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石油銷(xiāo)售公司投資風(fēng)險控制的研究論文
一、石油銷(xiāo)售公司投資風(fēng)險定義、特征綜述
國內石油市場(chǎng)對外開(kāi)放大大加劇了國內成品油市場(chǎng)的競爭程度,此外,根據20**年數據,中國公路總里程高超達440萬(wàn)公里,中國民用機動(dòng)車(chē)保有量已達2.64億輛,其中汽車(chē)1.54億輛,大幅推動(dòng)了成品油的市場(chǎng)內需,因此加油站行業(yè)已成為石油銷(xiāo)售公司的投資首選。根據相關(guān)網(wǎng)站公布數據,我國石油銷(xiāo)售公司紛紛加大了加油站的投資力度,加油站數量從2012年的96313家升至20**年的97905家。其中,從全國分布的加油站總數的構成分析,中石油自營(yíng)及特許加油站接近20%,中石化自營(yíng)及特許加油站數量約占30%,其他國有、民營(yíng)、外資加油站大約占了50%,促成了我國加油站行業(yè)呈現國有、民營(yíng)、外資“三足鼎立”的發(fā)展格局。石油銷(xiāo)售公司的投資風(fēng)險指的是石油銷(xiāo)售公司在為獲取不確定的收益而采取某種投資行為因此承擔的風(fēng)險。例如投資加油站,投資非油品業(yè)務(wù)(易捷便利店、汽車(chē)服務(wù)站點(diǎn)),油庫改擴建等都屬于投資行為。特別是對于石油銷(xiāo)售公司來(lái)說(shuō),加油站的投資建設是最主要的投資活動(dòng),是關(guān)系到石油銷(xiāo)售公司保值創(chuàng )收、生死存亡的關(guān)鍵。因此,石油銷(xiāo)售公司必須客觀(guān)、謹慎地識別投資風(fēng)險,例如決策風(fēng)險、存貨風(fēng)險、費用風(fēng)險、工程進(jìn)度風(fēng)險、項目組織風(fēng)險、實(shí)施風(fēng)險等等;把握投資風(fēng)險的特征,比如各類(lèi)投資風(fēng)險的客觀(guān)性、可測性、相對性、可變性、風(fēng)險和收益的對稱(chēng)性等;只有在了解和掌握了投資風(fēng)險的特點(diǎn)和性質(zhì),才能更好地組織和調控相關(guān)人員對投資風(fēng)險的管理和監控,進(jìn)而盡最大努力保證石油銷(xiāo)售公司的投資活動(dòng)向有利的方向發(fā)展。
二、控制投資風(fēng)險的制約因素
(一)投資風(fēng)險意識薄弱抑制了控制活動(dòng)
投資風(fēng)險的存在類(lèi)型的多樣性和復雜性決定了石油銷(xiāo)售公司在進(jìn)行投資活動(dòng)之前必須客觀(guān)、謹慎地對投資活動(dòng)進(jìn)行評估,對各類(lèi)潛在的、可視的投資風(fēng)險進(jìn)行識別和應對方案規劃,但是,往往很多的石油銷(xiāo)售公司的經(jīng)營(yíng)者和管理者沒(méi)有將投資風(fēng)險的管理和監控列入投資活動(dòng)管理的主要內容,導致對投資風(fēng)險的管理、監控出現很大的漏洞,慣用風(fēng)險自留和風(fēng)險不合理轉移的方式處理發(fā)生的風(fēng)險。再者,多主體投資的形式使得投資風(fēng)險得到一定程度的分散,但不公平的風(fēng)險分配方式致使各主體各出“奇招”,增加了其他投資風(fēng)險。
(二)風(fēng)險控制法規、制度不完善削弱了控制力度
當前我國已有一系列的法規、規章來(lái)規范和制約公司或企業(yè)對于加油站建設項目投資管理,例如《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國建筑法》《中華人民共和國保險法》《建設工程施工合同示范文本》,但是對于加油站等投資項目的風(fēng)險管理和監控沒(méi)有很強的法律約束力,這對于進(jìn)行投資風(fēng)險的應對和化解是非常不利的。
(三)風(fēng)險控制技術(shù)低制約了控制效果
