財務(wù)報表分析范文
財務(wù)報表分析范文1
摘要：在社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中的作用越來(lái)越大。新會(huì )計制度的頒布和實(shí)施，也逐漸完善了我國的財務(wù)管理體制，提升了財務(wù)報表的質(zhì)量。本文從企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)財務(wù)報表分析的區別和聯(lián)系作為出發(fā)點(diǎn)，分析了企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的重要性以及企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析現存問(wèn)題，針對問(wèn)題提出了優(yōu)化財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的途徑，以期為我國企業(yè)完善財務(wù)管理體系提供一些參考意見(jiàn)。
關(guān)鍵詞：財務(wù)管理;財務(wù)報表分析;問(wèn)題;途徑
隨著(zhù)我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會(huì )體制的改革，企業(yè)對自身的發(fā)展方向和發(fā)展目標逐漸明確。近幾年，我國企業(yè)針對經(jīng)濟活動(dòng)、會(huì )計行為、財務(wù)報表分析等方面加強了管理。尤其是在新會(huì )計制度模式下，企業(yè)如何加強財務(wù)管理中的財務(wù)報表分析成為當前的主要任務(wù)。
一、財務(wù)管理、財務(wù)報表分析的基本概念
1.財務(wù)管理的含義
財務(wù)管理是指，在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)投資，資本籌資以及經(jīng)營(yíng)中現金流量、利潤分配的經(jīng)濟管理工作。
2.財務(wù)報表分析的含義
財務(wù)報表分析，也稱(chēng)財務(wù)分析，是通過(guò)收集和整理企業(yè)財務(wù)會(huì )計報告中的相關(guān)數據，結合其他有關(guān)信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果以及現金流量情況進(jìn)行比較和評價(jià)，為財務(wù)會(huì )計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。
二、企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)財務(wù)報表分析的關(guān)系
1.企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)財務(wù)報表分析的區別
企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)財務(wù)報表分析之間是一種相輔相成的關(guān)系。作為企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)的重要組成部之一的財務(wù)報表分析，其資產(chǎn)、成本控制、經(jīng)營(yíng)現金流入流出、凈利潤等是影響企業(yè)的財務(wù)管理活動(dòng)是否正常開(kāi)展的重要因素。但是財務(wù)報表分析在財務(wù)管理活動(dòng)中是作為一個(gè)單獨的個(gè)體而存在。其外在表現形式與財務(wù)管理活動(dòng)的依據原理和關(guān)注的側重點(diǎn)不一致。主要表現在財務(wù)報表分析與財務(wù)管理活動(dòng)之間在會(huì )計信息處理、財務(wù)研究側重點(diǎn)、服務(wù)對象管理、會(huì )計職能等方面具有明顯的區別。就會(huì )計職能而言，財務(wù)報表分析的會(huì )計職能主要側重于對報表的“分析”.財務(wù)管理活動(dòng)的會(huì )計職能主要側重于對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“管理”.企業(yè)才財務(wù)管理活動(dòng)主要包含預測企業(yè)的資產(chǎn)利潤、合理制定企業(yè)的納稅籌劃方案、合理有效地控制企業(yè)的成本支出、對企業(yè)員工進(jìn)行績(jì)效考核等內容。財務(wù)報表分析主要是針對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、經(jīng)營(yíng)現金流量表等報表中財務(wù)比率的選取、計算與分析。就財務(wù)研究的側重點(diǎn)而言，企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)主要側重于企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營(yíng)管理、銷(xiāo)售服務(wù)等各個(gè)階段的全過(guò)程，而財務(wù)報表側重于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的銷(xiāo)售、利潤結果。
2.企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)財務(wù)報表分析的聯(lián)系
財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理的一部分，在企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中扮演著(zhù)重要的角色。首先，財務(wù)報表可以作為衡量企業(yè)在過(guò)去、現在以及未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況的標準。企業(yè)對財務(wù)報表進(jìn)行分析或者制定完善的財務(wù)管理制度的總目的是提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平、加強財務(wù)會(huì )計信息質(zhì)量。由此可見(jiàn)，財務(wù)報表分析與財務(wù)管理活動(dòng)在目標上是保持高度一致的。其次，財務(wù)管理活動(dòng)是對財務(wù)報表分析情況的總結和完善。財務(wù)報表分析主要是分析企業(yè)一個(gè)季度或者一年的資產(chǎn)負債情況、成本費用支出、營(yíng)業(yè)利潤等狀況，并不代表企業(yè)最近幾年的財務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況及其管理水平。因此，財務(wù)管理活動(dòng)是對財務(wù)報表分析的總結與完善。
三、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的重要性
1.為不同信息使用者提供便利
針對不同財務(wù)信息使用者來(lái)說(shuō)，財務(wù)信息使用者在研究、參考財務(wù)報表信息時(shí)關(guān)注的側重點(diǎn)也有所不同。首先，企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力是影響投資者決定參與企業(yè)投資的重要因素。其次，企業(yè)財務(wù)管理體系中的盈利能力、資產(chǎn)流動(dòng)比率、內部成本控制能力、負債償還能力是決定債權人是否僅需投資企業(yè)的主要因素。最后，就經(jīng)營(yíng)管理者而言，通過(guò)分析財務(wù)報表中的財務(wù)比率、資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率、其他業(yè)務(wù)收益率和銷(xiāo)售利潤率來(lái)分析企業(yè)的財務(wù)狀況，對比分析同行業(yè)的財務(wù)比率并及時(shí)調整高于同行業(yè)的財務(wù)比率。由此可見(jiàn)，分析財務(wù)報表可以為不同信息使用者提供便利。除此之外，政府監督機關(guān)還要加強企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中的納稅籌劃的指標考核，比如對企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅等稅種的籌劃標準方針制定，避免企業(yè)出現偷稅、漏稅等現象。
2.體現財務(wù)管理的重要性解釋
在會(huì )計學(xué)領(lǐng)域，財務(wù)報表分析在企業(yè)對外會(huì )計信息披露時(shí)亦稱(chēng)對外會(huì )計報表，是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財務(wù)狀況、會(huì )計主體財務(wù)信息質(zhì)量等情況的重要杠桿。會(huì )計報表的結構體系包含損益表、資產(chǎn)負債表、經(jīng)營(yíng)現金流量表、利潤表、財務(wù)狀況變動(dòng)表等。作為財務(wù)報告的主要部分之一的財務(wù)報表，其結構體系中不包含股東投資報告、董事會(huì )報告、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理報告分析說(shuō)明書(shū)、人事變動(dòng)報告、人事資料說(shuō)明書(shū)等。企業(yè)的財務(wù)報表主要由對外報表與對內報表兩大部分組成，就對外報表而言，其編制準則主要遵循會(huì )計準則與會(huì )計政策的選擇，在對外會(huì )計報表信息披露的過(guò)程中針對的對象主要是在債權人、銀行、政府納稅機關(guān)、社會(huì )媒介等債權所有人。由此可見(jiàn)，財務(wù)報表在財務(wù)管理活動(dòng)體系結構中占據重要地位。
3.體現財務(wù)管理的重要性描述
財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理體系結構中的一部分，在財務(wù)管理活動(dòng)中占據重要的地位。因此，財務(wù)報表在編制過(guò)程中，要確保財務(wù)會(huì )計信息的真實(shí)性和完整性。另外，合理性和科學(xué)性是會(huì )計人員在記錄、編制財務(wù)報表的過(guò)程中要注意的主要問(wèn)題。編制財務(wù)報表要遵循國家相關(guān)部門(mén)的制定的法律法規，避免出現預算偏離實(shí)際收支軌道的現象。因此，企業(yè)要有效開(kāi)展實(shí)施預算活動(dòng)，促使企業(yè)的財務(wù)管理向科學(xué)化、全面化、完整化方向發(fā)展，最終實(shí)現提升企業(yè)的經(jīng)濟效益最大化的目的。
四、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的的現存問(wèn)題
1.會(huì )計信息的局限性
企業(yè)財務(wù)報表編制的基礎是內部經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中產(chǎn)生的經(jīng)濟效益以及成本支出而導致的經(jīng)營(yíng)現金流的流出流入，其目的是反映企業(yè)內部控制的有效性和企業(yè)內部財務(wù)情況。財務(wù)報表中的會(huì )計信息不包含其他外部信息，具有很強的保密性。但是當今社會(huì )是一個(gè)信息化的時(shí)代，企業(yè)要想全面、真實(shí)有效、多角度低反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，就需要加大與市場(chǎng)經(jīng)濟之間的聯(lián)系，加強同行業(yè)之間在經(jīng)營(yíng)決策、財務(wù)管理、報表分析方法等方面的聯(lián)系。將自身置于經(jīng)濟全球化和信息化時(shí)代的背景下，通過(guò)比較分析法對行業(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行對比分析，促使企業(yè)的財務(wù)信息全面真實(shí)和完整。但是現階段的企業(yè)管理者缺乏同行業(yè)之間的有效對比意識，最終造成財務(wù)信息的局限性。
2.審計報告或財務(wù)報表的真實(shí)性欠缺
目前，我國很多企業(yè)在對財務(wù)報告進(jìn)行審批程序處理時(shí)，沒(méi)有仔細核對財務(wù)信息和財務(wù)報表，導致財務(wù)報表信息不真實(shí)及審批人員虛構審計報告內容等一系列現象。就財務(wù)報表本身而言，我國很多企業(yè)在編制財務(wù)報表時(shí)依據的會(huì )計核算方式是貨幣計量尺度。但是貨幣計量尺度對大中型企業(yè)說(shuō)來(lái)，不僅不能夠如實(shí)地反映企業(yè)在最近幾年或者預測未來(lái)幾年的財務(wù)狀況，還會(huì )導致財務(wù)信息的片面性，給財務(wù)工作人員帶來(lái)工作上的不便。貨幣計量尺度在財務(wù)報表中只能夠作為衡量歷史成本的計量依據，但是對審計報告而言，審計報告講究的財務(wù)數據的完整性和真實(shí)性，無(wú)法預測未來(lái)幾年企業(yè)的財務(wù)狀況。另外，很多企業(yè)的財務(wù)工作人員其真實(shí)的專(zhuān)業(yè)技能水平和整體素質(zhì)普遍不高，往往出現漏記、多記原始憑證的財務(wù)信息，最終導致財務(wù)報表財務(wù)信息與憑證賬簿的財務(wù)信息不相符。
3.財務(wù)信息的短期性和滯后性
目前，我國行政事業(yè)單位或者大宗型企業(yè)分析財務(wù)報表會(huì )計信息的主要側重點(diǎn)是對財務(wù)數據進(jìn)行比率分析或者對比分析。目前，我國企業(yè)采用的.財務(wù)比率分析方法主要有因素分析方法、對比分析法以及財務(wù)比率分析方法。財務(wù)比率分析方法相較于其他兩種分析方法而言，提供的財務(wù)數據更加及時(shí)、真實(shí)、有效。作為衡量企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量的財務(wù)數據信息，不僅關(guān)乎著(zhù)企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)信息質(zhì)量，還影響著(zhù)企業(yè)管理者的經(jīng)濟決策能力。因此，對企業(yè)而言，企業(yè)在編制財務(wù)報表時(shí)要確保財務(wù)信息的及時(shí)有效，在對外財務(wù)信息披露的過(guò)程中保證財務(wù)信息的時(shí)效性，避免出現會(huì )計人員編制財務(wù)報表時(shí)處理、分析信息的時(shí)間過(guò)長(cháng)以及受到外界因素的干擾而拖延報表披露的時(shí)間等情況。一旦出現這種情況將會(huì )直接或者間接地影響財務(wù)信息質(zhì)量，從而造成財務(wù)信息的滯后性及短期性。
五、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的優(yōu)化方法
1.積極解決財務(wù)報表的真實(shí)性問(wèn)題
解決財務(wù)報表的真實(shí)性問(wèn)題需要加強財務(wù)報表主要勾稽關(guān)系的審核管理。就財務(wù)報表而言，如何處理三大報表之間的勾稽關(guān)系一直企業(yè)探討的主要話(huà)題。首先，作為資產(chǎn)負債表的重要組成部分之一的“期末未分配利潤”,在會(huì )計借貸分錄信息處理時(shí)，要處理好與利潤表中的“凈利潤”科目之間的勾稽關(guān)系。會(huì )計工作人員在實(shí)際工作中，要先計算出期末未分配利潤的本期發(fā)生額，再資產(chǎn)負債表中的起初發(fā)生額作一個(gè)對比，準確地衡量利潤表與資產(chǎn)負債表中的期末未分配利潤差值，并在利潤表個(gè)資產(chǎn)負債表中分別披露產(chǎn)生差值的原因以及解決辦法。其次，會(huì )計工作人員要對現金流量表中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收到的現金”科目進(jìn)行審核，在資產(chǎn)負債表和利潤表中找出有關(guān)于資產(chǎn)項目項目與費用項目之間的聯(lián)系。根據國家法律法規對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入量數值的比例標準限額得出：現金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入量數值應該控制在20%以?xún)�，避免出現與利潤表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入量數值差距過(guò)大的現象，從而確保財務(wù)報表信息的真實(shí)性。
