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【薦】財務(wù)報表分析范文15篇
財務(wù)報表分析范文1
【摘要】財務(wù)分析是當前實(shí)現企業(yè)穩定發(fā)展的重要管理工作措施。但目前的企業(yè)財務(wù)分析普遍存在不夠及時(shí)、不夠科學(xué)、缺少預見(jiàn)性或改進(jìn)措施、未能充分運用等問(wèn)題，最終影響到財務(wù)分析效用。文章對如何提高財務(wù)分析效用進(jìn)行了分析。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理;財務(wù)分析效用;財務(wù)預測;財務(wù)決策
隨著(zhù)我國的經(jīng)濟改革已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)新的關(guān)鍵性發(fā)展階段，發(fā)展社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟、建立統一的社會(huì )主義市場(chǎng)體系成為制定我國跨世紀改革開(kāi)放總體目標和戰略部署的基本出發(fā)點(diǎn)。而在市場(chǎng)競爭中，具有充分活力和競爭力的企業(yè)是形成具有活力和競爭力的市場(chǎng)的必要條件。財務(wù)分析是財務(wù)管理的重要方法之一，它是對企業(yè)一定期間的財務(wù)活動(dòng)的總結，為企業(yè)進(jìn)行下一步的財務(wù)預測和財務(wù)決策提供依據。
一、企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量的作用
(一)促進(jìn)企業(yè)財務(wù)目標的實(shí)現
企業(yè)財務(wù)分析主要是對企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)和財務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面評價(jià)，主要是依據所掌握的資料，通過(guò)調查研究，對財務(wù)指標的實(shí)現情況進(jìn)行檢查分析來(lái)完成的。通過(guò)分析一系列的財務(wù)指標即可以反映出企業(yè)財務(wù)目標的實(shí)現情況，又可以檢查企業(yè)的資金運用是否合理、企業(yè)的資產(chǎn)構成和資金來(lái)源結構是否適當、企業(yè)有無(wú)償付債務(wù)本息的能力、企業(yè)是否達到盈利目標等。企業(yè)管理者還可以通過(guò)分析差異產(chǎn)生的原因，找出影響財務(wù)目標實(shí)現的有利和不利因素，并提出改進(jìn)工作的建議和措施，促進(jìn)企業(yè)財務(wù)目標的實(shí)現。財務(wù)分析質(zhì)量的高低直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)目標的實(shí)現程度和管理者改進(jìn)措施的實(shí)施。
(二)挖掘企業(yè)內部潛力，提高企業(yè)經(jīng)濟效益
企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析不僅是對過(guò)去的財務(wù)情況進(jìn)行檢查總結，而且也是查找企業(yè)經(jīng)營(yíng)潛力的過(guò)程。通過(guò)查找潛力可以對這些潛力充分加以利用，從而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟效益的進(jìn)一步提高。財務(wù)分析質(zhì)量的高低關(guān)系到對企業(yè)潛力發(fā)展的研究。
(三)協(xié)助企業(yè)管理人員做出經(jīng)營(yíng)決策
通過(guò)財務(wù)分析可以提供經(jīng)營(yíng)決策所需要的資料，在市場(chǎng)競爭的環(huán)境下，企業(yè)的領(lǐng)導人從實(shí)際出發(fā)，抓住有利時(shí)機，避免可能遇到的風(fēng)險，善于利用財務(wù)指標所提供的資料做出正確的決策，因此財務(wù)分析質(zhì)量的高低決定決策的可用程度。
二、財務(wù)分析在企業(yè)中的應用現狀
具體表現為：第一，重經(jīng)營(yíng)、輕管理的思想依然支配著(zhù)部分企業(yè)的領(lǐng)導人和業(yè)務(wù)等部門(mén)，造成他們對財務(wù)分析的作用認識不足或者忽略其作用，這就談不上利用財務(wù)分析來(lái)指導工作的.問(wèn)題;第二，部分財務(wù)人員素質(zhì)較低，認為其職責就在于財務(wù)核算與管理，往往忽略了財務(wù)分析工作,錯誤地認為財務(wù)分析只是日常事務(wù)，編寫(xiě)財務(wù)分析也只是完成會(huì )計制度的規定而已。即使自己編寫(xiě)了財務(wù)分析報告，也提出了好的建議或措施，但實(shí)際上它只是停留在書(shū)面上，而并不主動(dòng)積極地協(xié)助或配合領(lǐng)導及其他職能部門(mén)研究抓好所提建議、措施的落實(shí)，從而使財務(wù)分析的作用無(wú)法實(shí)現，因此造成較低的財務(wù)分析利用率。財務(wù)分析可用率不高。財務(wù)制度規定，會(huì )計期間終了時(shí)，財會(huì )部門(mén)既要編報會(huì )計報表，同時(shí)還要認真編寫(xiě)財務(wù)分析報告。雖然實(shí)際工作中不乏質(zhì)量較高的財務(wù)分析報告，但從整體上看，目前財務(wù)分析工作重數量、輕質(zhì)量是不容回避的事實(shí)。
三、強化財務(wù)分析效用的四個(gè)重點(diǎn)環(huán)節
(一)建立兩個(gè)體系，推進(jìn)財務(wù)分析工作制度化、系統化
1.建立起財務(wù)分析的組織管理體系。建立由企業(yè)負責人牽頭、財務(wù)負責人具體組織實(shí)施、財務(wù)主管級別以上的專(zhuān)業(yè)人員共同組成的財務(wù)分析組織體系，制定具體的分析工作規程，對分析工作的時(shí)間與質(zhì)量保證、財務(wù)分析的運用、相關(guān)資料的收集與保管等做出規范。
2.建立財務(wù)分析評價(jià)體系。結合企業(yè)歷史數據、行業(yè)特征及現實(shí)狀況等多方面因素，確定適合企業(yè)的財務(wù)分析與評價(jià)指標體系。具體包括兩方面內容：
(1)財務(wù)分析與評價(jià)指標的選取;
(2)確定可用于對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行衡量評判的標準，即“值區間”，以確定各指標值對應的評價(jià)。比如在對總資產(chǎn)利潤率確定評價(jià)標準時(shí)，可采用本企業(yè)歷史水平數據及行業(yè)數據為標準值，并參考國外數據，給予一定的權重及評分，從而形成對總體情況的判斷。為便利工作，應將評價(jià)體系納入電算化內容，由計算機系統自動(dòng)取數、自動(dòng)生成評價(jià)初步結果。
(二)遵循三個(gè)標準，收集所需資料
資料收集是財務(wù)分析的基礎性環(huán)節，應當遵循三個(gè)基本標準，即真實(shí)性、可比性、全面性�！罢鎸�(shí)”即資料的真實(shí)性，虛假的資料只能導致錯誤的判斷或誤導，此為資料收集的最根本標準�！翱杀取奔此占馁Y料應當具備可比性，要確保相關(guān)資料的統計范圍、內容及內涵具備相同口徑，對于不可比的資料，應當進(jìn)行修正�！叭妗卑▋蓪雍x：(1)收集的資料應當覆蓋本企業(yè)的每一個(gè)子系統(如部門(mén)、子公司、分公司)，對于難以實(shí)現總體覆蓋的資料獲取，應當在選取樣本子系統時(shí)考慮其代表性;(2)在需收集資料的設計方面，應當圍繞“匯集所有與本企業(yè)相關(guān)的信息”的目標展開(kāi)，確�！皯骄愕健�。
(三)抓住兩個(gè)重點(diǎn)，撰寫(xiě)好財務(wù)分析報告
撰寫(xiě)財務(wù)分析報告是財務(wù)分析工作的深化環(huán)節，一份好的財務(wù)分析報告不僅是對財務(wù)分析工作質(zhì)量的檢驗，更是對財務(wù)分析工作的提升。撰寫(xiě)財務(wù)分析報告應當抓住以下兩個(gè)重點(diǎn)：
(1)提綱挈領(lǐng)，主次分明，清晰反映現狀與問(wèn)題。企業(yè)財務(wù)分析涉及面廣、運用到的指標、資料通常比較多，如果撰寫(xiě)分析報告前不進(jìn)行適當歸納提煉，則冗長(cháng)且重點(diǎn)不突出的分析報告將影響到其最終運用。為避免這種缺憾，財務(wù)分析人員應當在撰寫(xiě)報告過(guò)程中注意做好歸納與提煉，使整篇分析報告重點(diǎn)突出、言簡(jiǎn)意賅、結論清晰明確;
(2)立足實(shí)際，著(zhù)眼長(cháng)遠，提出有針對性的對策建議。為達到這個(gè)要求，報告撰寫(xiě)人員不僅要把握本企業(yè)的情況，還要緊密聯(lián)系經(jīng)濟政策、社會(huì )發(fā)展、行業(yè)發(fā)展等企業(yè)外部環(huán)境變化，善于學(xué)習研究并汲取國際上或本行業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗、好的做法，充分吸收企業(yè)各個(gè)管理層面的對策建議。
參考文獻
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財務(wù)報表分析范文2
（1）確立分析標準。
這一步驟要解決兩個(gè)問(wèn)題：一是站在何種立場(chǎng)進(jìn)行分析，二是以何種標準進(jìn)行分析比較。財務(wù)報表使用者因為立場(chǎng)不同，所以分析目的也各有差異。沒(méi)有比較，就不能稱(chēng)其為分析，因此財務(wù)報表分析注重比較。對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行比較時(shí)，必須有一個(gè)客觀(guān)的標準，并以此為標準來(lái)衡量企業(yè)財務(wù)報表中的有關(guān)資料，從而較為客觀(guān)地確定企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
�。�2）確定分析目標。
財務(wù)報表分析目標，依分析類(lèi)型的不同而不同：信用分析目標，主要是分析企業(yè)的償債能力和支付能力；投資分析目標，主要是分析投資的安全性和盈利性；經(jīng)營(yíng)決策分析目標，是為企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結構和發(fā)展戰略方面的重大調整服務(wù)；稅務(wù)分析目標，主要分析企業(yè)的收入和支出情況。
從分析形式來(lái)說(shuō)，有：日常經(jīng)營(yíng)分析，主要分析實(shí)際完成情況及其與企業(yè)目標偏離的情況；總結分析，要對企業(yè)當期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財務(wù)狀況進(jìn)行全面分析；預測分析，要弄清企業(yè)的發(fā)展前景；檢查分析，要進(jìn)行專(zhuān)題分析研究。
�。�3）制定分析方案。
分析目標確定之后，要根據分析量的大小和分析問(wèn)題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是重點(diǎn)分析，是協(xié)作進(jìn)行還是分工負責。要列出分析項目，安排工作進(jìn)度，確定分析的內容、標準和時(shí)間。
�。�4）收集數據信息。
分析方案確定后，根據分析任務(wù)，收集分析所需數據資料。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動(dòng)都與內外部環(huán)境的變化相關(guān)聯(lián)，會(huì )計信息只反映經(jīng)濟活動(dòng)在某一時(shí)期的結果，并不反映經(jīng)濟活動(dòng)發(fā)生發(fā)展的全過(guò)程；財務(wù)報表能部分地反映產(chǎn)生當前結果的原因，但不能全面揭示所分析的問(wèn)題。因此，需要分析者收集相關(guān)資料信息。
信息收集內容一般包括：宏觀(guān)經(jīng)濟形勢信息；行業(yè)情況信息；企業(yè)內部數據，如企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、銷(xiāo)售政策、產(chǎn)品品種、有關(guān)預測數據等。
信息收集可通過(guò)查找資料、專(zhuān)題調研、座談會(huì )或相關(guān)會(huì )議等多種渠道。
�。�5）核實(shí)并整理信息資料。
首先核對和明確財務(wù)報表是否反映了真實(shí)情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作為企業(yè)內部分析，如發(fā)現資料、數據不真實(shí)、不全面，可進(jìn)一步查對，尋求真實(shí)情況。但對企業(yè)外部分析者來(lái)說(shuō)，就比較困難。
對于具體資料的整理，首先要將資料分類(lèi)，例如可以分成經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)和個(gè)別公司企業(yè)等三大類(lèi)，按時(shí)間先后順序排列。資料分類(lèi)后，對于重復的、過(guò)時(shí)的、矛盾的資料予以剔除，從而減少不必要的負擔，在此基礎上，再進(jìn)行企業(yè)概況整理。因為習慣上必須在分析報表的前言部分對所分析企業(yè)的概況作一個(gè)介紹，所以扼要整理諸如企業(yè)歷史、業(yè)務(wù)范圍、股東人數、職工人數、研究發(fā)展等資料，可以便于以后撰寫(xiě)報告。
�。�6）分析現狀。
分析現狀是指根據分析目標和內容，評價(jià)所收集的資料，尋找數據間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀(guān)環(huán)境情況，解釋形成現狀的原因，揭示經(jīng)營(yíng)失誤，暴露存在的問(wèn)題，提出分析意見(jiàn)，探討改進(jìn)的辦法和途徑。
�。�7）作出分析結論。
由于企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)的復雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，要求我們撰寫(xiě)財務(wù)報表分析報告時(shí)遵守一定的原則。這些原則一般都是實(shí)踐經(jīng)驗的總結。下面我們僅列出幾條，更多的分析原則應該來(lái)自于讀者自身的實(shí)踐經(jīng)驗。
�、俦M可能地收集所需資料，掌握真實(shí)情況。
財務(wù)報表分析的依據是所掌握的信息資料。由于各項財務(wù)報表分析目標之間具有相關(guān)性，所以我們在進(jìn)行分析前，既要掌握分析目標所需指標的資料，又要了解相關(guān)指標的因果關(guān)系；既要收集企業(yè)內部的報表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀(guān)數據資料，又要有文字意見(jiàn)材料。只有充分地占有信息資料，才能作出正確的分析結論。一個(gè)新情況、新信息的出現，有可能改變分析結論。
�、谥笜藢Ρ�，綜合判斷。
企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是相互制約和相互促進(jìn)的，指標數值也具有相對性。同一指標數值，在不同的情況下反映不同的問(wèn)題，要通過(guò)指標對比、指標綜合來(lái)分析問(wèn)題、揭露矛盾。比如，企業(yè)擁有大量銀行存款，這可能是企業(yè)銷(xiāo)售量劇增的結果，也可能是企業(yè)無(wú)事可做，不善于利用資金的反映。要通過(guò)指標聯(lián)系，綜合分析判斷，得出分析結論。
�、埸c(diǎn)面結合，抓住重點(diǎn)。
在進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)，往往一兩個(gè)指標不能說(shuō)明問(wèn)題，既要對指標本身的數值作出分析解釋?zhuān)忠獙υ撝笜藬抵祵ζ渌矫嫠a(chǎn)生的影響作出解釋?zhuān)ㄟ^(guò)一個(gè)指標的變化，追溯到其他指標的變化。要既見(jiàn)樹(shù)木又見(jiàn)森林，不能就指標論指標。比如，企業(yè)資金結構的惡化，要同企業(yè)實(shí)現利潤情況、企業(yè)資金增減情況結合分析，看是否會(huì )導致企業(yè)財務(wù)狀況惡化，通過(guò)分析，抓住關(guān)鍵和本質(zhì)。
�、芏ㄐ苑治龊投糠治鱿嘟Y合。
任何事物都是質(zhì)和量的統一，財務(wù)報表分析也是定性和定量相結合。由于現代企業(yè)面臨復雜而多變的外部環(huán)境，而這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但環(huán)境的變化卻對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、投資目標的實(shí)現以及企業(yè)銷(xiāo)售情況產(chǎn)生重要影響。因此在定量分析的'同時(shí)，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。
�、蒽o態(tài)與動(dòng)態(tài)相結合。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。我們所收集到的信息資料，一般是過(guò)去情況的反映。在新的形勢下，同樣的投入可能會(huì )有不同的產(chǎn)出。因此，要時(shí)刻注意數值的時(shí)間性，在弄清過(guò)去情況的基礎上，分析在當前情況下的可能結果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實(shí)際情況，靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結合，對指標值的含義作出判斷，以便為決策服務(wù)。不結合實(shí)際情況，就不可能提出建設性的分析意見(jiàn)。
�。�8）反饋。
反饋強調將新資料投入下一個(gè)資料處理系統，希望能改善產(chǎn)出，并且使分析結果及決策更為準確。由于經(jīng)濟的發(fā)展充滿(mǎn)不確定性，隨著(zhù)時(shí)間的推移，新的資料產(chǎn)生了，原來(lái)重要的資料可能已變得次要，原來(lái)次要的或受忽略的資料，卻變得非常重要。因此，財務(wù)報表分析是一個(gè)連續的過(guò)程，新資料的反饋工作不可忽視。例如，今年所做的財務(wù)分析，等到明年再分析時(shí)，應補充今年增加的資料，并剔除不合時(shí)宜的舊的資料。
財務(wù)報表分析范文3
一、中色股份有限公司概況
中國有色金屬建設股份有限公司（英文縮寫(xiě)NFC，簡(jiǎn)稱(chēng)：中色股份，證券代碼：00xx58）1983年經(jīng)國務(wù)院批準成立，主要從事國際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。
中色股份是國際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊伍以及強大的海外機構，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設計、技術(shù)咨詢(xún)、成套設備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國成套設備制造供應優(yōu)勢和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢為依托的，集國家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設計、投融資、資源調查勘探、項目管理、設備供應網(wǎng)絡(luò )等多種單項能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展，使人與自然更加和諧。
目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域；同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩健的實(shí)業(yè)投資，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，實(shí)現穩定發(fā)展。
