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股票期權納入費用中的趨勢分析論文
一、股票期權的來(lái)歷及問(wèn)題
首先我們來(lái)了解一下股票期權的來(lái)歷及問(wèn)題。股票期權主要是約束和激勵上市公司高層管理人員和股東之間的利益關(guān)系，這種制度發(fā)源于西方國家，現在在很多西方國家都已經(jīng)接受并采納這種制度，在20世紀90年代，這種制度逐漸被引進(jìn)到中國，但隨著(zhù)新制度的引進(jìn)，一些與中國國情不符合的問(wèn)題也逐漸體現出來(lái)，例如怎樣才能在中國現有的財務(wù)會(huì )計觀(guān)念與模式下予準確的確認、計量、紀錄以及反映出來(lái)，一直是我國財務(wù)會(huì )計領(lǐng)域有很大爭議的問(wèn)題，隨著(zhù)美國安然問(wèn)題時(shí)間的發(fā)生，關(guān)于財務(wù)會(huì )計如何正確處理股票期權問(wèn)題的爭論更加強烈，主要觀(guān)點(diǎn)還以一下幾點(diǎn)：
1.“費用論”,早在20世紀70年代，美國財務(wù)會(huì )計領(lǐng)域就已經(jīng)對股票期權的定義通過(guò)官方發(fā)布出來(lái)，在美國，股票期權明確聲明：有關(guān)股票期權的報酬方面，都將之列入到公司的正常費用之中，將這項費用命名為補償成本，這項費用列入到利潤列表之中，整是因為這一準則的發(fā)布，費用論的觀(guān)點(diǎn)植入了更多企業(yè)高層和股東的心中，從此，“費用論”這一觀(guān)點(diǎn)更加牢固。
2.“特殊權益”論，在中國，一部分人認為股票期權應該按照持有人的權利來(lái)劃分，經(jīng)理人的股票期權不能算是權益，那應該按照負債來(lái)對待，而經(jīng)理人的股票期權也不能算是負債，按照這種說(shuō)法，經(jīng)理人的股票期權既不屬于權益，也不能算是負債，而是具有兩者的性質(zhì)，在現有的中國財務(wù)會(huì )計的計算模式下，應該將股票期權作為一種特殊權益去對待，這樣既不用改變現有的財務(wù)會(huì )計制度，又能很好的解決股票期權的問(wèn)題，只是增加了一種計算方式。
3.“非會(huì )計對象”論， 特殊權益論不會(huì )是所有人的觀(guān)點(diǎn)，還有一種觀(guān)點(diǎn)叫做“非會(huì )計對象”論，這種觀(guān)點(diǎn)認為，經(jīng)理人的股票期權不應該作為現有的會(huì )計系統中討論的對象，因為這種財會(huì )計算方式不屬于現有的財會(huì )要素定義，已經(jīng)超越了目前會(huì )計系統處理對象的范疇，但經(jīng)理人的股票期權報酬問(wèn)題還屬于財務(wù)會(huì )計的職務(wù)范圍，如此看來(lái)這樣就產(chǎn)生了一個(gè)矛盾，是的經(jīng)理人的股票期權報酬成為了一個(gè)財務(wù)會(huì )計植物范圍之內的事情，但同時(shí)又不再系統處理對象里，所以持這種觀(guān)點(diǎn)的人認為最好的解決方法還是盡快的通過(guò)官方制定出相應的準則并及時(shí)公布，這樣可以更好的處理經(jīng)理人的股票期權報酬問(wèn)題。
二、從實(shí)質(zhì)上看，股票期權應該屬于費用的范疇
