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淺析美國股票期權的會(huì )計處理論文
提要：股票期權的會(huì )計處理是期權計劃中非常重要的內容，不解決與其相關(guān)的會(huì )計問(wèn)題，股票期權計劃就無(wú)法進(jìn)行規范的操作和實(shí)施。本文擬對關(guān)國股票期權的會(huì )計制度進(jìn)行分析，以期為完善和規范我國股票期權制度提供參考。
據有關(guān)統計，在納斯達克上市的美國企業(yè)中，有90%以上都施行了股票期權計劃。將經(jīng)營(yíng)者的部分報酬以股票形式授予，不僅可以使經(jīng)營(yíng)者將公司的業(yè)績(jì)和長(cháng)遠發(fā)展與自身利益聯(lián)系起來(lái)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，而且還可以吸引高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理加入上市公司，改善上市公司的經(jīng)營(yíng)管理。因此，研究美國有關(guān)股票期權的會(huì )計制度對完善和規范我國的股票期權制度是十分必要的。筆者主要從會(huì )計制度的角度對美國股票期權制度進(jìn)行介紹。
一、經(jīng)營(yíng)者股票期權的會(huì )計處理方法
國際會(huì )計準則對股票期權會(huì )計的處理雖沒(méi)有具體規定，但在準則的第19條和第33條分別作了如下要求：
1.披露有關(guān)股票期權的事宜；
2.提供每股稀釋的計算。根據美國公認會(huì )計原則，公司對職工發(fā)售股票不僅要披露該事宜，而且要進(jìn)行相關(guān)的會(huì )計處理，處理方法有兩種：
（一）APBNo.25會(huì )計處理方法。根據No.25的規定，股票期權的價(jià)值計量采用內在價(jià)值法。理由是：
1.內在價(jià)值易于計量，便于理解；
2.員工不能把期權的時(shí)間價(jià)值轉換為現金。因計量時(shí)間的不同，股票期權分為固定型和業(yè)績(jì)型。固定型股票期權的計量日是授予日；業(yè)績(jì)型股票期權的計量日為數量和價(jià)格雙方都已知的第一日，因而在授予日不做會(huì )計處理，而是在會(huì )計期末對行權價(jià)格和可購數量進(jìn)行估計，得出報酬成本，以后每到會(huì )計期末對以前估計的數額進(jìn)行修正，直至服務(wù)期滿(mǎn)日。
（二）SFASNo.123的會(huì )計處理方法。具體文件是美國FASB于1995年10月發(fā)布的《股票型報酬的會(huì )計處理》。FASB主張以基于員工股票期權或相似權益工具的公允價(jià)值來(lái)確定補償費用，此方法不同于內在價(jià)值法。但這一主張招致諸多批評，以至FASB后來(lái)不得不做出妥協(xié)，允許企業(yè)仍選用內在價(jià)值法來(lái)核算股票期權，但需要追加披露兩種方法對本期凈收益和每股收益的影響。這些披露將提供給報表使用者更具可比性的信息。FASB認為必須在財務(wù)報表中確認報酬成本的理由是：
1.股票期權具有價(jià)值；
2.計量企業(yè)凈收益時(shí)應包括給員工的有價(jià)值的金融工具的報酬成本；
3.在可以接受的限度內可以估計員工股票期權的價(jià)值。FASB選擇授予日作為計量日，其原因在于：
一是在授予日，職工與企業(yè)雙方就計劃的條款達成了共識，雇員為了獲得獎勵從授予日開(kāi)始提供服務(wù)，企業(yè)也從授予日開(kāi)始負有義務(wù)；
二是根據授予日的股票價(jià)格確定股票型報酬獎勵的報酬成本，在授予日計量具有說(shuō)服力且與條款相符；
三是這種選擇與公認會(huì )計原則下其他權益的計量是一致的。
從兩種處理方法的不同可以看出，N0.123對補償費用的衡量和入賬方式要求比較嚴格，計算出的每股收益等財務(wù)指標比No.25的同類(lèi)指標要低。一些業(yè)績(jì)較差上市公司便有機可乘，利用No.25來(lái)隱瞞虧損，粉飾報表。這就是FASB要求實(shí)施公允價(jià)值入賬法的內在原因。
二、股票期權會(huì )計處理的主要問(wèn)題
股票期權計劃中的主要會(huì )計問(wèn)題就是對補償費用的處理，所謂補償費用，是指公司向經(jīng)理及員工發(fā)放股票期權代替薪金所實(shí)際承擔的費用。其處理具體有五個(gè)方面：
（一）補償費用的計量問(wèn)題。No.123號認為，在采用公允價(jià)值法時(shí)，補償費用應以報酬的價(jià)值為基礎進(jìn)行計量。先采用Black－Scholes期權定價(jià)模型計算單個(gè)期權的價(jià)值，再計算預計給予的期權數。然后確定補償費用金額。該模型須考慮6個(gè)因素，即行使價(jià)格、股票市價(jià)、期權的預計有效期限、股票價(jià)格的預計浮動(dòng)性、預計股票股利和每一時(shí)期連續復利計息的無(wú)風(fēng)險利率。No.25則認為，補償費用應以計量日股票市價(jià)超過(guò)股票期權的行使價(jià)格的差額來(lái)計算。一般認為，No.25要求的方法簡(jiǎn)單，但從會(huì )計信息相關(guān)性的角度考慮，No.123準則要強于No.25.筆者認為，不管是修改傳統的期權定價(jià)模型，還是考慮棄權和不可轉讓的影響，并不能充分反映授予日員工股票期權公允價(jià)值的所有因素，也不能在授予日可靠地計量公允價(jià)值，加之我國尚未形成股票期權市場(chǎng)，期權以公允價(jià)值計量很不現實(shí)，因而補償費用和期權用內在價(jià)值計量更為合理。
（二）補償費用的會(huì )計處理。No.25規定：補償費用等于在“計價(jià)日”股票公允價(jià)值超過(guò)行使價(jià)格的部分，具體的會(huì )計處理為：
1.在期權授予日確認補償費用，同時(shí)確認一項所有者權益：
借：遞延資產(chǎn)——股票期權補償費用
貸：資本公積——股票期權準備
在期權有效期內的各會(huì )計期末，攤銷(xiāo)期權補償費用：
借：管理費用
貸：遞延資產(chǎn)——股票期權補償費用
期權行使日，若雇員行權，應做如下處理：
借：現金
資本公積——股票期權準備
貸：股本
資本公積——股票溢價(jià)
2.在期權行使日確認補償費用，按股票市價(jià)增加股本和資本公積，行使價(jià)格與市價(jià)之間的差額計入當期費用：
借：現全
管理費用
貸：股本
資本公積——股票溢價(jià)
在公允價(jià)值法不，期權的賬務(wù)處理與內在價(jià)值法類(lèi)似，但公允價(jià)值入賬后不做改動(dòng)，因此不必在行權之前的各會(huì )計期末調整期權的賬面價(jià)值，但企業(yè)要確認一大筆費用。
（三）補償費用的提取問(wèn)題。根據FASB的規定，如果以現值或低于現市值價(jià)格發(fā)行股票期權，其費用必須從公司利潤中提取，但如果雇員行權時(shí)，股價(jià)大于授予日市場(chǎng)價(jià)格，公司也可在會(huì )計處理上享受好處。
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