風(fēng)險控制技術(shù)的高低直接決定了石油銷(xiāo)售公司對于投資風(fēng)險的管理和監控效果,而更新控制技術(shù)至少包含了風(fēng)險識別、風(fēng)險評價(jià)、風(fēng)險應對以及風(fēng)險監控這四方面的技術(shù)。但是就我國目前情況來(lái)看,遠遠比不上西方發(fā)達國家,比如風(fēng)險識別方面,沒(méi)有形成一套完整專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險研究報告,風(fēng)險評價(jià)偏差比較大,風(fēng)險處理手段固定有一定的弊端,大大影響了投資風(fēng)險的控制效果。
三、投資風(fēng)險控制程序和步驟
對加油站等投資項目的風(fēng)險識別,是通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險識別手段(情景分析法、頭腦風(fēng)暴法等)以及根據收集的歷史信息等來(lái)識別出真、假風(fēng)險以及潛伏的風(fēng)險,此外,要識別出誘發(fā)投資風(fēng)險的主要因素,并且要全面分析風(fēng)險可能導致的后果;風(fēng)險評價(jià)則是采用科學(xué)的評價(jià)手段(損失期望值法)準確預測投資風(fēng)險發(fā)生概率,預判各類(lèi)投資風(fēng)險的嚴重程度和后果,估算投資風(fēng)險的影響范圍以及投資風(fēng)險發(fā)生的時(shí)間。風(fēng)險應對則是通過(guò)程序法、工程法、終止法等對于不同的投資風(fēng)險類(lèi)別采取特定的應對措施,比如造價(jià)投資風(fēng)險,工期進(jìn)度投資風(fēng)險,土地征用投資風(fēng)險,技術(shù)風(fēng)險,質(zhì)量風(fēng)險等,以防風(fēng)險發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)分散、回避、降低或者化解。風(fēng)險監控則是在風(fēng)險識別和評價(jià)的基礎上,制定一套完善的監控體系,比如采取審核檢查法,投資項目監視一覽表,因果分析圖等手段跟蹤投資風(fēng)險等。
四、投資風(fēng)險應對和控制措施
(一)構建投資項目的風(fēng)險預警系統
對于石油銷(xiāo)售公司來(lái)說(shuō),加油站投資風(fēng)險的預防環(huán)節是風(fēng)險管理的最基礎工作,構建一套完整而全面的風(fēng)險預警體系是石油銷(xiāo)售公司管理部門(mén)有效控制投資風(fēng)險的保障。所以,管理部門(mén)必須創(chuàng )造風(fēng)險預警體系構建的條件:其一,確定投資風(fēng)險的綜合評價(jià)指標,以便確定保險的預警戒線(xiàn);其二,以投資風(fēng)險的專(zhuān)業(yè)技術(shù)為支撐,來(lái)預測各類(lèi)風(fēng)險的走勢和狀態(tài);其三,開(kāi)拓多元信息傳遞途徑,及時(shí)反饋風(fēng)險信息于管理部門(mén),以便作出決策。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),就是識別投資風(fēng)險類(lèi)型,監控風(fēng)險變化趨勢,一旦風(fēng)險偏離預警戒線(xiàn),立馬向相關(guān)人員發(fā)出預警信號以便應對。
(二)構建投資項目的風(fēng)險信息資源庫
信息資源庫是信息時(shí)代的一個(gè)重要樞紐,對于石油銷(xiāo)售公司來(lái)說(shuō),應該系統記錄投資活動(dòng)或者業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況,日漸充實(shí)對應投資項目或者行為的風(fēng)險信息資源庫,逐漸積累投資活動(dòng)的風(fēng)險資料。比如說(shuō),對于加油站的投資建設項目,石
