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財務(wù)分析總結(精選15篇)
總結是在某一特定時(shí)間段對學(xué)習和工作生活或其完成情況，包括取得的成績(jì)、存在的問(wèn)題及得到的經(jīng)驗和教訓加以回顧和分析的書(shū)面材料，它可以給我們下一階段的學(xué)習和工作生活做指導，不如靜下心來(lái)好好寫(xiě)寫(xiě)總結吧。那么總結應該包括什么內容呢？下面是小編為大家收集的財務(wù)分析總結，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。
財務(wù)分析總結1
一、短期償債能力指標的計算公式（P127）
1、營(yíng)運資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債
2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債=1+營(yíng)運資金÷流動(dòng)負債3、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債
其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款+其他應收款4、現金比率＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負債×100％
★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應收票據。
二、長(cháng)期償債能力指標的計算公式（P144）
�。ㄒ唬╅L(cháng)期償債能力靜態(tài)指標
1、資產(chǎn)負債率（又稱(chēng)負債比率）＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％2、股權比率＝所有者權益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％資產(chǎn)負債率+股權比率=1
3、產(chǎn)權比率=負債總額÷所有者權益總額
注意變形公式：產(chǎn)權比率=資產(chǎn)負債率÷股權比率=1÷股權比率-14、權益乘數=資產(chǎn)總額÷所有者權益總額
注意變形公式：權益乘數＝1÷股權比率=1+產(chǎn)權比率
5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負債總額÷（資產(chǎn)總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100％有形凈值債務(wù)比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100％
�。ǘ╅L(cháng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標
1、利息保障倍數＝息稅前利潤÷利息費用×100％
�。剑ǘ惽袄麧�+利息費用）÷利息費用×100％＝（凈利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用×100％
2、現金流量利息保障倍數=息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量÷現金利息支出
=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量+現金所得稅支出+現金利息支出）÷現金利息支出第頁(yè)共5頁(yè)1
第六章企業(yè)營(yíng)運能力分析
一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉情況分析指標
�。ㄒ唬⿷召~款周轉情況分析（P170）
1、應收賬款周轉率（次數）＝賒銷(xiāo)收入凈額÷應收賬款平均余額
其中：
賒銷(xiāo)收入凈額＝銷(xiāo)售收入－現銷(xiāo)收入－銷(xiāo)售退回－銷(xiāo)售折讓?zhuān)N(xiāo)售折扣注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷(xiāo)收入凈額”應收賬款平均余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷22、應收賬款周轉天數（又稱(chēng)應收賬款平均收現期）＝360÷應收賬款周轉率（次數）
�。剑☉召~平均余額×360）÷賒銷(xiāo)收入凈額或=（應收賬平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額
�。ǘ┐尕浿苻D情況分析（P174）
1、存貨周轉率（次數）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨周轉天數＝360÷存貨周轉率（次數）
�。剑ù尕浧骄囝~×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
�。ㄈ┝鲃�(dòng)資產(chǎn)周轉情況綜合分析
1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數2、現金周期=營(yíng)業(yè)周期-應收賬款周轉天數
=應收賬款周轉天數+存貨周轉天數-應付賬款周轉天數其中：應付賬款周轉率=賒購凈額÷應付賬款平均余額
應付賬款周轉天數=360÷應付賬款周轉率=應付賬款平均余額×360÷賒購凈額3、營(yíng)運資本周轉率=銷(xiāo)售凈額÷平均營(yíng)運資本4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
二、固定資產(chǎn)周轉情況分析（P188）
1、固定資產(chǎn)周轉率（次數）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值
第頁(yè)共5頁(yè)其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷22、固定資產(chǎn)周轉天數＝360÷固定資產(chǎn)周轉率（次數）
=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
三、總資產(chǎn)營(yíng)運能力分析（P191）
1、總資產(chǎn)周轉率（次數）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷22、總資產(chǎn)周轉天數＝360÷總資產(chǎn)周轉率（次數）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
第七章盈利能力分析
一、與投資有關(guān)的盈利能力分析（P198）
1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2總資產(chǎn)收益率的其他表現形式：
�。�1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%總資產(chǎn)收益率的分解公式：
總資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率2、凈資產(chǎn)收益率：
全面攤銷(xiāo)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2凈資產(chǎn)收益率可分解為：
凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權益乘數3、長(cháng)期資金收益率=息稅前利潤÷平均長(cháng)期資金4、其他比率：
�。�1）資本保值增值率=扣除客觀(guān)因素后的期末所有者權益÷期初所有者權益（2）資產(chǎn)現金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量÷資產(chǎn)平均總額
第頁(yè)共5頁(yè)（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額
二、與銷(xiāo)售有關(guān)的盈利能力分析（P214）
1、銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售成本）÷銷(xiāo)售收入凈額2、銷(xiāo)售凈利率=凈利潤÷銷(xiāo)售收入
三、與股本有關(guān)的盈利能力分析（P219）
(一)每股收益
1、基本每股收益（P219）
每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權平均數
其中：發(fā)行在外普通股的加權平均數=期初發(fā)行在外普通股股數+當期新發(fā)行普通股股數×已發(fā)行時(shí)間÷報告期時(shí)間-當期回購普通股股數×已回購時(shí)間÷報告期時(shí)間2、稀釋每股收益
�。ǘ┟抗涩F金流量（P223）
每股現金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量÷發(fā)行在外的`普通股平均股數
�。ㄈ┟抗晒衫�=現金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益（五）股利支付率=每股股利÷每股收益（六）股利收益率=每股股利÷股價(jià)
股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率
第八章企業(yè)發(fā)展能力分析
企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析（P241）（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析
1、銷(xiāo)售增長(cháng)指標
�。�1）銷(xiāo)售增長(cháng)率=本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(cháng)額÷上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）額（2）三年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）平均增長(cháng)率P245
第頁(yè)共5頁(yè)2、資產(chǎn)增長(cháng)指標
�。�1）資產(chǎn)規模增長(cháng)指標
總資產(chǎn)增長(cháng)率=本年總資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初資產(chǎn)總額三年總資產(chǎn)平均增長(cháng)率
流動(dòng)資產(chǎn)增長(cháng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額固定資產(chǎn)增長(cháng)率=本年固定資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初固定資產(chǎn)額無(wú)形資產(chǎn)增長(cháng)率=本年無(wú)形資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初無(wú)形資產(chǎn)額
�。�2）資產(chǎn)成新率
固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值
�。ǘ┢髽I(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析
1、資本擴張指標
�。�1）資本積累率=本年所有者權益增長(cháng)額÷年初所有者權益（2）三年資本平均增長(cháng)率
2、股利增長(cháng)率
股票價(jià)值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長(cháng)率）股利增長(cháng)率=本年每股股利增長(cháng)額÷上年每股股利三年股利增長(cháng)率
第十章財務(wù)綜合分析與評價(jià)
一、沃爾評分法二、杜邦分析法
杜邦財務(wù)分析的核心指標是權益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。權益凈利率=凈利潤÷所有者權益
=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權益）=資產(chǎn)凈利率×權益乘數其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額
=（凈利潤÷銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入÷資產(chǎn)總額）=銷(xiāo)售凈利潤×資產(chǎn)周轉率
所以，權益凈利率=銷(xiāo)售凈利潤×資產(chǎn)周轉率×權益乘數
財務(wù)分析總結2
一、凈利潤增減變動(dòng)及原因分析（P50）差異及變動(dòng)百分比計算
1.某項目增減差異＝某項目報告期數值－前期數值
2.某項目增減差異變動(dòng)百分比＝某項目增減差異÷前期數值×100％
二、營(yíng)業(yè)利潤主要項目的因素分析（P56）
1.產(chǎn)品銷(xiāo)售數量變動(dòng)對銷(xiāo)售利潤的影響
銷(xiāo)售數量變動(dòng)對利潤的影響額＝基期產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤×（銷(xiāo)售數量完成率－1）銷(xiāo)售數量完成率
�。健疲▓蟾嫫诋a(chǎn)品銷(xiāo)售數量×基期單價(jià)）÷∑（基期產(chǎn)品銷(xiāo)售數量×基期單價(jià)）×100％
2.產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和銷(xiāo)售費用變動(dòng)對銷(xiāo)售利潤的影響
�、僭谏a(chǎn)環(huán)節上
銷(xiāo)售成本變動(dòng)對利潤的影響額
�。健啤笀蟾嫫诋a(chǎn)品銷(xiāo)售數量×（基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本－報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本）」
�、谠阡N(xiāo)售環(huán)節上
銷(xiāo)售成本變動(dòng)對利潤的影響額＝基期銷(xiāo)售費用－報告期銷(xiāo)售費用3.產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)對銷(xiāo)售利潤的影響價(jià)格變動(dòng)對利潤的影響額
�。健啤笀蟾嫫诋a(chǎn)品銷(xiāo)售數量×（報告期產(chǎn)品單位售價(jià)－基期產(chǎn)品單位售價(jià)）」但若屬于等級價(jià)格調整，則應按下列公式計算：價(jià)格變動(dòng)對利潤的影響額
�。降燃壠蜂N(xiāo)售數量×（實(shí)際等級的實(shí)際平均單價(jià)－實(shí)際等級的基期平均單價(jià)）
★其中：
實(shí)際等級的實(shí)際平均單價(jià)
�。健疲ǜ鞯燃変N(xiāo)售數量×該等級實(shí)際單價(jià)）÷各等級銷(xiāo)售數量之和實(shí)際等級的基期平均單價(jià)
�。健疲ǜ鞯燃変N(xiāo)售數量×該等級基期單價(jià)）÷各等級銷(xiāo)售數量之和4.產(chǎn)品等級構成變動(dòng)對銷(xiāo)售利潤的影響額等級構成變動(dòng)對利潤的影響額＝報告期等級品銷(xiāo)售數量×（實(shí)際等級構成的基期平均單價(jià)－基期等級構成的基期平均單價(jià)）
★其中：基期等級構成的基期平均單價(jià)
�。健疲ǜ鞯燃壔阡N(xiāo)售數量×該等級基期單價(jià)）÷各等級基期銷(xiāo)售數量之和5.產(chǎn)品銷(xiāo)售結構變動(dòng)對銷(xiāo)售利潤的影響
銷(xiāo)售結構變動(dòng)對利潤的影響額＝∑（報告期產(chǎn)品銷(xiāo)售數量×基期產(chǎn)品單位利潤）－基期產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤×銷(xiāo)售數量完成率
※若企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應交消費稅的產(chǎn)品，消費稅率或單位稅額的.變動(dòng)將影響銷(xiāo)售利潤�？赏ㄟ^(guò)下列公式計算影響額：
�、購膬r(jià)定率
消費稅率變動(dòng)對利潤的影響額
�。健啤笀蟾嫫诋a(chǎn)品銷(xiāo)售收入×（基期消費稅率－實(shí)際消費稅率）」
�、趶牧慷~
單位消費稅額變動(dòng)對利潤的影響額
�。健啤笀蟾嫫诋a(chǎn)品銷(xiāo)售數量×（基期單位銷(xiāo)售稅額－實(shí)際單位銷(xiāo)售稅額）」
三、評價(jià)企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率（P65）㈠有限責任公司投資回報比率
1.長(cháng)期資本報酬率
�。剑ɡ麧櫩傤~+利息費用）÷（長(cháng)期負債平均值+所有者權益平均值）×100％
★其中：公式分子的利息只包含長(cháng)期負債負擔的部分；公式分母長(cháng)期負債中，不應包含住房周轉金等與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的內容。
2.資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％
★其中：在本期實(shí)收資本發(fā)生較大變化的情況下，應取期初期末平均值，否則可直接以期末數計算。
�、婀煞萦邢薰就顿Y回報率
1.股東權益報酬率（又稱(chēng)股東權益收益率或凈值報酬率）＝凈利潤÷股東權益平均值×100％
★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。
※若公司股份中含有優(yōu)先股，應將這部分因素剔除。普通股股東權益報酬率
�。剑▋衾麧櫍瓋�(yōu)先股股利）÷（股東權益平均值－優(yōu)先股股東權益平均值）×100％
2.普通股每股收益（又稱(chēng)普通股每股利潤或每股盈余）＝（凈利潤－優(yōu)先股鼓勵）÷流通在外普通股股數
3.市盈率
�。狡胀ü擅抗墒袃r(jià)÷普通股每股收益
4.普通股每股股利
�。狡胀ü晒衫傤~÷流通在外普通股股數
★其中：“普通股股利總額”可使用現金股利。
5.普通股每股賬面價(jià)值（又稱(chēng)普通股每股凈資產(chǎn)）
�。剑ü蓶|權益總額－優(yōu)先股股東權益）÷流通在外普通股股數
�、缙髽I(yè)經(jīng)營(yíng)與利潤比率
1.總資產(chǎn)利潤率（又稱(chēng)總資產(chǎn)報酬率或總資產(chǎn)收益率）＝（利潤總額+利息支出凈額）÷平均資產(chǎn)總值×100％
★其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤★是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的最佳指標
2.毛利率
�。矫麧櫋落N(xiāo)售收入×100％
※銷(xiāo)售成本率＝銷(xiāo)售成本÷銷(xiāo)售收入×100％＝1－毛利率
3.營(yíng)業(yè)利潤率（又稱(chēng)銷(xiāo)售利潤率）
�。剑I(yíng)業(yè)利潤+利潤支出凈額）÷銷(xiāo)售收入×10％★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤
4.銷(xiāo)售凈利率
�。絻衾麧櫋落N(xiāo)售收入×100％5.成本費用利潤率
�。綘I(yíng)業(yè)利潤÷（銷(xiāo)售成本+銷(xiāo)售費用+管理費用+財務(wù)費用）×100％
四、短期償債能力的比率分析（P141）
�、辶鲃�(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債㈡速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債
�、绗F金比率＝（貨幣資金+有價(jià)證券）÷流動(dòng)負債×100％
★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應收票據。
五、融資結構彈性分析（P159）
�、迦谫Y結構彈性＝彈性融資÷融資總額×100％
�、婺愁�(lèi)彈性融資強度＝某類(lèi)彈性融資÷彈性融資總額×100％六、長(cháng)期償債能力的比率分析（P161）
�、遒Y產(chǎn)負債比率（又稱(chēng)負債比率）＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％㈡所有者權益比率＝所有者權益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％㈢權益乘數＝1÷所有者權益比率
�、璁a(chǎn)權比率（又稱(chēng)負債與所有者權益比率）＝負債總額÷所有者權益總額×100％㈤有形凈值債務(wù)比率＝負債總額÷「所有者權益－（無(wú)形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)）」×100％
�、昀⒈Ｕ媳稊担ㄒ勋@利息倍數）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％
�、霠I(yíng)運資金與長(cháng)期負債比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負債）÷長(cháng)期負債×100％
�、扉L(cháng)期負債比率＝長(cháng)期負債÷負債總額×100％
財務(wù)分析總結3
20xx年初崗位調整現在的我由一個(gè)普通員工成為一名主管會(huì )計，壓力也相應的增加了!羨慕的眼神、支持和贊許的話(huà)也聽(tīng)了不少!而我到覺(jué)得沒(méi)什么，心里比較平靜，心中似乎也沒(méi)有什么可喜悅的!可能是因為上學(xué)就當過(guò)班干部，工作后也有從事過(guò)管理的崗位。又是一個(gè)新的起點(diǎn)新的開(kāi)始銀行會(huì )計工作總結，確實(shí)是個(gè)鍛煉人的機會(huì )!