2.引入現金流分析，實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性
實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性主要從以下幾個(gè)方面去引入現金流分析。
第一，現金流動(dòng)性分析。作為衡量企業(yè)資產(chǎn)變現能力的標準之一的流動(dòng)性，不僅可以反映企業(yè)的償債能力，還可以確保財務(wù)報表數據的可持續性�，F金流動(dòng)負債比率和現金債務(wù)總額比率是流動(dòng)性分析的主要內容。就現金流動(dòng)負債比率而言，企業(yè)要采取與同行業(yè)的現金流動(dòng)負債比進(jìn)行比較，從而得出企業(yè)償債比率數據，從數據的大小判斷企業(yè)償債能力的強弱。一般情況下，企業(yè)的流動(dòng)性比率大于0.5.說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較強;就現金債務(wù)總額而言，衡量現金債務(wù)總額比率的兩個(gè)主要指標是經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~和平均負債總額，指標越大證明企業(yè)的償債能力越強，反之表明企業(yè)的償債能力較弱。
第二，財務(wù)彈性的分析。作為財務(wù)靈活性的外在表現形式之一的財務(wù)彈性，不僅在企業(yè)調動(dòng)資金進(jìn)行投資方面起著(zhù)調節作用，在企業(yè)支付股東股利方面也占據著(zhù)重要的地位。一般情況下，企業(yè)的財務(wù)彈性越高表明企業(yè)在短期內的應變能力越強。財務(wù)彈性的衡量指標是現金的投資比率和現金的股利保障倍數。就現金的投資比率而言，投資比率越大說(shuō)明企業(yè)的資金支出能力越強。就現金的股利保障倍數而言，現金的股利保障倍數越高表明企業(yè)支付股利能力越強。企業(yè)對現金流動(dòng)性分析和財務(wù)彈性的分析是實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性的重要途徑，有利于提升企業(yè)財務(wù)報表信息水平，促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。
第三，獲取現金能力分析。作為衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與管理活動(dòng)的有效性標準之一的企業(yè)經(jīng)營(yíng)現金能力，不僅可以檢測企業(yè)資金運營(yíng)能力，還可以保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作的有效實(shí)行。企業(yè)銷(xiāo)售現金比率、每股經(jīng)營(yíng)現金流量和企業(yè)全部資產(chǎn)是影響企業(yè)獲取現金能力的三個(gè)主要因素。就企業(yè)銷(xiāo)售現價(jià)比率而言，作為企業(yè)銷(xiāo)售能力以及現金能力的衡量標準之一的銷(xiāo)售現金比率，不僅可以反映企業(yè)獲取資金的能力情況，還可以映射企業(yè)面臨的壞賬以及呆賬風(fēng)險。就每股經(jīng)營(yíng)現金流量而言，企業(yè)的每股現金流量是衡量企業(yè)支付股利的標準。一般情況下，每股現金流量比例值越高，表明企業(yè)支付現金的能力越強。
第四，企業(yè)收益質(zhì)量的分析。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與管理過(guò)程中，企業(yè)職工核算的凈收益與企業(yè)預期的經(jīng)營(yíng)成本會(huì )存在一定的差距，究其原因是企業(yè)在實(shí)際核算成本過(guò)程中是以權責發(fā)生制作為核算方法，而企業(yè)預期成本核算方法是以收付實(shí)現制為主，兩種不同的核算方法不僅會(huì )造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益的波動(dòng)現象，還會(huì )導致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結果不夠真實(shí)與完整。因此，通過(guò)計算收益質(zhì)量比率以及折舊、攤銷(xiāo)來(lái)消除核算的凈收益與企業(yè)預期的經(jīng)營(yíng)成本之間的差距，力求最大限度地降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，促使提升企業(yè)資產(chǎn)運營(yíng)效率的實(shí)現。
3.優(yōu)化會(huì )計信息的整理，突破局限性
作為會(huì )計信息的有效載體之一的財務(wù)報表，不僅關(guān)乎著(zhù)企業(yè)的財務(wù)管理體系是否完善，還與會(huì )計信息是否真實(shí)與完整息息相關(guān)。針對目前我國企業(yè)財務(wù)會(huì )計人員在編制財務(wù)報表時(shí)容易受到外界因素影響的情況，首先，國家需要加強法律法規的制定與完善，優(yōu)化會(huì )計信息編制途徑提供制度保障。比如國家《新會(huì )計法》就是針對《會(huì )計法》中有關(guān)于會(huì )計政策選取上存在的問(wèn)題而制定與完善的。不僅可以避免出現權責發(fā)生制下利潤指標和操縱的現象，還可以促使企業(yè)的會(huì )計管理和財務(wù)報表分析走向法制化、層次化、規范化、合理化，保證企業(yè)的資產(chǎn)得以有效的支出和使用。
其次，企業(yè)要根據自身內部結構和管理情況制定合理的財務(wù)管理制度，加大對員工專(zhuān)業(yè)指示的資金投入力度，定期舉辦有關(guān)于提升員工業(yè)務(wù)素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)的培訓活動(dòng)，為培養高素質(zhì)的會(huì )計人才提供理論和實(shí)踐基礎。由此可見(jiàn)，優(yōu)化會(huì )計信息的整理，突破局限性需要國家和企業(yè)之間的共同努力，確保企業(yè)財務(wù)報表信息的真實(shí)有效性。
六、結束語(yǔ)
優(yōu)化會(huì )計信息、提升財務(wù)報表分析能力是信息化時(shí)代的發(fā)展趨勢，也是加強企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)的重要組成部分。因此，企業(yè)要想在信息化和競爭的時(shí)代中取得優(yōu)勢，不僅要建立健全財務(wù)管理規則制度，還要加強積極解決財務(wù)報表的真實(shí)性問(wèn)題以及引入現金流分析，實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性，從而為我國企業(yè)完善財務(wù)管理體系提供理論與制度保障。
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財務(wù)報表分析范文2
企業(yè)的財務(wù)報表就好像人的健康報告，你可以通過(guò)它來(lái)判斷一個(gè)企業(yè)的健康狀況以及未來(lái)的前景。全面正確解讀財務(wù)報表可以為報表使用者提供科學(xué)決策性的依據。一般來(lái)說(shuō)，做為投資人主要關(guān)心投資報酬和投資風(fēng)險。因此應當著(zhù)重分析盈利能力、資本結構等方面的信息;做為債權人(銀行)他們重點(diǎn)關(guān)注的是所提供的資金是否能按期如數收回。因此分析重點(diǎn)為償債能力方面的信息;做為政府相關(guān)機構(稅務(wù)、工商)這些部門(mén)依據有關(guān)的法律、制度監督和檢查各單位的資金使用情況、成本計算情況、利潤形成及分配情況、稅金計算和解繳情況等。因此分析重點(diǎn)為企業(yè)的資金及其運用、分配方面的內容。做為企業(yè)的管理者最關(guān)注的是企業(yè)財務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)以及現金的流動(dòng)情況。因此應當著(zhù)重分析企業(yè)某一特定日期的資產(chǎn)、負債及所有者權益狀況，以及某一特定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和現金流量方面的信息，為以后進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、改善經(jīng)營(yíng)管理提供參考資料。
一、財務(wù)報表的構成
通常我們提到的財務(wù)報表，主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益(或股東權益)變動(dòng)表和附注。要全面真實(shí)的反映一個(gè)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，這幾張表是缺一不可的。當前的會(huì )計核算是以權責發(fā)生制為基礎的，按照這種原則編制的資產(chǎn)負債表和利潤表均體現權責發(fā)生制，由此而生成的信息既有其合理公正的一面，也有其含有較多主觀(guān)因素的一面。而編制現金流量表的基礎是收付實(shí)現制，是完全依據現金流量的事實(shí)，反映的現金收入和現金費用，所以，現金流量表、資產(chǎn)負債表與利潤表結合在一起，再加上對三張報表列示項目的文字描述或明細資料說(shuō)明的附注及能夠讓報表使用者理解所有者權益增減變動(dòng)的根源的所有者權益變動(dòng)表，共同形成一個(gè)相輔相成、功能完整的報表體系。財務(wù)報表使用者在掌握資產(chǎn)負債表和利潤表信息的同時(shí)，再閱讀不受會(huì )計準則左右的現金流量表，可以完整地把握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，更準確地對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行評判。
第一，資產(chǎn)負債表。
它是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債、所有者權益等財務(wù)狀況的會(huì )計報表。它的基本結構是“資產(chǎn)=負債+所有者權益”。不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個(gè)會(huì )計平衡式永遠是恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源;右邊反映的是公司的不同權利人對這些資源的要求。債權人可以對公司的全部資源有要求權，公司以全部資產(chǎn)對不同債權人承擔償付責任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權益，即公司的資產(chǎn)凈額。
第二，利潤表。
總括的反映企業(yè)在一定期間內(月度、年度)利潤或虧損的實(shí)現情況的會(huì )計報表。利潤表依據“收入-費用=利潤”來(lái)編制，主要反映一定時(shí)期內公司的營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)支出之后的凈收益。通過(guò)利潤表，我們一般可以對公司的.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、管理的成功程度作出評估，從而評價(jià)投資者的投資價(jià)值和報酬。利潤表包括兩個(gè)方面： 一方面是反映公司的收入及費用，說(shuō)明公司在一定時(shí)期內的利潤或虧損數額，據以分析公司的經(jīng)濟效益及盈利能力，評價(jià)公司的管理業(yè)績(jì);另一方面反映公司財務(wù)成果的來(lái)源，說(shuō)明公司的各種利潤來(lái)源在利潤總額中占的比例，以及這些來(lái)源之間的相互關(guān)系。
第三，現金流量表。
該表是詳細說(shuō)明企業(yè)在某一特定時(shí)期內累計現金流入量和現金流出量情況的財務(wù)報表。它是反映公司現金流入與流出信息的報表。這里的現金不僅指公司在財會(huì )部門(mén)保險柜里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金�，F金流量表可以告訴我們公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現金收支活動(dòng)，以及現金流量?jì)粼黾宇~，從而有助于我們分析公司的變現能力和支付能力，進(jìn)而把握公司的生存能力、發(fā)展能力和適應市場(chǎng)變化的能力。
第四，所有者權益(或股東權益)變動(dòng)表。
所有者權益(或股東權益)變動(dòng)表是解釋在某一特定時(shí)間內，股東權益如何因企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈虧及現金股利的發(fā)放而發(fā)生的變化。它是說(shuō)明管理階層是否公平對待股東的最重要的信息。
第五，財務(wù)報表附注。
財務(wù)報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動(dòng)表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說(shuō)明等。它改變了過(guò)去單一數字式會(huì )計報表的概念，使會(huì )計報表對企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和財務(wù)狀態(tài)的披露更加充分、詳細。
二、財務(wù)報表的分析
財務(wù)報表的分析不僅是一門(mén)科學(xué)，更是一門(mén)藝術(shù)。它建立在龐雜的會(huì )計數據系統之上，但又不局限于數字的堆砌，而是歸納，分析與推理的巧妙結合。認真解讀與分析財務(wù)報表，能幫助我們剔除財務(wù)報表的“粉飾”，公允地評估企業(yè)的決策績(jì)效。
第一，瀏覽財務(wù)報表的主要內容及項目。
拿到企業(yè)的報表，首先要通讀利潤表、資產(chǎn)負債表和現金流量表，看看是否有異�？颇炕虍惓＝痤~的科目，或從表中不同科目金額的分布來(lái)看是否異常。比如在國內會(huì )計實(shí)務(wù)中，“應收、應付是個(gè)筐，什么東西都可以往里裝”;其他應收款過(guò)大往往意味著(zhù)本企業(yè)的資金被其他企業(yè)或人占用、甚至長(cháng)期占用，這種占用要么可能不計利息，要么可能變?yōu)閴馁~。在分析和評價(jià)中應剔除應收款可能變?yōu)閴馁~的部分并將其反映為當期的壞賬費用以調低利潤;通過(guò)比較應付票據和應付賬款占負債和所有者權益總額的比例，可以判斷一個(gè)企業(yè)在購貨環(huán)節的市場(chǎng)談判力。一般來(lái)說(shuō)，應付票據占負債和所有者權益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節的市場(chǎng)談判力相對較低;應付賬款占負債和所有者權益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節的市場(chǎng)談判力相對較高。
第二，研究企業(yè)財務(wù)指標歷史長(cháng)期趨勢。