油銷(xiāo)售公司可以風(fēng)險類(lèi)型為主,分別以加油站的投資方式(比如收購或者自建等)為主線(xiàn),根據每個(gè)加油站的實(shí)際情況,詳細綜合地記錄和分門(mén)別類(lèi)地收集投資風(fēng)險信息,包括風(fēng)險損失、風(fēng)險誘發(fā)因素、風(fēng)險應對方法等,為后期不同類(lèi)型的加油站投資項目控制投資風(fēng)險提供參考信息。
(三)謹慎綜合調研投資建設項目用地
石油銷(xiāo)售公司對于投資項目所征用的土地務(wù)必要謹慎綜合調研,把握宏觀(guān)政策,特別是對于全資建設的加油站投資項目,綜合審核考察建設用地的合法性和增值性等,主要包括如下:審核各類(lèi)拆遷協(xié)議和土地使用手續是/文秘站－您的專(zhuān)屬秘書(shū)！/否合法并有效,土地補償費或者出讓金的計算是否準確;審查土地相關(guān)權益人是否合理要求給付土地補償費用,額外增收各類(lèi)違法收費等;審閱土地的投資合理性和實(shí)用性,評估土地用地的政策和商業(yè)風(fēng)險等等。
(四)加強工程造價(jià)和工程成本的確定和審核
工程造價(jià)、工程成本風(fēng)險是投資風(fēng)險的主要類(lèi)型,對于全資投資的加油站建設項目,石油銷(xiāo)售公司務(wù)必雇傭專(zhuān)業(yè)的工程造價(jià)機構人士輔助審查投資項目的經(jīng)濟可行性研究預算,相關(guān)人員必須參與到投資項目的設計、施工變更、投資概算等,全面掌握工程造價(jià)的確認程序、根據、方法。另外,對于工程成本,石油銷(xiāo)售公司的管理部門(mén)和財務(wù)資產(chǎn)部門(mén)等相關(guān)部門(mén)務(wù)必要審核每一項工程費用,對于列支和收益項目必須有規范的審批和完整的簽名、手續才可以確認;再者,對于一些投資借款資金,必須以財務(wù)資產(chǎn)部門(mén)為主要審核、計算主體,準確計算利息等。
(五)嚴格規范和監控現場(chǎng)作業(yè)過(guò)程
現場(chǎng)作業(yè)是投資活動(dòng)的投資風(fēng)險的頻發(fā)階段。各類(lèi)風(fēng)險主要是伴隨著(zhù)投資活動(dòng)的開(kāi)展而發(fā)生的。所以,石油銷(xiāo)售公司必須嚴格規范現場(chǎng)實(shí)施,特別對于加油站的現場(chǎng)作業(yè),其高壓性和高危險性等要求石油銷(xiāo)售公司必須按規操作,時(shí)刻以安全為首,例如要嚴格按照規定設置安全警示標志并置于醒目處;石油銷(xiāo)售公司的安全管理人員必須根據國家標準和行業(yè)規定每日對施工單位的作業(yè)進(jìn)行巡查和監督;對于施工作業(yè)涉及的工具、設備必須嚴格保證質(zhì)量,檢測和維修必須按章作業(yè),不可亂用設備和方法�？傊�,對于現場(chǎng)作業(yè)過(guò)程中,對于違章違規操作,必須嚴格依據《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》勒令責改,不可延誤和懈怠。
(六)關(guān)注股權投資的相關(guān)風(fēng)險預判與應對
石油銷(xiāo)售公司對于通過(guò)股權購買(mǎi)方式進(jìn)行投資項目也要有對應的投資風(fēng)險監控措施,特別是對于風(fēng)險的預判和應對環(huán)節,不同于自建加油站投資行為。例如,石油銷(xiāo)售公司通過(guò)購買(mǎi)民營(yíng)加油站股權前,務(wù)必要掌握當前民營(yíng)加油站的發(fā)展趨勢,比如規模小、數量多,沒(méi)有統一的管理,非油品業(yè)務(wù)擴展等;比如就近幾年來(lái)看,中石化、中石油兩大石油巨頭的加油站在一二線(xiàn)城市已然非常成熟,正陸續轉戰三四線(xiàn)城市等。了解和把握主客觀(guān)環(huán)境,準確掌握石油行業(yè)的發(fā)展趨勢,對于石油銷(xiāo)售公司做出正確的投資決策,創(chuàng )造巨大的財富是舉足輕重的。
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