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金融投資風(fēng)險評估技術(shù)研究論文
摘要：隨著(zhù)我國當前社會(huì )的不斷發(fā)展，基于金融投資領(lǐng)域中，企業(yè)在開(kāi)展金融投資方面也將會(huì )面臨更多的風(fēng)險，因而只有對金融投資中的風(fēng)險問(wèn)題開(kāi)展有效的評估，才能可以確保獲得金融投資收益。本篇主要試論金融投資風(fēng)險評估方面的技術(shù)內容，分析金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，并對其在實(shí)際投資應用中的作用進(jìn)行分析，以確保企業(yè)能夠掌握金融投資風(fēng)險評估方法，規避金融風(fēng)險，確保企業(yè)金融在未來(lái)有更好的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險評估；投資風(fēng)險評估；金融投資
對于當代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程之中，有效的運用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，不僅可以加強企業(yè)對金融投資風(fēng)險的認知，也可以確保企業(yè)投資人員可以合理運用該技術(shù)對金融風(fēng)險進(jìn)行評估，可以更好地實(shí)現金融風(fēng)險評估目標，發(fā)揮積極影響。以下對此做具體分析。
一、企業(yè)中應用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)的意義
在現代化企業(yè)金融投資環(huán)境之中，由于受到較多方面因素的影響，使得企業(yè)金融投資往往會(huì )面臨著(zhù)一些風(fēng)險。而且，若是金融投資的風(fēng)險偏大，則會(huì )使企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)濟活動(dòng)也將會(huì )受到影響。要知道，對于企業(yè)發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行金融經(jīng)濟活動(dòng)的方式，不僅是將資金投入到市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中，通常一些企業(yè)也會(huì )將剩余的資金用于金融投資，這樣可以發(fā)揮金融的最大利用度，借助金融投資，使得企業(yè)經(jīng)濟獲得更多的投資利潤。企業(yè)的金融投資風(fēng)險評估技術(shù)中，就是能夠采用定量方法，或者是應用定性的評估方法，實(shí)現風(fēng)險評價(jià)、風(fēng)險衡量的整合，形成對金融投資風(fēng)險的綜合評估。為了確保企業(yè)的正常運營(yíng)，應用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，可以保證金融企業(yè)收益的高效化，可以有效避免在企業(yè)進(jìn)行金融投資過(guò)程中產(chǎn)生一些經(jīng)濟損失。因此，在當前開(kāi)展的企業(yè)金融投資之中，可優(yōu)化運用企業(yè)的金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，從而對金融投資的風(fēng)險可以進(jìn)行提前準確評估，有助于不斷促進(jìn)投資行業(yè)的整體發(fā)展，發(fā)揮積極應用意義。
二、金融投資風(fēng)險評估技術(shù)分析
1.VaR金融投資風(fēng)險評估技術(shù)。在金融投資風(fēng)險評估中，VaR技術(shù)，就是根據在線(xiàn)價(jià)值與置信水平之間的正比關(guān)系，評估金融投資風(fēng)險大小。實(shí)際中，運用VaR評估技術(shù)開(kāi)支金融投資風(fēng)險評估之時(shí)，需要選擇恰當參數，然后才可運用VaR評估技術(shù)進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估。
2.β系數法金融投資風(fēng)險評估技術(shù)。對于金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，其中的β系數法，主要就是可以對于整體性的金融投資風(fēng)險進(jìn)行評估，也可以在衡量金融投資風(fēng)險過(guò)程之中，利用較為簡(jiǎn)單的方法，描述出企業(yè)金融投資資產(chǎn)整體收益和市場(chǎng)資產(chǎn)相關(guān)方關(guān)系進(jìn)行描述，從而可以對金融投資過(guò)程中存在的特種風(fēng)險，開(kāi)展絕對性的評估，提升技術(shù)應用效益。
3.基于均值-方差衡量的評估技術(shù)。在進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估之中，由于不確定評估風(fēng)險大小與風(fēng)險相關(guān)因素，此時(shí)就能夠應用“均值-方差衡量”的風(fēng)險評估辦法，對那些影響金融投資的風(fēng)險因素開(kāi)展定性方面的評價(jià)，然后能夠運用標準方差、變異系數等指標模式，有效的確定出企業(yè)開(kāi)展金融投資的風(fēng)險大小。
4.風(fēng)險圖金融投資風(fēng)險評估方法。開(kāi)展金融投資風(fēng)險評估之中，關(guān)于風(fēng)險圖評估方法，就是可以依據風(fēng)險發(fā)生的嚴重性以及風(fēng)險概率的大小，以此來(lái)制定風(fēng)險圖，評估企業(yè)的金融投資風(fēng)險。在該評估技術(shù)植株，嚴重性主要就是指金融投資風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響的程度，而可能性則是發(fā)生風(fēng)險的概率，將影響程度與可能性作為統計中高的指標，繪制出金融投資風(fēng)險評估圖，以確保企業(yè)可以掌握合理的風(fēng)險評估管理手段，使企業(yè)可以把握金融投資風(fēng)險動(dòng)向，知難而退，有利必圖。