一般來(lái)說(shuō)，一家連續贏(yíng)利的公司業(yè)績(jì)一般來(lái)講要比一家前3年虧損，本期卻贏(yíng)利豐厚的企業(yè)業(yè)績(jì)來(lái)得可靠。我們對國內上市公司的研究表明：一家上市公司的業(yè)績(jì)必須看滿(mǎn)5年以上才基本上能看清楚，如果以股東權益報酬率作為績(jì)效指標來(lái)考核上市公司，那么會(huì )出現一個(gè)規律，即上市公司上市當年的該項指標相對于其上市前3年的平均水平下跌50%以上，以后的年份再也不可能恢復到上市前的水平。解釋只有一個(gè)：企業(yè)上市前的報表“包裝”得太厲害。 第三，比較企業(yè)的利潤水平與其現金流量水平。
有些企業(yè)在利潤表上反映了很高的經(jīng)營(yíng)利潤水平，而在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量方面卻表現貧乏，那么我們就應提出這樣的問(wèn)題：“利潤為什么沒(méi)有轉化為現金?利潤的質(zhì)量是否有問(wèn)題?”、“是否存在關(guān)聯(lián)方交易，體現的收入表現為非現金資產(chǎn)的問(wèn)題?”。
第四，比較同行業(yè)業(yè)績(jì)水平。
將企業(yè)的業(yè)績(jì)與同行業(yè)指標的標準進(jìn)行比較也許會(huì )給我們帶來(lái)更深闊的企業(yè)畫(huà)面：一家企業(yè)與自己比較也許進(jìn)步已經(jīng)相當快了，比如銷(xiāo)售增長(cháng)了20%，但是放在整個(gè)行業(yè)的水平上來(lái)看，可能就會(huì )得出不同的結論：如果行業(yè)平均的銷(xiāo)售增長(cháng)水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企業(yè)最終將敗給自己的競爭對手。
三、財務(wù)報表的“粉飾”
財務(wù)報表中粉飾報表、制造泡沫的一些手法，對企業(yè)決策績(jì)效的評估容易產(chǎn)生偏差甚至完全出錯現象。
第一，以非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤來(lái)掩飾主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤的不足或虧損狀況。非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤，通常出現于投資收益、補貼收入和營(yíng)業(yè)外收入等科目中。如果我們分析中發(fā)現企業(yè)扣除非經(jīng)常性業(yè)務(wù)損益后的凈利潤遠低于企業(yè)凈利潤的總額，比如不到50%，那么我們可以肯定企業(yè)的利潤主要不是來(lái)源于其主營(yíng)的產(chǎn)品或服務(wù)，而是來(lái)源于不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)，這樣的利潤水平是無(wú)法持續的，也并不反映企業(yè)經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)和管理方面提高的結果。
第二，收益性支出或期間費用資本化以高估利潤。這是中外企業(yè)“粉飾”利潤的慣用手法，比如將本應列支為本期費用的利潤表項目反映為待攤費用或長(cháng)期待攤費用的資產(chǎn)負債表項目。在國內房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)中，我們可以經(jīng)常地看到企業(yè)將房地產(chǎn)項目開(kāi)發(fā)期間發(fā)生的銷(xiāo)售費用、管理費用和利息支出任意地和長(cháng)時(shí)間地“掛賬”于長(cháng)期待攤費用科目，這樣這些企業(yè)的利潤便被嚴重地高估。
第三，以關(guān)聯(lián)交易方式“改善”經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。采用這一手法的經(jīng)典例子是目前已經(jīng)不存在的“瓊民源”公司。為了掩蓋虧損的局面不惜采用向其子公司出售土地以實(shí)現當期利潤，而下一年再從該子公司買(mǎi)回土地的伎倆，后來(lái)“東窗事發(fā)”，遭到財政部和證監會(huì )的嚴厲懲處。所以我們在分析中應關(guān)注企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易的情況，研究其占企業(yè)總的銷(xiāo)售、采購、借款以及利潤的比例，并應審查這些交易的價(jià)格是否有失公允。
第四，通過(guò)企業(yè)兼并“增加”利潤。某些企業(yè)在產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)喪失贏(yíng)利能力的情況下，采用兼并其他贏(yíng)利企業(yè)的手段來(lái)“增加”其合并報表的利潤。這些企業(yè)的會(huì )計高手利用國內尚未有合并會(huì )計報表的會(huì )計準則和目前合并報表暫行規定中的“漏洞”，將被兼并企業(yè)全年的利潤不合適地并入合并報表中。在分析中應特別注意企業(yè)的收購日期，收購前被兼并企業(yè)的利潤水平，在合并利潤表的利潤總額和凈利潤之間有無(wú)除所得稅和少數股東收益以外的異�？颇砍霈F。
第五，通過(guò)內部往來(lái)資金粉飾現金流量。有的企業(yè)在供、產(chǎn)、銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量不足，便采用向關(guān)聯(lián)企業(yè)內部融通資金，并把這些資金的流入列為“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金”的手法使現金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量看起來(lái)更好。
需要指出的是，要全面的解讀分析財務(wù)報表，必須借助于其他非財務(wù)指標。比如：顧客滿(mǎn)意度、產(chǎn)品有服務(wù)質(zhì)量、戰略目標、公司潛在發(fā)展能力、創(chuàng )新能力等。
財務(wù)報表分析范文3
摘要：伴隨著(zhù)我國社會(huì )經(jīng)濟的不斷發(fā)展與進(jìn)步，財務(wù)管理成為了企業(yè)可持續發(fā)展的重要保障。近幾年，財務(wù)制度在不斷完善與改革中將財務(wù)報表分析的重要性不斷體現，并逐漸成為優(yōu)化各項財務(wù)信息的重要載體。本文主要分析在企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的內容、方法以及意義，并針對如何加強財務(wù)報表分析展開(kāi)討論，旨在實(shí)現我國企業(yè)財務(wù)管理工作的有序發(fā)展。
關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析；企業(yè)；財務(wù)管理；應用
當前我國社會(huì )經(jīng)濟快速發(fā)展，各企業(yè)之間競爭加劇，如何在激烈的社會(huì )競爭中立足成為企業(yè)所關(guān)注的內容。其中在企業(yè)的發(fā)展中財務(wù)管理占據了重要地位，是關(guān)系到企業(yè)管理好與壞的重要指標，在新形勢下企業(yè)需要積極提高財務(wù)管理的科學(xué)性與合理性，保證企業(yè)財務(wù)管理能夠得到創(chuàng )新發(fā)展。
一、財務(wù)報表分析的基本概述
�。ㄒ唬┴攧�(wù)報表分析的主要內容
所謂財務(wù)報表主要用來(lái)分析企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的財務(wù)狀況、盈利能力以及償債能力，為實(shí)現企業(yè)財務(wù)管理起到十分重要的作用。財務(wù)報表主要通過(guò)分析企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表獲得企業(yè)過(guò)去、現在以及未來(lái)的基本信息。因財務(wù)報表分析的目的不同，其內容需要從四個(gè)方面分析：第一是企業(yè)財務(wù)狀況分析，是由企業(yè)資產(chǎn)、權益、現金流量所構成；第二是企業(yè)的償債能力，從根本上反映企業(yè)財務(wù)狀況。第三是企業(yè)資產(chǎn)運營(yíng)能力分析，主要包括總資產(chǎn)周轉能力、流動(dòng)資產(chǎn)周轉能力的分析。第四是企業(yè)盈利能力的分析。
�。ǘ┴攧�(wù)報表分析的主要方法
企業(yè)財務(wù)報表分析中常用的方法主要包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法、結構分析法、因素分析法、圖表分析法與項目分析法。通常的情況下，根據不同分析的目的和決策要求，財務(wù)分析要將這些分析方法綜合運用在一起。
�。ㄈ┴攧�(wù)報表分析的主要目的與作用
財務(wù)報表分析主要是為信息的使用人提供準確的財務(wù)信息，財務(wù)報表分析的目的因使用報表的人的不同而有著(zhù)明顯的區別，主要表現在四點(diǎn)：第一是投資人可以對企業(yè)的資產(chǎn)現狀以及盈利能力加以分析，從而決定是否需要投資；第二是債權人需要對貸款風(fēng)險、報酬等方面分析，確定是否需要向企業(yè)實(shí)施貸款；第三是經(jīng)營(yíng)者為了改善財務(wù)決策與經(jīng)營(yíng)狀況，需要對企業(yè)財務(wù)加以分析；第四是企業(yè)主管部門(mén)要清楚了解企業(yè)的納稅情況、職工的基本收入等。
財務(wù)報表分析中資產(chǎn)負債表涉及到了企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況，對企業(yè)融資、投資起到十分重要的作用；利潤表能夠將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現狀進(jìn)行展現，能夠依據企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況調整發(fā)展目標，對利潤點(diǎn)多的地方進(jìn)行擴張；現金流量表表明了企業(yè)資金周轉能力，是企業(yè)財務(wù)管理的重要內容，假如企業(yè)在做出一項決策的時(shí)候需要現金的支撐，否則項目無(wú)法得到有效開(kāi)展，而現金流量表則為企業(yè)財務(wù)管理提供決策支持。
二、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的應用
�。ㄒ唬┲贫ㄍ晟频呢攧�(wù)報表分析方法與體系
為進(jìn)一步提高財務(wù)報表數據的可信度，首先需要由注冊會(huì )計師對財務(wù)報表進(jìn)行審計，保證分析結果的可靠性。其次，在對財務(wù)報表進(jìn)行分析的時(shí)候，如果單純的依靠財務(wù)報表的數據并無(wú)法保證分析結果的準確性，還需要結合報表之外的數據與信息，比如像企業(yè)所發(fā)的工資、在編人員的配比、企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)等。最后，在使用財務(wù)報表分析方法的時(shí)候并非將上文所所提出的七項內容進(jìn)行使用，主要使用的方法包括五種，分別是比率分析法、趨勢分析法、因素分析法、比較分析法、項目分析法。
�。ǘ⿲�(shí)現財務(wù)分析過(guò)程的科學(xué)性與全面性
首先需要選擇一套切實(shí)有效的財務(wù)分析軟件，保證與財務(wù)制度的要求相同，并且還要保證財務(wù)軟件操作起來(lái)比較簡(jiǎn)單，只有如此，才能保證數據錄入的準確性，更能防止他人肆意修改。其次需要積極做好財務(wù)分析初始化工作。眾所周知，只有真正做好財務(wù)分析初始化工作才能真正提高會(huì )計電算化工作的質(zhì)量，在選擇方法與規劃的時(shí)候需要以數據處理結果準確性與高效性為前提。最后，需要積極做好編碼工作。
�。ㄈ┘訌妼ω攧�(wù)人員基本素質(zhì)的培養
財務(wù)工作者需要對會(huì )計報表進(jìn)行分析與了解，將財務(wù)報表之間的關(guān)系進(jìn)行掌握。另外在對部分非貨幣因素加以分析的時(shí)候，財務(wù)工作人員需要結合內部報表與外部報表，將企業(yè)財務(wù)管理中所存在的.問(wèn)題加以分析與探究，并提出解決的方法。因此，要加強對財務(wù)人員基本素質(zhì)的培養，提高財務(wù)人員對財務(wù)分析工作的熟練程度，增強財務(wù)人員對財務(wù)狀況的判斷力，這樣才能為報表使用者提供合適的財務(wù)分析報告。
三、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析需注意的內容
�。ㄒ唬┍苊鈱ω攧�(wù)報表分析的數據弄虛作假
從當前社會(huì )發(fā)展現狀分析，會(huì )計報假賬的現象層出不窮，這不僅不符合會(huì )計從業(yè)者的相關(guān)規定，并且也會(huì )給企業(yè)的發(fā)展造成影響。財務(wù)報表分析的數據是對企業(yè)財務(wù)管理實(shí)施決策的依據，假如財務(wù)報表分析的數據是虛假的，那么則會(huì )導致企業(yè)決策出現失誤，會(huì )給企業(yè)帶來(lái)難以估量的損失，因此企業(yè)財務(wù)報表分析的數據需要保證真實(shí)與可靠。
�。ǘ┓e極構建綜合性的報表分析方法
現如今財務(wù)報表分析方法眾多，每一項財務(wù)報表分析方法都有自己的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)，不僅需要財務(wù)人員積極掌握各項分析方法，還要加以歸納與整理，制定更加系統的報表數據，從而建立綜合的報表分析方法。
�。ㄈ┘訌妼ω攧�(wù)報表各個(gè)信息的分析
財務(wù)報表內容所包含的范圍比較廣，如果僅僅依靠單一的報表是無(wú)法將企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行全面反映，需要對多個(gè)報表一起進(jìn)行分析，這樣才能保證所得出數據的真實(shí)性。所以每一位財務(wù)工作人員需要對財務(wù)報表的各項信息加以了解，對企業(yè)信息與財務(wù)狀況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系進(jìn)行了解，將各個(gè)報表的重點(diǎn)進(jìn)行掌握，為企業(yè)發(fā)展做出正確的決策。
四、結語(yǔ)
綜上所述，企業(yè)財務(wù)管理工作決定了企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，財務(wù)報表分析則關(guān)系到了企業(yè)財務(wù)管理工作的好與壞，所以說(shuō)在企業(yè)的可持續發(fā)展中離不開(kāi)財務(wù)報表分析。從整體角度分析，企業(yè)財務(wù)報表分析是企業(yè)發(fā)展的重要數據，也是為決策者實(shí)施各項方案的重要依據，無(wú)論是采取哪一種方法，都可以得到準確的數據，能夠對企業(yè)過(guò)去、現在、未來(lái)的發(fā)展情況進(jìn)行了解。在激烈的社會(huì )競爭中財務(wù)報表已經(jīng)成為了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中必不或缺的組成元素，現代企業(yè)在發(fā)展中則要求投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權人對經(jīng)營(yíng)主體的情況有所了解，需要對財務(wù)報表的作用與意義有所認知，筆者相信，在我國社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的不斷發(fā)展下，財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用將會(huì )更加明顯。
參考文獻：
[1]孫中權。 財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應用[J]. 中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），20xx,04:84-85.