多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競爭能力，形成了獨具特色的社會(huì )資源整合能力和大型有色工業(yè)項目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區，以贊比亞為中心的中南非洲地區以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國家的幾大主要市場(chǎng)區域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩步增長(cháng)，成為“深證100指數”股、“滬深300綜合指數”股。
二、資產(chǎn)負債比較分析
資產(chǎn)負債增減變動(dòng)趨勢表
�。ㄒ唬┰鰷p變動(dòng)分析
從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規模是呈逐年上升趨勢的。從負債率及股東權益的變化可以看出雖然所有者權益的絕對數額每年都在增長(cháng)，但是其增長(cháng)幅度明顯沒(méi)有負債增長(cháng)幅度大，該公司負債累計增長(cháng)了20.49%，而股東權益僅僅增長(cháng)了xx.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(cháng)依靠了較多的負債增長(cháng)，說(shuō)明該公司一直采用相對高風(fēng)險、高回報的財務(wù)政策，一方面利用負債擴大企業(yè)資產(chǎn)規模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險。
�。�1）資產(chǎn)的變化分析
xx年度比上年度增長(cháng)了8%，09年度較上年度增長(cháng)了9.02%；該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(cháng)，說(shuō)明09年度有更大的建設發(fā)展項目�？傮w來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(cháng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。
�。�2）負債的變化分析
從上表可以清楚的看到，該公司的負債總額也是呈逐年上升趨勢的，xx年度比xx年度增長(cháng)了xx.74%，09年度較上年度增長(cháng)了5.94%；從以上數據對比可以看到，當金融危機來(lái)到的xx年，該公司的負債率有明顯上升趨勢，09年度公司有了好轉跡象，負債率有所回落。我們也可以看到，xx年當資產(chǎn)減少的同時(shí)負債卻在增加，09年正好是相反的現象，說(shuō)明公司意識到負債帶來(lái)了高風(fēng)險，轉而采取了較穩健的財務(wù)政策。
�。�3）股東權益的變化分析
該公司xx年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負債的減少，說(shuō)明股東也意識到了負債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險，也關(guān)注自己的權益，怕影響到自己的權益。
�。ǘ┒唐趦攤芰Ψ治�
�。�1）流動(dòng)比率
該公司xx年的流動(dòng)比率為1.12，xx年為1.04，09年為1.12，相對來(lái)說(shuō)還比較穩健，只是xx年度略有降低。1元的負債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對比較平穩。
�。�2）速動(dòng)比率
該公司xx年的速動(dòng)比率為0.89，xx年為0.81，09年為0.86，相對來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢。每1元的流動(dòng)負債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。
�。�3）現金比率
該公司xx年的現金比率為0.35，xx年為0.33，09年為0.38，從這些數據可以看出，該公司的現金即付能力較強，并且呈逐年上升趨勢的，但是相對數還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負債有0.38元的現金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。
�。ㄈ┵Y本結構分析
�。�1）資產(chǎn)負債率
該企業(yè)的資產(chǎn)負債率xx年為58.92%，xx年為61.14%，09年為59.42%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負債率呈現逐年上升趨勢的，但是是穩中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調節自身的資本結構，以降低負債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險，資產(chǎn)負債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(cháng)期償債能力就越弱，債權人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(cháng)期償債能力雖然不強，但是該企業(yè)的風(fēng)險系數卻較低，對債權人的保證程度較高。
�。�2）產(chǎn)權比率
該企業(yè)的產(chǎn)權比率xx年為xx8.46%，xx年為157.37%，09年為146.39%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權比率呈現逐年上升趨勢的，但是穩中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對負債的依賴(lài)度還是比較高的，相應企業(yè)的風(fēng)險也較高。該企業(yè)的長(cháng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)的風(fēng)險不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險、高回報的財務(wù)結構向較為保守的財務(wù)結構過(guò)渡，逐漸增大所有者權益比例。
�。�3）權益乘數
該企業(yè)的權益乘數xx年為2.38，xx年為2.57，09年為2.46。從這些數據可以看出，該企業(yè)的權益乘數呈現逐年上升趨勢的，但是也是穩中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴(lài)負債，當意識到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險也較大時(shí)，股東就加大了權益性資產(chǎn)投入，增大了權益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調整為穩健的財務(wù)結構，于是降低了權益乘數，使公司更好地利用財務(wù)杠桿的作用。
�。ㄋ模╅L(cháng)期償債能力分析
�。�1）利息保障倍數
該企業(yè)的資產(chǎn)負債率xx年為10.78，xx年為2.92，09年為3.19。從這些數據可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數呈現逐年下降的趨勢。xx年金融危機來(lái)的當年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉。利息保障倍數越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)xx年到09年期間，利潤有了大幅下降，而同時(shí)財務(wù)費用卻有進(jìn)一步增長(cháng)，對債務(wù)的償還能力有所降低，所以應該要多加注意。
�。�2）有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率xx年為203.64%，xx年為227.15%，09年為205.51%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現逐年上升趨勢的，但是也是穩中有降的。該項指標越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險就越高，長(cháng)期償債能力就越弱。以上數據可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(cháng)期償債能力。
三、經(jīng)營(yíng)效益比較分析
�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)有效率分析
�。�1）總資產(chǎn)周轉率
總資產(chǎn)周轉率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng )造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率xx年為0.87，xx年為0.59，09年為0.52。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢的。尤其是xx年下降幅度最大，充分看出金融危機對該公司的影響很大。之所以下降，是因為該公司近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了�？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現負增長(cháng)狀態(tài)的。
�。�2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉率
該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率xx年為1.64，xx年為1.18，09年為1.02。從這些數據可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢的。尤其也是xx年下降幅度最大，說(shuō)明xx年的金融危機對該公司的影響很大�？偟膩�(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率越快，周轉次數越多，周轉天數越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數據看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運用率。
�。�3）存貨周轉率
該企業(yè)的存貨周轉率xx年為6.19，xx年為4.15，09年為3.58。從這些數據可以看出，該企業(yè)的存貨周轉率同樣是呈現逐年下降趨勢的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(cháng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(cháng)水平，不僅耗費存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉。
�。�4）應收賬款周轉率
該企業(yè)的應收賬款周轉率xx年為8.65，xx年為5.61，09年為4.91。從這些數據可以看出，該企業(yè)的應收賬款周轉率依然是呈現逐年下降趨勢的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現象也加重了。
�。ǘ┇@利能力分析
�。�1）銷(xiāo)售利潤率
該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率xx年為22.54%，xx年為22.53%，09年為19.63%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費用并沒(méi)有隨著(zhù)大幅下降，面對這種情況，企業(yè)需要降低成本費用，從而提高利潤。
�。�2）營(yíng)業(yè)利潤率
該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤率xx年為14.5%，xx年為6.39%，09年為5.2%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤率有較大下降趨勢。從其近三年的財務(wù)報表數據可以看出，是因為由于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(cháng)，因而企業(yè)應注重要加強管理，以降低費用。
�。ㄈ﹫蟪晖顿Y能力分析
�。�1）總資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率xx年為15.99%，xx年為5.8%，09年為5.4%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是xx年度以后有較大下降趨勢。該企業(yè)的.此指標為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(cháng)是負數，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報能力在不斷下降。
�。�2）凈資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率xx年為30.61%，xx年為6.1%，09年為4.71%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自xx年度以后有較大下降趨勢。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。
�。�3）每股收益
該企業(yè)的每股收益xx年為0.876，xx年為0.183，09年為0.xx3。從這些數據可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自xx年度以后有較大下降趨勢。該公司的每股收益不斷下降，就是因為其三年的總資產(chǎn)收益率都是呈負增長(cháng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負增長(cháng)，營(yíng)業(yè)利潤也不平穩，因此每股收益會(huì )比較低。因此，該公司應及時(shí)調整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財務(wù)狀況。
�。ㄋ模┌l(fā)展能力分析
�。�1）銷(xiāo)售增長(cháng)率
該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(cháng)率xx年為96.06%，xx年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(cháng)率是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢。從這些數據可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè )觀(guān)，連續兩年負增長(cháng)，尤其是xx年度更是大幅下降，突然出現的負的銷(xiāo)售收入增長(cháng)、銷(xiāo)售增長(cháng)率的負增長(cháng)會(huì )對該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。
�。�2）總資產(chǎn)增長(cháng)率
該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(cháng)率xx年為89.14%，xx年為4.95%，09年為9.02%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(cháng)率也是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢，但是總體來(lái)看，還是增長(cháng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴張的速度有所減緩，xx年應該是高速擴張的一年。
四、現金流量比較分析
�。ㄒ唬┈F金流量的比較
現金流量統計分析
通過(guò)以上數據不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量是負值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補了。
�。ǘ﹤鶆�(wù)保障率分析
該企業(yè)的債務(wù)保障率xx年為8.xx%，xx年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)敻端袀鶆?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當前債務(wù)規模。
�。ㄈ┟吭F金銷(xiāo)售凈流量分析
該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率xx年為6.84%，xx年為4.29%，09年為12.xx%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢可言，但是xx年下降的幅度最大，反映在其財務(wù)報表上就是用于支付的現金額度很大，從而導致該年經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~很低�？偟膩�(lái)看，該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩定，該企業(yè)還有足夠的現金可以隨時(shí)用于支付的需要。
五、業(yè)績(jì)的綜合評價(jià)
通過(guò)以上分析，我們對中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細的了解。但是單獨的分析任何一類(lèi)財務(wù)指標，都不足以全面評價(jià)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對各種財務(wù)指標進(jìn)行綜合、系統的分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況做出全面合理的評價(jià)。
因此，現在將借助杜邦分析系統，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運能力、獲利能力各指標之間的相互關(guān)系，對該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。
該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢的，但是09年又有上升趨勢了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉率起著(zhù)至關(guān)重要的作用，其次是權益乘數，總資產(chǎn)周轉率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應圍繞這一指標加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。
六、分析結論
從以上分析數據可以得出如下結論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢，資產(chǎn)利用效率不是太高；長(cháng)期償債能力比較平穩且有上升趨勢；在三項費用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方；現金流量比較平穩，償債能力較好，銷(xiāo)售的現金流有所增長(cháng)，有著(zhù)較好的信譽(yù)，對企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。
財務(wù)報表分析范文4
1.負責落實(shí)公司會(huì )計核算相關(guān)崗位工作職責和具體規定，指導下屬財務(wù)人員進(jìn)行核算工作；
2.負責供應鏈成本數據收集及核算管理工作；
3.審核各類(lèi)憑證；
4.收集企業(yè)及各職能部門(mén)的財務(wù)數據、業(yè)務(wù)數據，以支持企業(yè)各項財務(wù)分析工作，按時(shí)提供財務(wù)分析報表；
5.協(xié)助財務(wù)負責人做好公司預算管理和經(jīng)營(yíng)分析工作；
6.配合做好財務(wù)審計和稅務(wù)檢查等工作；
財務(wù)報表分析范文5
財務(wù)報表是我們了解公司經(jīng)營(yíng)結果、未來(lái)發(fā)展趨勢、資產(chǎn)負債情況、現金流是否充足的主要手段。
一、中色股份有限公司概況