一、加深了對銀行價(jià)值化的理解
何謂價(jià)值化，是指企業(yè)通過(guò)合理經(jīng)營(yíng)，采用的經(jīng)營(yíng)策略，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，我們銀行將成為價(jià)值創(chuàng )造力的銀行確定為發(fā)展的遠景。其實(shí)質(zhì)就是要求我們銀行能持續保持優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。通俗的講，是把企業(yè)視同一項資產(chǎn)組合拿到市場(chǎng)去賣(mài)得到的價(jià)值化。作為現代商業(yè)銀行，必須樹(shù)立價(jià)值化的經(jīng)營(yíng)理念，深刻認識和領(lǐng)會(huì )價(jià)值化理念的'精髓，價(jià)值化克服和避免了規�；�、質(zhì)量化目標的狹隘;價(jià)值化也不同于利潤化，它不僅反映以即期效益為核心的現實(shí)財務(wù)狀況，也考慮了企業(yè)未來(lái)價(jià)值增長(cháng)的發(fā)展潛力，在保證企業(yè)長(cháng)期穩定發(fā)展的基礎上使企業(yè)總價(jià)值它不僅計量了現實(shí)經(jīng)營(yíng)損失和風(fēng)險成本，也綜合考慮了資本收益的要求，是銀行經(jīng)營(yíng)安全性、流動(dòng)性、效益性和成長(cháng)性的高度統一。并探討實(shí)現價(jià)值化的有效途徑。，在國際通行的財務(wù)指標上達到水平;在市場(chǎng)價(jià)值的增長(cháng)上達到同業(yè)水平;樹(shù)立全面的價(jià)值觀(guān)，能夠為股東、客戶(hù)、員工和社會(huì )等利益相關(guān)者提供優(yōu)厚的價(jià)值回報。
二、在實(shí)踐中印證了理論，鍛煉了能力
拓展式訓練不同于競技比賽、軍事訓練。蝴蝶效應的深刻教訓，引起的反思是我行推行六西格瑪管理的必要。它是一種培訓，是一種通過(guò)每一個(gè)人的親身參與、挑戰自身的心里障礙從而獲得提升的一種體驗式培訓。它以先行后知而區別與其他培訓，精華就在于參與后的交流和領(lǐng)悟。通過(guò)拓展訓練給我感悟最深的是一個(gè)人的力量是有限的，團隊的力量是無(wú)限的，1+12。一個(gè)人不可能完美，但團隊可以;每個(gè)角色都是優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)相伴相生，合作能彌補能力不足。發(fā)展的道路并不平坦，困難和挑戰無(wú)處不在，有些是我們難以想象的，有些是我們不敢逾越的，但是團隊可以完成只身一人不敢完成的任務(wù)，團隊可以完成只身一人不能完成的任務(wù)。
三、模擬銀行演練
在激烈的市場(chǎng)競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)要成功，必須具有比競爭對手學(xué)習得更快的能力，這才是持久的競爭優(yōu)勢。通過(guò)四天的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)戰演練，使我們近距離地親身感受和了解了西方股份制商業(yè)銀行的運作模式及先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，找到了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與實(shí)踐的結合點(diǎn)。從戰略目標和實(shí)施策略的制定，到根據業(yè)務(wù)戰略在存貸款業(yè)務(wù)、人力資源管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、證券投資、財務(wù)管理等方面進(jìn)行決策，再到每一個(gè)戰略步驟的具體實(shí)施;使我們真正體驗了如何在市場(chǎng)競爭的環(huán)境下規避和控制風(fēng)險，如何優(yōu)化業(yè)務(wù)、量化培訓、搶占市場(chǎng)、爭得先機，努力實(shí)現銀行價(jià)值化和股東價(jià)值化。模擬銀行演練收獲頗多，感觸最深的主要有以下三個(gè)方面。
1、更加深刻的理解了銀行價(jià)值化的經(jīng)營(yíng)理念
模擬演練的最終結果反映在各家模擬銀行在資本市場(chǎng)的股價(jià)(即各家銀行的市場(chǎng)價(jià)值)上。在四天的模擬演練中，我們切身體驗了如何在市場(chǎng)競爭環(huán)境中去權衡規模擴張、追求利潤、資本對風(fēng)險資產(chǎn)的約束以及資金流動(dòng)性的關(guān)系;體驗了他們之間相互矛盾又相互依存的運動(dòng)過(guò)程，理解了要實(shí)現價(jià)值化目標必須以博弈的方法去尋求價(jià)值的平衡點(diǎn)。更加深刻的領(lǐng)悟了價(jià)值化是銀行經(jīng)營(yíng)安全性、流動(dòng)性、效益性以及成長(cháng)性的高度統一;價(jià)值化不僅是衡量業(yè)績(jì)的指標，更是生存發(fā)展的基礎，進(jìn)而將其貫穿于全行經(jīng)營(yíng)管理的始終;而以經(jīng)濟資本為核心的風(fēng)險和效益約束機制、以經(jīng)濟增加值為核心的績(jì)效評價(jià)和是價(jià)值創(chuàng )造的兩個(gè)核心機制。
2、明確了銀行管理的目標
銀行管理的目標是要確定如何實(shí)現股東價(jià)值化，成為持續高效的銀行。而持續高效銀行不會(huì )為了一時(shí)的高利潤而接受較高的風(fēng)險，而只在限定的風(fēng)險承受范圍內開(kāi)展業(yè)務(wù);不會(huì )為了更快的賺錢(qián)而頻繁變動(dòng)業(yè)務(wù)方向，而要保持目標和方向的穩定性;不會(huì )經(jīng)常進(jìn)行劇烈的變革，而是堅持循序漸進(jìn)，注重長(cháng)期治理。
財務(wù)分析總結4
一、（資產(chǎn)結構比重分析）
1、流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總額×100%
比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現能力和償債能力也越強，企業(yè)承擔風(fēng)險的能力也越強。
2、固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/資產(chǎn)總額X100%
固定資產(chǎn)基本作用：提高勞動(dòng)生產(chǎn)率；改善勞動(dòng)條件；擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模；降低生產(chǎn)成本。
特征：投入資金多，收回時(shí)間長(cháng)，能夠在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(cháng)期發(fā)揮作用；變現能力差，風(fēng)險大；對企業(yè)的經(jīng)濟效益和財務(wù)狀況影響巨大；使用成本是非付現成本；反映企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平和工藝水平；使用效率高低取決于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉情況。
3、非流動(dòng)資產(chǎn)比率=（固定資產(chǎn)+長(cháng)期投資+無(wú)形資產(chǎn)+遞延及其他資產(chǎn)）/資產(chǎn)總額X100%=（資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)）/資產(chǎn)總額X100%=1-流動(dòng)資產(chǎn)比率
�。ū嚷实秃茫┻^(guò)高的非流動(dòng)資產(chǎn)比率將導致：
1產(chǎn)生巨額固定費用，增大虧損的風(fēng)險；
2.降低資產(chǎn)周轉速度，增大了營(yíng)運資金不足的風(fēng)險；
3.降低了資產(chǎn)彈性，削弱了企業(yè)的相關(guān)調整能力。
總之，這對于企業(yè)的資金的運用資本結構的安全穩定及資產(chǎn)風(fēng)險回避均有不良影響。
二、（營(yíng)運能力分析）
1總資產(chǎn)周轉率（次數）=產(chǎn)品或商品銷(xiāo)售收入凈額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉天數=計算期天數/總資產(chǎn)周轉率（次數）銷(xiāo)售收入凈額=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售折扣-銷(xiāo)售折讓-銷(xiāo)貨退回比率越高，周轉次數越多，表明總資產(chǎn)周轉速度越快，說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)利用的效果越好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率越高，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力得到增強。反之，表明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力差，效率低，最終還將影響企業(yè)的盈利能力
2、應收賬款周轉率（次數）=賒銷(xiāo)收入凈額/應收賬款平均余額
其中：賒銷(xiāo)收入=銷(xiāo)售收入-現銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回-銷(xiāo)售折讓-銷(xiāo)售折扣應收賬款周轉率是反映企業(yè)應收賬款變現速度快慢與管理效率高低的指標。一定期間內，比率越高，周轉次數越多，表明企業(yè)應收賬款回收速度越快，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的效率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性越強；短期償債能力越強。同時(shí)，較高的應收賬款周轉率可有效地減少收款費用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的收益
3存貨周轉率（次數）=一定期間的銷(xiāo)貨成本/存貨平均余額存貨周轉天數＝360/存貨周轉率
存貨周轉率是反映企業(yè)的存貨周轉速度的指標，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節中存貨運營(yíng)效率的綜合性指標。（比率越高，周轉次數越多，表明企業(yè)存貨回收速度越快，企業(yè)的'經(jīng)營(yíng)管理的效率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性越強，則企業(yè)的利潤率越高；反之，則表明企業(yè)存貨的管理效率越低，存貨周轉較慢，存貨占用資金較多，企業(yè)的利潤率較小。）
4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率（次數）=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額
流動(dòng)資產(chǎn)周轉額可按產(chǎn)品銷(xiāo)售收入計算。比率越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉速度越快，周轉次數越多，表明企業(yè)以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉額越高，說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)利用效果越好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率越高，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力得到增強。
5、固定資產(chǎn)周轉率=產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值。
比率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當，固定資產(chǎn)結構分布合理，能夠較充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)越有效；反之，表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果不多，企業(yè)的營(yíng)運能力較差。
三、（資金運用效率分析）
1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數=360/存貨周轉率＋360/應收賬款周轉率周期越短，說(shuō)明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力也相應增強；周期越短，資產(chǎn)的流動(dòng)性越強，資產(chǎn)風(fēng)險降低；營(yíng)業(yè)周期的長(cháng)短還影響著(zhù)企業(yè)資產(chǎn)規模和資產(chǎn)結構，周期越短，流動(dòng)資產(chǎn)的占用相對較少，反之，則相反）
四、（盈利能力分析）以營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本費用為基礎的盈利能力分析
1、銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入100%=1銷(xiāo)售成本率其中：銷(xiāo)售毛利=銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售毛利率反映的是企業(yè)主營(yíng)收入的獲利水平，銷(xiāo)售毛利率越高，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)成本控制越好，獲利能力越強。
其影響因素
�。�1）外部因素：主要是市場(chǎng)供求變動(dòng)而導致的銷(xiāo)售價(jià)格的升降以及產(chǎn)品購買(mǎi)價(jià)格的升降。
�。�2）內部因素：
�、倨髽I(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)的意識和能力；
�、诔杀竟芾硭�；
�、郛a(chǎn)品構成決策和企業(yè)的戰略要求等。
2、資產(chǎn)息稅前利潤率=息稅前利潤/總資產(chǎn)平均余額
該指標反映企業(yè)總體的獲利能力，是將公司占用的全部資產(chǎn)作為一種投入，對應的是息稅前利潤，以評價(jià)公司的投入和產(chǎn)出的效率。公司的投入就是占用的資產(chǎn)總額，其回報就是息稅前利潤。該指標越大，說(shuō)明企業(yè)的整體的獲利能力越強。
3、營(yíng)業(yè)利潤率=營(yíng)業(yè)利潤/營(yíng)業(yè)收入反映企業(yè)每單位銷(xiāo)售收入中獲得的營(yíng)業(yè)利潤的金額。營(yíng)業(yè)利潤率越高，表明企業(yè)通過(guò)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的收益的能力越強。
4、銷(xiāo)售凈利率=凈利潤/銷(xiāo)售收入該指標值越大，說(shuō)明企業(yè)獲利能力越高由于指標中的凈利潤是企業(yè)各項收益與各項成本費用配比后的凈利，所以各年的數額會(huì )有較大變動(dòng)，應注意結合盈利結構增減變動(dòng)分析來(lái)考察銷(xiāo)售凈利率指標。
5、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額其中：成本費用總額=銷(xiāo)售成本+銷(xiāo)售費用+管理費用+財務(wù)費用
當企業(yè)獲利水平一定的情況下，成本費用總額越小，成本費用利潤率就越高，說(shuō)明企業(yè)盈利能力越強；反之，則相反。當企業(yè)成本費用總額一定時(shí)，利潤總額越高，成本費用利潤率就越高，企業(yè)盈利能力越強；反之，則相反。
