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內部控制如何影響財務(wù)風(fēng)險管理論文
摘要：上市公司在運營(yíng)的過(guò)程中通常會(huì )碰到很多財務(wù)危機。如何加強內控建設減少財務(wù)風(fēng)險也越來(lái)越被公司管理層所重視。企業(yè)對制度的不斷完善、對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制力度都體現了企業(yè)確實(shí)在做一些實(shí)事來(lái)降低內控。而良好的內控體系有利于企業(yè)對內實(shí)行科學(xué)管理，提高企業(yè)的軟實(shí)力。本文以山西汾酒公司內控措施對不同層面財務(wù)風(fēng)險的影響，探討了企業(yè)內部控制與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系。本文希望能夠通過(guò)這個(gè)案例能詳盡地論述兩者的關(guān)系，并能把內部控制對財務(wù)風(fēng)險的影響表達出來(lái)，讓人們認識到內部控制對財務(wù)風(fēng)險防范的作用。
關(guān)鍵詞：內部控制；財務(wù)風(fēng)險；相關(guān)性
自《薩班斯一奧克斯利法案》頒布以來(lái)，國外的內部控制與風(fēng)險管理得到了發(fā)達國家的持續關(guān)注。我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，各種風(fēng)險也在所難免。近些年來(lái)對于內部控制的研究也隨著(zhù)上市公司的違規事件持續展開(kāi)，而這些事件大多是與風(fēng)險管理落后、內部控制體系薄弱有關(guān)。國家對內部控制也越來(lái)越重視，不僅僅局限于內部會(huì )計控制，而更多地由制度體系來(lái)體現。
一、前期研究回顧
1．內部控制對財務(wù)風(fēng)險的影響
�。�1）從ＣＯSＯ內控五要素分析對財務(wù)風(fēng)險的影響。Krishnan等（2005）得出擁有較高質(zhì)量的審計委員會(huì )能夠提升內部控制的質(zhì)量。龔紅梅（2005）認為企業(yè)通過(guò)加強職責分離與全面預算控制，能夠使公司人員更加明白自己的職責，重視工作效率的提升，從而能夠幫助降低財務(wù)風(fēng)險。Verreccchia等（2005）發(fā)現在公司面臨財務(wù)危機時(shí)，董事會(huì )會(huì )議次數的增加能夠幫助企業(yè)減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。Weitzner（2010）曾在研究后認為，上市公司在評價(jià)企業(yè)的運行狀態(tài)時(shí)，需要綜合風(fēng)控水平與質(zhì)量、管理層的專(zhuān)業(yè)水平、企業(yè)合規這幾個(gè)環(huán)境要素，此外，道德建設作為環(huán)境要素中較為重要的一方面，上市公司應該對其給予高度重視。張永生（2012）發(fā)現董事會(huì )對提升企業(yè)防范風(fēng)險意義影響重大。JovаnKrsti等（2012）認為coso內部控制五要素作為一種強有力的化解風(fēng)險的機制，能促進(jìn)內部控制在風(fēng)險管理中的作用，并認為建立以風(fēng)險為基礎的內部控制制度是必要的。錢(qián)文彪（2012）認為企業(yè)管理層如果重視企業(yè)文化，那么管理層帶領(lǐng)能夠幫助企業(yè)員工樹(shù)立很好的防范風(fēng)險的意識。金燁等（2012）證明了及時(shí)的信息溝通機制通常由安全有效的信息系形成，而這樣的信息溝通機制能夠提升企業(yè)的工作效率，進(jìn)而幫助企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險。（2）內控對財務(wù)風(fēng)險管理的影響。LauraF．Spira，Ｍi－chaelPage（2003）認為內部控制可以作為風(fēng)險管理與戰略制定的聯(lián)系，作為支持企業(yè)的體制。鄂秀麗（200８）探討了會(huì )計要素及其結構的不確定性對財務(wù)風(fēng)險、內控要素的影響。GohBW，LiD（2010）發(fā)現內部控制質(zhì)量與財務(wù)穩健性呈正相關(guān)。林慧婷（2012）從風(fēng)險管理角度建立起財務(wù)風(fēng)險與內部控制的聯(lián)系，通過(guò)實(shí)證分析得到企業(yè)內控要素越完善，財務(wù)風(fēng)險越小。阮敬（2015）從內控、預算控制、財務(wù)風(fēng)險預警三方面對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的控制提出了新的角度。王永海和石青梅（2016）提出我國內部控制規范體系的實(shí)施提升了公司風(fēng)險承受水平。