1.公司持有者與管理者的關(guān)系決定了委托與被委托的關(guān)系，而股票期權制度則是作為這種方式下的產(chǎn)物，這種制度最初的目的是讓公司的代理成本最小化，因為代理權的出現，使得公司的所有權和控制權出現了分離，而所有者和經(jīng)營(yíng)者的目標出現了嚴重的不對稱(chēng)，使得經(jīng)營(yíng)者取得了公司的控制權，出現了可能利用控制權對公司的利益進(jìn)行侵犯，所以股票期權制度屬于是這種體制下的必然產(chǎn)物。與其他的獎勵機制相比，通過(guò)股票期權酬勞的激勵，讓管理者得到了一定的剩余索取權，這樣就可以在很大程度上緩解兩權分離所產(chǎn)生的矛盾，使經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)股票期權來(lái)取得更大的利益，可以更好的激勵其工作積極性，同時(shí)也減少了所有者對執行者的監督工作，這樣可以很大程度上減少因兩權分離所產(chǎn)生的管理費用。股票期權作為激勵管理者的手段，股票期權的酬勞自然應該算在工資和獎金之外的獎勵部分，也就是說(shuō)由于這種支出屬于是激勵制度的支出，所以不能算在員工的正常工資和獎金的范圍內，應該列入公司的管理費用當中，管理者終究不是所有者，兩者的位置一定要正確劃分，既然不是所有者，股票期權制度所產(chǎn)生的酬勞應該算是一種工資和獎金之外的薪酬，既然算是薪酬那就應該列入公司的費用之中。
2.從會(huì )計準則的角度講，授予股票期權的會(huì )計確認應該與授予股票的會(huì )計確認相一致，股票與股票期權既有共通之處，又有一定的區別，其共通之處就是對管理者都有激勵的作用來(lái)協(xié)調股東和管理者的利益，不同的是如果管理者在管理的過(guò)程中直接獲取股票，管理者會(huì )馬上得到公司的剩余索取權，這樣就失去了激勵的作用，如果對于管理者賦予股票期權的話(huà)則不同，管理者在管理期間，才可以得到公司的剩余索取權，這樣就可以刺激管理者在管理的過(guò)程中更加積極、認真，并且較少對公司利益侵害的可能性，如果管理者在非管理期間，則無(wú)法得到股票的權利，其對公司剩余索取權的值則為0,但直接授予股票，根據現行的會(huì )計準則必須計入費用，那么在管理者行使管理權過(guò)程中的股票期權酬勞應該與股票的會(huì )計準則相同，這樣算的話(huà)那么管理者的股票期權酬勞則有充足的理由列入到費用這一項。
3.從會(huì )計確認與會(huì )計計量的角度出發(fā)，股票期權應該成為費用的一項，一般來(lái)說(shuō)，會(huì )計確認要滿(mǎn)足確認的項目符合相關(guān)會(huì )計要素的定義，可予以計量，具有相關(guān)性與可靠性等標準。從實(shí)質(zhì)上看，股票期權屬于公司所有者對公司管理者的一種工資、獎金之外的一種獎勵方式，這是對管理者以提供或即將要提供的服務(wù)驚醒獎勵，根據配比原則，這個(gè)補償 成本的總額要作為費用在經(jīng)理人提供相應服務(wù)的期間內攤入利潤表。所以說(shuō)股票期權產(chǎn)生的那一天起，通過(guò)股票期權產(chǎn)生的費用就已經(jīng)產(chǎn)生了。
4.謹慎性原則也要求將股票期權列為“費用”項目處理。在公司的經(jīng)營(yíng)和活動(dòng)中充滿(mǎn)了不確定性，有盈利就會(huì )有虧損，重要的則是如何將盈利最大化，虧損最小化，而且在會(huì )計核算的過(guò)程中必須要堅持謹慎原則，在公司進(jìn)行不確定性活動(dòng)是真確估計到其中的風(fēng)險和可能的損失，做到正確估計盈利和損失，不能高估盈利，也不能低估負債，股票期權作為一種激勵制度，必定是與股票價(jià)格息息相關(guān)，而股票價(jià)格又是時(shí)時(shí)變動(dòng)的，股票價(jià)格的浮動(dòng)主要決定于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞，所以說(shuō)公司只有編制真實(shí)、公允的財務(wù)報告，才能通過(guò)公司的股票價(jià)格來(lái)反應公司經(jīng)營(yíng)的還壞，而公司經(jīng)營(yíng)的好壞主要還是經(jīng)營(yíng)者的因素，這樣就可以通過(guò)自身的努力經(jīng)營(yíng)來(lái)提高自身價(jià)值。另外，將股票期權的酬勞列入費用列表中，也就間接的增加了企業(yè)運營(yíng)成本，降低了利潤，這樣的管理方法可以刺激管理者更加積極努力的工作，增加企業(yè)利潤，從而達到公司利潤最大化的目的。