中國有色金屬建設股份有限公司(英文縮寫(xiě)NFC，簡(jiǎn)稱(chēng)：中色股份，證券代碼：000758)1983年經(jīng)國務(wù)院批準成立，主要從事國際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。
中色股份是國際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊伍以及強大的海外機構，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設計、技術(shù)咨詢(xún)、成套設備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國成套設備制造供應優(yōu)勢和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢為依托的，集國家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設計、投融資、資源調查勘探、項目管理、設備供應網(wǎng)絡(luò )等多種單項能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展，使人與自然更加和諧。
目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩健的實(shí)業(yè)投資，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，實(shí)現穩定發(fā)展。
多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競爭能力，形成了獨具特色的社會(huì )資源整合能力和大型有色工業(yè)項目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區，以贊比亞為中心的中南非洲地區以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國家的幾大主要市場(chǎng)區域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩步增長(cháng)，成為“深證100指數”股、“滬深300綜合指數”股。
二、資產(chǎn)負債比較分析
資產(chǎn)負債增減變動(dòng)趨勢表
(一)增減變動(dòng)分析 從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規模是呈逐年上升趨勢的。從負債率及股東權益的變化可以看出雖然所有者權益的絕對數額每年都在增長(cháng)，但是其增長(cháng)幅度明顯沒(méi)有負債增長(cháng)幅度大，該公司負債累計增長(cháng)了20.49%，而股東權益僅僅增長(cháng)了13.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(cháng)依靠了較多的負債增長(cháng)，說(shuō)明該公司一直采用相對高風(fēng)險、高回報的財務(wù)政策，一方面利用負債擴大企業(yè)資產(chǎn)規模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險。
(1)資產(chǎn)的變化分析
08年度比上年度增長(cháng)了8%，09年度較上年度增長(cháng)了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(cháng)，說(shuō)明09年度有更大的建設發(fā)展項目�？傮w來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(cháng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。
(2)負債的變化分析
從上表可以清楚的看到，該公司的負債總額也是呈逐年上升趨勢的，08年度比07年度增長(cháng)了13.74%，09年度較上年度增長(cháng)了5.94%;從以上數據對比可以看到，當金融危機來(lái)到的08年，該公司的負債率有明顯上升趨勢，09年度公司有了好轉跡象，負債率有所回落。我們也可以看到，08年當資產(chǎn)減少的同時(shí)負債卻在增加，09年正好是相反的現象，說(shuō)明公司意識到負債帶來(lái)了高風(fēng)險，轉而采取了較穩健的財務(wù)政策。
(3)股東權益的變化分析
該公司08年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負債的減少，說(shuō)明股東也意識到了負債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險，也關(guān)注自己的權益，怕影響到自己的權益。
(二)短期償債能力分析
(1)流動(dòng)比率
該公司07年的流動(dòng)比率為1.12，08年為1.04，09年為1.12，相對來(lái)說(shuō)還比較穩健，只是08年度略有降低。1元的負債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對比較平穩。
(2)速動(dòng)比率
該公司07年的速動(dòng)比率為0.89，08年為0.81，09年為0.86，相對來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢。每1元的流動(dòng)負債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。
(3)現金比率
該公司07年的現金比率為0.35，08年為0.33，09年為0.38，從這些數據可以看出，該公司的現金即付能力較強，并且呈逐年上升趨勢的，但是相對數還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負債有0.38元的現金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。
(三)資本結構分析
(1)資產(chǎn)負債率
該企業(yè)的資產(chǎn)負債率07年為58.92%，08年為61.14%09年為59.42%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的`資產(chǎn)負債率呈現逐年上升趨勢的，但是是穩中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調節自身的資本結構，以降低負債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險，資產(chǎn)負債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(cháng)期償債能力就越弱，債權人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(cháng)期償債能力雖然不強，但是該企業(yè)的風(fēng)險系數卻較低，對債權人的保證程度較高。
(2)產(chǎn)權比率
該企業(yè)的產(chǎn)權比率07年為138.46%，08年為157.37%，09年為146.39%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權比率呈現逐年上升趨勢的，但是穩中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對負債的依賴(lài)度還是比較高的，相應企業(yè)的風(fēng)險也較高。該企業(yè)的長(cháng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)的風(fēng)險不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險、高回報的財務(wù)結構向較為保守的財務(wù)結構過(guò)渡，逐漸增大所有者權益比例。
(3)權益乘數
該企業(yè)的權益乘數07年為2.38，08年為2.57，09年為2.46。從這些數據可以看出，該企業(yè)的權益乘數呈現逐年上升趨勢的，但是也是穩中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴(lài)負債，當意識到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險也較大時(shí)，股東就加大了權益性資產(chǎn)投入，增大了權益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調整為穩健的財務(wù)結構，于是降低了權益乘數，使公司更好地利用財務(wù)杠桿的作用。
(四)長(cháng)期償債能力分析
(1)利息保障倍數
該企業(yè)的資產(chǎn)負債率07年為10.78，08年為2.92，09年為3.19。從這些數據可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數呈現逐年下降的趨勢。08年金融危機來(lái)的當年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉。利息保障倍數越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)07年到09年期間，利潤有了大幅下降，而同時(shí)財務(wù)費用卻有進(jìn)一步增長(cháng)，對債務(wù)的償還能力有所降低，所以應該要多加注意。
(2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率07年為203.64%，08年為227.15%，09年為205.51%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現逐年上升趨勢的，但是也是穩中有降的。該項指標越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險就越高，長(cháng)期償債能力就越弱。以上數據可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(cháng)期償債能力。
二、經(jīng)營(yíng)效益比較分析
(一)資產(chǎn)有效率分析
(1)總資產(chǎn)周轉率
總資產(chǎn)周轉率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng )造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率07年為0.87，08年為0.59，09年為0.52。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危機對該公司的影響很大。之所以下降，是因為該公司近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了�？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現負增長(cháng)狀態(tài)的。
(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率
該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率07年為1.64，08年為1.18，09年為1.02。從這些數據可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢的。尤其也是08年下降幅度最大，說(shuō)明08年的金融危機對該公司的影響很大�？偟膩�(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率越快，周轉次數越多，周轉天數越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數據看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運用率。
(3)存貨周轉率
該企業(yè)的存貨周轉率07年為6.19，08年為4.15，09年為3.58。從這些數據可以看出，該企業(yè)的存貨周轉率同樣是呈現逐年下降趨勢的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(cháng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(cháng)水平，不僅耗費存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉。
(4)應收賬款周轉率
該企業(yè)的應收賬款周轉率07年為8.65，08年為5.61，09年為4.91。從這些數據可以看出，該企業(yè)的應收賬款周轉率依然是呈現逐年下降趨勢的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現象也加重了。
(二)獲利能力分析
(1)銷(xiāo)售利潤率
該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率07年為22.54%，08年為22.53%，09年為19.63%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費用并沒(méi)有隨著(zhù)大幅下降，面對這種情況，企業(yè)需要降低成本費用，從而提高利潤。
(2)營(yíng)業(yè)利潤率
該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤率07年為14.5%，08年為6.39%，09年為5.2%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤率有較大下降趨勢。從其近三年的財務(wù)報表數據可以看出，是因為由于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(cháng)，因而企業(yè)應注重要加強管理，以降低費用。
(三)報酬投資能力分析
(1)總資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%，08年為5.8%，09年為5.4%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是08年度以后有較大下降趨勢。該企業(yè)的此指標為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(cháng)是負數，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報能力在不斷下降。
(2)凈資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%，08年為6.1%，09年為4.71%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。
(3)每股收益
該企業(yè)的每股收益07年為0.876，08年為0.183，09年為0.133。從這些數據可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢。該公司的每股收益不斷下降，就是因為其三年的總資產(chǎn)收益率都是呈負增長(cháng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負增長(cháng)，營(yíng)業(yè)利潤也不平穩，因此每股收益會(huì )比較低。因此，該公司應及時(shí)調整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財務(wù)狀況。
(四)發(fā)展能力分析
(1)銷(xiāo)售增長(cháng)率
該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(cháng)率07年為96.06%，08年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(cháng)率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢。從這些數據可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè )觀(guān)，連續兩年負增長(cháng)，尤其是08年度更是大幅下降，突然出現的負的銷(xiāo)售收入增長(cháng)、銷(xiāo)售增長(cháng)率的負增長(cháng)會(huì )對該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。
(2)總資產(chǎn)增長(cháng)率
該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(cháng)率07年為89.14%，08年為4.95%，09年為9.02%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(cháng)率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢，但是總體來(lái)看，還是增長(cháng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴張的速度有所減緩，07年應該是高速擴張的一年。
三、現金流量比較分析
(一)現金流量的比較
現金流量統計分析
通過(guò)以上數據不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量是負值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補了。
(二)債務(wù)保障率分析
該企業(yè)的債務(wù)保障率07年為8.08%，08年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)敻端袀鶆?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當前債務(wù)規模。
(三)每元現金銷(xiāo)售凈流量分析
該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率07年為6.84%，08年為4.29%，09年為12.13%。從這些數據可以看出，該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其財務(wù)報表上就是用于支付的現金額度很大，從而導致該年經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~很低�？偟膩�(lái)看，該企業(yè)的每元現金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩定，該企業(yè)還有足夠的現金可以隨時(shí)用于支付的需要。
四、業(yè)績(jì)的綜合評價(jià)
通過(guò)以上分析，我們對中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細的了解。但是單獨的分析任何一類(lèi)財務(wù)指標，都不足以全面評價(jià)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對各種財務(wù)指標進(jìn)行綜合、系統的分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況做出全面合理的評價(jià)。
因此，現在將借助杜邦分析系統，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運能力、獲利能力各指標之間的相互關(guān)系，對該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。
從上表可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢的，但是09年又有上升趨勢了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉率起著(zhù)至關(guān)重要的作用，其次是權益乘數，總資產(chǎn)周轉率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應圍繞這一指標加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。
五、分析結論