以資產(chǎn)為基礎的盈利能力分析1、總資產(chǎn)收益率＝收益總額/總資產(chǎn)平均余額×100%＝（營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)平均余額）×（息稅前利潤/營(yíng)業(yè)收入）×100%＝總資產(chǎn)周轉率×息稅前利潤率資產(chǎn)運用效率越好，資產(chǎn)周轉率越快，息稅前利潤率越高，總資產(chǎn)收益越高；反之，總資產(chǎn)收益率越低。
2、流動(dòng)資產(chǎn)收益率＝利潤總額（凈利潤）/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額×100%3、固定資產(chǎn)收益率＝利潤總額（凈利潤）/平均固定資產(chǎn)原值4、投資收益率＝部門(mén)邊際貢獻／該部門(mén)擁有的資產(chǎn)額
5、長(cháng)期資本收益率＝收益總額／（平均長(cháng)期負債＋平均所有者權益）6、凈資產(chǎn)收益率（ROE）＝凈利潤／平均股東權益＊100%上市公司盈利能力分析的特殊方法
1、基本每股收益=（凈收益-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的普通股加權平均數
2、稀釋每股收益=調整后的歸屬于普通股股東的當期凈利潤/（基本每股收益時(shí)普通股加權平均數+假定稀釋性潛在普通股轉換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數的加權平均數）
3、市盈利=每股市價(jià)/每股收益反映普通股的市場(chǎng)價(jià)格與當期每股收益之間的關(guān)系，可用來(lái)判斷企業(yè)股票與其他企業(yè)股票相比較潛在的價(jià)值。
4、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)其中：每股凈資產(chǎn)=（期末股東權益-優(yōu)先股權益）/期末發(fā)行在外的普通股股數4股利發(fā)放率=每股股利/每股收益100%=市盈率股利報償率=（每股市價(jià)/每股收益）（每股股利/每股市價(jià)）100%反映了公司的股利分配政策和支付股利的能力，其高低要根據公司對資金需要量的具體情況而定。長(cháng)期投資者比較注重市盈率，短期投資者則比較注重股利報償率5、托賓Q值=（股票市場(chǎng)價(jià)值+長(cháng)短期債務(wù)賬面價(jià)值合計）/總資產(chǎn)賬面價(jià)值.若某公司的托賓Q值大于1，表明市場(chǎng)上對該公司的估價(jià)水平高于其自身的重置成本，該公司的市場(chǎng)價(jià)值較高；若某公司的托賓Q值小于1，表明市場(chǎng)上對該公司的估價(jià)水平低于其自身的重置成本，該公司的市場(chǎng)價(jià)值較低
五、（盈利結構分析）盈利結構類(lèi)型
A-銷(xiāo)售毛利:虧營(yíng)業(yè)利潤:虧利潤總額:虧A：企業(yè)面臨破產(chǎn)
B-銷(xiāo)售毛利:虧營(yíng)業(yè)利潤:虧利潤總額:盈B：企業(yè)的盈利不穩定、不持久
C-銷(xiāo)售毛利:盈營(yíng)業(yè)利潤:虧利潤總額:虧C：企業(yè)盈利相對穩定、持久，要減支增收D-銷(xiāo)售毛利:盈營(yíng)業(yè)利潤:虧利潤總額:盈D種類(lèi)型：與C類(lèi)相似
E-銷(xiāo)售毛利:盈營(yíng)業(yè)利潤:盈利潤總額:虧E：企業(yè)盈利穩定、持久，要消除不利因素F-銷(xiāo)售毛利:盈營(yíng)業(yè)利潤:盈利潤總額:盈F：企業(yè)盈利水平具有較好的穩定性和持久性
六、（現金流量支付能力分析）
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~
1、現金充足比率=（現金投資＋存貨增加＋股利＋償付債務(wù)）
經(jīng)營(yíng)現流凈額＋投資現流凈額＋籌資現流凈額
2、現金充分性比率＝（債務(wù)償還額＋資本性支出額＋支付股利、利息額）現金充分性比率必須保持1以上，才能滿(mǎn)足分母中各項支付的現金需要，如果小于1，則會(huì )出現現金短缺局面。
3、股利現金保證比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~現金股利該比率越高，支付現金股利的現金保證程度越高。
七、（杜邦財務(wù)分析體系）總資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉率權益乘數=1/（1-資產(chǎn)負債率）
即：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉率權益乘數具體路徑：
2提高銷(xiāo)售利潤率，使收入增長(cháng)幅度高于成本和費用。降低成本費用。
3提高總資產(chǎn)周轉率。
4不危及公司財務(wù)狀況的情況下，增加負債規模。
財務(wù)分析總結5
【教學(xué)內容】
1、財務(wù)分析概述
2、財務(wù)分析方法
3、償債能力的分析
4、企業(yè)資金周轉狀況的分析
5、企業(yè)獲利能力的分析
【教學(xué)要求】
1．了理解財務(wù)分析的目的與方法
2.掌握償債能力營(yíng)運能力、獲利能力等財務(wù)指標的計算與分析
3.掌握企業(yè)財務(wù)狀況的趨勢和綜合分析
【教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)】
長(cháng)期、短期償債能力的計算與分析，流動(dòng)資產(chǎn)周轉情況的計算與分析，獲利能力的計算與分析，企業(yè)財務(wù)狀況的綜合分析
【教學(xué)方法與手段】
教師結合案例講授；多媒體。
【教學(xué)時(shí)數】
課堂教學(xué)時(shí)數：6課時(shí)
【課后練習】
本章有關(guān)練習題，要求全做。
第一節財務(wù)分析的概述
一、財務(wù)分析的意義
�。ㄒ唬┴攧�(wù)分析的概念
財務(wù)分析是根據企業(yè)財務(wù)報表和其他相關(guān)資料，運用一定的定性分析和定量分析方法，對企業(yè)過(guò)去的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及未來(lái)發(fā)展前景進(jìn)行剖析和評價(jià)，以期揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的未來(lái)發(fā)展趨勢，從而為企業(yè)提高管理水平、優(yōu)化決策和實(shí)現增值提供財務(wù)信息。
�。ǘ┴攧�(wù)分析的意義
1、財務(wù)分析是評價(jià)財務(wù)狀況和衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的重要依據
2、財務(wù)分析是企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平、實(shí)現理財目標的重要手段
3、財務(wù)分析是利益相關(guān)者進(jìn)行相關(guān)決策的重要依據
二、財務(wù)分析的方法
�。ㄒ唬┶厔莘治龇�
趨勢分析法是通過(guò)連續若干期財務(wù)報告中相同指標的對比，來(lái)揭示各期之間的增減變化，據以預測企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢的一種分析方法。
趨勢分析法具體運用主要有以下三種方式：
1、重要財務(wù)指標的比較（比較個(gè)別項目的趨勢）根據不同的比較基礎具體又分為：
�。�1）定基動(dòng)態(tài)比率。其公式為：定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數額÷固定基期數額
�。�2）環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。其公式為：環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數額÷前期數額
2、會(huì )計報表的比較（比較各項目的趨勢）
3、會(huì )計報表項目構成的比較（以2為基礎發(fā)展的）
該方法是將會(huì )計報表中的某個(gè)總體指標作為100%，再計算出各組成項目占該總體指標的百分比，以此來(lái)判斷有關(guān)財務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。通常用作100%表示的項目，在利潤表中為銷(xiāo)售收入，在資產(chǎn)負債表中為資產(chǎn)總額和負債及所有者權益總額。
趨勢分析法的不足：只是就同項目的金額在不同時(shí)期進(jìn)行比較，卻忽略了某些相互關(guān)聯(lián)的財務(wù)關(guān)系，而那些被忽略的財務(wù)關(guān)系有時(shí)卻是極為關(guān)鍵的。
�。ǘ┍嚷史治龇ǎP(guān)聯(lián)項目對比）
1、構成比率
又稱(chēng)結構比率，它是通過(guò)計算某項指標的各個(gè)組成部分占總體的比重，即部分與全部的比率，可以了解總體中某個(gè)部分的形成和安排是否合理。
2、相關(guān)比率
它是計算兩個(gè)性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標的比率來(lái)進(jìn)行數量分析的方法，如流動(dòng)比率。
3、效率比率
效率比率是某項經(jīng)濟活動(dòng)中所費與所得之間的比例，反映了投入與產(chǎn)出關(guān)系。
采用比率分析法應注意以下幾點(diǎn)：
�。�1）對比口徑的一致性。
�。�2）衡量標準的科學(xué)性。
�。ㄈ┮蛩胤治龇�
1、連環(huán)替代法
�。�1）概念連環(huán)替代法是從數量上來(lái)確定一個(gè)綜合經(jīng)濟指標所包含的各項因素的變動(dòng)對該指標影響程度的一種分析方法。
�。�2）出發(fā)點(diǎn)
當有若干因素對綜合指標發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。
�。�3）計算程序
�、俅_定某項經(jīng)濟指標是由哪幾個(gè)因素組成。
�、诖_定各個(gè)因素與某項指標的關(guān)系，如加減關(guān)系，乘除關(guān)系等。
�、郯凑战�(jīng)濟指標的因素，以一定的順序將各個(gè)因素加以替代，來(lái)具體測算各個(gè)因素對指標變動(dòng)的影響方向和程度。
例：假定科華公司生產(chǎn)的A產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計劃和實(shí)際資料如下表：材料消耗計劃和實(shí)際資料材表
項目單位計劃實(shí)際產(chǎn)品產(chǎn)量件10001100單位產(chǎn)品材料消耗量公斤20xx材料單價(jià)元45材料費用總額元8000099000
根據上表資料可知材料費用總額實(shí)際值比計劃值增加19000元（99000-80000），這是分析對象。
以下分析各因素變動(dòng)對材料費用總額的影響程度：計劃指標：1000×20×4=80000（元）
�、俚谝淮翁娲�1100×20×4=88000（元）
�、诘诙翁娲�1100×18×4=79200（元）
�、鄣谌翁娲�1100×18×5=99000（元）
�、墚a(chǎn)量增加對材料費用的影響：②-①=88000-80000=8000（元）材料消耗節約對材料費用的影響：③-②=79200-88000=-8800（元）單價(jià)提高對材料費用的影響：④-③=99000-79200=19800（元）全部因素的影響程度：8000-8800+19800=19000（元）
從上例可知，連環(huán)替代法可全面分析各因素對某一經(jīng)濟指標的綜合影響，又可以單獨分析某個(gè)因素對某一經(jīng)濟指標的影響，這是其他分析方法所不具備的。
�。�4）在應用這一方法時(shí)，應明確以下問(wèn)題：
�、偬娲蛩貢r(shí)，必須按照各因素的排列順序依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會(huì )得出不同的計算結果。
�、诖_定各因素排列順序的一般原則是：如果既有數量因素又有質(zhì)量因素，先計算數量因素變動(dòng)的影響，后計算質(zhì)量因素變動(dòng)的影響；如果既有實(shí)物數量因素又有價(jià)值數量因素，先計算實(shí)物數量因素變動(dòng)的影響，后計算價(jià)值數量因素變動(dòng)的影響；如果同時(shí)有幾個(gè)數量和質(zhì)量因素，還應區分主要和次要因素變動(dòng)的影響。
2、差額計算法
差額計算法是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，是根據各項因素的實(shí)際數與基數的差額來(lái)計算各項因素的影響程度的方法。
仍以上表所列數據為例，采用差額計算法確定各因素變動(dòng)對材料消耗的影響。
解：
�。�1）產(chǎn)品數量變動(dòng)的影響：（1100-1000）×20×4=18000（元）
�。�2）單位產(chǎn)品消耗量變動(dòng)的影響：1100×（18-20）×4=-8800（元）
�。�3）材料單價(jià)變動(dòng)的影響：1100×18×（5-4）=19800（元）
第二節企業(yè)償債能力分析
一、短期償債能力分析
短期償債能力是指企業(yè)償付流動(dòng)負債的能力，是衡量企業(yè)當前財務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現能力的重要標志。其衡量指標主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。
�。ㄒ唬┝鲃�(dòng)比率
1、概念：流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率。
2、公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債
3、意義：表明每一元流動(dòng)負債有多少流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)保證償還。
4、評價(jià)：該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負債的能力越強，流動(dòng)負債得到償還的保障越大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險越��；反之則反之。
5、標準：經(jīng)驗表明，流動(dòng)比率在2:1左右比較合適，過(guò)高的流動(dòng)比率可能是企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過(guò)多，未能有效加以利用，可能會(huì )影響企業(yè)的獲利能力；而過(guò)低的流動(dòng)比率可能會(huì )影響企業(yè)的償債能力。
�。ǘ┧賱�(dòng)比率
1、概念：速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率。
2、公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/速動(dòng)負債其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨
3、意義：表明每一元流動(dòng)負債有多少速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)保證償還。
4、評價(jià)：該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負債的能力越強，流動(dòng)負債得到償還的保障越大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險越��；反之則反之。
5、標準：通常認為正常的速動(dòng)比率為1。過(guò)高或過(guò)低的速動(dòng)比率都不好，原因同流動(dòng)比率。
6、特殊：采用大量現金銷(xiāo)售的行業(yè)，幾乎沒(méi)有應收賬款，大大低于1的速動(dòng)比率則是很正常的；而一些應收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。
二、長(cháng)期償債能力分析
�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債率
1、概念：資產(chǎn)負債率是企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率。
負債總額
2、公式：資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)總額
3、意義：表明資產(chǎn)總額中，債權人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度。
4、評價(jià)：該比率越小，資產(chǎn)中來(lái)自于負債的比重越小，長(cháng)期償債能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小，同時(shí)說(shuō)明管理當局比較保守，對前途信心不足；反之則反之。
�。ǘ┕蓶|權益比率
1、概念：股東權益比率是企業(yè)股東與資產(chǎn)總額的比率。
股東權益
2、公式：股東權益比率=資產(chǎn)總額
3、意義：反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少來(lái)自于股東投入，可以反映企業(yè)的長(cháng)期償債能力。
4、評價(jià)：該比率越小，資產(chǎn)中來(lái)自于權益的比重越小，來(lái)自于負債的比重越大，長(cháng)期償債能力越差，財務(wù)風(fēng)險越大；反之則反之。
5、關(guān)系式：股東權益比率=1－資產(chǎn)負債率
�。ㄈ嘁娉藬�
1、概念：權益乘數是股東權益比率的倒數，反映企業(yè)資產(chǎn)相當于股東權益的倍數。資產(chǎn)總額1資產(chǎn)總額
2、公式：權益乘數=股東權益總額=股東權益總額=股東權益總額
3、評價(jià)：該比率越大，股東權益比率越小，資產(chǎn)中來(lái)權益資金的比重越小，來(lái)自于負債的比重越大，長(cháng)期償債能力越差，財務(wù)風(fēng)險越大。
�。ㄋ模┊a(chǎn)權比率
1、概念：產(chǎn)權比率又稱(chēng)負債與股東權益比率或資本負債率，是指負債總額與所有者權益的比率。
負債總額
2、公式：產(chǎn)權比率=股東權益
3、意義：該指標反映企業(yè)在償還債務(wù)時(shí)股東權益對債權人權益的保障程度，是企業(yè)財務(wù)結構穩健與否的重要標志。
4、評價(jià)：該比率越低，說(shuō)明企業(yè)長(cháng)期償債能力越強，對債權權益的保障程度越高，財務(wù)風(fēng)險越小，是低風(fēng)險、低收益的財務(wù)結構；反之則反之。
5、投資者觀(guān)點(diǎn)：如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，過(guò)低的產(chǎn)權比率會(huì )影響其每股利潤的擴增能力。
�。ㄎ澹┯行蝺糁地搨�
1、概念：有形凈值負債率是負債總額與有形凈值的比率。
負債總額
2、公式：有形凈值負債率=有形凈值
其中：有形凈值=股東權益－無(wú)形資產(chǎn)凈值，即股東具有所有權的有形資產(chǎn)的凈值。
3、意義：有形凈值負債率是產(chǎn)權比率的延伸，更為謹慎、保守地反映企業(yè)清算時(shí)債權人投入資本受股東權益的保障程度。
4、評價(jià)：該比率越低，說(shuō)明企業(yè)長(cháng)期償債能力越強，有形凈值對債權權益的保障程度越高，財務(wù)風(fēng)險越��；反之則反之。
�。├⒈Ｕ媳稊�
1、概念：利息保障倍數又稱(chēng)已獲利息倍數，是企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比率。
稅前利潤利息費用利息費用
2、公式：利息保障倍數=
其中利息費用包括財務(wù)費用中的利息和資本化的利息；息稅前利潤=利潤總額+利息費用=凈利潤+利息費用+所得稅
3、意義：該指標反映了經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。
4、評價(jià)：該比率越高，說(shuō)明企業(yè)支付債務(wù)利息的能力越強；該比率越低，說(shuō)明企業(yè)支付債務(wù)利息的能力越差；企業(yè)的利息保障倍數至少要大于1，否則，就難以?xún)敻秱鶆?wù)及利息。第三節企業(yè)資產(chǎn)管理能力分析
一、應收賬款管理能力分析
�。ㄒ唬⿷召~款周轉率
1、概念：應收賬款周轉率是指一定時(shí)期內（通常為一年）應收賬款轉化為現金的次數。
賒銷(xiāo)凈額
2、公式：應收賬款周轉率（次數）＝平均應收賬款余額
★①賒銷(xiāo)凈額=銷(xiāo)售收入－現銷(xiāo)收入－銷(xiāo)售折扣、折讓期初應收帳款余額期末應收帳款余額2
�、谄骄鶓召~款余額=
�、蹜召~款是扣除壞賬準備后的應收賬款和應收票據的凈額合計。
3、評價(jià)：應收賬款周轉率是反映應收賬款周轉速度的指標，該比率越高，周轉速度越快，企業(yè)對應收賬款管理水平越高；反之則反之。但過(guò)高或過(guò)低則暗示企業(yè)在應收賬款管理方面存在問(wèn)題。
�。ǘ⿷召~款周轉天數
1、概念：應收賬款周轉天數是指應收賬款周轉一次所需要的天數，也叫平均收賬期。
360（平均應收賬款余額360）賒銷(xiāo)凈額
2、公式：應收賬款周轉天數＝應收帳款周轉率=
3、評價(jià)：應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率成反比例關(guān)系，應比照應收賬款周轉率的相關(guān)內容來(lái)評價(jià)。
二、存貨管理能力分析
�。ㄒ唬┐尕浿苻D率
1、概念：存貨周轉率是企業(yè)一定時(shí)期內銷(xiāo)售成本與平均存貨的比率，反映了存貨在一定時(shí)期（360天）周轉的次數。
銷(xiāo)售成本
2、公式：存貨周轉率（次數）＝平均存貨余額
期初存貨余額期末存貨余額2
★平均存貨余額=
3、評價(jià)：存貨周轉率是反映存貨周轉速度的指標，該指標越高，存貨周轉速度越快，存貨管理水平越高，企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售能力越強；反之則反之。但該比率過(guò)高或過(guò)低都說(shuō)明企業(yè)在存貨管理上或多或少都存在問(wèn)題。
�。ǘ┐尕浿苻D天數
1、概念：存貨周轉天數是指存貨周轉一次所需要的天數。360平均存貨余額360銷(xiāo)售成本
2、公式：存貨周轉天數＝存貨周轉率=
3、評價(jià)：存貨周轉天數與存貨周轉率成反比關(guān)系，應比照存貨周轉率的相關(guān)內容來(lái)評價(jià)。
三、流動(dòng)資產(chǎn)管理能力分析
�。ㄒ唬┝鲃�(dòng)資產(chǎn)周轉率
1、概念：流動(dòng)資產(chǎn)周轉率是企業(yè)銷(xiāo)售凈額與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，反映流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期（360天）的周轉次數。
銷(xiāo)售凈額
2、公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉率（次數）＝流動(dòng)資產(chǎn)平均余額期初流動(dòng)資產(chǎn)余額期末流動(dòng)資產(chǎn)余額2★流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=
3、評價(jià)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉速度的指標。該指標越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉速度越快,資金利用效果越好,經(jīng)營(yíng)管理水平越高；反之則反之。
�。ǘ┝鲃�(dòng)資產(chǎn)周轉天數
1、概念：流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數是流動(dòng)資產(chǎn)周轉一次需要的天數。
流動(dòng)資產(chǎn)平均余額360360銷(xiāo)售凈額
2、公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數＝流動(dòng)資產(chǎn)周轉率＝
3、評價(jià)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數與流動(dòng)資產(chǎn)周轉率成反比關(guān)系，應比照流動(dòng)資產(chǎn)周轉率的相關(guān)內容來(lái)評價(jià)。
四、固定資產(chǎn)管理能力分析
�。ㄒ唬┕潭ㄙY產(chǎn)周轉率
1、概念：固定資產(chǎn)周轉率是銷(xiāo)售凈額與平均固定資產(chǎn)凈值的比值，反映了企業(yè)固定資產(chǎn)在一定時(shí)期（360天）的周轉次數。
銷(xiāo)售凈額
2、公式：固定資產(chǎn)周轉率（次數）=平均固定資產(chǎn)凈值
年初固定資產(chǎn)凈值年末固定資產(chǎn)凈值2★平均固定資產(chǎn)凈值=
3、評價(jià)：該比率是反映固定資產(chǎn)周轉速度的指標，該比率越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，投資得當，結構合理，能充分發(fā)揮效率；反之則反之。
�。ǘ┕潭ㄙY產(chǎn)周轉期（天數）
1、概念：固定資產(chǎn)周轉期反映固定資產(chǎn)周轉一次所需要的天數。
平均固定資產(chǎn)凈值360360銷(xiāo)售凈額
2、公式：固定資產(chǎn)周轉期=固定資產(chǎn)周轉率=
3、評價(jià)：固定資產(chǎn)周轉天數與固定資產(chǎn)周轉率成反比關(guān)系，應比照固定資產(chǎn)周轉率的相關(guān)內容來(lái)評價(jià)。
五、總資產(chǎn)管理能力分析（一）總資產(chǎn)周轉率
1、概念：總資產(chǎn)周轉率是銷(xiāo)售凈額與平均資產(chǎn)總額的比率。
銷(xiāo)售凈額
2、公式：總資產(chǎn)周轉率（次數）＝平均資產(chǎn)總額（年初資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額）2★平均資產(chǎn)總額＝
3、評價(jià)：總資產(chǎn)周轉率反映總資產(chǎn)周轉速度，該比率越高，說(shuō)明企業(yè)利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率越高，獲利能力越強；反之則應該采取措施提高銷(xiāo)售收入或處置資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率。
�。ǘ┛傎Y產(chǎn)周轉天數
1、概念：總資產(chǎn)周轉天數是指總資產(chǎn)周轉一次需要的`天數。
總資產(chǎn)平均余額360360銷(xiāo)售凈額
2、公式：總資產(chǎn)周轉天數=總資產(chǎn)周轉率=
3、評價(jià)：總資產(chǎn)周轉天數與總資產(chǎn)周轉率成反比，比照總周轉率的評價(jià)去評價(jià)。
第四節企業(yè)獲利能力分析
一、一般企業(yè)盈利能力分析
�。ㄒ唬╀N(xiāo)售凈利率
凈利潤
1、公式：銷(xiāo)售凈利率=銷(xiāo)售凈額×100%
★銷(xiāo)售凈額=銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售折扣、折讓與退回
2、評價(jià)：該指標反映每一元銷(xiāo)售收入能夠給企業(yè)帶來(lái)多少凈利潤，該指標越高越好。
3、思考：如何提高銷(xiāo)售凈利率？
�。ǘ╀N(xiāo)售毛利率
銷(xiāo)售毛利1、公式：銷(xiāo)售毛利率＝銷(xiāo)售凈額×100%
★銷(xiāo)售毛利＝銷(xiāo)售凈額－銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本率=銷(xiāo)售毛利率+銷(xiāo)售成本率=1
2、評價(jià)：該指標反映每百元銷(xiāo)售所帶來(lái)的毛利，該指標越高越好。如果毛利率等于或小于零不能再生產(chǎn)該種產(chǎn)品。
�。ㄈ┵Y產(chǎn)凈利率
凈利潤
1、公式：資產(chǎn)凈利率＝平均資產(chǎn)總額×100%（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）2★平均資產(chǎn)總額＝
資產(chǎn)凈利率與銷(xiāo)售凈利率和總資產(chǎn)周轉率的關(guān)系：
凈利潤銷(xiāo)售收入凈利潤資產(chǎn)凈利率＝平均資產(chǎn)總額×100%＝銷(xiāo)售收入×平均資產(chǎn)總額×100%
�。戒N(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率
2、評價(jià)：資產(chǎn)凈利率表明每一元資金投入所帶來(lái)的凈利潤；是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標；該指標越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)利用效果越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。
3、思考：提高資產(chǎn)凈利率的途徑？
�。ㄋ模┵Y本金凈利率
凈利潤
1、公式：資本金凈利率＝資本金總額×100%
★資本金是企業(yè)發(fā)展的原始基礎，是負債償付的最后保障。資本金總額=年末實(shí)收資本或股本
2、評價(jià)：資本金凈利率是評價(jià)股東投資收益率的指標，反映了投資者所投資本的增長(cháng)速度；該指標越高說(shuō)明企業(yè)獲利能力越強，投入資本保值增值的安全也越高。
�。ㄎ澹﹥糍Y產(chǎn)收益率
1、公式：凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%
凈利潤★公式：凈資產(chǎn)收益率＝平均凈資產(chǎn)×100%
★凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額－負債總額
年初凈資產(chǎn)年末凈資產(chǎn)2平均凈資產(chǎn)＝
凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額－負債總額
2、評價(jià)：凈資產(chǎn)收益率企也叫凈值報酬率、權益報酬率或自有資金利潤率，是反映企業(yè)自有資金的收益水平，該比率越高，獲利水平越高。說(shuō)明如果適度舉債，則凈資產(chǎn)收益率會(huì )超過(guò)總資產(chǎn)收益率，使企業(yè)享受財務(wù)杠桿作用。
3、提高凈資產(chǎn)收益率的途徑：提高企業(yè)獲利能力；加強資產(chǎn)管理，提高企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運效率；適度舉債，運用杠桿原理。
�。ㄎ澹┵Y本保值增值率
1、公式：資本保值增值率
扣除客觀(guān)因素后的年末所有者權益年初所有者權益=×100%
2、評價(jià)：
�。�1）該指標若小于1，說(shuō)明資本受到侵蝕；若等于1，說(shuō)明資本能保值；若大于1，資本能增值。
�。�2）該指標越高，表明企業(yè)資本保全狀況越好，所有者權益增長(cháng)越快，債權人權益越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強；反之則反之。
二、社會(huì )貢獻能力分析
�。ㄒ唬┥鐣�(huì )貢獻率
企業(yè)社會(huì )貢獻總額
1、公式：社會(huì )貢獻率=平均資產(chǎn)總額
★企業(yè)社會(huì )貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其他社會(huì )福利支出、利息支出凈額，應交或已交的各項稅款、附加及福利等。
2、評價(jià)：該指標反映了企業(yè)占用社會(huì )經(jīng)濟資源所產(chǎn)生的社會(huì )經(jīng)濟效益大小，是社會(huì )進(jìn)行資源有效配置的基本依據。
