍生品交易的各種風(fēng)險中，經(jīng)常面臨的就是市場(chǎng)風(fēng)險。市場(chǎng)交易包括商業(yè)銀行金融衍生品自身的性質(zhì)對其的風(fēng)險和價(jià)格變動(dòng)導致其遭受的損失兩部分。
(五)法律風(fēng)險
商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險之一的法律風(fēng)險，是指在不能達到法律要求甚至違反法律法規而使得部分經(jīng)濟性合約的不恰當造成的經(jīng)濟損失。這種損失從一定程度上來(lái)說(shuō)，對商業(yè)銀行影響較大，并且商業(yè)銀行金融衍生品的交易損傷基本都是由于法律風(fēng)險造成的。如今的經(jīng)濟市場(chǎng)上，金融衍生品的創(chuàng )新已經(jīng)和建設金融是茶館方面一樣重要，所以這些不完全的法律法規才是造成商業(yè)銀行金融衍生品法律風(fēng)險的原因。
二、我國商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理中的缺點(diǎn)
(一)缺失健全的監管法律法規制度
由于我國目前正處于金融衍生品發(fā)展階段，雖然在監管法律法規的內容上建立了一定的框架，但是就我國目前的金融行業(yè)發(fā)展程度來(lái)說(shuō)，還是缺少對監管法律法規制度的硬性要求。如今中國的金融監管方向還是有很大程度的隨意性，這就是由于我國對待金融衍生品市場(chǎng)的不嚴謹造成的，所以不管是利用法律解決不必要的糾紛，還是利用法律來(lái)進(jìn)行追索保全。健全的監管法律制度都是十分重要的一種存在。缺失了健全的監管法律法規的制度會(huì )使得金融衍生品的風(fēng)險方面具有比較高的難度系數，會(huì )使商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)嚴重的制約。
(二)不完善的風(fēng)險信息披露
如今金融市場(chǎng)和公司的建立已經(jīng)密切的聯(lián)系起來(lái)，這就是由于商業(yè)銀行金融衍生品的誕生。在我國，商業(yè)銀行普遍都沒(méi)有比較透明的發(fā)布信息體系，這使得金融衍生品在信息披露方面還有不足之處。由于我們國家在商業(yè)銀行金融衍生品信息發(fā)布方面的透明，還引發(fā)了一系列的小問(wèn)題，如報表可比性太差、會(huì )計處理方法不夠統一等，這些問(wèn)題使得完善風(fēng)險信息披露變得越發(fā)重要。
(三)缺失交易員權限的限定
我們國家對于交易員有著(zhù)定期休假、輪班或者不定期休假等一系列規定，這些規定在一定程度上維護著(zhù)交易員的權益，但是在維護交易員權益的同時(shí)卻為銀行的監管方面帶來(lái)了很大的危害，使得商業(yè)銀行在金融監管方面變得非常隨意，也沒(méi)有了金融管理制度應該有的嚴密。一個(gè)機構的嚴密性是這個(gè)機構實(shí)行的必要條件，若是沒(méi)有了該有的嚴密性，但機構的監察管理系統如同虛設，也就起不到任何作用了。
(四)監控信用風(fēng)險方面存在不足
我國目前的商業(yè)銀行使用的都是國外的監控模式，雖然在一定程度上可以借鑒其他國家成功的例子，但是完全的使用國外的監控模式使得中國在監控系統工程的分析上，沒(méi)有辦法開(kāi)展完全。我們國家的商業(yè)銀行也不能承擔金融衍生品交易過(guò)程中存在風(fēng)險的責任。盡管我國也在商業(yè)銀行金融衍生品方面擬出了一些管理職責，但是在實(shí)行起來(lái)還是沒(méi)有辦法完全落實(shí)，這使得我國在監控信用風(fēng)險方面存在著(zhù)很大的局限性，因此也就阻礙了我國商業(yè)銀行金融衍生品的發(fā)展步伐。
三、我國商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理中所存在的不足的解決方法
(一)針對操作風(fēng)險的措施