從以上分析數據可以得出如下結論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉率是呈現逐年下降趨勢，資產(chǎn)利用效率不是太高;長(cháng)期償債能力比較平穩且有上升趨勢;在三項費用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;現金流量比較平穩，償債能力較好，銷(xiāo)售的現金流有所增長(cháng)，有著(zhù)較好的信譽(yù)，對企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。
財務(wù)報表分析范文6
【摘要】財務(wù)報表反映一定時(shí)期內會(huì )計主體的經(jīng)濟活動(dòng)和財務(wù)成果及整體財務(wù)狀況變化的信息載體，是揭示企業(yè)財務(wù)信息的主要手段，構成財務(wù)報告的中心。如何解剖報表信息內涵，解讀報表信息所傳遞的情況;本文從不同的角度對報表分析的方式方法、分析指標的選取和指標含義等進(jìn)行了歸納和總結。以期帶給不同報表使用人一些思路和方法。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表 分析方法
一、財務(wù)報表分析概述
財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料作為依據和起點(diǎn),采用專(zhuān)門(mén)方法,系統分析和評價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現在的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況及其變動(dòng),目的是了解過(guò)去、評價(jià)現在、預測未來(lái),幫助利益關(guān)系集團改善決策。財務(wù)分析的基本功能是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息,減少決策的不確定性。
財務(wù)分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中，比較分析法中財務(wù)比率的比較是最重要的分析，它們通過(guò)相對數比較，排除了企業(yè)規模的影響，使不同比較對象在不同時(shí)期和不同行業(yè)之間建立起可比性，反映了各會(huì )計要素之間內在聯(lián)系。企業(yè)基本的財務(wù)比率可以分為四類(lèi)：即變現能力比率、資產(chǎn)管理比率、負債比率和盈利能力比率。不同的財務(wù)比率在企業(yè)的財務(wù)管理中發(fā)揮著(zhù)不同的作用。
1、變現能力比率。主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，通過(guò)對這些比率的計算和分析，用以評價(jià)企業(yè)變現的能力和反映企業(yè)的短期償債能力，它取決于企業(yè)可以在近期轉變?yōu)楝F金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。
2、資產(chǎn)管理比率。包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率。這些比率是用來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財務(wù)比率。
3、負債比率。主要包括資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數。通過(guò)報表中有關(guān)數據計算這些比率來(lái)分析權益與資產(chǎn)之間的關(guān)系，分析不同權益之間的內在聯(lián)系，用以評價(jià)企業(yè)的長(cháng)期償債能力。
二、財務(wù)報表分析中存在的問(wèn)題
1、報表項目名實(shí)不符問(wèn)題。計算和分析財務(wù)比率指標時(shí)，要注意財務(wù)報表中某些資產(chǎn)項目名實(shí)不符問(wèn)題。按照國際慣例，資產(chǎn)是指能夠帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的資源，不能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的項目，即使列入資產(chǎn)負債表，也不是真正意義上的資產(chǎn)，而是“虛擬資產(chǎn)”。例如待攤費用、遞延資產(chǎn)，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失以及冷背殘次存貨等，本質(zhì)上是已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費用或損失。因此，在計算涉及到資產(chǎn)項目的財務(wù)比率如資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)收益率等指標時(shí)，如果總資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)中包含有“虛擬資產(chǎn)”，就會(huì )使得計算結果與實(shí)際情況發(fā)生偏差，從而影響評價(jià)的正確性。此外，用于計算速動(dòng)比率的速動(dòng)資產(chǎn)，是將流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的差額，被認為是變現能力迅速的資產(chǎn)，而實(shí)際情況并非盡然。顯然速動(dòng)資產(chǎn)中包括了待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待攤費用等“虛擬資產(chǎn)”，它們既不“速”也無(wú)變現能力。速動(dòng)資產(chǎn)中的預付賬款的變現速度甚至比存貨還慢，因為它所要變成的原材料還只是存貨的起點(diǎn)。計算分析速動(dòng)比率時(shí)必須考慮到這些問(wèn)題。
2、現行財務(wù)報表自身的局限性。資產(chǎn)負債表項目和利潤表項目，以歷史成本計價(jià)相對可靠，但缺乏相關(guān)性。表現在：忽視物價(jià)變動(dòng)水平的影響，不能反映企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權益及收入、成本、費用的實(shí)際價(jià)值；在現代經(jīng)濟社會(huì )中，幣值變化已是一個(gè)普遍現象，貨幣計量假設的'進(jìn)一步松動(dòng)，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費用的配比原則。以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務(wù)信息，也沒(méi)有對機會(huì )成本在報表中進(jìn)行反映，而機會(huì )成本往往是財務(wù)報表使用者做出決策必須考慮的因素之一。會(huì )計政策和會(huì )計方法的可選擇性，影響可比性和財務(wù)報表反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)自身的真實(shí)性；偶然或粉飾可改變報表內容，影響分析結果。比較基礎的問(wèn)題，缺乏統一的比較標準。財務(wù)報表中的數據是分類(lèi)匯總性數據，它不能直接反映企業(yè)財務(wù)狀況的詳細情況。
三、具體對策
1、對財務(wù)報表自身的改革�，F行財務(wù)報表的改進(jìn)可以沿著(zhù)兩條路徑進(jìn)行：一條是充分披露方向；另一條是簡(jiǎn)化披露方向。沿著(zhù)前一方向的改進(jìn)：一方面報表附注越來(lái)越豐富，已進(jìn)入“附注時(shí)代”；另一方面其他財務(wù)報告的內容和品種也越來(lái)越多。因此，這種改進(jìn)成為改革財務(wù)報表的主流，可以預見(jiàn)這一改革方向并不會(huì )改變，只是對現有改革成果的完善與豐富，并對報告方式進(jìn)行創(chuàng )新。目前的成果主要是提供簡(jiǎn)化的年度報告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進(jìn)行的，只是作為對信息過(guò)量?jì)A向的矯正手段而已，難以成為改革的主流也許正因為如此，簡(jiǎn)化的年度報告也融入了其他財務(wù)報告中，與充分披露方向合流了。
2、注意對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競爭優(yōu)勢分析。行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內的所有企業(yè)都起著(zhù)決定性的作用，由于企業(yè)處于新興行業(yè)，未來(lái)發(fā)展前景廣闊，易于借到新的資金來(lái)償還舊的債務(wù)，保持較高的財務(wù)杠桿水平，并有望吸引到新的投資者，改善企業(yè)的資本結構，降低財務(wù)風(fēng)險。與此相反，一個(gè)行業(yè)處于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使企業(yè)目前所處的市場(chǎng)占有率較高，產(chǎn)生大量的現金凈流量，但由于市場(chǎng)缺乏持續增長(cháng)的需求，也將會(huì )不斷萎縮，企業(yè)雖然各項財務(wù)指標優(yōu)良，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，但由于全行業(yè)都處于衰落狀態(tài)，該企業(yè)也難逃衰落的命運。因此，在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)，應將企業(yè)的各項財務(wù)指標結合企業(yè)具體所處的行業(yè)環(huán)境及企業(yè)的競爭優(yōu)勢一并進(jìn)行分析。
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財務(wù)報表分析范文7
企業(yè)財務(wù)報表分析是貸前調查、貸時(shí)審查、貸后檢查均不可缺少的重要環(huán)節，是防范和控制風(fēng)險的重要預警信號。因此信貸人員掌握審閱企業(yè)財務(wù)報表方法和技巧，對于分析企業(yè)償債能力，防范和控制風(fēng)險顯的尤為重要。
一、對資產(chǎn)負債表的分析
資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)會(huì )計期末全部資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的報表。通過(guò)資產(chǎn)負債表，能了解企業(yè)在報表日的財務(wù)狀況，長(cháng)短期的償債能力，資產(chǎn)、負債、權益和結構等重要信息。
�。ㄒ唬⿲Y產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類(lèi)科目的分析
在資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類(lèi)的科目很多，但信貸人員在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)報表的分析時(shí)重點(diǎn)應關(guān)注應收款項、待攤費用、待處理財產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個(gè)項目。
1.應收款項。（1）應收賬款：一般來(lái)說(shuō)，公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現象，這是因為在會(huì )計核算中設有“壞賬準備”這一科目，正常情況下，三年的時(shí)間已經(jīng)把應收賬款全部計提了壞賬準備，因此它不會(huì )對股東權益產(chǎn)生負面影響。但我國企業(yè)，由于存在大量“三角債”，以及利用關(guān)聯(lián)交易通過(guò)該科目來(lái)進(jìn)行利潤操縱等情況。因此，當客戶(hù)經(jīng)理發(fā)現一個(gè)公司的資產(chǎn)很高，一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款，同時(shí)要結合“壞賬準備”科目，分析其是否存在資產(chǎn)不實(shí)，“潛虧掛賬”現象。（2）預付賬款：該賬戶(hù)同應收賬款一樣是用來(lái)核算企業(yè)間的購銷(xiāo)業(yè)務(wù)的。這也是一種信用行為，一旦接受預付款方經(jīng)營(yíng)惡化，缺少資金支持正常業(yè)務(wù)，那么付款方的這筆貨物也就無(wú)法取得，其科目所體現的資產(chǎn)也就不可能實(shí)現，從而出現虛增資產(chǎn)的現象。（3）其他應收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷(xiāo)活動(dòng)的應收債權，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實(shí)際工作中，并非這么簡(jiǎn)單。例如，大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)往往將占用公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產(chǎn)，這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此，客戶(hù)經(jīng)理應該注意到，當公司報表中的“其他應收款”數額出現異常放大時(shí)，就應該加以警惕了。
2.待處理財產(chǎn)凈損失。不少企業(yè)的資產(chǎn)負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛賬達數年之久。這種現象明顯不符合收益確認中的穩健原則，不利于信貸人員正確評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。
3.待攤費用和遞延資產(chǎn)。待攤費用和遞延資產(chǎn)并無(wú)實(shí)質(zhì)上的重大區別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但其攤銷(xiāo)期不同�！按龜傎M用”的攤銷(xiāo)期在一年以?xún)�，而“遞延資產(chǎn)”的攤銷(xiāo)期超過(guò)一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，但它們似乎又同未來(lái)的`經(jīng)濟利益相聯(lián)系，而且在會(huì )計實(shí)務(wù)中，不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。
�。ǘ⿲Y產(chǎn)負債表中負債類(lèi)科目的分析
信貸人員在對公司資產(chǎn)負債表中負債類(lèi)科目的分析中，重點(diǎn)應關(guān)注其償債能力。主要通過(guò)以下幾個(gè)指標分析：
1.短期償債能力分析。（1）流動(dòng)比率：流動(dòng)比率即流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債之間的比率，是衡量企業(yè)短期償債能力常用的指標。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)應遠高于流動(dòng)負債，起碼不得低于1∶1，一般認為2∶1的比例比較合適。它表明企業(yè)財務(wù)狀況穩定可靠，除了滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需求外，還有足夠的財力償付到期短期債務(wù)。其計算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債。但是，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率也不是越高越好。因為，流動(dòng)資產(chǎn)還包括應收賬款和存貨，尤其是由于應收賬款和存貨余額大而引起的流動(dòng)比率過(guò)大，會(huì )加大企業(yè)短期償債風(fēng)險。因此，信貸人員在對公司短期償債能力進(jìn)行分析的時(shí)候，一定要結合應收賬款及存貨的情況進(jìn)行判斷。（2）速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動(dòng)比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動(dòng)負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時(shí)，即使公司資金周轉發(fā)生困難，也不致影響其即時(shí)償債能力。其計算公式為：速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應收票據+一年內應收賬款）/流動(dòng)負債。（3）現金比率：現金比率是公司現金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率�，F金類(lèi)資產(chǎn)包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負債表中的短期投資）。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應收賬款后的余額。由于應收賬款存在著(zhù)發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此，速動(dòng)資產(chǎn)扣除應收賬款后計算出來(lái)的金額，最能反映公司直接償付流動(dòng)負債的能力。其計算公式為：現金比率=貨幣資金+有價(jià)證券/流動(dòng)負債。但需注意的是：公司不可能、也無(wú)必要保留過(guò)多的現金類(lèi)資產(chǎn)。如果這一比率過(guò)高，就意味著(zhù)公司流動(dòng)負債未能得到合理的運用，經(jīng)常以獲利能力低的現金類(lèi)資產(chǎn)保持著(zhù)，這樣會(huì )導致公司機會(huì )成本的增加。
2.長(cháng)期償債能力分析。（1）資產(chǎn)負債率、權益比率、負債與所有者權益比率，這三個(gè)比率的計算公式為：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額；所有者權益比率=所有者權益總額/資產(chǎn)總額；負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。資產(chǎn)負債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負債，一旦企業(yè)破產(chǎn)清算，債權人得到的保障程度如何；所有者權益比率反映所有者在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額，所有者權益比率與資產(chǎn)負債率之和為1；負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。信貸人員在看財務(wù)報表時(shí)，只要看一下資產(chǎn)、負債、所有者權益、無(wú)形資產(chǎn)總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長(cháng)期償債能力狀況，這三個(gè)比率只有在同行業(yè)、不同時(shí)間段相比較，才有一定價(jià)值。（2）長(cháng)期資產(chǎn)與長(cháng)期資金比率。其公式為：長(cháng)期資產(chǎn)與長(cháng)期資金比率=（資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)）/（長(cháng)期負債+所有者權益）。這一指標主要用來(lái)反映企業(yè)的財務(wù)狀況及償債能力，該值應該低于100％，如果高于100％，則說(shuō)明企業(yè)動(dòng)用了一部分短期債務(wù)來(lái)購置長(cháng)期資產(chǎn)，這樣就會(huì )影響企業(yè)的短期償債能力，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險也將加大，實(shí)為危險之舉。
二、對利潤表的分析