�。ǘ┥鐣�(huì )積累率
上交國家財政總額1、公式：社會(huì )積累率=企業(yè)社會(huì )貢獻總額
★上交國家財政總額包括企業(yè)依法向財政交納的各項稅款，如增值稅、所得稅、產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加、其他稅款等。
2、評價(jià)：該指標反映上交國家財政總額占企業(yè)社會(huì )貢獻總額的比重。該指標越高，則社會(huì )積累率越高；否則越低。
三、股份公司盈利能力指標
�。ㄒ唬┟抗墒找�
1、定義：每股收益又稱(chēng)為每股利潤或每股盈余，是反映股份公司流通在外的普通股平均數所享有的支付優(yōu)先股股利之后的凈利潤。
凈利潤－優(yōu)先股股利數
2、公式：每股收益=發(fā)行在外的普通股平均★發(fā)行在外的普通股平均數=發(fā)行在外普通股股數發(fā)行在外月份數發(fā)行在外月份數指發(fā)行已滿(mǎn)一個(gè)月的月份數。
3、評價(jià)：
�。�1）每股收益是衡量上市公司獲利水平的指標，該指標越高，公司獲利能力越強，但分紅多少則取決于公司股利分配政策；
�。�2）每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險；
�。�3）比較公司間每股收益時(shí)，要注意其可比性。
�。ǘ┟抗晒衫�
股利總額數1、公式：每股股利=年末流通在外普通股股★股利總額是指用于分配普通股現金股利的總額。
2、評價(jià)：
�。�1）每股股利越高，說(shuō)明每一股普通股所獲得的現金股利越高，但公司當年的獲利水平及股利政策會(huì )直接影響每股股利的高低；
�。�2）每股股利偏低，說(shuō)明企業(yè)積累資金以備擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模，將來(lái)獲利水平有望提高；反之，說(shuō)明企業(yè)收益大部分用來(lái)支付股息，雖然目前收益水平高，但將來(lái)沒(méi)有新的利潤增長(cháng)點(diǎn)，后勁不大；
�。�3）每股股利與每股收益比較可以看出企業(yè)的股利政策。
�。ㄈ┦杏�
1、概念：市盈率是上市公司普通股每股市價(jià)相當于每股利潤的倍數，反映投資者對上市公司每股收益愿意支付的價(jià)格。
普通股每股市價(jià)
2、公式：市盈率＝普通股每股利潤
3、評價(jià)：
�。�1）市盈率越高，表明市場(chǎng)對企業(yè)未來(lái)越看好，投資風(fēng)險越大；市盈率越低，表明市場(chǎng)對企業(yè)前景信心不足，投資風(fēng)險越小
�。�2）當市價(jià)確定時(shí)，每股利潤與市盈率呈反比例關(guān)系；當每股利潤確定時(shí)，市盈率與每股市價(jià)呈正比例關(guān)系。
�。�3）市盈率指標可比性差，一般成熟行業(yè)市盈率較低，而新興行業(yè)市盈率較高。
第五節現金流量分析
一、現金流量分析的意義和內容
�。ㄒ唬┈F金流量分析的意義
1、提供本期現金流量的實(shí)際數據；
2、提供評價(jià)本期收益質(zhì)量的信息；
3、有助于評價(jià)企業(yè)的財務(wù)彈性；
4、有助于評價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性；
5、用于預測企業(yè)的未來(lái)現金流量。
�。ǘ┈F金流量分析的內容
1、按照現金流量表的內容劃分，現金流量分析的主要內容包括：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量分析，投資活動(dòng)現金流量分析和籌資活動(dòng)現金流量分析；
2、按照現金流量分析方法劃分，現金流量分析主要包括現金流量的構分析和現金流量財務(wù)比率分析。
二、現金流量的結構分析
�。ㄒ唬┝魅虢Y構分析
1、內容：流入結構分析分為總流入結構和三項（經(jīng)營(yíng)、投資和籌資）活動(dòng)流入的內部結構分析。
該項現金流入量
2、公式：某項現金流入比重=現金流入總量×100%
�。�1）計算總流入結構時(shí)，以全部現金流入合計數為分母，計算各項現金流入的比重；
�。�2）計算三項活動(dòng)流入的內部結構時(shí)，則以各部分現金流入小計為分母，計算各項流入中不同項目所占的比重。
3、意義：通過(guò)計算結構百分比反映各部分占總體比重的大小。
�。ǘ┝鞒鼋Y構分析
1、內容：流出結構分析分為總流出結構和三項流出的內部結構分析。
該項現金流出量
2、公式：某項現金流入比重=現金流出總量×100%
�。�1）計算總流出結構時(shí)，以全部現金流出合計數為分母，計算各項現金流出的比重；
�。�2）計算三項活動(dòng)流出的內部結構時(shí)，則以各部分現金流出小計為分母，計算各項流出中不同項目所占的比重。
�。ㄈ┝魅肓鞒霰确治�
各項流入金額
1、公式：流入流出比=相應流出金額
2、特征：
�。�1）成熟期企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比大于1，投資活動(dòng)流入流出比小于1，籌資活動(dòng)流入流出比小于1；
�。�2）成長(cháng)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比大于1，投資活動(dòng)流入流出比小于1，籌資活動(dòng)流入流出比大于1；
�。�3）衰退期企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比大于1，投資活動(dòng)流入流出比大于1，籌資活動(dòng)流入流出比小于1。
�。�4）一個(gè)健康的正在成長(cháng)中的企業(yè)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量應為正數，流入流出比越大越好；投資活動(dòng)的現金凈流量為負數，流入流出比小于1；籌資活動(dòng)的現金凈流量則正負相間。
三、現金流量的比率分析
�。ㄒ唬﹥攤芰Ψ治�
1、現金到期債務(wù)比
經(jīng)營(yíng)現金凈流量
�。�1）公式：現金到期債務(wù)比=本期到期的債務(wù)
★本期到期的債務(wù)指本期到期的長(cháng)期債務(wù)本息和本期應付票據。
�。�2）評價(jià)：
�、偈强疾炱髽I(yè)經(jīng)營(yíng)凈現金流量對到期債務(wù)保障程度的指標，比率越高說(shuō)明企業(yè)償債能力越強；
�、诋斣摫嚷市∮�1時(shí)，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)現金凈流量即使不考慮其他支付問(wèn)題，都不夠足額償付到期債務(wù)；
�、郛斣摫嚷蚀笥诨虻扔�1時(shí)，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)現金凈流量在不考慮其他支付問(wèn)題時(shí)，能夠足額償付到期債務(wù)。
2、現金流動(dòng)負債比
經(jīng)營(yíng)現金凈流量流動(dòng)負債
�。�1）公式：現金流動(dòng)負債比=
★流動(dòng)負債指期末流動(dòng)負債或期初期末平均值。
�。�2）評價(jià)：該比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)現金凈流量對企業(yè)流動(dòng)負債的保障程度；該指標越高，企業(yè)短期償債能力越強。
3、現金債務(wù)總額比
經(jīng)營(yíng)現金凈流量債務(wù)總額
�。�1）公式：現金債務(wù)總額比=
�。�2）評價(jià)：
�、僭摫嚷试礁�，說(shuō)明企業(yè)目前舉債能力越強，企業(yè)承擔債務(wù)的能力越強；
�、谕ㄟ^(guò)比較該比率與企業(yè)債務(wù)平均利息率，可以判斷企業(yè)能夠承擔的最大利息水平有多高。
例：某公司本期負債總額22375萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)現金凈流量3580萬(wàn)元，若市場(chǎng)利率為10%，計算該公司的最大負債額？從付息能力來(lái)說(shuō)，該公司還可借債額？
35800.1622375現金債務(wù)總額比＝
計算結果表明，該公司最大的付息能力為16%，即利率為16%時(shí)該公司仍能按期付息。最大負債額＝3580÷10%＝35800（萬(wàn)元）還可借債額＝35800－22375＝13425（萬(wàn)元）
�。ǘ┇@取現金能力分析
1、銷(xiāo)售現金比率
經(jīng)營(yíng)現金凈流量銷(xiāo)售凈額
�。�1）公式：銷(xiāo)售現金比率=
�。�2）評價(jià)：該比率是反映每1元銷(xiāo)售凈額創(chuàng )造現金凈流量的指標，其數值越大越好。較之銷(xiāo)售凈利率更為保守和穩健。
2、每股營(yíng)業(yè)現金凈流量
經(jīng)營(yíng)現金凈流量
�。�1）公式：每股營(yíng)業(yè)現金凈流量=普通股股數
�。�2）評價(jià)：
�、僭撝笜朔从称髽I(yè)最大的分派現金股利的能力，當每股股利超過(guò)該指標時(shí)，就要借債分紅；
�、谠撝笜伺c每股收益相比較，可以反映收益質(zhì)量水平。
3、全部資產(chǎn)現金回收率
經(jīng)營(yíng)現金凈流量資產(chǎn)總額
�。�1）公式：全部資產(chǎn)現金回收率=
�。�2）評價(jià)：該指標越高，反映企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現金的能力越強；反之則反之。
�。ㄈ┴攧�(wù)彈性分析
1、概念：財務(wù)彈性分析是指企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會(huì )的能力。如果現金流量超過(guò)需要，說(shuō)明企業(yè)有很強的適應性，投資不需要依賴(lài)于外部籌資，財務(wù)彈性大；反之則財務(wù)彈性小。
2、衡量指標
�。�1）現金自給率
�、俟剑航�5年經(jīng)營(yíng)現金凈流量、現金股利之和現金自給率=近5年資本支出、存貨增加
�、谠u價(jià)：該比率小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量不能滿(mǎn)足上述支出的需要，企業(yè)還需要采取外部籌資來(lái)滿(mǎn)足資金需求，企業(yè)財務(wù)缺乏彈性；反之則反之。
�。�2）現金股利保障倍數
每股經(jīng)營(yíng)現金凈流量每股現金股利
�、俟剑含F金股利保障倍數=
經(jīng)營(yíng)現金凈流量=現金股利總額或：現金
�、谠u價(jià)：
A、現金股利保障倍數是反映經(jīng)營(yíng)現金凈流量對現金股利保障程度的指標。該比率越大，說(shuō)明支付現金股利的能力越強。
B、該比率小于1，則說(shuō)明企業(yè)即使不考慮其他開(kāi)支，其經(jīng)營(yíng)現金凈流量也不夠支付其現金股利，需要靠外部籌資來(lái)滿(mǎn)足股利支付。
C、通過(guò)該指標可以側面反映一個(gè)企業(yè)某一階段的股利政策是否與其經(jīng)營(yíng)能力是否匹配。
�。�3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量對資本性支出的比率①公式：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量對資本性支出的比率
經(jīng)營(yíng)現金凈流量=資本性支出
�、谠u價(jià)：該比率越大，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量滿(mǎn)足其資本性支出的能力越強。
�。ㄋ模┦找尜|(zhì)量分析
1、概念：收益質(zhì)量是指報告收益與公司業(yè)績(jì)之間的相關(guān)性。
2、影響因素：
�。�1）會(huì )計政策的選擇。穩健的會(huì )計政策比樂(lè )觀(guān)的會(huì )計政策收益質(zhì)量高。
�。�2）會(huì )計政策的運用。比如提取資產(chǎn)減值準備的數額。
�。�3）收益與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的關(guān)系。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險大，收益質(zhì)量高。
3、公式：
經(jīng)營(yíng)凈利潤
�。�1）凈收益營(yíng)運指數=凈利潤
經(jīng)營(yíng)凈利潤=凈利潤－非經(jīng)營(yíng)凈利潤
=凈利潤－非經(jīng)營(yíng)稅前利潤×（1－所得稅率）
經(jīng)營(yíng)現金凈流量
�。�2）現金營(yíng)運指數=經(jīng)營(yíng)現金毛流量
經(jīng)營(yíng)現金毛流量=經(jīng)營(yíng)凈利潤+折舊與攤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)現金凈流量=經(jīng)營(yíng)凈利潤+折舊與攤銷(xiāo)－營(yíng)運資本增加=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~+非經(jīng)營(yíng)所得稅
4、評價(jià)：營(yíng)運指數大于1，說(shuō)明收益質(zhì)量很高；營(yíng)運指數小于1，說(shuō)明營(yíng)運資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營(yíng)運資金，取得收益的代價(jià)增加了，代表較差的營(yíng)運業(yè)績(jì)。
第六節財務(wù)狀況綜合分析
一、杜邦財務(wù)分析體系
�。ㄒ唬└拍睿憾虐钬攧�(wù)分析體系是利用各個(gè)主要財務(wù)比率之間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析評價(jià)的一種方法。
�。ǘ┒虐罘治鰣D（見(jiàn)教材）
�。ㄈ┒虐畹仁剑�
權益凈利率＝總資產(chǎn)凈利率×權益乘數
其中：總資產(chǎn)凈利率＝銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率故：權益凈利率＝銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數
�。ㄋ模﹩⑹荆簷嘁鎯衾适瞧髽I(yè)綜合性最強的指標，它受銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)周轉率和權益乘數影響。通過(guò)杜邦分析，可以找出權益凈利率升高或降低的原因，為企業(yè)下一步?jīng)Q策及時(shí)提供信息。
二、沃爾評分法
�。ㄒ唬┗静襟E
1、選定7個(gè)財務(wù)比率；
2、確定各個(gè)比率的比重得分，總和為100分；
3、確定標準比率；
4、計算實(shí)際比率；
5、求出關(guān)系比率。關(guān)系比率的計算公式為：關(guān)系比率＝實(shí)際比率/標準比率6、進(jìn)行綜合評分
�。ǘ┰u價(jià)標準
綜合評分大于100，說(shuō)明企業(yè)信用狀況良好，比較接近標準水平。
財務(wù)分析總結6
1998年畢業(yè)于東北財經(jīng)大學(xué)財務(wù)會(huì )計專(zhuān)業(yè)，1999年通過(guò)全國會(huì )計師職稱(chēng)資格考試并取得了相應的職稱(chēng)證書(shū)，xx年通過(guò)國際acca資格認證考試，xx年通過(guò)遼寧省財經(jīng)類(lèi)職稱(chēng)外語(yǔ)考試，xx年9月至今在東北大學(xué)工商管理學(xué)院攻讀mba。
一、財務(wù)管理工作
20xx年5月調至沈陽(yáng)市xxxx開(kāi)發(fā)中心做財務(wù)工作，同年8月成立沈陽(yáng)xxxx公司，擔任財務(wù)部經(jīng)理。當時(shí)新紀公司的財務(wù)人員在三好街辦公，而生產(chǎn)基地在外地，工作溝通相當不方便，為了保證公司的生產(chǎn)正常進(jìn)行，公司領(lǐng)導決定將財務(wù)部搬到生產(chǎn)基地辦公，于20xx年8月10日搬到生產(chǎn)基地辦公。
