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金融投資風(fēng)險管理論文
所謂的企業(yè)投資風(fēng)險管理的目的其實(shí)并非是打消風(fēng)險的存在，怎樣寫(xiě)金融投資風(fēng)險管理？
摘要：現今市場(chǎng)競爭愈發(fā)的激烈了起來(lái)，就使得很多企業(yè)的生存環(huán)境與氛圍變得劍拔弩張，同時(shí)由于多種不可控制因素的存在，給企業(yè)的發(fā)展也帶來(lái)一定的風(fēng)險與困難。特別是在企業(yè)中的財務(wù)部門(mén)的工作中，金融投資作為一個(gè)最基本的工作方式，怎樣在惡劣的市場(chǎng)競爭環(huán)境之下取得更加平穩的業(yè)績(jì)表現，以及當身處于風(fēng)險中應當如何去應對，對此進(jìn)行了深入的討論與研究。
關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資；風(fēng)險管理
一、引言
受到經(jīng)濟全球化的巨大影響，國內金融企業(yè)的前景逐漸明朗了起來(lái)，金融企業(yè)也遇到了之前所不曾遇到的機遇與挑戰，金融企業(yè)之間要注意管理經(jīng)驗的交流才能使得自身更好的發(fā)展起來(lái)。
二、金融投資風(fēng)險在企業(yè)管理中的概括
所謂的企業(yè)投資風(fēng)險管理的目的其實(shí)并非是打消風(fēng)險的存在，而是運用優(yōu)良的管理模式與方法，把對企業(yè)發(fā)展不利的風(fēng)險盡可能的降到最低。在此過(guò)程中，先要準確的識別風(fēng)險，這也僅僅只是風(fēng)險管理中的第一部分，通過(guò)對風(fēng)險進(jìn)行準確的定位與分別，才能夠在接下來(lái)采取更加有力的管理手段。隨著(zhù)一九七八年十二月，十一屆三中全會(huì )的召開(kāi)，中國改革開(kāi)放至今已有將近四十年的歷史，金融體制在不斷的改革與發(fā)展，國內生產(chǎn)總值已經(jīng)在穩步提升，人民的口袋也漸漸地充實(shí)了起來(lái)。所以投資理財的熱浪已經(jīng)在國內悄然興起，人民的投資理財認識也不斷的加深。所以在企業(yè)投資過(guò)程里，要充分注意對于投資風(fēng)險的掌控與管理。金融投資的風(fēng)險往往相比較大，投資結果也伴有不穩定性和不確定性。例如未來(lái)的可能獲益與企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)債權價(jià)值的不穩定性與不確定性的成因，就是金融市場(chǎng)本身具有極其不穩定的表現而增生出來(lái)的。金融市場(chǎng)的不穩定性與波動(dòng)性，會(huì )使得未來(lái)的金融投資向不利于企業(yè)的方面繼續發(fā)展，最終使得企業(yè)投出去的資金或者原本應有的收益受到損失。比方說(shuō)，匯率和利率還有市場(chǎng)中商品價(jià)格的不穩定而導致的價(jià)格浮動(dòng)，都會(huì )給投資資產(chǎn)帶來(lái)一定的損失與風(fēng)險。此種投資風(fēng)險會(huì )在跟大程度上使得投資企業(yè)的利益受到重大的損失。令投資者的資產(chǎn)價(jià)值降低。但是金融投資本身就是一種高風(fēng)險的投資活動(dòng)，他的風(fēng)險并不可能做到完全的規避，只是能盡最大的努力來(lái)使得風(fēng)險在一定程度內降到最低，而使企業(yè)獲得利潤。故而企業(yè)投資人要積極的對金融投資做出良好的投資規劃與風(fēng)險管理，風(fēng)險管理實(shí)則就是有效的預防投資中面臨的危害企業(yè)的投資風(fēng)險，然后積極的采取有效的管理措施來(lái)幫助企業(yè)在投資中能夠規避投資風(fēng)險做到投資利益最大化。風(fēng)險管理囊括了辨別風(fēng)險種類(lèi)、評判風(fēng)險影響力、面對風(fēng)險的解決策略等諸多方面的內容。
三、金融投資面對的風(fēng)險種類(lèi)
在企業(yè)金融投資的過(guò)程之中就要注意以下幾種風(fēng)險的存在：1.源于市場(chǎng)的風(fēng)險。當風(fēng)險是來(lái)源于市場(chǎng)的時(shí)候，其主要的成因就是價(jià)格的浮動(dòng)，這種浮動(dòng)通常落差很大，不可預知。所以在進(jìn)行投資的時(shí)候極容易使企業(yè)的運營(yíng)受到一定程度的虧損。因為用來(lái)投資的投資工具的價(jià)格也極不穩定，故而源于市場(chǎng)中最常見(jiàn)的風(fēng)險就是進(jìn)行金融投資所帶來(lái)的風(fēng)險。同時(shí)源于市場(chǎng)的風(fēng)險也會(huì )根據源頭的不同而有所細化的分類(lèi)，主要有系統性風(fēng)險和非系統性風(fēng)險兩大類(lèi)，前者指的是因為整體原因的變動(dòng)而產(chǎn)生的投資組合凈值的變化。所謂的投資組合就是指投資包含了多種類(lèi)型，凈值是企業(yè)的資本金與多種公積金和雷擊的盈利減去累計的虧損，通過(guò)凈值可以直觀(guān)的看待企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財務(wù)狀況。凈值的變化可能是來(lái)自于匯率的變動(dòng)等等多重因素。而另一種風(fēng)險指的是投資企業(yè)在投資某個(gè)項目或者品種所產(chǎn)生的風(fēng)險。