財務(wù)報表分析范文4
一、對資產(chǎn)負債表的分析
資產(chǎn)負債表是反映上市公司會(huì )計期末全部資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的報表。通過(guò)資產(chǎn)負債表，能了解企業(yè)在報表日的財務(wù)狀況，長(cháng)短期的償債能力，資產(chǎn)、負債、權益和結構等重要信息。
�。ㄒ唬⿲Y產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類(lèi)科目的分析
在資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類(lèi)的科目很多，但投資者在進(jìn)行上市公司財務(wù)報表的分析時(shí)重點(diǎn)應關(guān)注應收款項、待攤費用、待處理財產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個(gè)項目。
1.應收款項。（1）應收賬款：一般來(lái)說(shuō)，公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現象，這是因為在會(huì )計核算中設有“壞賬準備”這一科目，正常情況下，三年的時(shí)間已經(jīng)把應收賬款全部計提了壞賬準備，因此它不會(huì )對股東權益產(chǎn)生負面影響。但在我國，由于存在大量“三角債”，以及利用關(guān)聯(lián)交易通過(guò)該科目來(lái)進(jìn)行利潤操縱等情況。因此，當投資者發(fā)現一個(gè)上市公司的資產(chǎn)很高，一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款，同時(shí)要結合“壞賬準備”科目，分析其是否存在資產(chǎn)不實(shí)，“潛虧掛賬”現象。（2）預付賬款：該賬戶(hù)同應收賬款一樣是用來(lái)核算企業(yè)間的購銷(xiāo)業(yè)務(wù)的。這也是一種信用行為，一旦接受預付款方經(jīng)營(yíng)惡化，缺少資金支持正常業(yè)務(wù)，那么付款方的這筆貨物也就無(wú)法取得，其科目所體現的資產(chǎn)也就不可能實(shí)現，從而出現虛增資產(chǎn)的現象。（3）其他應收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷(xiāo)活動(dòng)的應收債權，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實(shí)際工作中，并非這么簡(jiǎn)單。例如，大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產(chǎn)，這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此，投資者應該注意到，當上市公司報表中的“其他應收款”數額出現異常放大時(shí)，就應該加以警惕了。
2.待處理財產(chǎn)凈損失。不少上市公司的資產(chǎn)負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛賬達數年之久。這種現象明顯不符合收益確認中的穩健原則，不利于投資者正確評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。
3.待攤費用和遞延資產(chǎn)。待攤費用和遞延資產(chǎn)并無(wú)實(shí)質(zhì)上的重大區別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但其攤銷(xiāo)期不同�！按龜傎M用”的攤銷(xiāo)期在一年以?xún)�，而“遞延資產(chǎn)”的攤銷(xiāo)期超過(guò)一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，但它們似乎又同未來(lái)的經(jīng)濟利益相聯(lián)系，而且在會(huì )計實(shí)務(wù)中，不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。
�。ǘ⿲Y產(chǎn)負債表中負債類(lèi)科目的分析
投資者在對上市公司資產(chǎn)負債表中負債類(lèi)科目的分析中，重點(diǎn)應關(guān)注其償債能力。主要通過(guò)以下幾個(gè)指標分析：
1.短期償債能力分析。（1）流動(dòng)比率：流動(dòng)比率即流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)應遠高于流動(dòng)負債，起碼不得低于1∶1，一般以大于2∶1較合適。其計算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債。但是，對于公司和股東，流動(dòng)比率也不是越高越好。因為，流動(dòng)資產(chǎn)還包括應收賬款和存貨，尤其是由于應收賬款和存貨余額大而引起的流動(dòng)比率過(guò)大，會(huì )加大企業(yè)短期償債風(fēng)險。因此，投資者在對上市公司短期償債能力進(jìn)行分析的時(shí)候，一定要結合應收賬款及存貨的情況進(jìn)行判斷。（2）速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動(dòng)比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動(dòng)負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時(shí)，即使公司資金周轉發(fā)生困難，也不致影響其即時(shí)償債能力。其計算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債。該指標剔除了應收賬款及存貨對短期償債能力的影響，一般來(lái)說(shuō)投資者利用這個(gè)指標來(lái)分析上市公司的償債能力比較準確。
2.長(cháng)期償債能力分析。（1）資產(chǎn)負債率、權益比率、負債與所有者權益比率，這三個(gè)比率的計算公式為：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額；所有者權益比率=所有者權益總額/資產(chǎn)總額；負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。資產(chǎn)負債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負債，一旦企業(yè)破產(chǎn)清算，債權人得到的保障程度如何；所有者權益比率反映所有者在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額，所有者權益比率與資產(chǎn)負債率之和為1；負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。投資者在看財務(wù)報表時(shí)，只要看一下資產(chǎn)、負債、所有者權益、無(wú)形資產(chǎn)總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長(cháng)期償債能力狀況，這三個(gè)比率只有在同行業(yè)、不同時(shí)間段相比較，才有一定價(jià)值。（2）長(cháng)期資產(chǎn)與長(cháng)期資金比率。其公式為：長(cháng)期資產(chǎn)與長(cháng)期資金比率=（資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)）/（長(cháng)期負債+所有者權益）。這一指標主要用來(lái)反映企業(yè)的財務(wù)狀況及償債能力，該值應該低于100％，如果高于100％，則說(shuō)明企業(yè)動(dòng)用了一部分短期債務(wù)來(lái)購置長(cháng)期資產(chǎn)，這樣就會(huì )影響企業(yè)的短期償債能力，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險也將加大，實(shí)為危險之舉。
二、對利潤表的分析
在財務(wù)報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過(guò)利潤表來(lái)反映的。利潤表反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時(shí)，應主要抓住以下幾個(gè)方面：
�。ㄒ唬├麧櫛斫Y構分析
利潤表是把上市公司在一定期間的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì )計期的營(yíng)業(yè)費用進(jìn)行配比，以得到該期間的凈利潤（或凈虧損）的情況。由此可知，該報表的重點(diǎn)是相關(guān)的收入指標和費用指標�！笆杖�-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。當投資者看到一份利潤表時(shí)，會(huì )注意到以下幾個(gè)會(huì )計指標。它們分別是：“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤”、“營(yíng)業(yè)利潤”、“利潤總額”、“凈利潤”。在這些指標中應重點(diǎn)關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤、凈利潤，尤其應關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤與凈利潤的盈虧情況。許多投資者往往只關(guān)心凈利潤情況，認為凈利潤為正就代表公司盈利，于是高枕無(wú)憂(yōu)。實(shí)際上，企業(yè)的長(cháng)期發(fā)展動(dòng)力來(lái)自于對自身主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓與經(jīng)營(yíng)。嚴格意義上而言，主營(yíng)虧損但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過(guò)投資收益、營(yíng)業(yè)外收入將當期利潤總額和凈利潤作成盈利，可誰(shuí)又敢保證下一年度還有投資收益和營(yíng)業(yè)外收入呢？
�。ǘ┩ㄟ^(guò)分析關(guān)聯(lián)交易判斷上市公司利潤的來(lái)源
上市公司為了向社會(huì )公眾展現自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，提高社會(huì )形象，往往利用關(guān)聯(lián)方間的交易來(lái)調節其利潤，主要分析方法有以下幾種：
1.增加收入，轉嫁費用。投資者在進(jìn)行投資分析時(shí)，一定要分析其關(guān)聯(lián)交易，特別是母子公司間是否存在著(zhù)相互關(guān)聯(lián)交易，轉嫁費用的現象，對于有母子公司關(guān)聯(lián)交易的，一定要將其上市公司的當年利潤剔除掉關(guān)聯(lián)交易虛增利潤。
2.資產(chǎn)租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來(lái)的，上市公司的大部分資產(chǎn)主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產(chǎn)的租賃數量、租賃方式和租賃價(jià)格就是上市公司與母公司之間可以隨時(shí)調整的閥門(mén)。有的上市公司還可將從母公司租來(lái)的資產(chǎn)同時(shí)轉租給母公司的子公司，以分別轉移母公司與子公司之間的利潤。
3.委托或合作投資。（1）委托投資。當上市公司接受一個(gè)周期長(cháng)、風(fēng)險大的項目時(shí)，則可將某一部分現金轉移給母公司，以母公司的名義進(jìn)行投資，將其風(fēng)險全部轉嫁到母公司，卻將投資收益確定為上市公司當年的利潤。（2）合作投資。上市公司要想配股其凈資產(chǎn)收益率要達到一定的標準，公司一旦發(fā)現其凈資產(chǎn)收益率很難達到這個(gè)要求，便倒推出利潤缺口，然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同，投資回報按倒推出的利潤缺口確定，其實(shí)這塊利潤是由母公司出的。
4.資產(chǎn)轉讓置換。一般來(lái)說(shuō)上市公司通過(guò)與母公司資產(chǎn)轉讓置換，從根本上改變自身的'經(jīng)營(yíng)狀況，長(cháng)期擁有“殼資源”所帶來(lái)的配股能力，對上市公司及其母公司都是一個(gè)雙贏(yíng)戰略。通常上市公司購買(mǎi)母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的款項掛往來(lái)賬，不計利息或資金占用費，這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收益，而且不需付出任何代價(jià)，把風(fēng)險轉嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產(chǎn)和等額的債務(wù)剝離給母公司或母公司控制的子公司，以達到避免不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。
三、現金流量表
現金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內現金流入、流出及其凈額的報表，它主要說(shuō)明公司本期現金來(lái)自何處、用往何方以及現金余額如何構成。投資者在分析現金流量表時(shí)應注意以下幾個(gè)方面：
�。ㄒ唬┈F金流量的分析
一些公司會(huì )通過(guò)往來(lái)資金操縱現金流量表。上市公司與其大股東之間通過(guò)往來(lái)資金來(lái)改善原本難看的經(jīng)營(yíng)現金流量。本來(lái)關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)資金往往帶有融資性質(zhì)，但是借款方并不作為短期借款或者長(cháng)期借款，而是放在其他應付款中核算，貸款方不作為債權，而是在其他應收款中核算。這樣其他應付、應收款變動(dòng)額在編制現金流量表時(shí)就作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，而實(shí)質(zhì)上這些變動(dòng)反映的是籌資、投資活動(dòng)業(yè)務(wù)。這樣當其他應付、應收款的變動(dòng)是增加現金流量時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~就可能被夸大。
�。ǘ┳⒁馍鲜泄镜默F金股利分配的狀況
現金股利分配有很強的信息含量。財務(wù)狀況良好的公司往往能夠連續分配較好的現金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤好看，但是利潤是虛假的，財務(wù)狀況惡劣，一般不能經(jīng)常分配現金股利。
�。ㄈ懊抗涩F金流量”這一指標反映的問(wèn)題
“每股現金流量”和“每股稅后利潤”應該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤指標，但現金流量較不充分，這就是典型的關(guān)聯(lián)交易所導致的，另外有的上市公司在年度內變賣(mài)資產(chǎn)而出現現金流大幅增加，這也不一定是好事。
現金流量多大才算正常呢？作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司，其每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~，不應低于其同期的每股收益。道理其實(shí)很簡(jiǎn)單，如果其獲得的利潤沒(méi)有通過(guò)現金流進(jìn)公司賬戶(hù)，那這種利潤極有可能是通過(guò)做賬“做”出來(lái)的。投資者最好選擇每股稅后利潤和每股現金流量?jì)纛~雙高的個(gè)股，作為中線(xiàn)投資品種。
總之，進(jìn)行報表分析不能單一地對某些科目關(guān)注，而應將公司財務(wù)報表與宏觀(guān)經(jīng)濟一起進(jìn)行綜合判斷，與公司歷史進(jìn)行縱向深度比較，與同行業(yè)進(jìn)行橫向寬度比較，把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉，得出與決策相關(guān)的實(shí)質(zhì)性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。
財務(wù)報表分析范文5
財務(wù)報表 分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和現金流量，評價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運能力，幫助制定經(jīng)濟決策有著(zhù)至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財務(wù)報表分析及其分析方法，財務(wù)報表分析報告。存在著(zhù)一定的局限性。正確理解財務(wù)報表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚長(cháng)避短。是一個(gè)不容忽視的現實(shí)問(wèn)題。
一、財務(wù)報表分析概述
企業(yè)財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依據和起點(diǎn)。采用專(zhuān)門(mén)方法，系統分析和評價(jià)企業(yè)過(guò)去和現在的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，衡量企業(yè)目前財務(wù)狀況并且預測企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢，幫助企業(yè)利益集團改善決策。財務(wù)分析的最基本功能就是將大量的財務(wù)報表數據進(jìn)行加工、整理、比較、分析并轉換成對特定決策有用的信息，著(zhù)重對企業(yè)財務(wù)狀況是否健全、經(jīng)營(yíng)成果是否優(yōu)良等進(jìn)行解釋和評價(jià)，減少決策的不確定性。
二、財務(wù)報表本身存在局限性
1.財務(wù)報表所反映信息資源具有不完全性。
財務(wù)報表沒(méi)有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來(lái)源。而在現實(shí)中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀(guān)條件制約，或者因會(huì )計 慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。
2.財務(wù)報表對未來(lái)決策價(jià)值的不適應性。
由于會(huì )計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價(jià)值。通貨膨脹時(shí)期，有些數據會(huì )受到物價(jià)變動(dòng)的影響，由于假設幣值不變，將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣數據簡(jiǎn)單相加，使其不能真實(shí)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有時(shí)難以對報表使用者的經(jīng)濟決策有實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。
3.財務(wù)報表缺少反映長(cháng)期信息的數據。
由于財務(wù)報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長(cháng)期潛力的信息。
4.財務(wù)報表數據受到會(huì )計估計的影響。
會(huì )計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會(huì )計人員根據經(jīng)驗 和實(shí)際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。
5.財務(wù)報表數據受到管理層對各項會(huì )計政策選擇的影響。
會(huì )計政策與會(huì )計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類(lèi)的報表數據缺乏可比性。根據《企業(yè)會(huì )計準則》規定，企業(yè)存貨發(fā)出計價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)完全相同，兩個(gè)企業(yè)的財務(wù)分析的結論也可能有差異。
