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淺談現金流量分析在企業(yè)管理中的作用的論文
一、現金流量分析內涵分析
企業(yè)的運營(yíng)需要現金的支撐與保障，現金流量分析即是對企業(yè)生產(chǎn)運營(yíng)過(guò)程中出現的現金流動(dòng)進(jìn)行流量分析。測算、記錄、分析和評價(jià)企業(yè)生產(chǎn)運營(yíng)過(guò)程中出現的現金流人與流出情況。其主要內容是對企業(yè)生產(chǎn)運營(yíng)過(guò)程中，分析企業(yè)籌資性現金流量、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性現金流量、投資性現金流量及其他現金流量，將該時(shí)期現金流量詳細流向反映出來(lái)。其重要目的是以現金流量的方式，為企業(yè)管理人員提供全方位、準確的現金流量數據，便于管理人員和投資人員制定相關(guān)戰略決策�，F金流量是正數，這說(shuō)明這段時(shí)期，企業(yè)現金凈流人;如果現金流量是負數，則說(shuō)明這一階段是現金凈流出。
二、現金流量分析在企業(yè)管理中的作用分析
(一)準確評價(jià)企業(yè)的投資項目
現金流量是企業(yè)決定投資項目的重要基礎，企業(yè)管理人員針對這一項目方案引起的先進(jìn)流人和流出之間的比例，來(lái)綜合評估方法實(shí)施的利弊，同時(shí)先進(jìn)值比例也將企業(yè)項目投資收益分析出來(lái)了。在計算先進(jìn)流量時(shí)，均是以現金收支情況為基礎的，并不會(huì )被會(huì )計方式、會(huì )計人員等囚素所干擾，這樣企業(yè)投資收益將會(huì )更加準確、更加真實(shí)。另外，在計算企業(yè)現金流量時(shí)，需要把貨幣的時(shí)間價(jià)值計算在其中，從而流量表計算出來(lái)的數據將更能夠體現項目投資回收期。
(二)客觀(guān)評價(jià)企業(yè)的坑風(fēng)險能力
要想在激烈的市場(chǎng)競爭中生存與發(fā)展，必須擁有強大的抗風(fēng)險能力。項目投資風(fēng)險較大，項目資金流動(dòng)存在很多不確定因素。企業(yè)處理風(fēng)險普遍采用調節折現率和現金流量的方法，想用較少的先進(jìn)流量來(lái)評估指標，從而提高決策的準確率。分析企業(yè)抗風(fēng)險能力重點(diǎn)在于對其實(shí)際現金和流動(dòng)負債之間的比例。針對投資人員來(lái)講，如果企業(yè)抗風(fēng)險能力強大，必定會(huì )增加其投資信任度。企業(yè)具有強大的抗風(fēng)險能力，也會(huì )提高該企業(yè)的債務(wù)承擔能力，如果企業(yè)債務(wù)承擔能力強勁有力，不僅會(huì )提高企業(yè)形象，而且也有利于企業(yè)投資資金的籌集。所以，高度重視企業(yè)抗風(fēng)險能力，其重點(diǎn)在于詳細地分析企業(yè)先進(jìn)流量表中凈現金流量和債務(wù)對比情況。
(三)科學(xué)評價(jià)資金結構合理性
測定企業(yè)價(jià)值的重要方法之一是把企業(yè)壽命期限內的先進(jìn)流量以資金成本作貼現率，其能夠全面體現出目前經(jīng)濟情況，使得企業(yè)的價(jià)值評估更具科學(xué)性和操作性。為了將企業(yè)資金流人維持好，其重點(diǎn)在于必須懂得資金流人來(lái)源是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如果企業(yè)具有良好的債務(wù)情況，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必然是穩定健康發(fā)展的。同時(shí)，企業(yè)也必須高度重視資金流出結構，如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支出僅僅只是現金支出的一部分，那把能夠證實(shí)企業(yè)目前投資額逐漸擴大，大筆現金在將來(lái)會(huì )流人，同時(shí)也必須有力控制企業(yè)投資風(fēng)險�，F金流量表中，如果體現企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得的現金低于現金支出，從而說(shuō)明了這一投資活動(dòng)所需現金大部分都是籌資所得，這無(wú)疑是加大了企業(yè)債務(wù)負擔，如果經(jīng)營(yíng)不錯，將會(huì )有助于企業(yè)的投資方。
(四)現金流量表足評括企業(yè)決策的重要依據
企業(yè)融資在獲取現金流人時(shí)，債券、吸收外界資金、借款等形式，投資人員在投資前必須充分考慮投資風(fēng)險。如果企業(yè)財務(wù)狀況良好，便可以放心投資。
企業(yè)資金來(lái)源除了借助其現金凈流量支撐外，融資是投資人員普遍采用的籌資方法。針對一個(gè)企業(yè)來(lái)講，通過(guò)分析企業(yè)現金流量表便能夠客觀(guān)地、準確地評估出企業(yè)籌資水平，現金流量表中包含了對企業(yè)籌資保障程度進(jìn)行了相對衡量，相對比例較大的企業(yè)，其籌資水平較高，能夠滿(mǎn)足大量投資人員對資金量的需要。
在企業(yè)投資過(guò)程中，籌資結構對債務(wù)和資本比例的影響也是需要考慮的�；谝欢ɡ麧�，投資成本越低，投資成本的利潤率便會(huì )越高�；谟世砟钜彩窍嗤�，投資人員都偏愛(ài)高位的資本與債務(wù)比率，這是一個(gè)有力方式，投資人員將會(huì )用小成本控制整個(gè)企業(yè)。然而，負債越多，風(fēng)險便會(huì )越大，企業(yè)必須在收益與風(fēng)險之間構建一種科學(xué)的結構比例關(guān)系。
(五)現金流量奪析可以科學(xué)預側資金流向
企業(yè)投資人員比較關(guān)注企業(yè)的發(fā)展方向，由于這在很大程度上影響了投資的安全性和將來(lái)效益。簡(jiǎn)而言之，我們能夠從現金流量表上分析出企業(yè)發(fā)展趨勢。普遍情況相下，企業(yè)管理人員能夠從持續性的現金流量表中看出企業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向，以此為企業(yè)制定戰略目標的根據。另外，現金流量表也包含了現金流動(dòng)和籌資活動(dòng)情況。
企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境中，為了生存與發(fā)展必須注重和提升現金流量分析能力，特別是在管理過(guò)程中，現金管理是財務(wù)管理的重要構成部分，是確保企業(yè)獲得最大化現金利益的主要方式，因此企業(yè)現金流量分析在企業(yè)生產(chǎn)運營(yíng)過(guò)程中起到了重大作用，企業(yè)管理人員必須深人分析現金流量的比率、結構及層次，真正提升其現金流量分析水平，在企業(yè)管理中充分發(fā)揮其作用。
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