在財務(wù)報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過(guò)利潤表來(lái)反映的。利潤表反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。信貸人員在分析利潤表時(shí)，應主要抓住利潤表結構分析。利潤表是把公司在一定期間的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì )計期的營(yíng)業(yè)費用進(jìn)行配比，以得到該期間的凈利潤（或凈虧損）的情況。由此可知，該報表的重點(diǎn)是相關(guān)的收入指標和費用指標�！笆杖�-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。當信貸人員看到一份利潤表時(shí)，會(huì )注意到以下幾個(gè)會(huì )計指標。它們分別是：“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤”、“營(yíng)業(yè)利潤”、“利潤總額”、“凈利潤”。在這些指標中應重點(diǎn)關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤、凈利潤，尤其應關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤與凈利潤的盈虧情況。許多信貸人員往往只關(guān)心凈利潤情況，認為凈利潤為正就代表公司盈利，于是高枕無(wú)憂(yōu)。實(shí)際上，企業(yè)的長(cháng)期發(fā)展動(dòng)力來(lái)自于對自身主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓與經(jīng)營(yíng)。嚴格意義上而言，主營(yíng)虧損但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。
三、資產(chǎn)負債表與利潤表結合分析————企業(yè)營(yíng)運能力的分析
營(yíng)運能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境約束，通過(guò)內部
人力資源和生產(chǎn)材料的配置組合而對財務(wù)目標所產(chǎn)生作用的大小。通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的周轉速度越快，資產(chǎn)的利用效率就越高。
☆應收賬款周轉率
應收賬款周轉率=賒銷(xiāo)收入凈額/平均應收賬款（次）
賒銷(xiāo)收入凈額=銷(xiāo)售收入-現銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回-銷(xiāo)售折讓-銷(xiāo)售折扣
☆應收賬款周轉天數
應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率
應收賬款周轉天數反映應收帳款轉換為現金所需的天數。這個(gè)指標越短，則意味著(zhù)企業(yè)的應收帳款質(zhì)量越高，可以提高現金流量。
☆存貨周轉率
存貨周轉率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額（次）
一般情況下，存貨周轉率越高越好。存貨周轉率高，說(shuō)明存貨的流動(dòng)性較好，存貨的管理也具有較高的效率，銷(xiāo)售形勢也好。
☆存貨周轉天數
存貨周轉天數=360/存貨周轉率
該指標與存貨周轉率相對應，是從另一角度反映存貨周轉狀況。
四、現金流量表
現金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內現金流入、流出及其凈額的報表，它主要說(shuō)明公司本期現金來(lái)自何處、用往何方以及現金余額如何構成。信貸人員在分析現金流量表時(shí)應注意以下幾個(gè)方面：
�。ㄒ唬┙�(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量分析。
l、將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金與購進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購銷(xiāo)平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售利潤大，銷(xiāo)售回款良好，創(chuàng )現能力強。
2、將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現金總額比較，可大致說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售現款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現金的比重有多大。比重大，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷(xiāo)狀況良好。
3、將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量與上期比較，增長(cháng)率越高，說(shuō)明企業(yè)成長(cháng)性越好。
�。ǘ┩顿Y活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量分析。
當企業(yè)擴大規�；蜷_(kāi)發(fā)新的利潤增長(cháng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流入量補償不了流出量，投資活動(dòng)現金凈流量為負數，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì )在未來(lái)產(chǎn)生現金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng )造收益，企業(yè)不會(huì )有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。
�。ㄈ┗I資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量分析。
一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權益性資本，則個(gè)僅不會(huì )面；臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強。因此，在分析時(shí)，可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動(dòng)現金總流入比較，所占比重大，說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強，財務(wù)風(fēng)險降低。
�。ㄋ模┈F金流量構成分析。
首先，分別計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入、投資活動(dòng)現金流入和籌資活動(dòng)現金流入占現金總流入的比重，了解現金的主要來(lái)源。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入占現金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現金流入結構較為合理。其次，分別計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金支出、投資活動(dòng)現金支出和籌資活動(dòng)現金支出占現金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現金用于哪些方面。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，現金支出結構較為合理。
總之，進(jìn)行財務(wù)報表分析不能單一地對某些科目關(guān)注，而應將公司財務(wù)報表與宏觀(guān)經(jīng)濟一起進(jìn)行綜合判斷，與公司歷史進(jìn)行縱向深度比較，與同行業(yè)進(jìn)行橫向寬度比較，與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上、下游企業(yè)進(jìn)行調查了解，把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉，得出與決策相關(guān)的實(shí)質(zhì)性的信息，以保證貸款發(fā)放決策的正確性與準確性。
財務(wù)報表分析范文8
摘要：在社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中的作用越來(lái)越大。新會(huì )計制度的頒布和實(shí)施，也逐漸完善了我國的財務(wù)管理體制，提升了財務(wù)報表的質(zhì)量。本文從企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)財務(wù)報表分析的區別和聯(lián)系作為出發(fā)點(diǎn)，分析了企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的重要性以及企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析現存問(wèn)題，針對問(wèn)題提出了優(yōu)化財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的途徑，以期為我國企業(yè)完善財務(wù)管理體系提供一些參考意見(jiàn)。
關(guān)鍵詞：財務(wù)管理;財務(wù)報表分析;問(wèn)題;途徑
隨著(zhù)我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會(huì )體制的改革，企業(yè)對自身的發(fā)展方向和發(fā)展目標逐漸明確。近幾年，我國企業(yè)針對經(jīng)濟活動(dòng)、會(huì )計行為、財務(wù)報表分析等方面加強了管理。尤其是在新會(huì )計制度模式下，企業(yè)如何加強財務(wù)管理中的財務(wù)報表分析成為當前的主要任務(wù)。
一、財務(wù)管理、財務(wù)報表分析的基本概念
1.財務(wù)管理的含義
財務(wù)管理是指，在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)投資，資本籌資以及經(jīng)營(yíng)中現金流量、利潤分配的經(jīng)濟管理工作。
2.財務(wù)報表分析的含義
財務(wù)報表分析，也稱(chēng)財務(wù)分析，是通過(guò)收集和整理企業(yè)財務(wù)會(huì )計報告中的相關(guān)數據，結合其他有關(guān)信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果以及現金流量情況進(jìn)行比較和評價(jià)，為財務(wù)會(huì )計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。
二、企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)財務(wù)報表分析的關(guān)系
1.企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)財務(wù)報表分析的區別
企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)財務(wù)報表分析之間是一種相輔相成的關(guān)系。作為企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)的重要組成部之一的財務(wù)報表分析，其資產(chǎn)、成本控制、經(jīng)營(yíng)現金流入流出、凈利潤等是影響企業(yè)的財務(wù)管理活動(dòng)是否正常開(kāi)展的重要因素。但是財務(wù)報表分析在財務(wù)管理活動(dòng)中是作為一個(gè)單獨的個(gè)體而存在。其外在表現形式與財務(wù)管理活動(dòng)的依據原理和關(guān)注的側重點(diǎn)不一致。主要表現在財務(wù)報表分析與財務(wù)管理活動(dòng)之間在會(huì )計信息處理、財務(wù)研究側重點(diǎn)、服務(wù)對象管理、會(huì )計職能等方面具有明顯的區別。就會(huì )計職能而言，財務(wù)報表分析的會(huì )計職能主要側重于對報表的“分析”.財務(wù)管理活動(dòng)的會(huì )計職能主要側重于對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“管理”.企業(yè)才財務(wù)管理活動(dòng)主要包含預測企業(yè)的資產(chǎn)利潤、合理制定企業(yè)的納稅籌劃方案、合理有效地控制企業(yè)的成本支出、對企業(yè)員工進(jìn)行績(jì)效考核等內容。財務(wù)報表分析主要是針對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、經(jīng)營(yíng)現金流量表等報表中財務(wù)比率的選取、計算與分析。就財務(wù)研究的側重點(diǎn)而言，企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)主要側重于企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營(yíng)管理、銷(xiāo)售服務(wù)等各個(gè)階段的全過(guò)程，而財務(wù)報表側重于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的銷(xiāo)售、利潤結果。
2.企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)財務(wù)報表分析的聯(lián)系
財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理的一部分，在企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中扮演著(zhù)重要的角色。首先，財務(wù)報表可以作為衡量企業(yè)在過(guò)去、現在以及未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況的標準。企業(yè)對財務(wù)報表進(jìn)行分析或者制定完善的財務(wù)管理制度的總目的是提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平、加強財務(wù)會(huì )計信息質(zhì)量。由此可見(jiàn)，財務(wù)報表分析與財務(wù)管理活動(dòng)在目標上是保持高度一致的。其次，財務(wù)管理活動(dòng)是對財務(wù)報表分析情況的總結和完善。財務(wù)報表分析主要是分析企業(yè)一個(gè)季度或者一年的資產(chǎn)負債情況、成本費用支出、營(yíng)業(yè)利潤等狀況，并不代表企業(yè)最近幾年的財務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況及其管理水平。因此，財務(wù)管理活動(dòng)是對財務(wù)報表分析的總結與完善。
三、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的重要性
1.為不同信息使用者提供便利
針對不同財務(wù)信息使用者來(lái)說(shuō)，財務(wù)信息使用者在研究、參考財務(wù)報表信息時(shí)關(guān)注的側重點(diǎn)也有所不同。首先，企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力是影響投資者決定參與企業(yè)投資的重要因素。其次，企業(yè)財務(wù)管理體系中的盈利能力、資產(chǎn)流動(dòng)比率、內部成本控制能力、負債償還能力是決定債權人是否僅需投資企業(yè)的主要因素。最后，就經(jīng)營(yíng)管理者而言，通過(guò)分析財務(wù)報表中的財務(wù)比率、資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率、其他業(yè)務(wù)收益率和銷(xiāo)售利潤率來(lái)分析企業(yè)的財務(wù)狀況，對比分析同行業(yè)的財務(wù)比率并及時(shí)調整高于同行業(yè)的財務(wù)比率。由此可見(jiàn)，分析財務(wù)報表可以為不同信息使用者提供便利。除此之外，政府監督機關(guān)還要加強企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中的納稅籌劃的指標考核，比如對企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅等稅種的籌劃標準方針制定，避免企業(yè)出現偷稅、漏稅等現象。
2.體現財務(wù)管理的重要性解釋
在會(huì )計學(xué)領(lǐng)域，財務(wù)報表分析在企業(yè)對外會(huì )計信息披露時(shí)亦稱(chēng)對外會(huì )計報表，是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財務(wù)狀況、會(huì )計主體財務(wù)信息質(zhì)量等情況的重要杠桿。會(huì )計報表的.結構體系包含損益表、資產(chǎn)負債表、經(jīng)營(yíng)現金流量表、利潤表、財務(wù)狀況變動(dòng)表等。作為財務(wù)報告的主要部分之一的財務(wù)報表，其結構體系中不包含股東投資報告、董事會(huì )報告、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理報告分析說(shuō)明書(shū)、人事變動(dòng)報告、人事資料說(shuō)明書(shū)等。企業(yè)的財務(wù)報表主要由對外報表與對內報表兩大部分組成，就對外報表而言，其編制準則主要遵循會(huì )計準則與會(huì )計政策的選擇，在對外會(huì )計報表信息披露的過(guò)程中針對的對象主要是在債權人、銀行、政府納稅機關(guān)、社會(huì )媒介等債權所有人。由此可見(jiàn)，財務(wù)報表在財務(wù)管理活動(dòng)體系結構中占據重要地位。
3.體現財務(wù)管理的重要性描述
財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理體系結構中的一部分，在財務(wù)管理活動(dòng)中占據重要的地位。因此，財務(wù)報表在編制過(guò)程中，要確保財務(wù)會(huì )計信息的真實(shí)性和完整性。另外，合理性和科學(xué)性是會(huì )計人員在記錄、編制財務(wù)報表的過(guò)程中要注意的主要問(wèn)題。編制財務(wù)報表要遵循國家相關(guān)部門(mén)的制定的法律法規，避免出現預算偏離實(shí)際收支軌道的現象。因此，企業(yè)要有效開(kāi)展實(shí)施預算活動(dòng)，促使企業(yè)的財務(wù)管理向科學(xué)化、全面化、完整化方向發(fā)展，最終實(shí)現提升企業(yè)的經(jīng)濟效益最大化的目的。
四、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的的現存問(wèn)題
1.會(huì )計信息的局限性
企業(yè)財務(wù)報表編制的基礎是內部經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中產(chǎn)生的經(jīng)濟效益以及成本支出而導致的經(jīng)營(yíng)現金流的流出流入，其目的是反映企業(yè)內部控制的有效性和企業(yè)內部財務(wù)情況。財務(wù)報表中的會(huì )計信息不包含其他外部信息，具有很強的保密性。但是當今社會(huì )是一個(gè)信息化的時(shí)代，企業(yè)要想全面、真實(shí)有效、多角度低反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，就需要加大與市場(chǎng)經(jīng)濟之間的聯(lián)系，加強同行業(yè)之間在經(jīng)營(yíng)決策、財務(wù)管理、報表分析方法等方面的聯(lián)系。將自身置于經(jīng)濟全球化和信息化時(shí)代的背景下，通過(guò)比較分析法對行業(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行對比分析，促使企業(yè)的財務(wù)信息全面真實(shí)和完整。但是現階段的企業(yè)管理者缺乏同行業(yè)之間的有效對比意識，最終造成財務(wù)信息的局限性。
2.審計報告或財務(wù)報表的真實(shí)性欠缺