三、客觀(guān)因素對財務(wù)報表分析的影響
1.財務(wù)報表可靠性對財務(wù)報表分析的影響。
在很多情況下，企業(yè)出于各種目的，需要向外界展示良好的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。一旦實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況難以達到目標，企業(yè)會(huì )主動(dòng)選擇有利于提高利潤的會(huì )計核算方法，或者采取其他手段來(lái)粉飾會(huì )計報表。比如有的企業(yè)為提高利潤水平，往往采用高估期末在產(chǎn)品成本，低估入庫產(chǎn)成品的成本的方法。人為操縱的結果，使信息使用者得到的報表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務(wù)報表分析失去意義。
2.財務(wù)報表分析者的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平對財務(wù)報表分析的影響。
對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析與評價(jià)通常是由報表分析者來(lái)完成的。然而，不同的財務(wù)分析人員對財務(wù)報表的認識度、對財務(wù)報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著(zhù)差異，往往理解財務(wù)分析計算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒(méi)有全面了解各項指標的計算過(guò)程和各項指標之間的關(guān)系，僅僅看計算結果，是很難全面把握各項指標所說(shuō)明的經(jīng)濟涵義的。
四、財務(wù)報表分析方法存在局限性
1.比率分析法的局限性，工作報告《財務(wù)報表分析報告》。
比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務(wù)報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的.相關(guān)性大打折扣。弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。而且，比率分析是針對單個(gè)指標進(jìn)行分析，綜合程度較低。在某些情況下無(wú)法得出令人滿(mǎn)意的結論。
2.趨勢分析的局限性。
趨勢分析法是指與本企業(yè)不同時(shí)期指標相比，給分析者提供企業(yè)財務(wù)狀況變動(dòng)趨勢方面的信息，為財務(wù)預測、決策提供依據。但是趨勢分析法所依據的資M etallureical FinanciaZ Accountin料，主要是財務(wù)報表的數據，具有一定的局限性；另外，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會(huì )計換算方法的改變。使得不同時(shí)期的財務(wù)報表可能不具有可比性。
3.對比分析的局限性。
比較分析法是指通過(guò)經(jīng)濟指標的對比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由于不同地區的價(jià)格水平存在差異，各企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系在區域上又不盡相同，其必然導致不同企業(yè)指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。
五、常用財務(wù)報表分析指標的局限性
1.流動(dòng)比率。
流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負債的比值，這一比率值越高，表明流動(dòng)資產(chǎn)超出流動(dòng)負債的程度越高，即企業(yè)短期負債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性的。首先。流動(dòng)資產(chǎn)中有相當部分是不具有清償能力的，比如存貨的變現能力較弱。其次，流動(dòng)資產(chǎn)中還有一些項目是不能變現的，比如預付賬款、預付費用，雖然從性質(zhì)上來(lái)說(shuō)將其視作一種流動(dòng)資產(chǎn)，但事實(shí)上它并不具備變現支付的能力。再者，財務(wù)比率指標自身結構的局限性決定了它有效性的局限。例如，很高的流動(dòng)比率本身就意味著(zhù)企業(yè)對資產(chǎn)的利用率低，資產(chǎn)閑置，收益低下，管理松懈；同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀(guān)念的保守。沒(méi)有充分利用企業(yè)目前的短期融資能力。
2.速動(dòng)比率。
速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負債的比率，是流動(dòng)比率的輔助性指標。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。當速動(dòng)資產(chǎn)中含有大量的不良應收賬款時(shí)。企業(yè)就必然無(wú)法準確判斷其短期負債償還能力，許多企業(yè)正是抓住了此弱點(diǎn)進(jìn)行報表粉飾誤導信息使用者。
3.每股收益。
每股收益=本年凈利潤／年末普通股份總數，它表明普通股在本年度所獲的利潤，是衡量公司盈利能力的一個(gè)重要的比率指標。在計算這個(gè)比率時(shí)，分子是本年度的凈利潤，分母是年末普通股份總數，一個(gè)是時(shí)期指標，一個(gè)是時(shí)點(diǎn)指標，那么分子、分母的計算口徑不完全一致。同時(shí)，在計算每股盈余時(shí)，普通股股數是一個(gè)“份額”概念，不同的公司股票 每一股份在經(jīng)濟上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同。即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之間的橫向比較。
4.每股凈資產(chǎn)。
每股凈資產(chǎn)=期末凈資產(chǎn)／期末普通股數，表示發(fā)行在外的普通股每一股份所代表的股東權益或賬面權益。在進(jìn)行投資 分析時(shí)，只能有限地使用這個(gè)指標，因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。
5.凈資產(chǎn)收益率。
凈資產(chǎn)收益率是一種投資報酬率，理應由企業(yè)一定時(shí)期內取得的凈收益與企業(yè)在該時(shí)期用于經(jīng)營(yíng)的凈資產(chǎn)相對比。但企業(yè)在一定時(shí)期用于經(jīng)營(yíng)的凈資產(chǎn)是不斷變化的，為了提高計算結果的準確性，從簡(jiǎn)化計算的角度考慮，分母用期初和期末凈資產(chǎn)的平均值，同分子的當期凈利潤相比較似乎較為合理。另一方面，“期末凈資產(chǎn)”項目由于已經(jīng)剔除向股東派發(fā)的現金股利數額，導致采取不同股利政策的公司，其“凈資產(chǎn)收益率”的計算口徑將產(chǎn)生差異。
6.現金流量比率指標。
真正能用于償還債務(wù)的是現金流量，現金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。但比率太高，可能是因為企業(yè)擁有過(guò)多的現金。未能很好地在經(jīng)營(yíng)中運用的緣故。更需要注意的是。這里對公司的償債能力的衡量指標用的是“經(jīng)營(yíng)現金凈流量”。但是公司的任何一種現金來(lái)源無(wú)論是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)還是籌資活動(dòng)的現金流量都可以用于償還企業(yè)的債務(wù)。所以。若將分子所用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量改為三項現金凈流量的總和。來(lái)計算現金流量比率會(huì )更好些。
六、改善財務(wù)報表分析局限性的建議
1、加強對財務(wù)報表附注信息的運用。
財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無(wú)法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說(shuō)明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行分析時(shí)。應充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
2、提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)。
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時(shí)要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì )計、財務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、戰略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹(shù)立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問(wèn)題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據。
3、定量分析與定性分析相結合。
現代企業(yè)面臨復雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì )對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。
4、動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過(guò)去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業(yè)未來(lái)有一定幫助。
財務(wù)報表分析范文6
隨著(zhù)課程的即將結束，這門(mén)課的學(xué)習給我們帶來(lái)了很多的體會(huì )和感受。財務(wù)報表分析是指財務(wù)報告的使用者用系統的理論與方法，把企業(yè)看成是在一定社會(huì )經(jīng)濟環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會(huì )財富的經(jīng)濟實(shí)體，通過(guò)對財務(wù)報告提供的信息資料進(jìn)行系統分析來(lái)了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)戰略、主要產(chǎn)品的市場(chǎng)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新、企業(yè)人力資源、社會(huì )價(jià)值分配等經(jīng)營(yíng)特性和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、發(fā)展能力等能力，并對企業(yè)做出綜合分析與評價(jià)，預測企業(yè)未來(lái)的盈利情況與產(chǎn)生現金流量的能力，為相關(guān)經(jīng)濟決策提供科學(xué)的依據。財務(wù)報告分析對于不同的對象其作用也是不同的。對于投資者，分析主要是為尋求投資機會(huì )獲得更高投資收益;對于債權人，分析主要是金融機構或企業(yè)為收回借款和利息或將應收賬款等債券按期收回現金而進(jìn)行的信用分析;對于政府經(jīng)濟管理部門(mén)的分析主要是為制定有效的經(jīng)濟政策和公平恰當的征稅而進(jìn)行經(jīng)濟政策分析與稅務(wù)分析。對于注冊會(huì )計師，目的為客觀(guān)公正的進(jìn)行審計、避免審計錯誤、提高財務(wù)報告的可行度，也要對財務(wù)報告進(jìn)行審計分析。
就這門(mén)課程而言，我們小組認為學(xué)習方法有以下幾點(diǎn)：
一：明確目的，把握方向。分析財務(wù)報表之前首先要明確分析目的，針對不同的目的`，選擇不同的衡量標準，從而形成評價(jià)結論;、
二：夯實(shí)基礎，熟練技巧。在明確計算方向后，便要挑出合適的計算公式或方法，得出結論，主要方法有比較法，橫向比較和縱向比較，比較的內容除了金額數量上的絕對值之外，最常見(jiàn)的是比率分析，這就要求我們具備扎實(shí)的基本功。
三：溫故知新。學(xué)完后，經(jīng)常復習一下，不僅有利于會(huì )計知識的鞏固，也有利于后面專(zhuān)業(yè)知識的理解。
財務(wù)報告分析是一門(mén)很有用的課程，只要認真學(xué)習，對將來(lái)的工作和學(xué)習都會(huì )起到很大的幫助。
財務(wù)報表分析范文7
摘要：
財務(wù)報表分析的概念。文章結合XX公司20xx年度及之前的財務(wù)報表，利用財務(wù)報表提供的基本信息分析、計算，說(shuō)明原因和得出相應的結論。XX公司主要經(jīng)營(yíng)范圍。對該公司的償債能力，盈利能力營(yíng)運能力方面進(jìn)行原因分析和結果預測，據分析結果做出某些必要的調整和提出解決問(wèn)題的方法。
關(guān)鍵詞：XX
引言：
對XX公司做簡(jiǎn)單介紹；公司的發(fā)展狀況；列舉近幾年的財務(wù)報表，對該公司做盈利能力、償債能力、營(yíng)運能力方面的相關(guān)分析，采取相應的措施。
正文部分：
一、縱向分析公司財務(wù)和經(jīng)營(yíng)能力
�。ㄒ唬�、公司償債能力分析
1.公司短期償債能力分析
運用企業(yè)短期償債能力的指標包括營(yíng)運資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現金流動(dòng)負債比率進(jìn)行計算，以此來(lái)分析公司的短期償債能力。
2.公司長(cháng)期償債能力分析
運用企業(yè)長(cháng)期償債能力的財務(wù)指標包括資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形凈值債務(wù)率、營(yíng)運資金比率進(jìn)行計算，以此來(lái)分析公司的長(cháng)期償債能力。
�。ǘ�、公司盈利能力分析
盈利能力體現了企業(yè)運用其所支配的經(jīng)濟資源，對該公司將運用銷(xiāo)售利潤率、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)報酬率、等指標來(lái)進(jìn)行分析。
�。ㄈ�、公司成長(cháng)性分析
運用企業(yè)成長(cháng)性財務(wù)指標包括總資產(chǎn)增長(cháng)率、資本積累率、凈利潤增長(cháng)率等進(jìn)行計算，以此來(lái)分析公司的成長(cháng)性能力。
二、橫向分析公司財務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況
了解公司自身的發(fā)展情況，同時(shí)也要與市場(chǎng)上同行業(yè)進(jìn)行比較，估計該公司在該行業(yè)所處的.地位。以該公司和其他公司進(jìn)行橫向比較，評價(jià)公司的盈利能力、償債能力、營(yíng)運能力。
三、總結
對該公司的年度財務(wù)報表（及其他公司的年度報表）作分析，了解到財務(wù)報表到底包括了哪些信息，利用財務(wù)報表提供的信息來(lái)進(jìn)行分析總結公司，動(dòng)態(tài)了解公司的財務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，并借助財務(wù)報表分析出來(lái)的結論，評估公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險，并為預防和減小風(fēng)險做出決策。
財務(wù)報表分析范文8
摘要：財務(wù)報表亦稱(chēng)對外會(huì )計報表，是會(huì )計主體對外提供的反映會(huì )計主體財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)的會(huì )計報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表、現金流量表或財務(wù)狀況變動(dòng)表、附表和附注。對公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析是銀行進(jìn)行信貸管理工作的重要內容，本文從某公司的財務(wù)報表出發(fā)，對其進(jìn)行整理加工，羅列至棋盤(pán)分析簡(jiǎn)表上，然后對公司的財務(wù)狀況進(jìn)行分析評價(jià)，為銀行貸款工作提供決策依據。
關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 信貸管理
現金流量表分析
首先看該公司現金流量表，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量為正，近兩年投資活動(dòng)現金流量為負，籌資活動(dòng)現金流量為負。由此可見(jiàn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，一方面在償還以前債務(wù)，一方面又要繼續投資。因此，要特別關(guān)注經(jīng)營(yíng)狀況的變化，防止經(jīng)營(yíng)狀況的惡化導致財務(wù)狀況惡化，從而影響公司的還貸能力。
現金流量表分析
其次從利潤分析來(lái)看，該公司的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤、利潤總額及凈利潤都呈逐年增長(cháng)趨勢，且銷(xiāo)售利潤率為百分之六以上，高于行業(yè)平均水平，所以該公司的盈利能力還是不錯的。
資產(chǎn)負債表分析
再次從公司資產(chǎn)負債表分析，該公司的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率都遠低于行業(yè)平均水平，債權人的權益保障程度還是比較高的，利息保障倍數為正常水平，應收賬款呈下降趨勢，說(shuō)明該公司應收賬款的管理總體上是好的。但如果是信用條件苛刻所致，可能會(huì )影響公司的`持續發(fā)展。存貨20xx年也比20xx年大幅下降，庫存商品明顯減少，說(shuō)明該公司產(chǎn)品適銷(xiāo)對路，公司應注意將存貨數量維持在正常水平，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。公司短期借款增加較多，負債中只有短期負債，沒(méi)有長(cháng)期負債，使得公司短期償債壓力較大，財務(wù)風(fēng)險較大。企業(yè)未分配利潤減少，應是分紅比例過(guò)高的緣故，應引起注意。公司資產(chǎn)總規模還算穩定，其中流動(dòng)資產(chǎn)減少較多，無(wú)形資產(chǎn)增加較多，應分析其具體原因。
財務(wù)比率表分析
最后從公司財務(wù)比率來(lái)看，公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于行業(yè)平均水平，主要是由于該公司負債中只有短期負債所致。周轉率普遍高于行業(yè)平均，說(shuō)明企業(yè)周轉天數過(guò)長(cháng)，這會(huì )影響企業(yè)盈利及償債能力。企業(yè)的利潤率高于行業(yè)平均水平，且穩中有升，說(shuō)明企業(yè)盈利能力較強，這是企業(yè)未來(lái)還債的有力支持。
財務(wù)報表分析范文9
隨著(zhù)課程的即將結束，這門(mén)課的學(xué)習給我們帶來(lái)了很多的體會(huì )和感受。財務(wù)報表分析是指財務(wù)報告的使用者用系統的理論與方法，把企業(yè)看成是在一定社會(huì )經(jīng)濟環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會(huì )財富的經(jīng)濟實(shí)體，通過(guò)對財務(wù)報告提供的信息資料進(jìn)行系統分析來(lái)了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)戰略、主要產(chǎn)品的市場(chǎng)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新、企業(yè)人力資源、社會(huì )價(jià)值分配等經(jīng)營(yíng)特性和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、發(fā)展能力等能力，并對企業(yè)做出綜合分析與評價(jià)，預測企業(yè)未來(lái)的盈利情況與產(chǎn)生現金流量的能力，為相關(guān)經(jīng)濟決策提供科學(xué)的依據。財務(wù)報告分析對于不同的對象其作用也是不同的。對于投資者，分析主要是為尋求投資機會(huì )獲得更高投資收益；對于債權人，分析主要是金融機構或企業(yè)為收回貸款和利息或將應收賬款等債券按期收回現金而進(jìn)行的信用分析；對于政府經(jīng)濟管理部門(mén)的分析主要是為制定有效的經(jīng)濟政策和公平恰當的征稅而進(jìn)行經(jīng)濟政策分析與稅務(wù)分析。對于注冊會(huì )計師，目的為客觀(guān)公正的進(jìn)行審計、避免審計錯誤、提高財務(wù)報告的可行度，也要對財務(wù)報告進(jìn)行審計分析。