2．財務(wù)風(fēng)險管理
何國武（2011）認為提高資產(chǎn)利用率是規避財務(wù)風(fēng)險的有效方式。顧惠芳（2012）認為企業(yè)應設立擁有高素質(zhì)的財務(wù)人員的單獨的部門(mén)，并讓這些部門(mén)來(lái)對風(fēng)險進(jìn)行分析。劉瓊（2014）認為企業(yè)內部控制建立需要考慮內外環(huán)境、財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。
3．財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因
葉瓊（2014）指出了在企業(yè)各個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，資金周轉往往容易出現問(wèn)題，尤其是在內外環(huán)境都難預測的情況下。徐義明、孫方社（2015）認為企業(yè)資金活動(dòng)往往經(jīng)過(guò)儲備、投入、耗費，以及回收這幾個(gè)環(huán)節。而這幾個(gè)環(huán)節普遍都存在財務(wù)風(fēng)險，尤其在籌資和投資方面。陳才（2016）認為沒(méi)有明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標會(huì )使得企業(yè)不能很好地根據大環(huán)境的改變而改變，從而可能會(huì )導致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
4．文獻綜述評述
通過(guò)上述研究可以得知，當前研究人員雖然對內部控制五大要素與財務(wù)風(fēng)險關(guān)系投入了較大關(guān)注，但是對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生原因、過(guò)程缺少理論分析和實(shí)證研究。此外，針對內部控制與財務(wù)風(fēng)險所涉及的行業(yè)也不大均勻，多以房地產(chǎn)、制造業(yè)、事業(yè)單位、高校、電力企業(yè)呈現，對酒類(lèi)企業(yè)開(kāi)展的研究較為稀缺。也就是說(shuō)，國外的研究人員在研究?jì)炔靠刂婆c財務(wù)風(fēng)險時(shí)運用的理論比較先進(jìn)，呈現出來(lái)的思想也比較科學(xué)，整體研究的可信度較高，然而我國開(kāi)始此類(lèi)研究時(shí)時(shí)間上已經(jīng)落后于國外，對此類(lèi)研究投入的精力較少，繼而使得研究理論不夠全面。所以，我國在開(kāi)展此類(lèi)研究時(shí)，可以參考國外的先進(jìn)理論。然而，在針對內部控制和財務(wù)風(fēng)險開(kāi)展的案例研究有限，大多是運用實(shí)證方法，繼而研究這兩者之間的量化關(guān)系，與實(shí)際案例共同開(kāi)展分析的研究非常稀缺。所以我國在開(kāi)展內部控制和財務(wù)風(fēng)險的研究時(shí)，應該綜合我國國情，加大對實(shí)際案例的研究力度，從而提高研究數據的可信度。
二、案例介紹
1．背景介紹
山西省杏花村汾酒集團有限責任公司至今已成立了17年，是經(jīng)過(guò)改制后的國有獨資公司。山西杏花村汾酒廠(chǎng)是山西杏花村汾酒廠(chǎng)股份有限公司的前身。其下設置了3個(gè)隸屬單位以及13個(gè)子公司。汾酒集團與內部控制相關(guān)的法律制度處于持續完善的狀態(tài)，每隔幾年都會(huì )對原有的一些制度進(jìn)行一些修訂。2014年在被證監會(huì )要求整改之后，也出臺了很多新的法規來(lái)完善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)設有內部審計部門(mén)，每年也會(huì )出示內部控制審計報告和內部控制評價(jià)報告。相關(guān)報告里會(huì )詳細記載企業(yè)在內部控制上所做的努力。針對董事會(huì )、董秘、控股股東、總經(jīng)理、監事會(huì )、審計委員會(huì )、分公司和子公司等相關(guān)利益主體都有相應的具體工作流程。針對關(guān)聯(lián)交易、對外投資、對外擔保等可能帶來(lái)財務(wù)風(fēng)險的事項也出示了辦法。企業(yè)是改制后的國有獨資公司，所以企業(yè)還處于適應改制后的歷程中，可能會(huì )受原來(lái)的舊思想所束縛。而企業(yè)近些年來(lái)管理層的變動(dòng)，可能對企業(yè)的內控有所變動(dòng)也會(huì )對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有所影響。