目前，我國很多企業(yè)在對財務(wù)報告進(jìn)行審批程序處理時(shí)，沒(méi)有仔細核對財務(wù)信息和財務(wù)報表，導致財務(wù)報表信息不真實(shí)及審批人員虛構審計報告內容等一系列現象。就財務(wù)報表本身而言，我國很多企業(yè)在編制財務(wù)報表時(shí)依據的會(huì )計核算方式是貨幣計量尺度。但是貨幣計量尺度對大中型企業(yè)說(shuō)來(lái)，不僅不能夠如實(shí)地反映企業(yè)在最近幾年或者預測未來(lái)幾年的財務(wù)狀況，還會(huì )導致財務(wù)信息的片面性，給財務(wù)工作人員帶來(lái)工作上的不便。貨幣計量尺度在財務(wù)報表中只能夠作為衡量歷史成本的計量依據，但是對審計報告而言，審計報告講究的財務(wù)數據的完整性和真實(shí)性，無(wú)法預測未來(lái)幾年企業(yè)的財務(wù)狀況。另外，很多企業(yè)的財務(wù)工作人員其真實(shí)的專(zhuān)業(yè)技能水平和整體素質(zhì)普遍不高，往往出現漏記、多記原始憑證的財務(wù)信息，最終導致財務(wù)報表財務(wù)信息與憑證賬簿的財務(wù)信息不相符。
3.財務(wù)信息的短期性和滯后性
目前，我國行政事業(yè)單位或者大宗型企業(yè)分析財務(wù)報表會(huì )計信息的主要側重點(diǎn)是對財務(wù)數據進(jìn)行比率分析或者對比分析。目前，我國企業(yè)采用的財務(wù)比率分析方法主要有因素分析方法、對比分析法以及財務(wù)比率分析方法。財務(wù)比率分析方法相較于其他兩種分析方法而言，提供的財務(wù)數據更加及時(shí)、真實(shí)、有效。作為衡量企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量的財務(wù)數據信息，不僅關(guān)乎著(zhù)企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)信息質(zhì)量，還影響著(zhù)企業(yè)管理者的經(jīng)濟決策能力。因此，對企業(yè)而言，企業(yè)在編制財務(wù)報表時(shí)要確保財務(wù)信息的及時(shí)有效，在對外財務(wù)信息披露的過(guò)程中保證財務(wù)信息的時(shí)效性，避免出現會(huì )計人員編制財務(wù)報表時(shí)處理、分析信息的時(shí)間過(guò)長(cháng)以及受到外界因素的干擾而拖延報表披露的時(shí)間等情況。一旦出現這種情況將會(huì )直接或者間接地影響財務(wù)信息質(zhì)量，從而造成財務(wù)信息的滯后性及短期性。
五、企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的優(yōu)化方法
1.積極解決財務(wù)報表的真實(shí)性問(wèn)題
解決財務(wù)報表的真實(shí)性問(wèn)題需要加強財務(wù)報表主要勾稽關(guān)系的審核管理。就財務(wù)報表而言，如何處理三大報表之間的勾稽關(guān)系一直企業(yè)探討的主要話(huà)題。首先，作為資產(chǎn)負債表的重要組成部分之一的“期末未分配利潤”,在會(huì )計借貸分錄信息處理時(shí)，要處理好與利潤表中的“凈利潤”科目之間的勾稽關(guān)系。會(huì )計工作人員在實(shí)際工作中，要先計算出期末未分配利潤的本期發(fā)生額，再資產(chǎn)負債表中的起初發(fā)生額作一個(gè)對比，準確地衡量利潤表與資產(chǎn)負債表中的期末未分配利潤差值，并在利潤表個(gè)資產(chǎn)負債表中分別披露產(chǎn)生差值的原因以及解決辦法。其次，會(huì )計工作人員要對現金流量表中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收到的現金”科目進(jìn)行審核，在資產(chǎn)負債表和利潤表中找出有關(guān)于資產(chǎn)項目項目與費用項目之間的聯(lián)系。根據國家法律法規對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入量數值的比例標準限額得出：現金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入量數值應該控制在20%以?xún)�，避免出現與利潤表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入量數值差距過(guò)大的現象，從而確保財務(wù)報表信息的真實(shí)性。
2.引入現金流分析，實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性
實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性主要從以下幾個(gè)方面去引入現金流分析。
第一，現金流動(dòng)性分析。作為衡量企業(yè)資產(chǎn)變現能力的標準之一的流動(dòng)性，不僅可以反映企業(yè)的償債能力，還可以確保財務(wù)報表數據的可持續性�，F金流動(dòng)負債比率和現金債務(wù)總額比率是流動(dòng)性分析的主要內容。就現金流動(dòng)負債比率而言，企業(yè)要采取與同行業(yè)的現金流動(dòng)負債比進(jìn)行比較，從而得出企業(yè)償債比率數據，從數據的大小判斷企業(yè)償債能力的強弱。一般情況下，企業(yè)的流動(dòng)性比率大于0.5.說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較強;就現金債務(wù)總額而言，衡量現金債務(wù)總額比率的兩個(gè)主要指標是經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~和平均負債總額，指標越大證明企業(yè)的償債能力越強，反之表明企業(yè)的償債能力較弱。
第二，財務(wù)彈性的分析。作為財務(wù)靈活性的外在表現形式之一的財務(wù)彈性，不僅在企業(yè)調動(dòng)資金進(jìn)行投資方面起著(zhù)調節作用，在企業(yè)支付股東股利方面也占據著(zhù)重要的地位。一般情況下，企業(yè)的財務(wù)彈性越高表明企業(yè)在短期內的應變能力越強。財務(wù)彈性的衡量指標是現金的投資比率和現金的股利保障倍數。就現金的投資比率而言，投資比率越大說(shuō)明企業(yè)的資金支出能力越強。就現金的股利保障倍數而言，現金的股利保障倍數越高表明企業(yè)支付股利能力越強。企業(yè)對現金流動(dòng)性分析和財務(wù)彈性的分析是實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性的重要途徑，有利于提升企業(yè)財務(wù)報表信息水平，促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。
第三，獲取現金能力分析。作為衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與管理活動(dòng)的有效性標準之一的企業(yè)經(jīng)營(yíng)現金能力，不僅可以檢測企業(yè)資金運營(yíng)能力，還可以保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作的有效實(shí)行。企業(yè)銷(xiāo)售現金比率、每股經(jīng)營(yíng)現金流量和企業(yè)全部資產(chǎn)是影響企業(yè)獲取現金能力的三個(gè)主要因素。就企業(yè)銷(xiāo)售現價(jià)比率而言，作為企業(yè)銷(xiāo)售能力以及現金能力的衡量標準之一的銷(xiāo)售現金比率，不僅可以反映企業(yè)獲取資金的能力情況，還可以映射企業(yè)面臨的壞賬以及呆賬風(fēng)險。就每股經(jīng)營(yíng)現金流量而言，企業(yè)的每股現金流量是衡量企業(yè)支付股利的標準。一般情況下，每股現金流量比例值越高，表明企業(yè)支付現金的能力越強。
第四，企業(yè)收益質(zhì)量的分析。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與管理過(guò)程中，企業(yè)職工核算的凈收益與企業(yè)預期的經(jīng)營(yíng)成本會(huì )存在一定的差距，究其原因是企業(yè)在實(shí)際核算成本過(guò)程中是以權責發(fā)生制作為核算方法，而企業(yè)預期成本核算方法是以收付實(shí)現制為主，兩種不同的核算方法不僅會(huì )造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益的波動(dòng)現象，還會(huì )導致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結果不夠真實(shí)與完整。因此，通過(guò)計算收益質(zhì)量比率以及折舊、攤銷(xiāo)來(lái)消除核算的凈收益與企業(yè)預期的經(jīng)營(yíng)成本之間的差距，力求最大限度地降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，促使提升企業(yè)資產(chǎn)運營(yíng)效率的實(shí)現。
3.優(yōu)化會(huì )計信息的整理，突破局限性
作為會(huì )計信息的有效載體之一的財務(wù)報表，不僅關(guān)乎著(zhù)企業(yè)的財務(wù)管理體系是否完善，還與會(huì )計信息是否真實(shí)與完整息息相關(guān)。針對目前我國企業(yè)財務(wù)會(huì )計人員在編制財務(wù)報表時(shí)容易受到外界因素影響的情況，首先，國家需要加強法律法規的制定與完善，優(yōu)化會(huì )計信息編制途徑提供制度保障。比如國家《新會(huì )計法》就是針對《會(huì )計法》中有關(guān)于會(huì )計政策選取上存在的問(wèn)題而制定與完善的。不僅可以避免出現權責發(fā)生制下利潤指標和操縱的現象，還可以促使企業(yè)的會(huì )計管理和財務(wù)報表分析走向法制化、層次化、規范化、合理化，保證企業(yè)的資產(chǎn)得以有效的支出和使用。
其次，企業(yè)要根據自身內部結構和管理情況制定合理的財務(wù)管理制度，加大對員工專(zhuān)業(yè)指示的資金投入力度，定期舉辦有關(guān)于提升員工業(yè)務(wù)素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)的培訓活動(dòng)，為培養高素質(zhì)的會(huì )計人才提供理論和實(shí)踐基礎。由此可見(jiàn)，優(yōu)化會(huì )計信息的整理，突破局限性需要國家和企業(yè)之間的共同努力，確保企業(yè)財務(wù)報表信息的真實(shí)有效性。
六、結束語(yǔ)
優(yōu)化會(huì )計信息、提升財務(wù)報表分析能力是信息化時(shí)代的發(fā)展趨勢，也是加強企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)的重要組成部分。因此，企業(yè)要想在信息化和競爭的時(shí)代中取得優(yōu)勢，不僅要建立健全財務(wù)管理規則制度，還要加強積極解決財務(wù)報表的真實(shí)性問(wèn)題以及引入現金流分析，實(shí)現財務(wù)報表數據的可持續性，從而為我國企業(yè)完善財務(wù)管理體系提供理論與制度保障。
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財務(wù)報表分析范文9
分析報告
我所選的上市公司為威海廣泰空港設備股份有限公司。先大概的介紹該公司基本情況：
威海廣泰空港設備股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“威海廣泰”)由李光太先生創(chuàng )辦于1991年，位于美麗的海濱城市威海，是從事空港地面設備研發(fā)與制造的專(zhuān)業(yè)公司。
目前，威海廣泰擁有161項技術(shù)專(zhuān)利，其中10項發(fā)明專(zhuān)利、1項美國專(zhuān)利，有國家級重點(diǎn)新產(chǎn)品16種，取得國家和省部級科技進(jìn)步獎項32個(gè)。
威海廣泰在不斷提高標準化管理水平的過(guò)程中，通過(guò)了軍品和民品質(zhì)量體系認證、保密認證、武器裝備科研生產(chǎn)許可審查和環(huán)境體系認證，是國家級火炬計劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、國家創(chuàng )新型企業(yè)，擁有國家認定的企業(yè)技術(shù)中心，20xx年獲批組建“國家空港地面設備工程技術(shù)研究中心”，標志著(zhù)公司已成為我國空港地面設備全行業(yè)的科研開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基地。
威海廣泰現有的26個(gè)系列120余種型號產(chǎn)品，覆蓋了機場(chǎng)機務(wù)、客艙服務(wù)、飛機貨運、場(chǎng)道維護、油料加注和消防六大領(lǐng)域，能為一架飛機配齊所有地面設備，部分主導產(chǎn)品國內市場(chǎng)占有率達40%～60%，是全球空港地面設備品種最全的供應商。公司產(chǎn)品遍布除臺灣外的中國各大航空公司、機場(chǎng)、飛機制造公司和試飛院，大量裝備海、陸、空三軍和二炮部隊，出口到亞洲、非洲、歐洲和大洋洲等30多個(gè)國家和地區。
公司財務(wù)報表分析資產(chǎn)負債表
利潤表
由上面兩張表可得：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=1.392速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=0.891
應收賬款周轉率=銷(xiāo)售收入/應收帳款平均余額=1.024資產(chǎn)負債比率=負債額/資產(chǎn)總額=54.581存貨周轉率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額=0.769總資產(chǎn)周轉率=銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)平均余額=0.246資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額=44.022凈利率=稅后利潤/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=0.111銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售總收入=0.110主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤/銷(xiāo)售總收入=0.121銷(xiāo)售利潤率=利潤總額/主營(yíng)業(yè)收入=0.130
從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)看，流動(dòng)比率低于200%且速動(dòng)比率小于1，這說(shuō)明該公司有較好的償債能力，把存貨變現能力較好，能力比較強未來(lái)創(chuàng )利益能力較客可觀(guān)。
從資本負債來(lái)看，其比率為54.581是小的比率，說(shuō)明該公司
借債少，股東都有一定的資金基礎，也說(shuō)明償債能力好，對公司的壓力等各方面都有利，少了償債公司可得的利潤就更高，對公司未來(lái)的發(fā)展起好的影響。
從存貨周轉率和總資產(chǎn)比率可以知道該公司銷(xiāo)售不太順利，同其他公司相比銷(xiāo)售能力較弱，這是對營(yíng)業(yè)利潤的一個(gè)不好影響，不能很好的創(chuàng )造利潤。
從營(yíng)業(yè)利潤率、資產(chǎn)收益率、凈利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率和銷(xiāo)售毛利率可知道該公司獲利能力太弱，投入資本得到的收益比較少，主營(yíng)業(yè)利潤率也低對水平低公司的可持續發(fā)展不利，比同行業(yè)的，總體來(lái)說(shuō)資產(chǎn)收益狀況不佳。
結論
由以上數據及分析可知，該公司償債能力雖說(shuō)較好，但由于水平比同行業(yè)的.低，且在在成本使得，貸款利息增加，管理費用及財務(wù)用費增加使得該公司利潤減少，再加上現在市場(chǎng)競爭激烈，產(chǎn)品價(jià)格略有下降，而勞動(dòng)成本及原料價(jià)格略有上漲，使得利潤降低。而且從該公司資訊中了解到該公司有較強的創(chuàng )新能力能保證公司在競爭中處于優(yōu)勢地位，公司的運營(yíng)模式也較好可以很好的控制成本的花費，近年來(lái)空港地面設備進(jìn)入景氣攀升階段，消防車(chē)業(yè)務(wù)也快速發(fā)展，軍工及海工業(yè)務(wù)使得該公司錦上添花，這些都將為公司創(chuàng )造更高的利潤，使公司處于優(yōu)勢處，我覺(jué)得在下半年應該會(huì )取得更好的收益。
財務(wù)報表分析范文10
企業(yè)的財務(wù)報表就好像人的健康報告，你可以通過(guò)它來(lái)判斷一個(gè)企業(yè)的健康狀況以及未來(lái)的前景。全面正確解讀財務(wù)報表可以為報表使用者提供科學(xué)決策性的依據。一般來(lái)說(shuō)，做為投資人主要關(guān)心投資報酬和投資風(fēng)險。因此應當著(zhù)重分析盈利能力、資本結構等方面的信息;做為債權人(銀行)他們重點(diǎn)關(guān)注的是所提供的資金是否能按期如數收回。因此分析重點(diǎn)為償債能力方面的信息;做為政府相關(guān)機構(稅務(wù)、工商)這些部門(mén)依據有關(guān)的法律、制度監督和檢查各單位的資金使用情況、成本計算情況、利潤形成及分配情況、稅金計算和解繳情況等。因此分析重點(diǎn)為企業(yè)的資金及其運用、分配方面的內容。做為企業(yè)的管理者最關(guān)注的是企業(yè)財務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)以及現金的流動(dòng)情況。因此應當著(zhù)重分析企業(yè)某一特定日期的資產(chǎn)、負債及所有者權益狀況，以及某一特定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和現金流量方面的信息，為以后進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、改善經(jīng)營(yíng)管理提供參考資料。
一、財務(wù)報表的構成
通常我們提到的財務(wù)報表，主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益(或股東權益)變動(dòng)表和附注。要全面真實(shí)的反映一個(gè)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，這幾張表是缺一不可的。當前的會(huì )計核算是以權責發(fā)生制為基礎的，按照這種原則編制的資產(chǎn)負債表和利潤表均體現權責發(fā)生制，由此而生成的信息既有其合理公正的一面，也有其含有較多主觀(guān)因素的一面。而編制現金流量表的基礎是收付實(shí)現制，是完全依據現金流量的事實(shí)，反映的現金收入和現金費用，所以，現金流量表、資產(chǎn)負債表與利潤表結合在一起，再加上對三張報表列示項目的文字描述或明細資料說(shuō)明的附注及能夠讓報表使用者理解所有者權益增減變動(dòng)的根源的所有者權益變動(dòng)表，共同形成一個(gè)相輔相成、功能完整的報表體系。財務(wù)報表使用者在掌握資產(chǎn)負債表和利潤表信息的同時(shí)，再閱讀不受會(huì )計準則左右的現金流量表，可以完整地把握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，更準確地對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行評判。
第一，資產(chǎn)負債表。
它是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債、所有者權益等財務(wù)狀況的會(huì )計報表。它的基本結構是“資產(chǎn)=負債+所有者權益”。不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個(gè)會(huì )計平衡式永遠是恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源;右邊反映的是公司的不同權利人對這些資源的要求。債權人可以對公司的全部資源有要求權，公司以全部資產(chǎn)對不同債權人承擔償付責任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權益，即公司的資產(chǎn)凈額。
第二，利潤表。