例如，一家公司的業(yè)績(jì)不佳導致的公司股票大跌的現象。這種風(fēng)險往往可以通過(guò)穩定經(jīng)營(yíng)來(lái)對其進(jìn)行控制。2.波動(dòng)性的風(fēng)險。波動(dòng)性風(fēng)險指的是上述的投資組合較為密集使得其購進(jìn)的投資產(chǎn)品在一定時(shí)間內很難折現，與此同時(shí)企業(yè)的可周轉資金又不夠充裕。一般情況之下，加入投資人投資的產(chǎn)品是價(jià)格在正常范圍內浮動(dòng)，投資的數量相比于企業(yè)總資產(chǎn)所占的比例也比較小，才能充分保障企業(yè)中資金的流動(dòng)。波動(dòng)性的風(fēng)險的源頭多是市場(chǎng)不穩定的劇烈浮動(dòng)。使得成交量也快速下降，一旦投資者需要大量的現金周轉時(shí)，如不能及時(shí)的拿出周轉現金就會(huì )導致企業(yè)金融危機的產(chǎn)生。所以企業(yè)的投資者要盡可能的降低波動(dòng)性風(fēng)險。3.操作的風(fēng)險。在企業(yè)進(jìn)行金融投資過(guò)程中，所要面對的最大的風(fēng)險就是操作上的風(fēng)險。簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)就是，由于投資者思慮失敗而引發(fā)的重大風(fēng)險。主要涵蓋了：投資者的職業(yè)素養、道德水準、以及對投資的風(fēng)險的認識還有對投資策劃的偏差以及標準選擇的失常。甚至還包括了由于投資者管理水平的限制使得經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險逐步擴大，網(wǎng)絡(luò )技術(shù)能力的落后、會(huì )計審計能力不足等等因素，都是投資者需要去規避的投資中操作風(fēng)險。4.因為信用所帶來(lái)的風(fēng)險。在投資的風(fēng)險中有一種風(fēng)險是信用帶來(lái)的風(fēng)險，其是指在交易過(guò)程中一旦一方有違約的狀況出現，就會(huì )使得違約方陷入信任危機中，從而一發(fā)不可收拾。伴隨著(zhù)金融市場(chǎng)在近幾年逐步的擴大，國債、基金等多種理財方式逐步走向市場(chǎng)，就更需要注意企業(yè)誠信度的建立。這些金融投資類(lèi)產(chǎn)品的信用風(fēng)險也在不斷的擴張，如何將他們的風(fēng)險控制在一個(gè)合理的范圍之內，是企業(yè)金融投資人需要去深度探討的問(wèn)題。
四、如何降低企業(yè)金融投資的風(fēng)險
1.要選取行而有效風(fēng)險應對措施。企業(yè)的投資人應當依據面對情況的不同來(lái)決定在該種情況之下應采取哪種與之對應的風(fēng)險管理手段。通常情況之下，投資人面對風(fēng)險的應對措施有以下幾種：一是有效的降低風(fēng)險，就是將可能面臨的巨大的風(fēng)險拆分開(kāi)來(lái)，作到風(fēng)險的分散化處理。例如在股市中企業(yè)投資人不能夠僅僅只在一種股票上進(jìn)行投資，而要對多種可能上漲的股票進(jìn)行投資工作，這樣做能把風(fēng)險分散開(kāi)來(lái)，風(fēng)險帶來(lái)的威脅自然而然也就小了許多。二是消除和規避風(fēng)險。囊括的內容主要有規避風(fēng)險、化解風(fēng)險和對投資風(fēng)險進(jìn)行轉化等方式。第二點(diǎn)能夠有效地把面對的風(fēng)險轉移到其他公司的參商，主要的轉移形式有簽訂的合同與財務(wù)方面的共同協(xié)議等。三是風(fēng)險的保留策略，風(fēng)險保留要注意是在其他兩點(diǎn)均不能夠發(fā)揮作用時(shí)候才可以用到的方法。它的內涵就是企業(yè)對于風(fēng)險進(jìn)行理性的自我承擔過(guò)程。用企業(yè)內部范疇中的其他資源來(lái)填補承擔風(fēng)險所帶給企業(yè)的經(jīng)濟漏洞。當企業(yè)投資人面對風(fēng)險時(shí)一定要先冷靜的對風(fēng)險進(jìn)行分析，然后在選取適當的解決方式來(lái)化解風(fēng)險。2.完善風(fēng)險的管理責任制。完善企業(yè)的風(fēng)險責任制度，是完成企業(yè)風(fēng)險管理的重點(diǎn)所在，只有努力的完善企業(yè)的風(fēng)險管理責任制，做到責任劃分明確，責任落實(shí)準確賞罰分明，才能夠最大限度的保障投資人和企業(yè)的雙重的權益。首先要做到的就是，企業(yè)督促投資人進(jìn)行投資風(fēng)險的分析與判斷，然后做到對企業(yè)管理章程認真的歸納。做到有效的躲避風(fēng)險對企業(yè)的傷害。另一種則是從發(fā)生過(guò)的投資風(fēng)險中總結經(jīng)驗、吸取教訓，總結歸納出一套適合風(fēng)險管理的最佳方案，從而有效的對企業(yè)即將面臨的風(fēng)險做出良好的準備工作。為企業(yè)的風(fēng)險管理提供強大的現實(shí)依據。
五、結語(yǔ)
在企業(yè)進(jìn)行金融投資所面對的多重風(fēng)險中，以財務(wù)風(fēng)險最為矚目，因為衡量一家公司的運營(yíng)情況的優(yōu)劣是以財務(wù)水平作為標準來(lái)進(jìn)行衡量的。所以更要重視對企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估，從而來(lái)做到更好的管理企業(yè)的最終目的。
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