三、在局勢發(fā)展的角度上說(shuō)，股票期權費用化以逐漸被證實(shí)
股票期權制度起源于美國，在美國20世紀70年代，美國人通過(guò)將股票升值作為對管理者的獎勵，成功的將所有者和管理者的利益相結合起來(lái)有著(zhù)里程碑式的作用，但是一個(gè)新的制度的出現必然伴隨著(zhù)負面產(chǎn)物的出現，在20世紀90年代時(shí)，這一里程碑式的制度逐漸被人們所了解，也逐漸的發(fā)現了其中的漏洞，屆時(shí)，股票期權這一制度便由激勵和制約的制度逐漸的扭曲、變質(zhì)，成為了破壞公司所有者和經(jīng)營(yíng)者的工具，一些心術(shù)不正的為了獲取高額股票期權報酬，不惜犧牲公司的公司和投資者以及員工的利益，以虛報財務(wù)，做假的賬等方式提高股票價(jià)格，來(lái)為自己謀得高額的股票期權報酬，會(huì )發(fā)生這種現象的根本原因就是高額的股票期權報酬遠高于工資、獎金及養老金等福利待遇，但是這其中，在美國有一項規定，年薪、獎金和退休福利均作為費用予以確認，而最有價(jià)值的股票期權卻不必作為費用確認， 從而在一定程度上就曾長(cháng)了經(jīng)理指使下屬做假的賬，虛報利潤，人為提高股票價(jià)格的現象出現。這一現象比較著(zhù)名的要說(shuō)安然事件，很具有代表性，隨著(zhù)安然事件的出現后，股票期權報酬費用化的觀(guān)點(diǎn)逐漸被人們提出，并且以星火燎原之勢發(fā)展壯大，著(zhù)名信用評級機構標準普爾宣布在評價(jià)上市公司價(jià)值時(shí)，都是將股票期權作為費用來(lái)計算，由此可見(jiàn)，標準普爾已經(jīng)將股票期權報酬作為來(lái)看待，將股票期權作為費用計算的不只是標準普爾，之后美國的很多大公司都宣布股票期權作為費用計算，在這種大形勢下，美國官方也宣布允許公司將股票期權作為費用的會(huì )計處理，同意這一方案的國家不只是美國，國際會(huì )計準則委員會(huì )宣布，要求歐盟成員國內的各公司在2007年以前將股票期權納入費用。在宣布這些將股票期權納入費用的過(guò)程中，不可避免的遭到一些大公司如微軟和一些著(zhù)名的會(huì )計師事務(wù)所的強烈反對，但支持這一制度的終究是多數人，并且這一陣營(yíng)越來(lái)越強大，制度越來(lái)越完善。
四、結束語(yǔ)
在我們通過(guò)對股票期權起源及發(fā)展的了解，理論基礎上的研究和西方發(fā)達國家對這一制度的改進(jìn)及定性，我們可以通過(guò)西方國家的解決方法來(lái)借鑒，在對比我國基本國情來(lái)指定出確實(shí)可行的新制度來(lái)，這樣我們就可以少走彎路，讓股票期權更加健康的為我們社會(huì )主義社會(huì )更好的服務(wù)，讓我們的經(jīng)濟更好的發(fā)展。
參考文獻：
[1]蔣靜。股票期權會(huì )計問(wèn)題的探討[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2012年02期
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