就這門(mén)課程而言，我們小組認為學(xué)習方法有以下幾點(diǎn)，一：明確目的，把握方向。分析財務(wù)報表之前首先要明確分
析目的，針對不同的目的，選擇不同的衡量標準，從而形成評價(jià)結論；二：夯實(shí)基礎，熟練技巧。在明確計算方向后，便要挑出合適的計算公式或方法，得出結論，主要方法有比較法，橫向比較和縱向比較，比較的內容除了金額數量上的.絕對值之外，最常見(jiàn)的是比率分析，這就要求我們具備扎實(shí)的基本功。三：溫故知新。學(xué)完后，經(jīng)常復習一下，不僅有利于會(huì )計知識的鞏固，也有利于后面專(zhuān)業(yè)知識的理解。
財務(wù)報告分析是一門(mén)很有用的課程，只要認真學(xué)習，對將來(lái)的工作和學(xué)習都會(huì )起到很大的幫助。
財務(wù)報表分析范文10
一、公司概況
(一)、公司簡(jiǎn)介
蘇寧創(chuàng )辦于1990年12月26日，是中國商業(yè)企業(yè)的領(lǐng)先者，經(jīng)營(yíng)商品涵蓋傳統家電、消費電子、百貨、日用品、圖書(shū)、虛擬產(chǎn)品等綜合品類(lèi)，線(xiàn)下實(shí)體門(mén)店1600多家，線(xiàn)上蘇寧易購位居國內B2C前三，線(xiàn)上線(xiàn)下的融合發(fā)展引領(lǐng)零售發(fā)展新趨勢。公司原名為蘇寧電器連鎖集團股份有限公司，經(jīng)本公司第二次臨時(shí)股東大會(huì )決議通過(guò)更名，蘇寧電器連鎖集團股份有限公司前身是江蘇蘇寧交家電有限公司，7月28日經(jīng)江蘇省工商行政管理局批準更名為江蘇蘇寧交家電集團有限公司，8月30日經(jīng)國家工商行政管理局批準更名為蘇寧交家電(集團)有限公司。6月28日經(jīng)江蘇省人民政府蘇政復[20xx]109號文批準以蘇寧交家電(集團)有限公司12月31日凈資產(chǎn)整體變更為蘇寧電器連鎖集團股份有限公司。經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )證監發(fā)行字[20xx]97號文
證券類(lèi)別：深交所中小板A股股票代碼：002024注冊資本(元)：73.8億
(二)、經(jīng)營(yíng)范圍
許可經(jīng)營(yíng)項目：音像制品直營(yíng)連鎖經(jīng)營(yíng)，普通貨運，預包裝食品、散裝食品銷(xiāo)售。以下限指定的分支機構經(jīng)營(yíng)：電子出版物、國內版圖書(shū)、報刊零售;第二類(lèi)增值電信業(yè)務(wù)中的信息服務(wù)業(yè)務(wù)(不含固定網(wǎng)電話(huà)聲訊服務(wù)、移動(dòng)網(wǎng)和固定網(wǎng)信息服務(wù));一般經(jīng)營(yíng)項目：家用電器、電子產(chǎn)品、辦公設備、通訊產(chǎn)品及配件的連鎖銷(xiāo)售和服務(wù)，計算機軟件開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、系統集成，百貨、自行車(chē)、電動(dòng)助力車(chē)、摩托車(chē)、汽車(chē)的連鎖銷(xiāo)售，實(shí)業(yè)投資，場(chǎng)地租賃，柜臺出租，國內商品展覽服務(wù)，企業(yè)形象策劃，經(jīng)濟信息咨詢(xún)服務(wù)，人才培訓，商務(wù)代理，倉儲，微型計算機配件、軟件的銷(xiāo)售，微型計算機的安裝及維修，廢舊物資回收與銷(xiāo)售，非學(xué)歷技能培訓，樂(lè )器銷(xiāo)售。公司作為我國最大的家用電器專(zhuān)營(yíng)連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)之一，主要從事家電連鎖，在行業(yè)內的地位突出，銷(xiāo)售終端網(wǎng)絡(luò )強大。公司通過(guò)“統購分銷(xiāo)”進(jìn)行集中采購，同時(shí)依托自建的物流網(wǎng)絡(luò )和維修隊伍，建立了售前、售后服務(wù)體系，具有很強的規模優(yōu)勢。
二、財務(wù)報表及自有現金流量計算
(一)、財務(wù)報表
1、、資產(chǎn)負債表
(二)、自由現金流量
蘇寧20xx年自由現金流量為40億，20xx年為-64.1億，20xx年為-3.2億，呈下降趨勢，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量減少，凈營(yíng)運資本增加。
三、財務(wù)比率分析
(一)、償債能力分析
1、短期償債能力
從表中可看出，從20xx年到20xx年不管是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現金比率的變化都不大，可見(jiàn)企業(yè)的整體發(fā)展還是比較穩定的。
流動(dòng)比率：一般在1—1.5之間較好。從11年到13年企業(yè)流動(dòng)比率有所提高，從債權人角度看，企業(yè)償債能力有所提高。從經(jīng)營(yíng)者角度看，企業(yè)籌集資金難度有所降低。
速動(dòng)比率：一般在1比較合適。企業(yè)速動(dòng)比率從11年到12年上升0.07，說(shuō)明企業(yè)的變現能力提高，存貨周期變短。12年到13年不變。
現金比率：一般在0.2以上比較合適。從11年到12年現金比率提高，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)能力有所提高，12年到13年比率有所下降，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)能力有所下降。但現金比率并不能完全說(shuō)明企業(yè)的償債能力，還需考慮其他因素。
2、長(cháng)期償債能力
資產(chǎn)負債率：合理水平一般在0.5左右，0.6為最佳。蘇寧的資產(chǎn)負債率從11年到13年都保持在0.6左右，既保證了有足夠的資金，又能夠使財務(wù)風(fēng)險保持在可控的范圍內。
產(chǎn)權比率：一般認為產(chǎn)權比率為1計較理想。產(chǎn)權比率高是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結構。從11年到13年企業(yè)產(chǎn)權比率有所提高，都超過(guò)1.6.說(shuō)明企業(yè)長(cháng)期償債能力較弱，財務(wù)風(fēng)險較大。
利息保障倍數：利息保障倍數越高越好。從11年到13年，蘇寧的利息保障倍數逐年
下降，且下降幅度大，企業(yè)的長(cháng)期負債償債能力下降。
股東權益比率：股東權益比率與資產(chǎn)負債率之和等于1。從11年到13年年，企業(yè)股東權益比率0.4左右，股東的權益比較穩定，債權人的利益保障程度比較穩定。
綜上所述，蘇寧的短期償債能力及長(cháng)期償債能力均不強，都有待提高。
(二)、盈利能力分析
從上表可看出，蘇寧的總體盈利能力是下降的趨勢。
銷(xiāo)售毛利率相對較平穩，雖然有時(shí)下降，但幅度較低。說(shuō)明企業(yè)銷(xiāo)售成本
相對平穩，公司內部管理水平較好。
總資產(chǎn)收益率從11年到13年逐年下降，下降幅度較大，總資產(chǎn)周轉率下降，企業(yè)資產(chǎn)收益能力有待提高。
營(yíng)業(yè)凈利率從11年到13年下降了，說(shuō)明企業(yè)獲利能力下降。
凈資產(chǎn)收益率從11年到13年下降了，下降幅度較大，說(shuō)明企業(yè)為股東創(chuàng )造價(jià)值的能力變弱，有待提高。
資本收益率從11年到13年逐年下降，下降幅度較大，說(shuō)明投資人投入資本的獲利能力變弱，影響對投資者的`吸引力。
綜上所述，蘇寧的盈利能力正在逐步下降，因此，企業(yè)應盡快采取有力措施提供盈利能力。
(三)、運營(yíng)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉率：一般情況下，該指標越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉速度越快，利
用越好。蘇寧的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率呈下降的趨勢，說(shuō)明其流動(dòng)資產(chǎn)周轉速度減慢，資金利用效果下降。
應收賬款周轉率：蘇寧11年到12年基本持平，12年到13年上升，而且上升幅度很大，說(shuō)明蘇寧的應收賬款回收速度變快，資產(chǎn)的流動(dòng)性較好，發(fā)生壞賬損失的可能性變小。
存貨周轉率：蘇寧的存貨周轉率從11年到13年下降了14.08%。一般來(lái)講，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強。蘇寧的存貨周轉率下降說(shuō)明存貨流動(dòng)性降低，變現能力減弱。存貨周轉率下降，有可能是銷(xiāo)售不力，或者存量增加，或者是存貨質(zhì)量降低
等原因引起，這會(huì )對營(yíng)運狀況及活力能力造成不良影響。
固定資產(chǎn)周轉率：蘇寧的固定資產(chǎn)周轉率從11年到13年逐年下降，說(shuō)明企業(yè)的固定資產(chǎn)運用的效率下降，營(yíng)運能力變弱。
總資產(chǎn)周轉率：蘇寧的總資產(chǎn)周轉率從11年到13年逐步下降，說(shuō)明企業(yè)對各項資產(chǎn)的利益能力下降，資產(chǎn)結構合理性降低。
總上所述，蘇寧的應收賬款周轉率提升外，其他各項指標均下降，說(shuō)明蘇寧應收賬款回收速度加快，但營(yíng)業(yè)能力有待提高。
四、蘇寧云商杜邦分析
(一)分析過(guò)程
1、蘇寧云商20xx年凈資產(chǎn)收益率計算
圖1蘇寧云商20xx年凈資產(chǎn)收益率計算過(guò)程示意圖
2、蘇寧云商20xx年杜凈資產(chǎn)收益率計算
圖2蘇寧云商20xx年杜凈資產(chǎn)收益率計算過(guò)程示意圖
3、蘇寧云商20xx年凈資產(chǎn)收益率計算
圖3蘇寧云商20xx年凈資產(chǎn)收益率計算過(guò)程示意圖
(二)具體分析
表1蘇寧云商部分財務(wù)比率
1、對凈資產(chǎn)收益率的分析
凈資產(chǎn)收益率指衡量實(shí)體單位利用資產(chǎn)獲取利潤的能力。它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結果。
蘇寧云商的凈資產(chǎn)收益率在20xx年到20xx年間出現了較大的下降，從20xx年的21.59%降低至20xx年的1.31%�，F有投資者或者潛在投資者在很大程度上依據這個(gè)指標來(lái)做出財務(wù)決策，決定是否繼續持有對蘇寧云商的投資或者轉讓該項投資或者開(kāi)始持有該項投資。公司管理層或治理層通過(guò)這個(gè)指標，經(jīng)過(guò)加工處理、分解分析，了解公司財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
2、分解分析過(guò)程
公司管理層和治理層進(jìn)行各種財務(wù)指標的分析，進(jìn)而做出較為合理的財務(wù)決策，以此來(lái)增加股東權益。他們可以將凈資產(chǎn)收益率分解為權益乘數和總資產(chǎn)收益率的乘積，以找到問(wèn)題產(chǎn)生的原因。
凈資產(chǎn)收益率=權益乘數×總資產(chǎn)收益率20xx年21.59%=2.596×9.42% 20xx年9.4%=2.616×3.69% 20xx年1.31%=2.865×0.13%
通過(guò)分解可以明顯地看出，蘇寧云商凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)是資本結構(權益乘數)變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果(總資產(chǎn)收益率)變動(dòng)兩方面共同作用的結果。而該公司的總資產(chǎn)收益率大幅下降，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。
總資產(chǎn)收益率是凈利潤和平均資產(chǎn)總額共同作用的結果，該公司從20xx年到20xx年由于增加投資帶來(lái)的平均資產(chǎn)總額上升以及凈利潤的下降，共同導致了一個(gè)下降的總資產(chǎn)收益率。
由此表明，凈資產(chǎn)收益率的改變是兩方面共同作用的結果。一方面，對于新增加的投資而言，在項目初始階段，其收益率不高，表現為較低的營(yíng)業(yè)收入和較高的成本;另一方面，資本結構的改變表現為權益乘數的變化也會(huì )影響該公司的凈資產(chǎn)收益率。首先，我們對總資
產(chǎn)收益率進(jìn)行分解：
總資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率20xx年9.42%=5.13%×1.81 20xx年3.69%=2.72%×1.45 20xx年0.13%=0.35%×1.33
通過(guò)分解可以看出20xx年到20xx年的總資產(chǎn)周轉率持續下降，說(shuō)明資產(chǎn)的投入和產(chǎn)出沒(méi)有得到比較好的控制，表明公司利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生銷(xiāo)售收入的效率在降低，企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)管理水平也在降低�？傎Y產(chǎn)周轉率降低的同時(shí)銷(xiāo)售凈利率的減少阻礙了總資產(chǎn)收益率的增加，我們接著(zhù)對銷(xiāo)售凈利率進(jìn)行分解：
銷(xiāo)售凈利率=凈利潤÷銷(xiāo)售收入
20xx年5.13%=4，820，594，000÷98，888，590，000 20xx年2.72%=2，676，119，000÷98，357，161，000 20xx年0.35%=371，770，000÷105，292，229，000
該公司凈利潤在20xx年到20xx年持續大幅度下降，原因是成本增多，全部成本從20xx年87，596，691，000元增加到20xx年105，225，233，000元。同時(shí)，銷(xiāo)售收入在20xx年減少，在20xx年增加。但變化幅度均很小。
下面是對全部成本進(jìn)行的分解：
全部成本=營(yíng)業(yè)成本+銷(xiāo)售費用+管理費用+財務(wù)費用
20xx年87，596，69.1萬(wàn)=7647440.7+936734.6+ 208863.7-40323.6 20xx年93，352，24萬(wàn)=8119772.7+1181094.1+ 235010.7-18608.3 20xx年105，225，23.3萬(wàn)=8960900.3+1273971.1+280566.7-14908.7
從20xx年到20xx年，該公司總成本的增加具體表現為營(yíng)業(yè)成本上升17.2%，銷(xiāo)售費用上升36%，管理費用上升34.3%。
接下來(lái)分析權益乘數對該公司經(jīng)營(yíng)成果的影響：
權益乘數代表公司的總資產(chǎn)是業(yè)主權益的幾倍。權益乘數越大，代表總資產(chǎn)中負債的成分越多，公司將承擔較大的風(fēng)險。債權人有優(yōu)先于業(yè)主對公司總資產(chǎn)的要求權，在公司運營(yíng)狀況不好的年度，如果公司沒(méi)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還其債務(wù)，就會(huì )增加破產(chǎn)清算的風(fēng)險。同時(shí)，由于債權資本要求的投資回報率低于股權資本要求的投資回報率，在經(jīng)營(yíng)狀況良好的年度，股東的潛在報酬就會(huì )較高，對公司的股票價(jià)值產(chǎn)生正面激勵的效果。
蘇寧云商的權益乘數從2.596上升為2.865，說(shuō)明他們的資本結構在20xx至20xx年發(fā)生了變動(dòng)，表明負債程度提高，導致提高的財務(wù)杠桿率和上升的財務(wù)風(fēng)險。該公司的權益乘數一直處于2～3之間，并且波動(dòng)幅度不大，較為穩定。資產(chǎn)負債率在50%～70%之間，這是一種比較激進(jìn)的籌資策略，在平衡受益和風(fēng)險的基礎上，謀求比較高的利潤。、
3、總結
綜上所述，導致蘇寧云商凈資產(chǎn)收益率下降的因素是增加的成本沒(méi)有帶來(lái)相應的銷(xiāo)售收入的增加以及利潤的增加，即在成本控制方面存在問(wèn)題。
由以上分析可以看出，營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費用和管理費用上升比率明顯(分別為17.2%、36%和34.3%)。然而，由于該公司在20xx年到20xx年之間，增加了固定資產(chǎn)的投資，可能由于新增加的資產(chǎn)的產(chǎn)能沒(méi)有完全發(fā)揮出來(lái)，導致較低的銷(xiāo)售收入，這種情況在接下來(lái)的財務(wù)報告年度中可能會(huì )有所改善。并且，其增加的固定資產(chǎn)是用來(lái)增加倉庫以及改善收貨渠道，這種投資不能直接增加銷(xiāo)售收入，而且帶來(lái)的收益也無(wú)法簡(jiǎn)單地用貨幣衡量，同時(shí)這種支出不會(huì )太過(guò)頻繁地重復發(fā)生。更好的銷(xiāo)售渠道可能增加客戶(hù)滿(mǎn)意度，從而轉化為不斷增加的銷(xiāo)售收入。另一方面，權益乘數的上升在接下來(lái)的財務(wù)報告期間里會(huì )繼續帶來(lái)財務(wù)費用的減少。由這幾點(diǎn)共同作用，蘇寧云商的凈資產(chǎn)收益率會(huì )有較大改善。
五、蘇寧云商市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值差異分析
市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值差異，可通過(guò)衡量企業(yè)每股股票市價(jià)與每股賬面價(jià)值的差異程度，即財務(wù)指標——市凈率得出。
市凈率計算方法是：市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)
表2蘇寧云商市凈率部分數據
蘇寧云商市凈率基本維持在2以上，市價(jià)高于賬面價(jià)值，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)良好，有發(fā)展潛力。產(chǎn)生差異的原因是：蘇寧云商屬于互聯(lián)網(wǎng)零售商，身處成長(cháng)性行業(yè)，企業(yè)發(fā)展受到投資者信賴(lài);企業(yè)具備優(yōu)良資產(chǎn)，貨幣資金充足，應收賬款等占比較小;受到品牌形象等無(wú)形資產(chǎn)影響。
六、影響凈資產(chǎn)收益率的因素分析
(一)確認關(guān)鍵因素
根據杜邦分析法，確認影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵因素有：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、費用、所得稅稅率、流動(dòng)資產(chǎn)平均占用、非流動(dòng)資產(chǎn)平均占用、資產(chǎn)負債率。
(二)敏感分析法
根據蘇寧云商20xx年數據，測算各要素對凈資產(chǎn)收益率的敏感程度，計算結果如表3。
表3影響凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)要素的敏感分析表
從表3計算結果可看出，對蘇寧云商而言，影響凈資產(chǎn)收益率最敏感的因素依次是營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、費用、資產(chǎn)負債率等。
財務(wù)報表分析范文11
摘要：本文以中國某（集團）股份有限公司20xx-2013年財務(wù)報表為依據，運用比率分析法對公司的償債能力、營(yíng)運能力、盈利能力和發(fā)展能力進(jìn)行綜合評價(jià)，并提出相應的建議。
關(guān)鍵詞：中國某（集團）股份有限公司；財務(wù)報表
一、背景介紹