2．案例分析
�。�1）內部環(huán)境。
�、偃肆Y源政策。大部分員工學(xué)歷水平較低，其中本科及以上學(xué)歷所占比重有40％，公司現有人才主要集中在生物、生產(chǎn)、加工等方面，但在技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)品研發(fā)、信息化技術(shù)、集團企業(yè)的外向型經(jīng)營(yíng)和管理等方面人才缺乏。雖然汾酒公司制定了約束激勵機制和員工績(jì)效評價(jià)標準，但是該機制一方面沒(méi)有建立完善的懲罰制度，對負責公司財務(wù)的主要員工的獎勵制度也不夠健全，同時(shí)并未提及如何在發(fā)現財務(wù)問(wèn)題時(shí)采取積極的應對措施；另一方面該機制也沒(méi)有得到廣泛應用，目前僅僅在總經(jīng)理職位上進(jìn)行了應用。
�、谀壳暗慕M織結構介紹。山西汾酒公司依然以國家股為主，這很容易形成內部人控制，很難讓公司形成權力制衡的局面。國有股比例過(guò)大對外不利于保護投資者的利益，對內也不利于調動(dòng)員工的積極性。
�。�2）風(fēng)險評估現狀。公司通常采用詢(xún)問(wèn)員工、問(wèn)卷調查等定性分析評價(jià)方法對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價(jià)分析。而定性的評價(jià)往往帶有主觀(guān)性和不確定性，不能很好地反應企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。此外，定性的風(fēng)險評估不能夠準確地幫助企業(yè)分析企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險。近期，公司有引進(jìn)市面上的評估機構通過(guò)將指標量化的方式衡量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。不過(guò)，外部引進(jìn)的評價(jià)機構往往不能很好地將評估體系與企業(yè)實(shí)際情況相結合，因此評價(jià)結果可能針對性并不是很強。
�。�3）從控制活動(dòng)角度分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。
�、俨幌嗳萋殑�(wù)分離及授權審批控制。
�、谪攧�(wù)風(fēng)險意識缺失。財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識。財務(wù)風(fēng)險是客觀(guān)現實(shí)，公司財務(wù)管理人員風(fēng)險意識淺。汾酒公司由山西省的國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )進(jìn)行控制，是一個(gè)老牌企業(yè)，因此沿襲了許多舊的財務(wù)制度。部分管理層人員認為財務(wù)風(fēng)險管理工作與他們無(wú)關(guān)，是財務(wù)人員的工作，導致管理人員與財務(wù)人員無(wú)法得到其他部門(mén)員工積極主動(dòng)的配合，這對公司風(fēng)險管理工作的順利開(kāi)展產(chǎn)生了極其嚴重的影響。高層管理人員忽視財務(wù)風(fēng)險的存在，過(guò)分強調企業(yè)的盈利與發(fā)展，缺乏強烈的風(fēng)險意識，沒(méi)有意識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，因此常會(huì )產(chǎn)生一些不可估量的損失。
�、劢鹑诒O管體系不完善�，F如今公司的現金流入量大且構成復雜�，F有的金融監管體系缺乏對資金流動(dòng)的各個(gè)環(huán)節尤其是資本外流的監督和分析。此外公司的經(jīng)營(yíng)能力和現金管理能力也因缺少資金預警措施而大大下降。
�、苈氊焺澐�。汾酒公司雖然形成了較為健全的治理結構，但是財務(wù)部門(mén)中缺少專(zhuān)門(mén)的人員對財務(wù)風(fēng)險管理工作進(jìn)行負責，并沒(méi)有設置專(zhuān)門(mén)的財務(wù)風(fēng)險管理部門(mén)，對于財務(wù)和會(huì )計的職能缺乏明確的細化。公司目前會(huì )計人員僅能進(jìn)行簡(jiǎn)單的財務(wù)分析、預測，這種不夠完善的財務(wù)風(fēng)險管理制度不能事先防范或評價(jià)公司的財務(wù)風(fēng)險。這種僅由會(huì )計人員對企業(yè)財務(wù)簡(jiǎn)單地進(jìn)行分析、預測的模式必將導致公司的財務(wù)風(fēng)險管理出現漏洞，缺乏良好的體系性。