本人業(yè)務(wù)能力的提高與沈陽(yáng)xxxx公司的成長(cháng)是同步的。公司成立伊始，財務(wù)人員少、資金嚴重不足，整個(gè)生產(chǎn)車(chē)間正在進(jìn)行改良，產(chǎn)品在進(jìn)行試生產(chǎn)階段，項目不能適應規模生產(chǎn)，限制了企業(yè)的.發(fā)展，當時(shí)整天都在想怎樣才能將銀行的貸款及早到位，幫助企業(yè)運作起來(lái)，在領(lǐng)導的多方努力下，終于在20xx年6月將第一筆貸款撥到公司的帳戶(hù)上。當時(shí)領(lǐng)導的一句話(huà)我至今仍記憶如初“領(lǐng)導說(shuō)：趙會(huì )計，這可是一千萬(wàn)哪，我說(shuō)，就是一個(gè)億，支出也要按照財務(wù)的規定去支出�！边@說(shuō)明我們借款的錢(qián)來(lái)之不易，在支出方面一定要花得得當，盡可能的減少支出，給領(lǐng)導做一個(gè)好參謀。
建廠(chǎng)初期，財務(wù)規模很小，雖然注冊資金1000萬(wàn)元，但貨幣資金到位的只有102萬(wàn)元。由于注冊資本股東單位多次變更，直至到xx年12月份，通過(guò)會(huì )計師事務(wù)所的驗資及評估，確認了股東單位的出資額及所占比例，這使財務(wù)工作的管理得到了進(jìn)一步的規范，6年來(lái)公司從小規模企業(yè)發(fā)展到總資產(chǎn)達6797萬(wàn)元中型企業(yè)。從籌集資金到項目開(kāi)發(fā)；從固定資產(chǎn)改良到購買(mǎi)土地、新建廠(chǎng)房；從運營(yíng)資本管理到產(chǎn)品生產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、回收資金；從審計檢查到財務(wù)決算；從對外報表到國家大企業(yè)工委的企業(yè)基礎材料的編制，在本人的帶領(lǐng)下，財務(wù)做了大量的工作，特別是，沈陽(yáng)xxxx公司被沈陽(yáng)市國家稅務(wù)局評選為“xx年度優(yōu)秀a級納稅戶(hù)”的284家企業(yè)之一。
二、業(yè)務(wù)方面
本人自20xx年開(kāi)始從事財務(wù)工作，擔任過(guò)出納員、記帳員、成本核算員，從事的會(huì )計行業(yè)有商業(yè)，建筑業(yè)，科研事業(yè)，工業(yè)企業(yè)的核算，擔任財務(wù)部門(mén)主管會(huì )計20xx年，擔任財務(wù)部門(mén)經(jīng)理6年。本人完全利用業(yè)余時(shí)間參加學(xué)習會(huì )計知識和考試的，目的是不能影響單位的工作，也為了和本部門(mén)人員在業(yè)務(wù)方面共同提高，以最高的業(yè)務(wù)水平指導本部門(mén)人員的工作，無(wú)論是審核原始憑證、制單、記帳、報表、預算、決算上都指導在先，特別是財務(wù)軟件，erp系統更要實(shí)行規范化，是為了更好地做好公司的財務(wù)工作，為公司的經(jīng)營(yíng)決策提供及時(shí)，準確的經(jīng)濟信息。
財務(wù)分析總結7
前不久，我們以小組形式完成了，我們第一份財務(wù)報告分析。分析內容是對企業(yè)所在行業(yè)分析，資產(chǎn)負債表的水平分析，垂直分析，和指標分析。因為這是我們第一次做這樣的分析，所以做得并不是很好，相信下次會(huì )有很大進(jìn)步。
財務(wù)報告分析是指財務(wù)報告的使用者用系統的理論與方法，把企業(yè)看成是在一定社會(huì )經(jīng)濟環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會(huì )財富的經(jīng)濟實(shí)體，通過(guò)對財務(wù)報告提供的信息資料進(jìn)行系統分析來(lái)了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)戰略、主要產(chǎn)品的市場(chǎng)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新、企業(yè)人力資源、社會(huì )價(jià)值分配等經(jīng)營(yíng)特性和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、發(fā)展能力等財務(wù)能力，并對企業(yè)作出綜合分析與評價(jià)，預測企業(yè)未來(lái)的盈利情況與產(chǎn)生現金流量的能力，為相關(guān)經(jīng)濟決策提供科學(xué)的依據。
在做財務(wù)報告分析的'時(shí)候，我發(fā)現，想要做出一份好的財務(wù)報告分析，是一件很困難的事情。首先，要有很專(zhuān)業(yè)的財務(wù)知識，對于各種指標都非常熟悉，要知道每個(gè)指標的計算公式，還有個(gè)指標所代表的含義；其次，是要有豐富的信息，不僅要了解企業(yè)本身的運營(yíng)狀況，還要了解企業(yè)所處行的發(fā)展前景，企業(yè)在行業(yè)中所占的位置，甚至還要了解政府政策對行業(yè)的影響。而卻以上提到的信息，必須是真實(shí)可靠的。因為財務(wù)報告分析，實(shí)際上是對企業(yè)未來(lái)發(fā)展的預計，也就是說(shuō)，其中有很多主觀(guān)因素，因此只有有力的證據，才能使我們的財務(wù)報告分析有可信性。因為不同的人，對于企業(yè)財務(wù)報告分析的目的不同，所以財務(wù)報告分析的側重點(diǎn)也不同。例如：
投資者的分析主要是為尋求投資機會(huì )獲得更高投資收益而進(jìn)行的投資分析和為考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)受托責任的履行情況而進(jìn)行的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)綜合分析與評價(jià)。其分析的重點(diǎn)是企業(yè)的盈利能力、發(fā)展能力和業(yè)績(jì)綜合分析評價(jià)。
債權人的分析主要是金融機構或企業(yè)為收回貸款和利息或將應收款項等債權按期收回現金而進(jìn)行的信用分析。信用分析的重點(diǎn)是償債能力、盈利能力和產(chǎn)生現金能力。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者為了更好地對企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規劃、管理與控制，利用財務(wù)報告進(jìn)行經(jīng)營(yíng)分析。該分析要分析企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)特性包括盈利能力、償債能力、經(jīng)營(yíng)效率、發(fā)展能力、社會(huì )存在價(jià)值等，并要綜合分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。
綜上所述，財務(wù)報告分析無(wú)論是對于投資者還是管理者都是非常重要的。只有準確的掌握企業(yè)運營(yíng)狀況，才能做出正確的判斷。
財務(wù)分析總結8
一年來(lái)，自覺(jué)服從組織和領(lǐng)導的安排，努力做好各項工作，較好地完成了各項工作任務(wù)。由于財會(huì )工作繁事、雜事多，其工作都具有事務(wù)性和突發(fā)性的特點(diǎn)，因此結合具體情況，全年的工作總結如下：
一、完成的主要工作：
1、及時(shí)準確的完成各月記帳、結帳和賬務(wù)處理工作，，及時(shí)準確地填報市各類(lèi)月度、季度、年終統計報表，按時(shí)向各部門(mén)報送。完成了稅務(wù)申報與繳納，以及往來(lái)銀行間的業(yè)務(wù)和各種日常費用的繳納。
2、以認真的態(tài)度積極參加西安市財政局集中所得稅培訓，做好財務(wù)軟件記賬及系統的維護。
3、對各類(lèi)會(huì )計檔案，進(jìn)行了分類(lèi)、裝訂、歸檔。
二、加強學(xué)習，注重提升個(gè)人修養和綜合素質(zhì)
1、通過(guò)報紙雜志、電腦網(wǎng)絡(luò )和電視新聞等媒體，加強政治思想和品德修養。
2、認真學(xué)習財經(jīng)方面的各項規定，自覺(jué)按照國家的財經(jīng)政策和程序辦事。
3、努力鉆研業(yè)務(wù)知識，積極參加相關(guān)部門(mén)組織的各種業(yè)務(wù)技能的培訓，始終把增強服務(wù)意識作為一切工作的基礎;始終把工作放在嚴謹、細致、扎實(shí)、求實(shí)上，腳踏實(shí)地工作。
4、不斷改進(jìn)學(xué)習方法，講求學(xué)習效果，“在工作中學(xué)習，在學(xué)習中工作”，堅持學(xué)以致用，注重融會(huì )貫通，理論聯(lián)系實(shí)際，用新的知識、新的思維和新的啟示，鞏固和豐富綜合知識，使自身綜合能力不斷得到提高。
三、存在的不足
盡管我們圓滿(mǎn)完成了今年的各項工作任務(wù)，但必須看到工作存在的不足：
1、理論水平不高，當前社會(huì )會(huì )計知識和業(yè)務(wù)更新?lián)Q代比較快，缺乏對新的業(yè)務(wù)知識和會(huì )計法規的系統學(xué)習，導致了會(huì )計基礎知識和會(huì )計基礎工作缺乏，影響來(lái)工作水平的.提高。
2、忙于應付事務(wù)性工作多，深入探討、思考、認認真真的研究條件及財務(wù)管理辦法、工作制度少，工作有廣度，沒(méi)深度。
3、只干工作，不善于總結，所以有些工作費力氣大，但與收效不成比例，事倍功半的現象時(shí)有發(fā)生，今后要逐步學(xué)習用科學(xué)的方法，善總結、勤思考，逐步達到事半功倍的的效果。
四、嚴格履行會(huì )計崗位職責，扎實(shí)做好本職工作
1、不斷學(xué)習、更新知識、轉變觀(guān)念、完善自我，跟上時(shí)代進(jìn)步的步伐。
2、善于總結，提出自己的意見(jiàn)和建議，為領(lǐng)導決策提供準確依據，不斷提高單位管理水平和經(jīng)濟效益�？偨Y經(jīng)驗，建立健全良好的工作機制。
財務(wù)分析總結9
一、第8年年財政預算執行情況
20xx年，在ceo、財務(wù)部、生產(chǎn)部、銷(xiāo)售部、物流部等的領(lǐng)導下，在工商行政部門(mén)、稅局等的監督支持下，皇家電子股份有限公司認真貫徹落實(shí)公司會(huì )計制度、財務(wù)規章制度、生產(chǎn)部門(mén)規章制度，采購部門(mén)規章制度，嚴格按照有關(guān)會(huì )計法律法規，努力增收節支，強化預算管理，但由于銷(xiāo)售情況差，成本費用居高，全年企業(yè)預算執行情況出現不良的結果。
1、20xx年企業(yè)收支總體情況
20xx，我企業(yè)收入完成1235。36萬(wàn)元，比上年減少約265萬(wàn)元，負增長(cháng)17.7%，完成預算的105%。其中：固定收入107355萬(wàn)元，增長(cháng)11.5%；非稅收入18896萬(wàn)元，增長(cháng)62.9%；營(yíng)業(yè)稅405451萬(wàn)元，完成預算的111.5%；房產(chǎn)稅82444萬(wàn)元，完成預算的102.2%。
20xx年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本完成1300多萬(wàn)元，比上年增加300萬(wàn)元，超過(guò)預算的833.33％；
主要支出科目完成情況是：基本建設及城市維護費支出109699萬(wàn)元，完成預算的123.7%；
以上相抵，實(shí)現收支不平衡、虧損巨大。其他需要說(shuō)明的有：
營(yíng)業(yè)費用支出136萬(wàn)元，完成預算的97.8%；管理費用支出606萬(wàn)元，完成預算的600.13％；財務(wù)費用支出45萬(wàn)元，完成預算的127.21％。
以上數字急需決算，希望下一年會(huì )有所改善。
2、XX年財政收支特點(diǎn)
1、銷(xiāo)售收入的低迷使得企業(yè)的再發(fā)展帶來(lái)一定的挑戰，使得企業(yè)的市場(chǎng)，前景都帶來(lái)了威脅。
2、人工的成本高與銷(xiāo)售成本居高。人工約為1400多萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本約為1300多萬(wàn)元，這些都大大威脅著(zhù)企業(yè)的發(fā)展前景，急需改善。
3、20xx年管理工作
1）努力增收節支，確保財務(wù)收支平衡
一是大力組織收入，確保完成年度預算任務(wù)。依法加強收入征管，確保應收盡收；完善收入分析制度，及時(shí)監控財務(wù)收入動(dòng)態(tài)；嚴格按照有關(guān)法律法規，認真落實(shí)預算執行情況年分析和年匯報；建立健全稅源管理信息系統，加強稅源建設。二是硬化預算約束，節約財務(wù)資金。
2）生產(chǎn)成本控制不夠到位，人員散慢，各部門(mén)之間不協(xié)調，溝通不夠，導致采購、生產(chǎn)出現不必要的浪費，導致資金的進(jìn)一步浪費。
20xx年的財務(wù)預算成本、費用沒(méi)有較好的控制，導致財正運行中存在一些很突出的問(wèn)題：一是財政收支矛盾依然尖銳，財政支出范圍和結構不盡合理。二是支出管理的精細化程度仍有待進(jìn)一步加強，財政的基層、基礎工作仍需常抓不懈。三是財政對重點(diǎn)大額資金以及對中介機構和定點(diǎn)供應商的.監管力度仍需進(jìn)一步加強。
二、預計利潤表與現狀利潤表的相對比：
單位：元
項目
預算利潤情況
第8年利潤情況
銷(xiāo)售收入
1176，0000
1235，3600
減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本（變動(dòng)成本）
155，7456
1301，2256
變動(dòng)性銷(xiāo)售費用
181，4500
減：固定性制造費用
201，4300
135，9626.31
固定性銷(xiāo)售費用
269，1200
管理費用
109，4820
605，0913
財務(wù)費用
45，0000
57，2444.72
利潤總額
213，7724
—8643860.10
減：所得稅（33%）
70，5448.92
0.00
凈利潤
143，2275.08
—864，3860.10
從上表可看出第8年度的銷(xiāo)售成本過(guò)于高與銷(xiāo)售收入的低迷造成了業(yè)績(jì)的低沉，與去年相比，管理費用的增長(cháng)也給公司的經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)了一定的負面影響。
三、存在的問(wèn)題和建議
1．資金占用增長(cháng)過(guò)快，結算資金占用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷(xiāo)貨應收款大幅度上升，如不及時(shí)清理，對企業(yè)經(jīng)濟效益將產(chǎn)生很大影響。因此，建議各企業(yè)領(lǐng)導要引起重視，應收款較多的單位，要領(lǐng)導帶頭，抽出專(zhuān)人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動(dòng)回收人員積極性。同時(shí)，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴格控制賒銷(xiāo)商品管理，嚴防新的三角債產(chǎn)生。
2．經(jīng)營(yíng)性虧損單位有增無(wú)減，虧損額不斷增加。全局企業(yè)未彌補虧損額較大。建議各企業(yè)領(lǐng)導要加強對虧損企業(yè)的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3．各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。全局長(cháng)期待攤費用高達110萬(wàn)元。建議各企業(yè)領(lǐng)導要真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，該處理的處理，該核銷(xiāo)的核銷(xiāo)，以便真實(shí)地反映企業(yè)。
財務(wù)分析總結10
為期一周的公司財務(wù)報表分析模擬實(shí)訓很快就結束了，而且這周實(shí)訓既是我們大學(xué)生涯的最后一周實(shí)訓，又是最后一周課，所以我們很是珍惜。通過(guò)這一周的實(shí)訓，使我加深了對財務(wù)報表分析概念的理解，本來(lái)對財務(wù)報表分析的知識點(diǎn)很混亂，不知道自己學(xué)到了什么，現在能比較清晰的知道這些知識點(diǎn)。