面對如今我國商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險管理方面的操作風(fēng)險，我們首先要做的就是提高交易人員的總體業(yè)務(wù)水平。我們要對交易人員進(jìn)行定期或者不定期的考核，讓業(yè)務(wù)人員盡可能的保證一直在學(xué)習或者在探析新的業(yè)務(wù)方式，而且這也可以提高交易人員面臨風(fēng)險時(shí)的抵抗能力。其次就是要建立一個(gè)有效的考核制度，對交易人員進(jìn)行業(yè)務(wù)考核。一個(gè)有效的考核制度是可以讓商業(yè)銀行在操作方面的風(fēng)險大大降低。我們可以通過(guò)比對交易人員的業(yè)績(jì)，對銀行近期的交易進(jìn)行分析和研究，以此來(lái)避免銀行出現大額經(jīng)濟損失。最后需要做的就是建立一個(gè)嚴格的權限要求，這要求交易人員在面對交易時(shí)間、交易金額等事情時(shí)，能做到對銀行及時(shí)的反饋，交易細節也可以通過(guò)文件形式進(jìn)行存檔。這樣就可以大大降低操作風(fēng)險的出現。
(二)信息披露制度規�；_(kāi)展
為了能合理并且高效的避免流動(dòng)風(fēng)險的產(chǎn)生，我們應該開(kāi)展對信息披露制度規�；幕顒�(dòng)。要想做到對財務(wù)管理和信息透明度的加強，我們首先要做的就是改變傳統的會(huì )計記賬方法。在信息披露制度規�；_(kāi)展中，我們需要做到以下兩點(diǎn)：一是要選擇一個(gè)比較統一程序來(lái)對其進(jìn)行初步規范。這樣也可以使監管部門(mén)清楚的了解到風(fēng)險的暴露程度;二是要做到投資模式的多元化，這是預防流動(dòng)性風(fēng)險的一個(gè)合理方法。只有運用這樣的方法，我們才能真正的保證投資部分擁有的流動(dòng)性能夠達到預期的要求，這樣也可以規避流動(dòng)性風(fēng)險。
(三)完善監管組織體系
要想使監管政策具有可發(fā)展性，我們就需要加強學(xué)習協(xié)議中的監管原則方法。我們要重視自身的風(fēng)險管理能力，也要著(zhù)重關(guān)心銀行的風(fēng)險情況，銀行風(fēng)險監管中很重要的一部分就是對銀行管理的有效性，所以要采取不同的措施來(lái)監管銀行風(fēng)險，這可以一定程度上提高其對銀行管理的積極性。要想真正的將我國商業(yè)銀行金融衍生品的風(fēng)險管理監控好，就得全面完善監管組織體系。這就需要我們強化監管效果，一個(gè)方案的成功與否終究還是要看其實(shí)行程度的大小。除了對實(shí)行力度的加強，我們還要做到對監管人員素質(zhì)的提高，通過(guò)提高監管人員的素質(zhì)來(lái)提高監管組織的監察能力。
(四)選擇合適的風(fēng)險量化模型
要想提高我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的技術(shù)水平，首先要做到的就是選擇適合我國國情的風(fēng)險量化模型。所謂的風(fēng)險量化模型指的是不僅擁有計算單個(gè)竟然資產(chǎn)風(fēng)險的能力，還擁有計算整體風(fēng)險能力的風(fēng)險監控體系。風(fēng)險量化模型可以將操作風(fēng)險和信用風(fēng)險牢牢結合在一起。這鐘量化模型的大規模使用將有助于管理處理解內部系統的監管方式。也可以將在商業(yè)銀行金融衍生品風(fēng)險的大小反映出來(lái)，這樣就可以施行更為準確的風(fēng)險監控來(lái)進(jìn)行監控。
四、結束語(yǔ)
金融行業(yè)自20世紀90年代以來(lái)其交易規模就在不斷的壯大中，并且交易的品種也由之前的單調無(wú)新意變得越來(lái)越豐富。品種的增多、創(chuàng )意的改革、制度的完善都是中國商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展的原因，這些原因大大的促進(jìn)了我國金融衍生品的發(fā)展，但是，我國在金融衍生品風(fēng)險管理方面還是仍有欠缺，這些都是需要我們通過(guò)借鑒國外經(jīng)典成功案例和自身發(fā)展中總結來(lái)慢慢解決的，在風(fēng)險管理組織結構的完善方面，我們國家還是要加大步伐，選擇適合我國國情的管理模式來(lái)達到風(fēng)險管理系統的完善，通過(guò)建立較為健全的經(jīng)營(yíng)制度來(lái)對人才進(jìn)行培養，以此來(lái)達到擴大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的目的，從而使得中國在商業(yè)銀行金融衍生品方面有更好的發(fā)展。從而實(shí)現我國的強國夢(mèng)。
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