�。�4）內部監督。對于公司的經(jīng)營(yíng)管理，雖然每年汾酒公司的審計部門(mén)都會(huì )進(jìn)行不定期或定期的審計，但是內部審計人員只把內審當作一種形式，認為這是工作必走的一種流程，嚴重缺乏對內審重要性的認識。公司的其他部門(mén)可能也會(huì )因為內審部門(mén)的不作為而不重視本職工作，對本部門(mén)的控制力度也會(huì )隨之下降。因此導致公司的財務(wù)與管理中不規范的問(wèn)題持續堆積，內審也無(wú)法發(fā)揮其應有的監督作用，大大降低了企業(yè)的運營(yíng)效率。
三、結論與建議
1．結論
根據上文的分析能夠得出，2013年內控失敗事件直接影響了2014年的財務(wù)報表，并且影響還在持續，這說(shuō)明從發(fā)現內控缺陷到整改完成必須經(jīng)過(guò)較長(cháng)的一段緩沖期。企業(yè)的每一個(gè)改善或削弱內控的行為都對企業(yè)有著(zhù)一段時(shí)間的影響。通過(guò)上述四個(gè)指標的分析可知，2013年山西汾酒的內部控制缺陷暴露后，該內控失效對2014年的財務(wù)風(fēng)險影響比較大。公司在2014年的盈利能力下降。而營(yíng)運能力在整改之后有所積極的影響，但整體而言，其財務(wù)風(fēng)險還是比較大的。在2014年，汾酒公司在這一年內采取各種措施完善內控制度，加強對企業(yè)組織結構改善、注重于關(guān)聯(lián)方的交易，內外部信息溝通機制，重建股東對該企業(yè)投資的信心，在2015年，企業(yè)盈利能力整體提升，可以推斷內部控制制度的出臺和企業(yè)的控制活動(dòng)能夠幫助企業(yè)提升盈利能力，減少因宏觀(guān)因素導致的償債能力下降的消極影響。同樣地，如果企業(yè)的內部控制制度不夠完善，控制活動(dòng)不到位，則很容易影響財務(wù)指標的核算，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平。
2．建議
�。�1）建立風(fēng)險管控部門(mén)，完善公司治理結構。風(fēng)險監控部門(mén)的匱乏是汾酒集團在組織結構上的弊端。設置這樣一個(gè)部門(mén)，將有利于風(fēng)險的及時(shí)發(fā)現和處理，有助于財務(wù)風(fēng)險評價(jià)體系的健全，定期評估公司存在的財務(wù)風(fēng)險，能夠最早發(fā)現財務(wù)風(fēng)險狀況，并及時(shí)上報，使得公司的高管能夠快速給出解決方案，并盡快將任務(wù)下達，如此一來(lái)，汾酒集團的財務(wù)風(fēng)險管理水平便得到了提升。此外，因為汾酒集團對現金的周轉控制力度并不是很大，風(fēng)險管控部門(mén)還可以專(zhuān)門(mén)設置人員從事對現金風(fēng)險的管理，這樣有利于企業(yè)對現金運轉中的把控。
�。�2）加強公司內部審計的針對性和及時(shí)性。首先，內部審計計劃的制定，對于公司管理財務(wù)風(fēng)險大有裨益，在企業(yè)全國流通經(jīng)濟55經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，定期的內部審計是十分有必要的，能夠使問(wèn)題盡早的暴露出來(lái)。除此之外，針對這些問(wèn)題，公司必須及時(shí)作出反應，給出相應的解決方案，將責任落實(shí)到相關(guān)部門(mén)，并時(shí)刻關(guān)注方案執行進(jìn)度，保證盡早盡快解決該問(wèn)題。其次，公司可以對內審部門(mén)進(jìn)行業(yè)務(wù)上的培訓，使得他們意識到內審的工作方向已經(jīng)由對賬務(wù)的查錯逐步轉化為風(fēng)險導向型的審計。
�。�3）構建合理的財務(wù)風(fēng)險預警與風(fēng)險管理評價(jià)體系。公司可以根據自身的情況選取敏感性指標，運用統計與數學(xué)的方法構建模型，對有關(guān)數據進(jìn)行分析研究，對公司財務(wù)風(fēng)險種類(lèi)與影響程度做出判斷，并根據結果做出合理的決策與風(fēng)險管理措施。預警系統的設置，能夠發(fā)現潛在的財務(wù)風(fēng)險，從源頭進(jìn)行遏制。健全財務(wù)風(fēng)險管理制度，建立財務(wù)風(fēng)險管理評價(jià)體系，并科學(xué)的劃分時(shí)間間隔，每過(guò)一個(gè)會(huì )計期間，就評估企業(yè)是否存在風(fēng)險，問(wèn)題被發(fā)現后，及時(shí)進(jìn)行跟處理，提升規避財務(wù)風(fēng)險的能力。
參考文獻：
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