本次實(shí)訓的內容主要是講述了會(huì )計報表分析的`對象、意義及原則，介紹了會(huì )計報表分析的基礎和方法，掌握資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表及成本費用表的分析要點(diǎn)，為今后在實(shí)際工作中分析會(huì )計信息、使用會(huì )計信息打下堅定的基礎。以下是“三表”的定義：
1、資產(chǎn)負債表：它描述的是在某一特定時(shí)點(diǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)、負債及所有者權益（或股東權益）的關(guān)系。簡(jiǎn)單地說(shuō)，資產(chǎn)負債表建立在以下的恒等式關(guān)系：資產(chǎn)＝負債＋所有者權益。這個(gè)恒等式關(guān)系要求企業(yè)同時(shí)掌握資金的來(lái)源（負債及所有者權益）與資金的用途（如何把資金分配在各種資產(chǎn)上）。資產(chǎn)負債表是了解企業(yè)財務(wù)結構最重要的利器。
2、利潤表：它解釋企業(yè)在某段期間內財富（股東權益）如何因各種經(jīng)濟活動(dòng)的影響發(fā)生變化。簡(jiǎn)單地說(shuō)，凈利潤或凈損失等于收入扣除各項費用。利潤表是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jì)效最重要的依據。
3、現金流量表：它解釋某特定期間內，組織的現金如何因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)發(fā)生變化�，F金流量表可以彌補利潤表在衡量企業(yè)績(jì)效時(shí)面臨的盲點(diǎn)，以另一個(gè)角度檢視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果�，F金流量表是評估企業(yè)能否持續存活及競爭的最核心工具。
在學(xué)習資產(chǎn)負債表的時(shí)候，我們主要做的是用經(jīng)濟指標對資產(chǎn)負債表進(jìn)行資產(chǎn)結構和融資結構的趨勢分析，以及資產(chǎn)與權益結構平衡分析、資產(chǎn)管理水平分析；在學(xué)習利潤表的時(shí)候，我們要做到熟練運用比較分析法和比率分析法，利用利潤表資料對企業(yè)進(jìn)行損益趨勢分析、長(cháng)期償債能力分析、獲利能力分析、企業(yè)發(fā)展能力分析、利潤分配分析及對股票上市企業(yè)損益表的特殊分析；在學(xué)習現金流量表的時(shí)候，我們應了解現金流量表分析的作用和編制方法，掌握現金流量表結構分析、變動(dòng)趨勢分析和財務(wù)比率分析的內容和方法。最后用杜邦分析法進(jìn)行公司財務(wù)報表綜合分析。
實(shí)訓中我們小組運用老師發(fā)給我們的東方財富通軟件，對旅游酒店行業(yè)進(jìn)行了分析，我們主要選擇了金陵飯店和全聚德兩家飯店進(jìn)行對比分析。主要包括償債能力分析、營(yíng)運能力分析、盈利能力分析以及運用杜邦分析法進(jìn)行綜合分析。我們把兩家酒店的數據做成了折線(xiàn)圖進(jìn)行對比分析，還把所有分析結果做成了PPT。
實(shí)訓是專(zhuān)業(yè)理論與實(shí)踐有機結合的重要形式，通過(guò)本次實(shí)訓，可以進(jìn)一步提高我們對財務(wù)知識的理解與實(shí)際應用能力，掌握公司會(huì )計報表分析基本方法與程序。這次實(shí)訓是對我們所學(xué)專(zhuān)業(yè)知識掌握程度及運用能力的一次綜合考查，為我們以后走上工作崗位，縮短“適應期”，勝任夠工作任務(wù)奠定扎實(shí)的基礎。
財務(wù)分析總結11
分析報告
我所選的上市公司為威海廣泰空港設備股份有限公司。先大概的介紹該公司基本情況：
威海廣泰空港設備股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“威海廣泰”)由李光太先生創(chuàng )辦于1991年，位于美麗的海濱城市威海，是從事空港地面設備研發(fā)與制造的專(zhuān)業(yè)公司。
目前，威海廣泰擁有161項技術(shù)專(zhuān)利，其中10項發(fā)明專(zhuān)利、1項美國專(zhuān)利，有國家級重點(diǎn)新產(chǎn)品16種，取得國家和省部級科技進(jìn)步獎項32個(gè)。
威海廣泰在不斷提高標準化管理水平的過(guò)程中，通過(guò)了軍品和民品質(zhì)量體系認證、保密認證、武器裝備科研生產(chǎn)許可審查和環(huán)境體系認證，是國家級火炬計劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、國家創(chuàng )新型企業(yè)，擁有國家認定的企業(yè)技術(shù)中心，20xx年獲批組建“國家空港地面設備工程技術(shù)研究中心”，標志著(zhù)公司已成為我國空港地面設備全行業(yè)的科研開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基地。
威海廣泰現有的26個(gè)系列120余種型號產(chǎn)品，覆蓋了機場(chǎng)機務(wù)、客艙服務(wù)、飛機貨運、場(chǎng)道維護、油料加注和消防六大領(lǐng)域，能為一架飛機配齊所有地面設備，部分主導產(chǎn)品國內市場(chǎng)占有率達40%～60%，是全球空港地面設備品種最全的供應商。公司產(chǎn)品遍布除臺灣外的中國各大航空公司、機場(chǎng)、飛機制造公司和試飛院，大量裝備海、陸、空三軍和二炮部隊，出口到亞洲、非洲、歐洲和大洋洲等30多個(gè)國家和地區。
公司財務(wù)報表分析資產(chǎn)負債表
利潤表
由上面兩張表可得：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=1.392速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=0.891
應收賬款周轉率=銷(xiāo)售收入/應收帳款平均余額=1.024資產(chǎn)負債比率=負債額/資產(chǎn)總額=54.581存貨周轉率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額=0.769總資產(chǎn)周轉率=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)平均余額=0.246資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額=44.022凈利率=稅后利潤/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=0.111銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售總收入=0.110主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤/銷(xiāo)售總收入=0.121銷(xiāo)售利潤率=利潤總額/主營(yíng)業(yè)收入=0.130
從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)看，流動(dòng)比率低于200%且速動(dòng)比率小于1，這說(shuō)明該公司有較好的償債能力，把存貨變現能力較好，能力比較強未來(lái)創(chuàng )利益能力較客可觀(guān)。
從資本負債來(lái)看，其比率為54.581是小的比率，說(shuō)明該公司
借債少，股東都有一定的資金基礎，也說(shuō)明償債能力好，對公司的壓力等各方面都有利，少了償債公司可得的利潤就更高，對公司未來(lái)的發(fā)展起好的影響。
從存貨周轉率和總資產(chǎn)比率可以知道該公司銷(xiāo)售不太順利，同其他公司相比銷(xiāo)售能力較弱，這是對營(yíng)業(yè)利潤的一個(gè)不好影響，不能很好的創(chuàng )造利潤。
從營(yíng)業(yè)利潤率、資產(chǎn)收益率、凈利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率和銷(xiāo)售毛利率可知道該公司獲利能力太弱，投入資本得到的`收益比較少，主營(yíng)業(yè)利潤率也低對水平低公司的可持續發(fā)展不利，比同行業(yè)的，總體來(lái)說(shuō)資產(chǎn)收益狀況不佳。
結論
由以上數據及分析可知，該公司償債能力雖說(shuō)較好，但由于水平比同行業(yè)的低，且在在成本使得，貸款利息增加，管理費用及財務(wù)用費增加使得該公司利潤減少，再加上現在市場(chǎng)競爭激烈，產(chǎn)品價(jià)格略有下降，而勞動(dòng)成本及原料價(jià)格略有上漲，使得利潤降低。而且從該公司資訊中了解到該公司有較強的創(chuàng )新能力能保證公司在競爭中處于優(yōu)勢地位，公司的運營(yíng)模式也較好可以很好的控制成本的花費，近年來(lái)空港地面設備進(jìn)入景氣攀升階段，消防車(chē)業(yè)務(wù)也快速發(fā)展，軍工及海工業(yè)務(wù)使得該公司錦上添花，這些都將為公司創(chuàng )造更高的利潤，使公司處于優(yōu)勢處，我覺(jué)得在下半年應該會(huì )取得更好的收益。
財務(wù)分析總結12
xx年在公司領(lǐng)導和各部門(mén)的大力支持和配合下，財務(wù)部以職業(yè)責任心和敬業(yè)精神順利完成了財務(wù)部各項日常工作，也配合了各部門(mén)合作業(yè)務(wù)工作，準確地為公司領(lǐng)導及相關(guān)部門(mén)提供了財務(wù)數據，當然在完成工作的同時(shí)還存在一些不足，下面就向公司領(lǐng)導匯報一下xx年度財務(wù)部的工作：
(一)作為生產(chǎn)后勤工作部門(mén)，我們以“認真、嚴謹、細致”的精神，有效的發(fā)揮企業(yè)內部監督管理職能是我們工作中的`重中之重。 (二)xx年度財務(wù)部的日常會(huì )計核算工作具體如下：
1、在借款、費用報銷(xiāo)、報銷(xiāo)審核、收付款等環(huán)節中，我們堅持原則，嚴格遵照公司的財務(wù)管理制度，把一些不合理的借款和費用拒之門(mén)外。
2、在憑證審核環(huán)節中，我們認真審核每一張憑證，堅決杜絕不符合要求的票據，不把問(wèn)題帶到下個(gè)環(huán)節。
3、認真審核核算全體員工工資，并能準確按時(shí)發(fā)放。
4、按時(shí)完成公司的納稅申報，發(fā)票購買(mǎi)和管理。
5、能配合經(jīng)營(yíng)部催收應收款的催收工作也取得一定效果。
6、為企業(yè)辦理流動(dòng)資金貸款順利完成。
(三)對公司財務(wù)部，賬務(wù)管理及制度完善;
1、根據公司的財務(wù)情況，對現金管理、回款管理、報銷(xiāo)管理、單據審核、銷(xiāo)售情況、財務(wù)制度變通完善。
2、建立了庫存明細、費用明細、應收款明細、往來(lái)明細等有了統一歸口的依據。
3、設置了資金預算管理表的方法，為公司進(jìn)一步規范目標化管理，提供了有效依據及統籌高效地運用企業(yè)流動(dòng)資金。
4、對公司的購銷(xiāo)合同及基建等合同進(jìn)行統一管理;
(四)總之，xx年財務(wù)部工作能夠分清輕重緩急，并有序地開(kāi)展了各項工作，開(kāi)辦至今我們已完成了財務(wù)部的日常核算工作并及時(shí)提供了各項準確有效的財務(wù)數據，基本滿(mǎn)足了公司部門(mén)及有關(guān)部門(mén)對我部門(mén)的財務(wù)要求。但財務(wù)部尚有應做而未做的工作，比如，在資產(chǎn)實(shí)物性管理方面，我們將在20xx年完善財務(wù)不足，對公司的成本費用加以控制，降低成本，保證公司資金安全，對所有應收款及時(shí)監督管理，形成良性鏈條。
財務(wù)分析總結13
皇家電子股份有限公司經(jīng)過(guò)第8年的再生產(chǎn)，現將第8年的財務(wù)預算執行情況分析作如下總結報告：
一、第8年年財政預算執行情況。
20xx年，在ceo、財務(wù)部、生產(chǎn)部、銷(xiāo)售部、物流部等的領(lǐng)導下，在工商行政部門(mén)、稅局等的監督支持下，皇家電子股份有限公司認真貫徹落實(shí)公司會(huì )計制度、財務(wù)規章制度、生產(chǎn)部門(mén)規章制度，采購部門(mén)規章制度，嚴格按照有關(guān)會(huì )計法律法規，努力增收節支，強化預算管理，但由于銷(xiāo)售情況差，成本費用居高，全年企業(yè)預算執行情況出現不良的結果。
�。ㄒ唬�20xx年企業(yè)收支總體情況。
20xx，我企業(yè)收入完成1235.36萬(wàn)元，比上年減少約265萬(wàn)元，負增長(cháng)17.7%，完成預算的105%。其中：固定收入107355萬(wàn)元，增長(cháng)11.5%；非稅收入18896萬(wàn)元，增長(cháng)62.9%；營(yíng)業(yè)稅405451萬(wàn)元，完成預算的111.5%；房產(chǎn)稅82444萬(wàn)元，完成預算的102.2%。
20xx年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本完成1300多萬(wàn)元，比上年增加300萬(wàn)元，超過(guò)預算的833.33％；
主要支出科目完成情況是：基本建設及城市維護費支出109699萬(wàn)元，完成預算的123.7%；
以上相抵，實(shí)現"收支不平衡、虧損巨大"。其他需要說(shuō)明的有：
營(yíng)業(yè)費用支出136萬(wàn)元，完成預算的97.8%；管理費用支出606萬(wàn)元，完成預算的600.13％；財務(wù)費用支出45萬(wàn)元，完成預算的127.21％。
以上數字急需決算，希望下一年會(huì )有所改善。
�。ǘ﹛x年財政收支特點(diǎn)。
1、銷(xiāo)售收入的低迷使得企業(yè)的再發(fā)展帶來(lái)一定的挑戰，使得企業(yè)的市場(chǎng)，前景都帶來(lái)了威脅。
2、人工的成本高與銷(xiāo)售成本居高。人工約為1400多萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本約為1300多萬(wàn)元，這些都大大威脅著(zhù)企業(yè)的發(fā)展前景，急需改善。
3、20xx年管理工作。
1）努力增收節支，確保財務(wù)收支平衡。
一是大力組織收入，確保完成年度預算任務(wù)。依法加強收入征管，確保應收盡收；完善收入分析制度，及時(shí)監控財務(wù)收入動(dòng)態(tài)；嚴格按照有關(guān)法律法規，認真落實(shí)預算執行情況年分析和年匯報；建立健全稅源管理信息系統，加強稅源建設。二是硬化預算約束，節約財務(wù)資金。
2）生產(chǎn)成本控制不夠到位，人員散慢，各部門(mén)之間不協(xié)調，溝通不夠，導致采購、生產(chǎn)出現不必要的浪費，導致資金的進(jìn)一步浪費。
20xx年的財務(wù)預算成本、費用沒(méi)有較好的'控制，導致財正運行中存在一些很突出的問(wèn)題：一是財政收支矛盾依然尖銳，財政支出范圍和結構不盡合理。二是支出管理的精細化程度仍有待進(jìn)一步加強，財政的基層、基礎工作仍需常抓不懈。三是財政對重點(diǎn)大額資金以及對中介機構和定點(diǎn)供應商的監管力度仍需進(jìn)一步加強。
二、預計利潤表與現狀利潤表的相對比：
單位：元項目預算利潤情況第8年利潤情況。
銷(xiāo)售收入：
1176，00001235，3600
減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本（變動(dòng)成本）
155，74561301，2256
變動(dòng)性銷(xiāo)售費用：
181，4500
減：固定性制造費用
201，4300135，9626.31
固定性銷(xiāo)售費用：
269，1200
管理費用：
109，4820605，0913
財務(wù)費用：
45，000057，2444.72
利潤總額：
213，7724，8643860.10
減：所得稅：（33%）
70，5448，920.00
凈利潤
143，2275.08—864，3860.10