中國某（集團）股份有限公司，簡(jiǎn)稱(chēng)A公司，創(chuàng )建于1864年，20xx年在深交所掛牌上市，現公司資產(chǎn)達14.6億元。集團成立以來(lái)，確走規�；�、現代化、和連鎖化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰略，現已基本形成以直營(yíng)企業(yè)為核心，以連鎖企業(yè)占市場(chǎng)，以食品生產(chǎn)基地作依托，以物流配送為保障的產(chǎn)業(yè)結構框架，實(shí)現了前方品牌企業(yè)連鎖化，后方品牌產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的雙輪驅動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈布局�，F已發(fā)展成為擁有100余家成員企業(yè)，年銷(xiāo)售烤鴨600余萬(wàn)只，品牌價(jià)值118.72億元的餐飲集團。
20xx年由于全年受市場(chǎng)環(huán)境影響，A公司高端接待業(yè)務(wù)有所減少，同時(shí)，H7N9的影響以及公司20xx年末對新疆公司天山大飯店進(jìn)行資產(chǎn)重組支出1，070萬(wàn)，使得A公司整體業(yè)務(wù)水平出現急劇下滑；20xx年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入190，236.26萬(wàn)元，同比下降2.13%，其中餐飲企業(yè)收入同比下降5.64%，食品工業(yè)收入同比增長(cháng)9.57%；實(shí)現利潤總額15，560.86萬(wàn)元，同比下降28.08%。
二、財務(wù)分析
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1、短期償債能力分析
根據表1可知，20xx年―20xx年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現金比率的整體變化都不是很大。與20xx年相比，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的差額，從0.25下降到20xx年的0.21，表明企業(yè)存貨占用量減少，存貨周轉率上升；同時(shí)，A公司現金比率三年都大于70%，現金持有量多，表明企業(yè)短期償債能力強，但盈利能力差。
2、長(cháng)期償債能力分析
根據表2可知，從長(cháng)期償債能力來(lái)看，20xx―20xx年A公司資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率基本保持平穩，且資產(chǎn)負債率三年均小于30%，利息保障倍數逐年上升，表明企業(yè)長(cháng)期償債能力有所增強，獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度很高，財務(wù)狀況穩定，持續發(fā)展能力較大。
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根據圖3可知，20xx年總資產(chǎn)凈利率大幅下降到8.68%，表明公司當年的業(yè)績(jì)下降，也即公司資產(chǎn)利用效率下降，主要原因是全年受市場(chǎng)環(huán)境以及公司20xx年末對新疆公司天山大飯店進(jìn)行資產(chǎn)重組的影響。
20xx年銷(xiāo)售凈利率從8.52%下降到6.41%，說(shuō)明銷(xiāo)售獲利水平降低。根據分析，隨著(zhù)銷(xiāo)售收入的增加，成本、費用也隨之增加，但是成本、費用的增長(cháng)幅度大于收入增加幅度。說(shuō)明A公司雖然通過(guò)創(chuàng )新菜譜、開(kāi)發(fā)大眾菜取得了一定的收入，實(shí)現了一定程度上的“開(kāi)源”；但在“節流”上卻沒(méi)有下功夫，或者下的功夫不夠。因此，A公司應采取更為嚴格的成本控制措施，節約成本費用開(kāi)支。
企業(yè)基本每股收益由1.07下降到0.39，這一方面是由于歸屬于上市公司股東凈利潤下降，另一方面是由于公司在以資本公積金向全體股東每10股轉增10股，轉增后總股本成倍增加，從而攤薄了每股凈收益。
�。ㄈI(yíng)運能力分析
根據圖4可知，A公司近三年存貨、總資產(chǎn)周轉率變化不大，只有應收賬款周轉率跟存貨周轉率略有小幅變化。20xx年應收賬款周轉率相對于20xx年下降了20.48%，表明企業(yè)資金周轉率降低，貨款回收速度有所下降。究其原因，20xx年受餐飲行業(yè)大環(huán)境影響，A公司全年銷(xiāo)售收入同比下降2.13%，同時(shí)子公司仿膳食品公司大筆貨款有待回收，導致應收賬款大幅增加。
�。ㄋ模┌l(fā)展能力分析
根據圖5可知，A公司20xx―20xx年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率都是高于總資產(chǎn)增長(cháng)率，但在20xx年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率低于總資產(chǎn)增長(cháng)率，表明A公司當年在隨著(zhù)規模擴大的同時(shí)，效率并沒(méi)有得到提高。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率與主營(yíng)利潤增長(cháng)率不斷下滑，表明企業(yè)的銷(xiāo)售萎縮，市場(chǎng)份額削減，發(fā)展能力減弱。
三、結論
通過(guò)上述對A公司20xx年的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行的總體分析，我們得出如下結論及建議：
1、A公司現金持有多，負債率不高，財務(wù)風(fēng)險小，融資能力強。但這也表明A公司急需尋求好的投資項目，將貨幣資金用于其上，以為股東帶來(lái)更豐厚的'回報。
2、20xx年A公司的盈利能力雖有所下降，但仍高于內地同行業(yè)的平均水平。盡管如此，縱觀(guān)A公司20xx、20xx和20xx年三年的盈利能力指標，我們發(fā)現，各項指標在20xx年略有上升的情況下，20xx年卻出現了較大幅度的下滑，國家政策對A公司的影響可見(jiàn)一斑�；诖�，A公司今后應結合自身的優(yōu)勢和特點(diǎn)，大力開(kāi)發(fā)受?chē)艺哂绊懶〉捻椖�，尋找新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。
3、在營(yíng)運能力上，與歷史同期和同行業(yè)其他兩個(gè)企業(yè)相比，A公司的應收賬款周轉率都有大幅提高的空間。因此，在接下來(lái)的財政年度，A公司應加強應收賬款管理，考慮在經(jīng)濟疲軟的大環(huán)境下，出臺更為恰當的信用政策，保持收入適度增長(cháng)的同時(shí)減少壞賬率，并對已有的應收賬款及時(shí)予以追討和清理。
4、A公司的各項發(fā)展能力指標大幅下降，表明其發(fā)展后勁不足。在當前政策下，如果不尋找新的利潤點(diǎn)，A公司的后續發(fā)展堪憂(yōu)。
針對A公司財務(wù)分析的上述結果，企業(yè)未來(lái)可以考慮建立一個(gè)新的投資項目，注重對成本、費用方面的控制，積極回收資金，加快資金良好運營(yíng)，以便于調整企業(yè)的發(fā)展戰略，增強公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，以期幫助A公司走出“寒流”，為其近期發(fā)展創(chuàng )造穩定的利潤增長(cháng)點(diǎn)，并為其遠期發(fā)展奠定堅實(shí)而良好的基礎。
財務(wù)報表分析范文12
財務(wù)報表是我們了解公司經(jīng)營(yíng)結果、未來(lái)發(fā)展趨勢、資產(chǎn)負債情況、現金流是否充足的主要手段。
一、中色股份有限公司概況
中國有色金屬建設股份有限公司(英文縮寫(xiě)NFC，簡(jiǎn)稱(chēng)：中色股份，證券代碼：000758)1983年經(jīng)國務(wù)院批準成立，主要從事國際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。
中色股份是國際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊伍以及強大的海外機構，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設計、技術(shù)咨詢(xún)、成套設備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國成套設備制造供應優(yōu)勢和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢為依托的，集國家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設計、投融資、資源調查勘探、項目管理、設備供應網(wǎng)絡(luò )等多種單項能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展，使人與自然更加和諧。
目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩健的實(shí)業(yè)投資，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，實(shí)現穩定發(fā)展。
多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競爭能力，形成了獨具特色的社會(huì )資源整合能力和大型有色工業(yè)項目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區，以贊比亞為中心的中南非洲地區以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國家的幾大主要市場(chǎng)區域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩步增長(cháng)，成為“深證100指數”股、“滬深300綜合指數”股。
二、資產(chǎn)負債比較分析
資產(chǎn)負債增減變動(dòng)趨勢表
(一)增減變動(dòng)分析 從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規模是呈逐年上升趨勢的。從負債率及股東權益的變化可以看出雖然所有者權益的絕對數額每年都在增長(cháng)，但是其增長(cháng)幅度明顯沒(méi)有負債增長(cháng)幅度大，該公司負債累計增長(cháng)了20.49%，而股東權益僅僅增長(cháng)了13.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(cháng)依靠了較多的負債增長(cháng)，說(shuō)明該公司一直采用相對高風(fēng)險、高回報的財務(wù)政策，一方面利用負債擴大企業(yè)資產(chǎn)規模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險。
(1)資產(chǎn)的變化分析
08年度比上年度增長(cháng)了8%，09年度較上年度增長(cháng)了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(cháng)，說(shuō)明09年度有更大的建設發(fā)展項目�？傮w來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(cháng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。
(2)負債的變化分析
從上表可以清楚的看到，該公司的負債總額也是呈逐年上升趨勢的，08年度比07年度增長(cháng)了13.74%，09年度較上年度增長(cháng)了5.94%;從以上數據對比可以看到，當金融危機來(lái)到的08年，該公司的負債率有明顯上升趨勢，09年度公司有了好轉跡象，負債率有所回落。我們也可以看到，08年當資產(chǎn)減少的同時(shí)負債卻在增加，09年正好是相反的現象，說(shuō)明公司意識到負債帶來(lái)了高風(fēng)險，轉而采取了較穩健的財務(wù)政策。
(3)股東權益的變化分析
該公司08年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負債的減少，說(shuō)明股東也意識到了負債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險，也關(guān)注自己的權益，怕影響到自己的權益。
(二)短期償債能力分析
(1)流動(dòng)比率
該公司07年的流動(dòng)比率為1.12，08年為1.04，09年為1.12，相對來(lái)說(shuō)還比較穩健，只是08年度略有降低。1元的負債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對比較平穩。
(2)速動(dòng)比率
該公司07年的速動(dòng)比率為0.89，08年為0.81，09年為0.86，相對來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢。每1元的流動(dòng)負債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。
(3)現金比率
該公司07年的現金比率為0.35，08年為0.33，09年為0.38，從這些數據可以看出，該公司的現金即付能力較強，并且呈逐年上升趨勢的，但是相對數還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負債有0.38元的現金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。
(三)資本結構分析
(1)資產(chǎn)負債率
該企業(yè)的資產(chǎn)負債率07年為58.92%，08年為61.14%09年為59.42%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負債率呈現逐年上升趨勢的，但是是穩中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調節自身的資本結構，以降低負債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險，資產(chǎn)負債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(cháng)期償債能力就越弱，債權人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(cháng)期償債能力雖然不強，但是該企業(yè)的風(fēng)險系數卻較低，對債權人的保證程度較高。
(2)產(chǎn)權比率
該企業(yè)的產(chǎn)權比率07年為138.46%，08年為157.37%，09年為146.39%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權比率呈現逐年上升趨勢的，但是穩中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對負債的依賴(lài)度還是比較高的，相應企業(yè)的風(fēng)險也較高。該企業(yè)的長(cháng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)的風(fēng)險不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險、高回報的財務(wù)結構向較為保守的財務(wù)結構過(guò)渡，逐漸增大所有者權益比例。
(3)權益乘數
該企業(yè)的權益乘數07年為2.38，08年為2.57，09年為2.46。從這些數據可以看出，該企業(yè)的權益乘數呈現逐年上升趨勢的，但是也是穩中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴(lài)負債，當意識到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險也較大時(shí)，股東就加大了權益性資產(chǎn)投入，增大了權益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調整為穩健的財務(wù)結構，于是降低了權益乘數，使公司更好地利用財務(wù)杠桿的作用。
(四)長(cháng)期償債能力分析
(1)利息保障倍數
該企業(yè)的資產(chǎn)負債率07年為10.78，08年為2.92，09年為3.19。從這些數據可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數呈現逐年下降的趨勢。08年金融危機來(lái)的當年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉。利息保障倍數越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)07年到09年期間，利潤有了大幅下降，而同時(shí)財務(wù)費用卻有進(jìn)一步增長(cháng)，對債務(wù)的償還能力有所降低，所以應該要多加注意。
(2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率07年為203.64%，08年為227.15%，09年為205.51%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現逐年上升趨勢的，但是也是穩中有降的.。該項指標越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險就越高，長(cháng)期償債能力就越弱。以上數據可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(cháng)期償債能力。
二、經(jīng)營(yíng)效益比較分析
(一)資產(chǎn)有效率分析
(1)總資產(chǎn)周轉率
總資產(chǎn)周轉率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng )造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率07年為0.87，08年為0.59，09年為0.52。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危機對該公司的影響很大。之所以下降，是因為該公司近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了�？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現負增長(cháng)狀態(tài)的。
(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率
該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率07年為1.64，08年為1.18，09年為1.02。從這些數據可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢的。尤其也是08年下降幅度最大，說(shuō)明08年的金融危機對該公司的影響很大�？偟膩�(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率越快，周轉次數越多，周轉天數越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數據看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運用率。
(3)存貨周轉率
該企業(yè)的存貨周轉率07年為6.19，08年為4.15，09年為3.58。從這些數據可以看出，該企業(yè)的存貨周轉率同樣是呈現逐年下降趨勢的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(cháng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(cháng)水平，不僅耗費存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉。
(4)應收賬款周轉率
該企業(yè)的應收賬款周轉率07年為8.65，08年為5.61，09年為4.91。從這些數據可以看出，該企業(yè)的應收賬款周轉率依然是呈現逐年下降趨勢的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現象也加重了。
(二)獲利能力分析
(1)銷(xiāo)售利潤率