三、當前金融投資風(fēng)險評估技術(shù)應用中存在的問(wèn)題
1.風(fēng)險評估的指標并不統一。在對于企業(yè)開(kāi)展金融投資過(guò)程中，運用風(fēng)險評估技術(shù)，為了可以有效杜絕出現的評估精準度不夠、評估失誤等問(wèn)題，可以?xún)?yōu)化設置一個(gè)統一的評估指標，強化提高風(fēng)險評估的精度。首先要做到，就是能夠在評估金融投資風(fēng)險中，對于多個(gè)風(fēng)險評估指標之間并不具備統一性，指標間的可比性較差。因此，如果僅僅利用上、下、高、低、多、少的順序模式，評估分析企業(yè)金融投資風(fēng)險，使用方差衡量評估技術(shù)，或者是使用β系數法評估，就會(huì )發(fā)現這兩種評估技術(shù)得出的風(fēng)險評估結果是不一致的。其次，就是在對企業(yè)金融投資風(fēng)險進(jìn)行評估時(shí)，不能去精細的描述金融投資風(fēng)險的程度，這樣就不利于從風(fēng)險的側面，去分析風(fēng)險對企業(yè)金融投資產(chǎn)生的風(fēng)險危害大小，不利于金融投資人精準獲知金融投資風(fēng)險的大小。
2.不能合理維護金融投資人的利益。在目前企業(yè)運用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)之中，還并不能為金融投資人提供全面的金融利益保障。就如，在實(shí)際企業(yè)開(kāi)展金融投資活動(dòng)之后，并不能事先對投資風(fēng)險進(jìn)行精準的表述，以至于投資不能合理設置今后的金融投資計劃。同時(shí)，在評估金融投資風(fēng)險中，在采取β系數法進(jìn)行風(fēng)險評估，或者是應用均值-方差衡量來(lái)評估金融投資的風(fēng)險之時(shí)，由于在評估計算投資風(fēng)險的過(guò)程中會(huì )用到一些數據，而這些數據均是一些投資經(jīng)驗數據，其得出的結果一以往投資中可能存在的風(fēng)險損失，并不能對未來(lái)的風(fēng)險進(jìn)行評估預測。
四、企業(yè)應用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)的優(yōu)化建議
綜合定量分析與定性分析。在企業(yè)開(kāi)展金融投資活動(dòng)中，運用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，為精確評估風(fēng)險，可以將定量分析同定性分析的評估技術(shù)相互結合，能夠綜合評估分析企業(yè)的金融投資風(fēng)險大小。運用金融風(fēng)險評估技術(shù)，可以綜合當前市場(chǎng)金融投資的前景，同時(shí)分析金融投資風(fēng)險打下，根據評估結果引領(lǐng)投資人能做到審時(shí)度勢，合理操作管理企業(yè)的金融投資活動(dòng)，有效規避金融風(fēng)險造成的損失與不利影響。優(yōu)化運用金融風(fēng)險評估技術(shù)，可以更好的為做好企業(yè)金融投資工作服務(wù)，推動(dòng)企業(yè)更快獲得利益。
2.優(yōu)化運用風(fēng)險衡量模型。在進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估中，能夠使用風(fēng)險衡量模型定量分析風(fēng)險，同時(shí)，也應該運用有效的定性分析法，對企業(yè)的金融投資風(fēng)險進(jìn)行充分的評估。一方面要建立靜態(tài)的，在某一時(shí)點(diǎn)處的分布模型。另一方面要建立動(dòng)態(tài)的過(guò)程模型，對靜態(tài)的分布模型。人們對風(fēng)險的認識及定量要求不同、管理者所關(guān)心的側重面不同，對風(fēng)險度量的方法也就不同。另外從風(fēng)險的傳統定義說(shuō)明風(fēng)險既包括遭受一定損失的可能性，也包括在一定可能性下?lián)p失的大小。因此可以把風(fēng)險看作是具有某種分布函數的隨機變量。開(kāi)展金融投資風(fēng)險評估工作，確�？梢酝ㄟ^(guò)運用風(fēng)險評估技術(shù)，有效識別金融投資過(guò)程中的風(fēng)險事件，然后可以針對潛在的金融投資風(fēng)險，優(yōu)化金融投資決策，降低企業(yè)金融投資風(fēng)險，保障企業(yè)金融投資的效益，發(fā)揮積極影響。
3.開(kāi)展風(fēng)險模型的測試工作。在實(shí)際進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估中，為獲得更好的VaR法評估效果，可以先對VaR聘雇計算模型開(kāi)展后驗測試以及壓力測試之后，優(yōu)化風(fēng)險模型，從而同時(shí)風(fēng)險評估結果的準確性。在實(shí)際中，能夠通過(guò)完善建立金融投資的內部評級體系，優(yōu)化建立數據模型，可以正確尋找出風(fēng)險因子同測試目標存在的風(fēng)險傳導機制，然后可以按照一定的風(fēng)險評估規則，評估金融風(fēng)險投資的損失�？梢栽诂F有的金融投資風(fēng)險數據情況下，遵循先易后難以及逐步完善的模型建立原則，先從基礎的模塊入手，然后再逐步的建立適合企業(yè)金融投資產(chǎn)業(yè)務(wù)狀況的測試模型，開(kāi)發(fā)出評估金融投資風(fēng)險精準的壓力測試模型，可以更加有效的評估預測風(fēng)險損失。
五、結語(yǔ)
綜上所述，對于當企業(yè)金融投資活動(dòng)之中，能夠有針對性的強化采取金融投資風(fēng)險評估技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險評估防范，這樣不僅可優(yōu)化管理企業(yè)的金融投資風(fēng)險，也有助于開(kāi)展投資審計、監管工作,有效防范金融風(fēng)險，并給帶來(lái)更大的經(jīng)濟利益，發(fā)揮積極應用價(jià)值。參考文獻：
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