從上表可看出第8年度的銷(xiāo)售成本過(guò)于高與銷(xiāo)售收入的低迷造成了業(yè)績(jì)的低沉，與去年相比，管理費用的增長(cháng)也給公司的經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)了一定的負面影響。
三、存在的問(wèn)題和建議
1、資金占用增長(cháng)過(guò)快，結算資金占用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷(xiāo)貨應收款大幅度上升，如不及時(shí)清理，對企業(yè)經(jīng)濟效益將產(chǎn)生很大影響。因此，建議各企業(yè)領(lǐng)導要引起重視，應收款較多的單位，要領(lǐng)導帶頭，抽出專(zhuān)人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動(dòng)回收人員積極性。同時(shí)，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴格控制賒銷(xiāo)商品管理，嚴防新的三角債產(chǎn)生。
2、經(jīng)營(yíng)性虧損單位有增無(wú)減，虧損額不斷增加。全局企業(yè)未彌補虧損額較大。建議各企業(yè)領(lǐng)導要加強對虧損企業(yè)的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3、各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。全局長(cháng)期待攤費用高達110萬(wàn)元。建議各企業(yè)領(lǐng)導要真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，該處理的處理，該核銷(xiāo)的核銷(xiāo)，以便真實(shí)地反映企業(yè)。
財務(wù)分析總結14
農村新型合作醫療在全市范圍內全面啟動(dòng)，為我鄉的衛生事業(yè)注入了新的活力，20xx年我院乘著(zhù)新型合作的東風(fēng)，創(chuàng )造了可喜的社會(huì )和經(jīng)濟效益，現就我院20xx年度的財務(wù)情況進(jìn)行分析說(shuō)明：
20xx年我院本部門(mén)診診療人次xx余人次，實(shí)現業(yè)務(wù)收入xx元，其中醫療收入xx元，藥品收入xx元，收治住院病人xx人次，與上年同期相比增長(cháng)xx%，手術(shù)病人次xx次，實(shí)現業(yè)務(wù)收入xx元，其中醫療收入xx元，占總收入的xx%，藥品收入xxx元，占總收入的xx%，全年實(shí)現業(yè)務(wù)收入xx元，其中醫療報銷(xiāo)收入xx元，醫保門(mén)診xx人次，住院xx人次，醫保收入占總收入的xx%，合作醫療住院xx人次，實(shí)現收入xx元，占住院收入的xx%，報銷(xiāo)xx元，報銷(xiāo)比例為xxx%，合作醫療總報銷(xiāo)xx元，占總收入的xx%，救助農村孕產(chǎn)婦xx人次，救助金額xx元，防保收入xx元，20xx年度我院各項均創(chuàng )歷史新高。20xx年全院上下實(shí)行成本管理、成本核算，增收節支，嚴格控制各項支出，利用有限的.資金我們購置了新的設備，為了提高工作效率，適應新型合作醫療的要求，高效的完成各項工作，我們購置了七、八臺計算機，四臺不同型號和規格的打印機，齒科綜合治療椅的投入使用，讓五官收入有了大幅提高，實(shí)現業(yè)務(wù)收入xx余元，與上年同期相比增長(cháng)xx%，點(diǎn)驗鈔機的使用加快了收費人員收取現金的速度和安全度，產(chǎn)科裝上了新的空調，為新生命提供了溫暖。村衛生的建設也在有條不紊的進(jìn)行。
總之，20xx年是富有成效的一年，在即將到來(lái)的新的一年里，我們將再接再厲，創(chuàng )造新的奇跡。
財務(wù)分析總結15
一、短期償債能力指標的計算公式
1、營(yíng)運資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債
2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債=1+營(yíng)運資金÷流動(dòng)負債
3、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負債其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款+其他應收款
4、現金比率＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負債×100％
★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應收票據。
二、長(cháng)期償債能力指標的計算公式
�。ㄒ唬╅L(cháng)期償債能力靜態(tài)指標
1、資產(chǎn)負債率（又稱(chēng)負債比率）＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100％
2、股權比率＝所有者權益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％資產(chǎn)負債率+股權比率=1
3、產(chǎn)權比率=負債總額÷所有者權益總額注意變形公式：產(chǎn)權比率=資產(chǎn)負債率÷股權比率=1÷股權比率-1
4、權益乘數=資產(chǎn)總額÷所有者權益總額注意變形公式：權益乘數＝1÷股權比率=1+產(chǎn)權比率5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負債總額÷（資產(chǎn)總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100％
有形凈值債務(wù)比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100％
�。ǘ╅L(cháng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標
1、利息保障倍數＝息稅前利潤÷利息費用×100％＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用＝（凈利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用
2、現金流量利息保障倍數=息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量÷現金利息支出=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量+現金所得稅支出+現金利息支出）÷現金利息支出
第六章企業(yè)營(yíng)運能力分析一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉情況分析指標
�。ㄒ唬⿷召~款周轉情況分析資產(chǎn)周轉率=計算期的資產(chǎn)周轉額/計算期資產(chǎn)平均占用額1、應收賬款周轉率（次數）＝賒銷(xiāo)收入凈額÷應收賬款平均余額
賒銷(xiāo)收入凈額＝銷(xiāo)售收入－現銷(xiāo)收入－銷(xiāo)售退回－銷(xiāo)售折讓?zhuān)N(xiāo)售折扣
注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷(xiāo)收入凈額”應收賬款平均余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷22、應收賬款周轉天數（又稱(chēng)應收賬款平均收現期）＝360÷應收賬款周轉率（次數）＝（應收賬平均余×360）÷賒銷(xiāo)收入凈額或=（應收賬平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額
�。ǘ┐尕浿苻D情況分析1、存貨周轉率（次數）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨周轉天數＝360÷存貨周轉率（次數）＝（存貨平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
�。ㄈ┝鲃�(dòng)資產(chǎn)周轉情況綜合分析
1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
2、現金周期=營(yíng)業(yè)周期-應收賬款周轉天數=應收賬款周轉天數+存貨周轉天數-應付賬款周轉天數。其中：應付賬款周轉率=賒購凈額÷應付賬款平均余額應付賬款周轉天數=360÷應付賬款周轉率=應付賬款平均余額×360÷賒購凈額
3、營(yíng)運資本周轉率=銷(xiāo)售凈額÷平均營(yíng)運資本
4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉天數=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
二、固定資產(chǎn)周轉情況分析
1、固定資產(chǎn)周轉率（次數）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值
其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2
2、固定資產(chǎn)周轉天數＝360÷固定資產(chǎn)周轉率（次數）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
三、總資產(chǎn)營(yíng)運能力分析1、總資產(chǎn)周轉率（次數）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷22、總資產(chǎn)周轉天數＝360÷總資產(chǎn)周轉率（次數）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
第七章盈利能力分析
一、與投資有關(guān)的盈利能力分析
1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2總資產(chǎn)收益率的其他表現形式：
�。�1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%
�。�2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%
�。�3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%
總資產(chǎn)收益率的分解公式：總資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率
2、凈資產(chǎn)收益率：
全面攤銷(xiāo)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)
加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額
其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2凈資產(chǎn)收益率可分解為：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權益乘數
3、長(cháng)期資金收益率=息稅前利潤÷平均長(cháng)期資金4、其他比率：
�。�1）資本保值增值率=扣除客觀(guān)因素后的期末所有者權益÷期初所有者權益
�。�2）資產(chǎn)現金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量÷資產(chǎn)平均總額
�。�3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額
�。�4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額
二、與銷(xiāo)售有關(guān)的盈利能力分析
1、銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售成本）÷銷(xiāo)售收入凈額
2、銷(xiāo)售凈利率=凈利潤÷銷(xiāo)售收入
三、與股本有關(guān)的盈利能力分析
(一)每股收益1、基本每股收益
每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權平均數其中：發(fā)行在外普通股的加權平均數=期初發(fā)
行在外普通股股數+當期新發(fā)行普通股股數×已發(fā)行時(shí)間÷報告期時(shí)間-當期回購普通股股數×已回購時(shí)間÷報告期時(shí)間
�。ǘ┟抗涩F金流量
每股現金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數
�。ㄈ┟抗晒衫�=現金股利總額÷發(fā)行在外的.普通股股數（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益
�。ㄎ澹┕衫Ц堵�=每股股利÷每股收益
�。┕衫找媛�=每股股利÷股價(jià)
股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率
第八章企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析1、銷(xiāo)售增長(cháng)指標
�。�1）銷(xiāo)售增長(cháng)率=本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(cháng)額÷上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）額
�。�2）三年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）平均增長(cháng)率
�。╯qrt(年末銷(xiāo)售收入總額/三年前年末銷(xiāo)售收入)-1）*100%2、資產(chǎn)增長(cháng)指標
�。�1）資產(chǎn)規模增長(cháng)指標總資產(chǎn)增長(cháng)率=本年總資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初資產(chǎn)總額
流動(dòng)資產(chǎn)增長(cháng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額固定資產(chǎn)增長(cháng)率=本年固定資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初固定資產(chǎn)額無(wú)形資產(chǎn)增長(cháng)率=本年無(wú)形資產(chǎn)增長(cháng)額÷年初無(wú)形資產(chǎn)額
�。�2）資產(chǎn)成新率
固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值
�。ǘ┢髽I(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析
1、資本擴張指標
�。�1）資本積累率=本年所有者權益增長(cháng)額÷年初所有者權益
2、股利增長(cháng)率
股票價(jià)值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長(cháng)率）
股利增長(cháng)率=本年每股股利增長(cháng)額÷上年每股股利
第十章財務(wù)綜合分析與評價(jià)
一、沃爾評分法
二、杜邦分析法
杜邦財務(wù)分析的核心指標是權益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。
權益凈利率=凈利潤÷所有者權益=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權益）=資產(chǎn)凈利率×權益乘數其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額=（凈利潤÷銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入÷資產(chǎn)總額）=銷(xiāo)售凈利潤×資產(chǎn)周轉率
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