該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率07年為22.54%，08年為22.53%，09年為19.63%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費用并沒(méi)有隨著(zhù)大幅下降，面對這種情況，企業(yè)需要降低成本費用，從而提高利潤。
(2)營(yíng)業(yè)利潤率
該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤率07年為14.5%，08年為6.39%，09年為5.2%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤率有較大下降趨勢。從其近三年的財務(wù)報表數據可以看出，是因為由于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(cháng)，因而企業(yè)應注重要加強管理，以降低費用。
(三)報酬投資能力分析
(1)總資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%，08年為5.8%，09年為5.4%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是08年度以后有較大下降趨勢。該企業(yè)的此指標為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(cháng)是負數，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報能力在不斷下降。
(2)凈資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%，08年為6.1%，09年為4.71%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。
(3)每股收益
該企業(yè)的每股收益07年為0.876，08年為0.183，09年為0.133。從這些數據可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢。該公司的每股收益不斷下降，就是因為其三年的總資產(chǎn)收益率都是呈負增長(cháng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負增長(cháng)，營(yíng)業(yè)利潤也不平穩，因此每股收益會(huì )比較低。因此，該公司應及時(shí)調整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財務(wù)狀況。
(四)發(fā)展能力分析
(1)銷(xiāo)售增長(cháng)率
該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(cháng)率07年為96.06%，08年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(cháng)率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢。從這些數據可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè )觀(guān)，連續兩年負增長(cháng)，尤其是08年度更是大幅下降，突然出現的負的銷(xiāo)售收入增長(cháng)、銷(xiāo)售增長(cháng)率的負增長(cháng)會(huì )對該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。
(2)總資產(chǎn)增長(cháng)率
該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(cháng)率07年為89.14%，08年為4.95%，09年為9.02%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(cháng)率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢，但是總體來(lái)看，還是增長(cháng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴張的速度有所減緩，07年應該是高速擴張的一年。
三、現金流量比較分析
(一)現金流量的比較
現金流量統計分析
通過(guò)以上數據不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量是負值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補了。
(二)債務(wù)保障率分析
該企業(yè)的債務(wù)保障率07年為8.08%，08年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)敻端袀鶆?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當前債務(wù)規模。
(三)每元現金銷(xiāo)售凈流量分析
該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率07年為6.84%，08年為4.29%，09年為12.13%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其財務(wù)報表上就是用于支付的現金額度很大，從而導致該年經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~很低�？偟膩�(lái)看，該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩定，該企業(yè)還有足夠的現金可以隨時(shí)用于支付的需要。
四、業(yè)績(jì)的綜合評價(jià)
通過(guò)以上分析，我們對中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細的了解。但是單獨的分析任何一類(lèi)財務(wù)指標，都不足以全面評價(jià)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對各種財務(wù)指標進(jìn)行綜合、系統的分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況做出全面合理的評價(jià)。
因此，現在將借助杜邦分析系統，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運能力、獲利能力各指標之間的相互關(guān)系，對該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。
從上表可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢的，但是09年又有上升趨勢了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉率起著(zhù)至關(guān)重要的作用，其次是權益乘數，總資產(chǎn)周轉率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應圍繞這一指標加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。
五、分析結論
從以上分析數據可以得出如下結論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢，資產(chǎn)利用效率不是太高;長(cháng)期償債能力比較平穩且有上升趨勢;在三項費用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;現金流量比較平穩，償債能力較好，銷(xiāo)售的現金流有所增長(cháng)，有著(zhù)較好的信譽(yù)，對企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。
財務(wù)報表分析范文13
1.負責本崗位關(guān)聯(lián)憑證制單、及其他崗位憑證及附件的審核；
2.負責每月月度記賬和結賬工作；
3.負責編制、匯總財務(wù)報表及其他相關(guān)報表，保證賬賬、賬表相符；
4.定期組織往來(lái)核對工作，保證賬實(shí)相符；
5.編制和提交月度、季度、年度財務(wù)分析報告；
6.配合完成年度全面預算編制工作；配合完成月度、年度企業(yè)預算分析報告，對發(fā)現的問(wèn)題提出合理性建議；
7.配合完成年度所得稅匯算清繳工作；
財務(wù)報表分析范文14
【摘要】財務(wù)報表反映一定時(shí)期內會(huì )計主體的經(jīng)濟活動(dòng)和財務(wù)成果及整體財務(wù)狀況變化的信息載體，是揭示企業(yè)財務(wù)信息的主要手段，構成財務(wù)報告的中心。如何解剖報表信息內涵，解讀報表信息所傳遞的情況;本文從不同的角度對報表分析的方式方法、分析指標的選取和指標含義等進(jìn)行了歸納和總結。以期帶給不同報表使用人一些思路和方法。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表 分析方法
一、財務(wù)報表分析概述
財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料作為依據和起點(diǎn),采用專(zhuān)門(mén)方法,系統分析和評價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現在的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況及其變動(dòng),目的是了解過(guò)去、評價(jià)現在、預測未來(lái),幫助利益關(guān)系集團改善決策。財務(wù)分析的基本功能是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息,減少決策的不確定性。
財務(wù)分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中，比較分析法中財務(wù)比率的比較是最重要的分析，它們通過(guò)相對數比較，排除了企業(yè)規模的影響，使不同比較對象在不同時(shí)期和不同行業(yè)之間建立起可比性，反映了各會(huì )計要素之間內在聯(lián)系。企業(yè)基本的財務(wù)比率可以分為四類(lèi)：即變現能力比率、資產(chǎn)管理比率、負債比率和盈利能力比率。不同的財務(wù)比率在企業(yè)的財務(wù)管理中發(fā)揮著(zhù)不同的作用。
1、變現能力比率。主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，通過(guò)對這些比率的計算和分析，用以評價(jià)企業(yè)變現的能力和反映企業(yè)的短期償債能力，它取決于企業(yè)可以在近期轉變?yōu)楝F金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。
2、資產(chǎn)管理比率。包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率。這些比率是用來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財務(wù)比率。
3、負債比率。主要包括資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數。通過(guò)報表中有關(guān)數據計算這些比率來(lái)分析權益與資產(chǎn)之間的關(guān)系，分析不同權益之間的內在聯(lián)系，用以評價(jià)企業(yè)的長(cháng)期償債能力。
二、財務(wù)報表分析中存在的問(wèn)題
1、報表項目名實(shí)不符問(wèn)題。計算和分析財務(wù)比率指標時(shí)，要注意財務(wù)報表中某些資產(chǎn)項目名實(shí)不符問(wèn)題。按照國際慣例，資產(chǎn)是指能夠帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的資源，不能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的項目，即使列入資產(chǎn)負債表，也不是真正意義上的資產(chǎn)，而是“虛擬資產(chǎn)”。例如待攤費用、遞延資產(chǎn)，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失以及冷背殘次存貨等，本質(zhì)上是已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費用或損失。因此，在計算涉及到資產(chǎn)項目的'財務(wù)比率如資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)收益率等指標時(shí)，如果總資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)中包含有“虛擬資產(chǎn)”，就會(huì )使得計算結果與實(shí)際情況發(fā)生偏差，從而影響評價(jià)的正確性。此外，用于計算速動(dòng)比率的速動(dòng)資產(chǎn)，是將流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的差額，被認為是變現能力迅速的資產(chǎn)，而實(shí)際情況并非盡然。顯然速動(dòng)資產(chǎn)中包括了待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待攤費用等“虛擬資產(chǎn)”，它們既不“速”也無(wú)變現能力。速動(dòng)資產(chǎn)中的預付賬款的變現速度甚至比存貨還慢，因為它所要變成的原材料還只是存貨的起點(diǎn)。計算分析速動(dòng)比率時(shí)必須考慮到這些問(wèn)題。
2、現行財務(wù)報表自身的局限性。資產(chǎn)負債表項目和利潤表項目，以歷史成本計價(jià)相對可靠，但缺乏相關(guān)性。表現在：忽視物價(jià)變動(dòng)水平的影響，不能反映企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權益及收入、成本、費用的實(shí)際價(jià)值；在現代經(jīng)濟社會(huì )中，幣值變化已是一個(gè)普遍現象，貨幣計量假設的進(jìn)一步松動(dòng)，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費用的配比原則。以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務(wù)信息，也沒(méi)有對機會(huì )成本在報表中進(jìn)行反映，而機會(huì )成本往往是財務(wù)報表使用者做出決策必須考慮的因素之一。會(huì )計政策和會(huì )計方法的可選擇性，影響可比性和財務(wù)報表反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)自身的真實(shí)性；偶然或粉飾可改變報表內容，影響分析結果。比較基礎的問(wèn)題，缺乏統一的比較標準。財務(wù)報表中的數據是分類(lèi)匯總性數據，它不能直接反映企業(yè)財務(wù)狀況的詳細情況。
三、具體對策
1、對財務(wù)報表自身的改革�，F行財務(wù)報表的改進(jìn)可以沿著(zhù)兩條路徑進(jìn)行：一條是充分披露方向；另一條是簡(jiǎn)化披露方向。沿著(zhù)前一方向的改進(jìn)：一方面報表附注越來(lái)越豐富，已進(jìn)入“附注時(shí)代”；另一方面其他財務(wù)報告的內容和品種也越來(lái)越多。因此，這種改進(jìn)成為改革財務(wù)報表的主流，可以預見(jiàn)這一改革方向并不會(huì )改變，只是對現有改革成果的完善與豐富，并對報告方式進(jìn)行創(chuàng )新。目前的成果主要是提供簡(jiǎn)化的年度報告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進(jìn)行的，只是作為對信息過(guò)量?jì)A向的矯正手段而已，難以成為改革的主流也許正因為如此，簡(jiǎn)化的年度報告也融入了其他財務(wù)報告中，與充分披露方向合流了。
2、注意對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競爭優(yōu)勢分析。行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內的所有企業(yè)都起著(zhù)決定性的作用，由于企業(yè)處于新興行業(yè)，未來(lái)發(fā)展前景廣闊，易于借到新的資金來(lái)償還舊的債務(wù)，保持較高的財務(wù)杠桿水平，并有望吸引到新的投資者，改善企業(yè)的資本結構，降低財務(wù)風(fēng)險。與此相反，一個(gè)行業(yè)處于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使企業(yè)目前所處的市場(chǎng)占有率較高，產(chǎn)生大量的現金凈流量，但由于市場(chǎng)缺乏持續增長(cháng)的需求，也將會(huì )不斷萎縮，企業(yè)雖然各項財務(wù)指標優(yōu)良，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，但由于全行業(yè)都處于衰落狀態(tài)，該企業(yè)也難逃衰落的命運。因此，在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)，應將企業(yè)的各項財務(wù)指標結合企業(yè)具體所處的行業(yè)環(huán)境及企業(yè)的競爭優(yōu)勢一并進(jìn)行分析。
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財務(wù)報表分析范文15
比較分析方法是通過(guò)對財務(wù)報表的各項指標進(jìn)行比較，來(lái)分析判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果及其變化情況，并據以預測未來(lái)趨勢的方法。
比較分析方法可分為絕對數比較和相對數比較。
絕對數比較是將一個(gè)企業(yè)連續數期的資產(chǎn)負債表或利潤表排列在一起并設增減欄，列示增減金額(以某一年的數據作為基數，也可以分別以前一年作為基數)。通過(guò)絕對數比較就可以分析出報告期與基期各指標的絕對變化。
相對數分析是通過(guò)對比各指標之間的比例關(guān)系和在整體中所占的相對比重來(lái)揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。這種分析方法是將某一關(guān)鍵指標的金額作為比較標準，將其余指標與標準指標進(jìn)行計算比較百分比，然后將幾年的百分比進(jìn)行比較，分析其未來(lái)的變化發(fā)展趨勢。
比較分析法有趨勢分析法和結構分析法。
1、趨勢分析法
趨勢分析法是將同一企業(yè)不同時(shí)期或同行業(yè)不同企業(yè)的各財務(wù)指標進(jìn)行對比分析，來(lái)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財務(wù)狀況發(fā)展趨勢的分析方法。
趨勢分析法又可分為縱向比較和橫向比較。
縱向比較是將同一企業(yè)連續數期的各財務(wù)指標進(jìn)行比較，以基期為標準來(lái)判斷分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等。
橫向比較是同行業(yè)的不同企業(yè)之間進(jìn)行各指標比較，首先要確定各指標的標準水平，可以是行業(yè)的平均水平，也可以是行業(yè)的最佳水平，然后將目標企業(yè)的指標與標準指標進(jìn)行比較分析，比較企業(yè)與其它同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較，可以確反映企業(yè)在該行業(yè)的'地位，可以了解該企業(yè)在各指標的優(yōu)勢和劣勢。
2、結構分析法
結構分析法是將企業(yè)的財務(wù)報表中的各指標與某一關(guān)鍵指標進(jìn)行對比分析，分析各項目所占的比重。結構分析資產(chǎn)負債表時(shí)就可將總資產(chǎn)，負債總額，所有者權益總額作列為100%，再計算各項目占總資產(chǎn)，總負債等的比重，從而了解各項目的構成情況。結構分析利潤表時(shí)，可將營(yíng)業(yè)收入列為100%，然后計算各費用占營(yíng)業(yè)收入的比例。
結構分析法對行業(yè)間比較尤為有用，因為不同企業(yè)的財務(wù)報表用結構分析進(jìn)行比較(各個(gè)企業(yè)的規�；鶖挡煌�，直接比較沒(méi)有意義)，才能反映出企業(yè)間的差異。
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