總括的反映企業(yè)在一定期間內(月度、年度)利潤或虧損的實(shí)現情況的會(huì )計報表。利潤表依據“收入-費用=利潤”來(lái)編制，主要反映一定時(shí)期內公司的營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)支出之后的凈收益。通過(guò)利潤表，我們一般可以對公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、管理的成功程度作出評估，從而評價(jià)投資者的投資價(jià)值和報酬。利潤表包括兩個(gè)方面： 一方面是反映公司的收入及費用，說(shuō)明公司在一定時(shí)期內的利潤或虧損數額，據以分析公司的經(jīng)濟效益及盈利能力，評價(jià)公司的管理業(yè)績(jì);另一方面反映公司財務(wù)成果的來(lái)源，說(shuō)明公司的各種利潤來(lái)源在利潤總額中占的比例，以及這些來(lái)源之間的相互關(guān)系。
第三，現金流量表。
該表是詳細說(shuō)明企業(yè)在某一特定時(shí)期內累計現金流入量和現金流出量情況的財務(wù)報表。它是反映公司現金流入與流出信息的報表。這里的現金不僅指公司在財會(huì )部門(mén)保險柜里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金�，F金流量表可以告訴我們公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現金收支活動(dòng)，以及現金流量?jì)粼黾宇~，從而有助于我們分析公司的變現能力和支付能力，進(jìn)而把握公司的生存能力、發(fā)展能力和適應市場(chǎng)變化的能力。
第四，所有者權益(或股東權益)變動(dòng)表。
所有者權益(或股東權益)變動(dòng)表是解釋在某一特定時(shí)間內，股東權益如何因企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈虧及現金股利的發(fā)放而發(fā)生的變化。它是說(shuō)明管理階層是否公平對待股東的最重要的信息。
第五，財務(wù)報表附注。
財務(wù)報表附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動(dòng)表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說(shuō)明等。它改變了過(guò)去單一數字式會(huì )計報表的概念，使會(huì )計報表對企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和財務(wù)狀態(tài)的披露更加充分、詳細。
二、財務(wù)報表的分析
財務(wù)報表的分析不僅是一門(mén)科學(xué)，更是一門(mén)藝術(shù)。它建立在龐雜的會(huì )計數據系統之上，但又不局限于數字的堆砌，而是歸納，分析與推理的巧妙結合。認真解讀與分析財務(wù)報表，能幫助我們剔除財務(wù)報表的“粉飾”，公允地評估企業(yè)的決策績(jì)效。
第一，瀏覽財務(wù)報表的主要內容及項目。
拿到企業(yè)的報表，首先要通讀利潤表、資產(chǎn)負債表和現金流量表，看看是否有異�？颇炕虍惓＝痤~的科目，或從表中不同科目金額的分布來(lái)看是否異常。比如在國內會(huì )計實(shí)務(wù)中，“應收、應付是個(gè)筐，什么東西都可以往里裝”;其他應收款過(guò)大往往意味著(zhù)本企業(yè)的資金被其他企業(yè)或人占用、甚至長(cháng)期占用，這種占用要么可能不計利息，要么可能變?yōu)閴馁~。在分析和評價(jià)中應剔除應收款可能變?yōu)閴馁~的`部分并將其反映為當期的壞賬費用以調低利潤;通過(guò)比較應付票據和應付賬款占負債和所有者權益總額的比例，可以判斷一個(gè)企業(yè)在購貨環(huán)節的市場(chǎng)談判力。一般來(lái)說(shuō)，應付票據占負債和所有者權益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節的市場(chǎng)談判力相對較低;應付賬款占負債和所有者權益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節的市場(chǎng)談判力相對較高。
第二，研究企業(yè)財務(wù)指標歷史長(cháng)期趨勢。
一般來(lái)說(shuō)，一家連續贏(yíng)利的公司業(yè)績(jì)一般來(lái)講要比一家前3年虧損，本期卻贏(yíng)利豐厚的企業(yè)業(yè)績(jì)來(lái)得可靠。我們對國內上市公司的研究表明：一家上市公司的業(yè)績(jì)必須看滿(mǎn)5年以上才基本上能看清楚，如果以股東權益報酬率作為績(jì)效指標來(lái)考核上市公司，那么會(huì )出現一個(gè)規律，即上市公司上市當年的該項指標相對于其上市前3年的平均水平下跌50%以上，以后的年份再也不可能恢復到上市前的水平。解釋只有一個(gè)：企業(yè)上市前的報表“包裝”得太厲害。 第三，比較企業(yè)的利潤水平與其現金流量水平。
有些企業(yè)在利潤表上反映了很高的經(jīng)營(yíng)利潤水平，而在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量方面卻表現貧乏，那么我們就應提出這樣的問(wèn)題：“利潤為什么沒(méi)有轉化為現金?利潤的質(zhì)量是否有問(wèn)題?”、“是否存在關(guān)聯(lián)方交易，體現的收入表現為非現金資產(chǎn)的問(wèn)題?”。
第四，比較同行業(yè)業(yè)績(jì)水平。
將企業(yè)的業(yè)績(jì)與同行業(yè)指標的標準進(jìn)行比較也許會(huì )給我們帶來(lái)更深闊的企業(yè)畫(huà)面：一家企業(yè)與自己比較也許進(jìn)步已經(jīng)相當快了，比如銷(xiāo)售增長(cháng)了20%，但是放在整個(gè)行業(yè)的水平上來(lái)看，可能就會(huì )得出不同的結論：如果行業(yè)平均的銷(xiāo)售增長(cháng)水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企業(yè)最終將敗給自己的競爭對手。
三、財務(wù)報表的“粉飾”
財務(wù)報表中粉飾報表、制造泡沫的一些手法，對企業(yè)決策績(jì)效的評估容易產(chǎn)生偏差甚至完全出錯現象。
第一，以非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤來(lái)掩飾主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤的不足或虧損狀況。非經(jīng)常性業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤，通常出現于投資收益、補貼收入和營(yíng)業(yè)外收入等科目中。如果我們分析中發(fā)現企業(yè)扣除非經(jīng)常性業(yè)務(wù)損益后的凈利潤遠低于企業(yè)凈利潤的總額，比如不到50%，那么我們可以肯定企業(yè)的利潤主要不是來(lái)源于其主營(yíng)的產(chǎn)品或服務(wù)，而是來(lái)源于不經(jīng)常發(fā)生或偶然發(fā)生的業(yè)務(wù)，這樣的利潤水平是無(wú)法持續的，也并不反映企業(yè)經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)和管理方面提高的結果。
第二，收益性支出或期間費用資本化以高估利潤。這是中外企業(yè)“粉飾”利潤的慣用手法，比如將本應列支為本期費用的利潤表項目反映為待攤費用或長(cháng)期待攤費用的資產(chǎn)負債表項目。在國內房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)中，我們可以經(jīng)常地看到企業(yè)將房地產(chǎn)項目開(kāi)發(fā)期間發(fā)生的銷(xiāo)售費用、管理費用和利息支出任意地和長(cháng)時(shí)間地“掛賬”于長(cháng)期待攤費用科目，這樣這些企業(yè)的利潤便被嚴重地高估。
第三，以關(guān)聯(lián)交易方式“改善”經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。采用這一手法的經(jīng)典例子是目前已經(jīng)不存在的“瓊民源”公司。為了掩蓋虧損的局面不惜采用向其子公司出售土地以實(shí)現當期利潤，而下一年再從該子公司買(mǎi)回土地的伎倆，后來(lái)“東窗事發(fā)”，遭到財政部和證監會(huì )的嚴厲懲處。所以我們在分析中應關(guān)注企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易的情況，研究其占企業(yè)總的銷(xiāo)售、采購、借款以及利潤的比例，并應審查這些交易的價(jià)格是否有失公允。
第四，通過(guò)企業(yè)兼并“增加”利潤。某些企業(yè)在產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)喪失贏(yíng)利能力的情況下，采用兼并其他贏(yíng)利企業(yè)的手段來(lái)“增加”其合并報表的利潤。這些企業(yè)的會(huì )計高手利用國內尚未有合并會(huì )計報表的會(huì )計準則和目前合并報表暫行規定中的“漏洞”，將被兼并企業(yè)全年的利潤不合適地并入合并報表中。在分析中應特別注意企業(yè)的收購日期，收購前被兼并企業(yè)的利潤水平，在合并利潤表的利潤總額和凈利潤之間有無(wú)除所得稅和少數股東收益以外的異�？颇砍霈F。
第五，通過(guò)內部往來(lái)資金粉飾現金流量。有的企業(yè)在供、產(chǎn)、銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量不足，便采用向關(guān)聯(lián)企業(yè)內部融通資金，并把這些資金的流入列為“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現金”的手法使現金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量看起來(lái)更好。
需要指出的是，要全面的解讀分析財務(wù)報表，必須借助于其他非財務(wù)指標。比如：顧客滿(mǎn)意度、產(chǎn)品有服務(wù)質(zhì)量、戰略目標、公司潛在發(fā)展能力、創(chuàng )新能力等。
財務(wù)報表分析范文11
一、公司概況
二、魯北化工上市公司財務(wù)報表分析
(一)償債能力分析
1.短期償債能力的分析(1)流動(dòng)比率
數據表明該公司20xx和20xx的流動(dòng)比率變化較小，但相比20xx年有了小幅度的降低，下降的主要原因是因為流動(dòng)資產(chǎn)的逐漸減少企業(yè)的償債能力有一定的風(fēng)險。
數據表明該公司20xx較20xx的速動(dòng)資產(chǎn)有所提高是由于存貨項目的減少，但相比20xx年有一定的下降趨勢也是因為存貨的減少，較20xx年相比公司的償債能力有了一定的好轉。
2.長(cháng)期償債能力分析
(1)利息保障倍數
從圖表可以看出20xx-20xx年魯北化工的利息保障倍數呈下降的趨勢，表明公司的償債能力不斷下降。
(2)負債/EBIT比率
20xx年較20xx年有所下降，但比20xx年的數值相比有所上升，由于20xx較20xx的營(yíng)業(yè)收入有所下降這可能是導致負債/EBIT比率下降的主要原因。
(三)營(yíng)運能力的分析
1.應收賬款周轉率
20xx的周轉率比20xx的下降，主要是營(yíng)業(yè)收入的減少，和應收賬款的增加，應收賬款的增加說(shuō)明企業(yè)的賬款收回，但是企業(yè)的銷(xiāo)售收入卻大為減少。
2.存貨周轉率
20xx比20xx上升了0.1多，表明企業(yè)的管理效率有所提高，是由于企業(yè)的銷(xiāo)售收入有增長(cháng)存貨增長(cháng)的幅度較小。
(四)獲利能力的分析
1.銷(xiāo)售凈利率
銷(xiāo)售凈利潤在逐年的下降是由于凈利潤的減少，凈利潤的減少又是因為企業(yè)管理費用營(yíng)業(yè)稅金及附加的增加和銷(xiāo)售收入的較少，企業(yè)應該加以重視。該指標越低說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越低。企業(yè)應該拓寬銷(xiāo)售渠道，適當的控制企業(yè)的期間費用。
營(yíng)業(yè)利潤率的逐年下降，營(yíng)業(yè)收入的不斷下降，只可能是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤的下降幅度比營(yíng)業(yè)收入要大。
2.營(yíng)業(yè)利潤率
營(yíng)業(yè)收入越高說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得收益的能力越強。該企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤都有所下降。
(五)投資報酬能力分析
總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)報酬率
計算表明魯北化工公司的總資產(chǎn)報酬率20xx-20xx呈下降趨勢到20xx年逐漸變的平穩，由于20xx的利潤總額比20xx和20xx下降導致總資產(chǎn)報酬率下降。利潤總額的下降主要是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的上升和銷(xiāo)售費用的增加以及營(yíng)業(yè)稅金及附加。凈資產(chǎn)報酬率20xx年較20xx和20xx年的下降也是由于凈利潤的下降和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的升高。
(六)發(fā)展能力分析
資本保值增值率率和銷(xiāo)售增長(cháng)率
資本保值增長(cháng)率越高表明企業(yè)的資本保全狀況越好，一般情況下資本保值增值率大于1表明所有者權益增加，企業(yè)增值能力越強。該企業(yè)20xx的較20xx和20xx有所好轉。銷(xiāo)售收入增長(cháng)率的下降時(shí)由于企業(yè)的應收賬款逐年大幅度的增長(cháng)，導致收入未能被收回。
(七)現金流量的分析
現金債務(wù)總額和銷(xiāo)售現金比率
通過(guò)計算可以看出魯北化工公司20xx-20xx年的現金債務(wù)總額呈逐年下降的波動(dòng)情況，在20xx年達到了最低值，也許是由于企業(yè)負債在逐年的增加導致現金的債務(wù)總額在逐步的減少，說(shuō)明企業(yè)用現金流量?jì)斶�債務(wù)的能力較低企業(yè)要加以重視。
銷(xiāo)售現金比率的從20xx至20xx年逐步的上升說(shuō)明企業(yè)銷(xiāo)售獲現能力的不斷增強。
(八)上市公司特定指標分析
每股收益和每股股利
每股收益越高說(shuō)明企業(yè)的市價(jià)上升的空間越大，盈利能力越強，投資報酬越好，該企業(yè)20xx-20xx年變化較平穩，20xx年有小幅度的上升是由于凈利潤有所上升級收入的增長(cháng)，凈利潤的額上升是由于企業(yè)銷(xiāo)售收入的`增加和期間費用的減少。
每股凈資產(chǎn)在逐步的下降說(shuō)明股東擁有的每股公司的權益的賬面價(jià)值沒(méi)有得到實(shí)現。
三、總結
總的來(lái)說(shuō)，該公司流動(dòng)比率在逐年的減少，企業(yè)的短期償債能力有所下降，但速動(dòng)比率在逐年的增加，表示企業(yè)存貨在減少，企業(yè)的商品銷(xiāo)售前景較好。同時(shí)企業(yè)的應收賬款在增加，企業(yè)收回賬款的風(fēng)險也在增加。企業(yè)的利息保障倍數和負債/EBIT都在下降表明企業(yè)長(cháng)期償債能力都在下降。所以該企業(yè)應該提高應收賬款的周轉天數，銷(xiāo)售道路要拓寬，增加企業(yè)的銷(xiāo)售收入，同時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)成本的控制及期間損益加強企業(yè)對外進(jìn)行有效的投資。
該公司的發(fā)展潛力比較大，企業(yè)應該維持企業(yè)的償債能力的情況下，適當的舉借一些外債，發(fā)揮財務(wù)杠桿的作業(yè)。為企業(yè)可持續發(fā)展做一些準備，現金流量表對企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常重要的，所以企業(yè)應該加以重視，特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量分析，比如現金的償債能力分析(現金債務(wù)總比率現金流動(dòng)負債總比率)，現金獲利能力分析(銷(xiāo)售現金比率現金凈利潤率)，經(jīng)營(yíng)獲現能力的分析(銷(xiāo)售現金比率及現金凈利潤率)。
企業(yè)提高銷(xiāo)售利潤率，是收入增長(cháng)的幅度高于成本和費用，同時(shí)還要降低成本和費用，提高總資產(chǎn)周轉率，在不危及公司財務(wù)狀況的前提下，適當的增加負債的規模。
財務(wù)報表分析范文12
1.負責公司的'全盤(pán)財務(wù)核算包括編制憑證，核算成本，原材料、費用等相關(guān)成本方面的控制、日常會(huì )計賬務(wù)處理，證、賬、表的編制；
2.負責工商對接、資金管理、稅務(wù)納稅申報、稅務(wù)開(kāi)票等；
3.協(xié)助財務(wù)負責人做好公司預算管理和經(jīng)營(yíng)分析工作；
4.配合做好財務(wù)審計和稅務(wù)檢查等工作
財務(wù)報表分析范文13
摘要：追求企業(yè)自身價(jià)值是企業(yè)的目標之一，企業(yè)價(jià)值是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的動(dòng)力，而企業(yè)價(jià)值也是體現企業(yè)在未來(lái)某個(gè)領(lǐng)域獲利或者成長(cháng)的能力體現。同時(shí)企業(yè)價(jià)值的高低也同樣影響著(zhù)企業(yè)的每一個(gè)人。因此，對于企業(yè)價(jià)值的關(guān)注度一直是企業(yè)的重點(diǎn)，其中財務(wù)報表分析就是一種反應企業(yè)價(jià)值的方法。本論文就是基于財務(wù)報表分析對企業(yè)價(jià)值的反應，來(lái)分析其與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)性。
關(guān)鍵詞：價(jià)值分析;財務(wù)報表;現金流;經(jīng)營(yíng)風(fēng)險;財會(huì )數據;財務(wù)指數
一、引言
對于出現在19世紀末期主要應用于銀行信用評估方面的財務(wù)報表分析在我國大概出現在19世紀中期略早一些。早期主要應用于國家對于企業(yè)的成本以及資金流動(dòng)狀態(tài)情況的考核和監督。但是雖然我國對于財務(wù)報表的應用比較早，但是真正將財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值聯(lián)系起來(lái)的還是西方國家，他們對于財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)性認識較早一些，因此對于財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值之間的相關(guān)性研究就較為深刻，甚至單獨成立了一門(mén)相關(guān)性獨立學(xué)科，以此來(lái)專(zhuān)門(mén)研究他們之間的聯(lián)系。企業(yè)就如同一份合同，在這份合同下涉及到很多利益者，如投資者、管理人員、債券者以及客戶(hù)和政府等等。而財務(wù)報表分析對于這些利益者來(lái)說(shuō)就是非常重要的文件，因為他們可以通過(guò)這份報表來(lái)了解整個(gè)公司的資金流動(dòng)狀態(tài)以及未來(lái)的發(fā)展狀況，可以通過(guò)這些判斷來(lái)作出一些決策。他們的決策也將直接影響到企業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨向以及價(jià)值形成。對于財務(wù)報表分析的制作者必須做到所提供的財務(wù)信息準確無(wú)誤，清楚明朗，文字表達準確。因為形成后的報表將會(huì )產(chǎn)生一定的經(jīng)濟效應，對于報表使用者來(lái)說(shuō)直接面對的是財會(huì )數據，數據的準確度以及里面文字的表達將直接影響到使用者的理解，如果以上數據或者文字出現問(wèn)題就會(huì )產(chǎn)生誤判。因此報表中的每一個(gè)數據都將是一個(gè)經(jīng)濟效應�；谪攧�(wù)報表與企業(yè)價(jià)值呈現出一定的正相關(guān)性，因此必須對財務(wù)報表以及財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)性給以足夠的認識和關(guān)注。
二、以往財務(wù)報表分析方式
對于財務(wù)報表分析方式的劃分一直沒(méi)有一個(gè)較為統一的`標準，各種方式之間都有一定的交集部分。以往的報表分析方式大致有下列幾種：比率分析法，是將報表中的財會(huì )數據作為研究重點(diǎn)，重點(diǎn)研究對比各種財務(wù)數據，從而得到一些有意義和一定邏輯的財務(wù)指數，以此來(lái)反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和現金流動(dòng)狀況。其為報表中最為常見(jiàn)的一種方式，因為其數據處理量小，通過(guò)數據之間的對比容易發(fā)現問(wèn)題所在。比較分析法，是一種類(lèi)比的方法，通過(guò)對比找到其中數據的相關(guān)規律，從而發(fā)現問(wèn)題，與上一種方式存在交集。因素分析法，是找到某一個(gè)經(jīng)濟指數的所有影響因素，從中發(fā)現各種因素的變動(dòng)對經(jīng)濟指數的影響大小，從中發(fā)現影響最大的因素。趨勢分析法，是一種類(lèi)似于比較分析法，是通過(guò)對比同一個(gè)項目的不同報表，從中發(fā)現其發(fā)展趨勢，從中掌握財務(wù)的變化趨勢。圖表分析法，是將企業(yè)中所有與財務(wù)相關(guān)的數據整理將其以圖表的形式展現出來(lái)，圖表分析法比較清晰，一目了然。
最終通過(guò)圖表對比可以很容易發(fā)現規律以及問(wèn)題。結構分析法，類(lèi)似于因素分析法，結構分析法是將報表中的某個(gè)指標作為研究對象將其固定，從而研究其各個(gè)組成部分所占的比率以及各個(gè)部分的變化所引起的指標的變化趨勢，從而以此來(lái)衡量整個(gè)經(jīng)濟的變化趨勢。對于經(jīng)濟全球化的今天，企業(yè)受到的各種影響因素也越來(lái)越多，而以往的財務(wù)報表分析方式較為單一，局限性較大，例如作為主要分析方法的比率分析法雖然其適應于所用的報表方式，但是如果其中的財務(wù)數據的可比性較差時(shí)其將會(huì )失去一定的意義，雖然其應用廣泛但是并非絕對可靠。因此以往的分析方式存在一些局限性，分析方式與實(shí)踐存在間隙，銜接不到位不夠專(zhuān)業(yè)。
三、對以往財務(wù)報表分析方式的改進(jìn)
基于以往財務(wù)報表分析方式的局限性，在其基礎上對其進(jìn)行一些改進(jìn)，從而讓其有更好的適應性和有效性。經(jīng)濟全球化的今天更多的公司不再是單一的存在于一個(gè)區域內，更多的是受到各個(gè)區域甚至各國的影響，例如上市公司。因此以往的分析方式的局限性就不斷顯現出來(lái)，例如現金流量分析不夠，或者由于一些客觀(guān)因素的影響數據處理出現問(wèn)題、數據選擇不準確等都將影響到報表使用者。因此對于以往的分析方式要給予一定的改進(jìn)。1.對現金流量給予一定重視。在以往的分析方式中大多數分析者較為重視企業(yè)的盈利狀態(tài)，雖然盈利對于一個(gè)企業(yè)來(lái)講的確很重要，也是其追求的目標，但是這樣的關(guān)注度較為單一，因為其主要關(guān)注的是利潤而非現金流量，對于一個(gè)企業(yè)來(lái)講利潤是必須的，但是同時(shí)也不能忽略現金流量所帶來(lái)的效應，如果一個(gè)企業(yè)有較大的現金流量，即使在出現短時(shí)間的虧損狀態(tài)時(shí)也不會(huì )出現短時(shí)間的經(jīng)營(yíng)困難，足夠的現金流量可以增強企業(yè)對于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的抵抗力。
相反如果沒(méi)有足夠的現金流量，一旦出現經(jīng)濟問(wèn)題將會(huì )直接影響到企業(yè)的運營(yíng)。因此對于現金流量要給予足夠的重視和關(guān)注。2.局部分析與全面分析相結合。面對復雜多變的環(huán)境，有些外部環(huán)境因素的影響將不會(huì )在報表中得到一定的反應，因此我們既要兼顧報表中的所有數據的反應同時(shí)也要考慮到外部環(huán)境的潛在影響，即理論分析與實(shí)踐相結合。有時(shí)候單個(gè)數據將不能準確的反應出問(wèn)題，要根據一組數據所能聯(lián)系到的所有因素進(jìn)行綜合分析，做到從局部理論分析到全面分析。3.各種分析方式綜合運用。以往的報表分析方式較多，但是各種方式之間都存在一定的交集部分，因此在報表分析過(guò)程中應當將各種方式結合使用，避免單一使用，造成局限性問(wèn)題。使用單一的分析方式，也會(huì )造成對問(wèn)題的分析和數據處理的角度變得狹窄，從而不能較為全面的把握，如果將各種分析方式結合使用會(huì )將分析角度變大，有更多的對比性，從而更容易發(fā)現規律。
四、結語(yǔ)
財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值存在著(zhù)直接的正相關(guān)性，其是企業(yè)價(jià)值反應的一種方式，是企業(yè)價(jià)值預測的直接對象，因此可見(jiàn)財務(wù)報表分析對于企業(yè)價(jià)值反應的重要性。同時(shí)企業(yè)向利益相關(guān)者提供這樣一份準確的報表，能夠讓利益相關(guān)者直接獲取企業(yè)的經(jīng)濟狀況，從而對企業(yè)做出一定的預測，這樣的預測和判斷也將影響到企業(yè)。因此財務(wù)報表分析無(wú)論對于企業(yè)價(jià)值的反應，或者對于報表的使用者來(lái)講都是一份十分重要的數據，這些數據足以說(shuō)明一些問(wèn)題和反應企業(yè)的價(jià)值。本論文就是基于財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值之間的聯(lián)系，分析了財務(wù)報表分析與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)性研究，以及財務(wù)報表分析方法的分析研究，找出以往分析方式中的局限所在，并且對以往的分析方式提出了一些改進(jìn)方式。
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財務(wù)報表分析范文14
一、選題依據、意義和實(shí)際應用方面的價(jià)值 通過(guò)對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析可以了解企業(yè)整體的財務(wù)管理水平，本選題旨在對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析從而反映出公司整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量的情況，但是單純從財務(wù)報表上的數據還不能直接或間接說(shuō)明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，因此通過(guò)各種方法對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析，找出企業(yè)存在的不足，為企業(yè)的'管理者更好的經(jīng)濟決策提供依據，并且提升企業(yè)經(jīng)濟效益。
二、本課題在國內外的研究現狀 國內學(xué)者陳曉紅（20xx）在《完善企業(yè)財務(wù)分析指標體系的思考》一文中認為科學(xué)合理的財務(wù)分析指標體系，對于企業(yè)決策者和信息使用者來(lái)說(shuō)顯得十分重要。張新民、錢(qián)愛(ài)民在（20xx）《財務(wù)報表分析精要》中指出，目前常用的財務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。荊新、王化成（20xx）在《財務(wù)管理學(xué)》中寫(xiě)道：財務(wù)報表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負債表到利潤表再到現金流量表的分析，也經(jīng)歷了一個(gè)由外部分析擴大到內部分析的過(guò)程。 戴維。F.霍金斯教授結合實(shí)際的企業(yè)情況寫(xiě)出了《公司財務(wù)報表與分析一書(shū)》（20xx）一文，文中對財務(wù)報表在公司管理過(guò)程中的作用給予了肯定。日本著(zhù)名會(huì )計學(xué)專(zhuān)家森疼一男（20xx）針對日本企業(yè)活動(dòng)對財務(wù)的影響寫(xiě)出了《企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)與財務(wù)分析》，其中指出現金流量表在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的作用，逐漸使財務(wù)報表充實(shí)完善。
三、課題研究的內容及擬采取的辦法 本課題主要的研究?jì)热菔牵? 1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。 2、對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進(jìn)行分析，主要進(jìn)行資產(chǎn)負債表和利潤表分析，以及償債能力分析，營(yíng)運能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。 3、通過(guò)以上分析找出公司存在的問(wèn)題。 4、針對上面提出的問(wèn)題提出相對應的建議。 擬采取的方法有： 1、趨勢分析法：根據企業(yè)近幾年的會(huì )計報表，比較各個(gè)有關(guān)項目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當期財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。 2、比率分析法：在同一財務(wù)報表的不同項目之間，或在不同報表的有關(guān)項目之間進(jìn)行對比，以計算出的比率反映各個(gè)項目之間的相互關(guān)系，據此評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。 3、因素分析法：確定影響綜合性指標的各個(gè)因素，按照一定的順序逐個(gè)用是技術(shù)替換影響因素的基數，借以計算各項因素影響程度。
四、課題研究中的主要難點(diǎn)及解決辦法 主要難點(diǎn)： 1、由于理論知識不足，在做財務(wù)報表分析時(shí)有些問(wèn)題分析不透徹。 2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。 解決辦法： 1、系統學(xué)習財務(wù)報表，會(huì )計，財務(wù)管理相關(guān)書(shū)籍，認真學(xué)習相關(guān)理論、分析方法，針對企業(yè)現狀進(jìn)行分析，就相關(guān)問(wèn)題與同學(xué)討論分析或咨詢(xún)指導教師。 2、通過(guò)多種途徑查閱資料，參閱相關(guān)企業(yè)財務(wù)報表分析方法及情況，及時(shí)與企業(yè)溝通以獲得更多的內部資料，結合實(shí)際提出合理化的建議。 3、向指導老師咨詢(xún)，與同學(xué)互相討論。
財務(wù)報表分析范文15
摘 要：財務(wù)報表分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和現金流量，評價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運能力，幫助制定經(jīng)濟決策有著(zhù)至關(guān)重要的作用。因此，進(jìn)行財務(wù)分析時(shí)應重點(diǎn)關(guān)注報表數據的互動(dòng)性、可持續性及局限性，以及對當前財務(wù)報表分析局限性。
關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 局限性 互動(dòng)性 可持續性
進(jìn)行財務(wù)報表分析，不僅可以正確科學(xué)地評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報酬和風(fēng)險，而且可以檢查企業(yè)預算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jì)，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
一、財務(wù)報表分析概述
財務(wù)報表分析是以企業(yè)財務(wù)報表和其他資料為依據，運用一系列專(zhuān)門(mén)的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況及現金流量進(jìn)行分析與評價(jià)，為財務(wù)會(huì )計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。財務(wù)報表分析的目的是了解過(guò)去，評價(jià)現在，預測未來(lái)，為相關(guān)信息使用者制定管理方案提供依據。財務(wù)報表分析即是一門(mén)科學(xué)，更是一門(mén)藝術(shù)�；谕瑯右环輬蟊頂祿�，由于使用者目的不同，分析經(jīng)驗及能力差異，其洞悉財務(wù)數據的內涵和意義也會(huì )存在不同。
二、財務(wù)報表的局限性
由于種種因素的影響，財務(wù)報表分析及其分析方法。本身存在著(zhù)一定的局限性，具體表現在以下幾個(gè)方面：
1、財務(wù)報表所反映信息資源具有不完全性。
財務(wù)報表沒(méi)有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來(lái)源。而在現實(shí)中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀(guān)條件制約，或者因會(huì )計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。
2、財務(wù)報表對未來(lái)決策價(jià)值的不適應性。
由于會(huì )計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價(jià)值。通貨膨脹時(shí)期，有些數據會(huì )受到物價(jià)變動(dòng)的影響，由于假設幣值不變，將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣數據簡(jiǎn)單相加，使其不能客觀(guān)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果，難免會(huì )對報表使用者的決策有一定的誤導。
3、財務(wù)報表缺少反映長(cháng)期信息的數據。由于財務(wù)報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長(cháng)期潛力的信息。
4、財務(wù)報表數據受到會(huì )計估計的影響。會(huì )計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會(huì )計人員根據經(jīng)驗和實(shí)際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。
5、財務(wù)報表數據受到管理層對各項會(huì )計政策選擇的影響。
會(huì )計政策與會(huì )計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類(lèi)的報表數據缺乏可比性。根據《企業(yè)會(huì )計準則》規定，企業(yè)存貨發(fā)出計價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)完全相同，兩個(gè)企業(yè)的財務(wù)分析的結論也可能有差異。
三、財務(wù)報表數據的互動(dòng)性
財務(wù)報表分析主要從三個(gè)方面入手：即利潤表、資產(chǎn)負債表、現金流量表。財務(wù)分析者切入這些數據時(shí)，關(guān)注財務(wù)報表數據的互動(dòng)性，不要被局部數據產(chǎn)生的較大變化而沖昏了頭腦，簡(jiǎn)單的判斷企業(yè)所面臨的機遇或風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是相互關(guān)聯(lián)的，最終表現出來(lái)的各項財務(wù)報表數據理應對各項較大變化做出積極反應，如果只是單方面的波動(dòng)，這必然引起使用者的高度重視。再則固定資產(chǎn)資產(chǎn)數據有沒(méi)有相關(guān)互動(dòng)，固定資產(chǎn)的更新改造，負債的增加，有沒(méi)有帶來(lái)收入數據的'互動(dòng)，利潤數據的互動(dòng)。否則，企業(yè)做出經(jīng)營(yíng)管理的改善之舉，得不到常規理由的支撐，那就要求我們展開(kāi)深層的思考，從而挖掘財務(wù)報表分析的深度和廣度，提高財務(wù)分析的效率及效果。
四、關(guān)注財務(wù)報表盈利數據的可持續性
作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無(wú)論是投資人、管理者還是債權人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。企業(yè)的利潤實(shí)現了較大增長(cháng)，確實(shí)大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類(lèi)增長(cháng)是否具有可持續性。會(huì )計工作人員通過(guò)許多游走在會(huì )計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內調整企業(yè)的盈利數據，也稱(chēng)之為盈余管理。由此，當報表使用者接收到此類(lèi)盈利數據突然放射的光芒時(shí)，千萬(wàn)不要被灼傷，誤判企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢得以扭轉。
五、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點(diǎn)建議
1、加強對財務(wù)報表附注信息的運用。
財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無(wú)法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說(shuō)明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行分析時(shí)。應充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
2、提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)。
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時(shí)要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì )計、財務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、戰略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹(shù)立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問(wèn)題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據。
3、定量分析與定性分析相結合。
現代企業(yè)面臨復雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì )對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。
4、動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合。
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過(guò)去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業(yè)未來(lái)有一定幫助。
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