- 相關(guān)推薦
淺談企業(yè)對外投資的策略選擇
一、國別或地區策略
選擇國別或地區時(shí)應遵循的總原則是：第一，選擇我們進(jìn)去后有比較優(yōu)勢的國家或地區，而不是全球遍地開(kāi)花；第二，選擇我們進(jìn)去后產(chǎn)品有市場(chǎng)的國家或地區；第三，依據不同行業(yè)的項目性質(zhì)選擇確定是進(jìn)入發(fā)達國家還是發(fā)展中國家；第四，在其他條件相同時(shí)，采取由近及遠的策略，優(yōu)先考慮周邊國家。
從總體上來(lái)看，中國的企業(yè)實(shí)力、科技水平和產(chǎn)品競爭力與發(fā)達國家相比還存在差距。我們擁有比較優(yōu)勢的國家主要是發(fā)展中國家，原蘇聯(lián)體系中的國家以及與我國西部相鄰的國家等。在發(fā)展中國家中，應盡量選擇那些市場(chǎng)規模較大、對企業(yè)產(chǎn)品需求較多、歡迎外來(lái)投資、且與中國保持良好經(jīng)濟關(guān)系的國家。從中近期來(lái)看，發(fā)展中國家(包括經(jīng)濟轉軌國家)中的印度、巴基斯坦、印尼、越南、巴西、阿根廷、墨西哥、哈薩克斯坦、俄羅斯、尼日利亞等國家，擁有眾多的人口和龐大的消費群體，經(jīng)濟增長(cháng)較快，并且我國許多產(chǎn)業(yè)相對于其國內產(chǎn)業(yè)具有很強的競爭優(yōu)勢，是許多國內企業(yè)進(jìn)行對外直接投資理想的目標國。另外，周邊國家與我國在政治、經(jīng)濟、文化等方面比較接近，有的屬于同一個(gè)文化圈，相對來(lái)說(shuō)，本國企業(yè)對周邊國家的投資機會(huì )和市場(chǎng)條件更熟悉，所以在這些國家或地區開(kāi)展境外投資往往更容易成功，因此，周邊國家也可以作為我國企業(yè)開(kāi)展對外直接投資的目標國。當然，就具體的項目和具體的企業(yè)而言，只要我們有自己的比較優(yōu)勢，只要產(chǎn)品有市場(chǎng)，我們也可以進(jìn)入發(fā)達國家市場(chǎng)。
無(wú)論是到哪一類(lèi)國家進(jìn)行投資，都要注意對該國的投資環(huán)境進(jìn)行充分的、具體的分析與評估。
二、行業(yè)或項目策略
三、出資方式策略
現在已經(jīng)辦起來(lái)的幾千家境外投資企業(yè)有不少是拿外匯資金{貨幣資本)作為出資物的。其實(shí)，到境外辦企業(yè)不一定都拿資金去，就像外商到中國來(lái)辦企業(yè)一樣，拿機械設備、技術(shù)(專(zhuān)利、商標或專(zhuān)有技術(shù))、管理折股投資都是可以的。中國企業(yè)在機械設備、技術(shù)和管理方面已經(jīng)具有一定的相對優(yōu)勢，今后應鼓勵更多的企業(yè)利用這些優(yōu)勢從事境外投資。即使在對外直接投資中必須投入一定量的貨幣資本，也不一定都從國內輸出，而是要盡可能從當地或國際金融市場(chǎng)上籌集。
四、所有權策略
所有權策略是指國內投資企業(yè) (母公司或總公司)對境外企業(yè)的控制策略。所有權的形式有獨資、絕對控股、相對控股、參股和非股權投資等。
中國企業(yè)在進(jìn)入陌生的國外市場(chǎng)時(shí)，一般應選擇合資企業(yè)的方式，實(shí)際情況也是這樣，將近70％的中國企業(yè)采用合資企業(yè)的方式。其主要的原因在于：大部分中國海外企業(yè)使用的是標準技術(shù)，生產(chǎn)成熟產(chǎn)品，因此借助設立獨資企業(yè)防止技術(shù)擴散的動(dòng)機不明顯；設立合資企業(yè)是掌握國外先進(jìn)技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)手段的一個(gè)重要途徑；另外，中國企業(yè)開(kāi)展對外投資的歷史較短，因而缺乏經(jīng)驗，需要采取與外資相融合的方式，即與外資合作，向外資學(xué)習，積累經(jīng)驗，降低投資風(fēng)險。采用合資企業(yè)的方式，還要注意選好投資伙伴，理想的投資伙伴是境外投資成功的關(guān)鍵因素。
另外，中國企業(yè)進(jìn)行境外投資，除股權投資外，還有非股權投資 (非股權安排)。非股權投資的主要形式是通過(guò)與東道國企業(yè)簽訂技術(shù)、管理、銷(xiāo)售或工程承包等方面的合同，取得對該東道國企業(yè)的某種控制權。最常見(jiàn)的非股權投資是技術(shù)授權、管理合同和委托生產(chǎn)合同。企業(yè)采用作為直接投資替代物的非股權投資方式，不僅可以不用出資和少承擔投資風(fēng)險，而且還可以使它們的技術(shù)、管理和銷(xiāo)售機制獲得令人滿(mǎn)意的回報。
五、技術(shù)策略
技術(shù)策略總的思路是：第一，重視對外直接投資中的技術(shù)輸出與技術(shù)入股問(wèn)題。第二，從中國的技術(shù)水平實(shí)際出發(fā)，輸出標準技術(shù)和適用技術(shù)。這些技術(shù)的特征除勞動(dòng)密集型技術(shù)外，還有小批量和靈活性，這類(lèi)技術(shù)的市場(chǎng)主要在發(fā)展中國家。第三，對于需要控制擴散的先進(jìn)技術(shù)和特色技術(shù)，要通過(guò)建立獨資企業(yè)方式加以保護。第四，對外投資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新策略。對外投資企業(yè)也要大力開(kāi)發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，因為產(chǎn)品生命周期理論要求企業(yè)不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，市場(chǎng)競爭的加劇迫使企業(yè)要不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，消費需求的變化需要企業(yè)不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。
中國企業(yè)在進(jìn)行對外直接投資過(guò)程中，在輸出和轉讓技術(shù)時(shí)應講究策略：首先，把握轉讓時(shí)機。對于處在產(chǎn)品生命周期不同階段的技術(shù)應采取不同的轉讓策略：當技術(shù)處于創(chuàng )新階段和發(fā)展階段時(shí)一般應不予轉讓?zhuān)驗槿绻D讓我們掌握的具有壟斷優(yōu)勢的技術(shù)，容易使我們喪失得來(lái)不易的技術(shù)優(yōu)勢。當然，并不是說(shuō)中國企業(yè)擁有知識產(chǎn)權的高新技術(shù)都不能轉讓?zhuān)髽I(yè)對這類(lèi)轉讓?xiě)⒁惶自u估機制，以便在促進(jìn)技術(shù)轉讓的同時(shí)，又能保持中國的技術(shù)優(yōu)勢。當技術(shù)處于成熟階段時(shí)，可以予以轉讓。當技術(shù)處于衰退階段時(shí)，要主動(dòng)尋找買(mǎi)主予以轉讓。其次，選擇轉讓方式�？梢韵虬l(fā)達國家的跨國公司學(xué)習，根據不同的情況分別采取技術(shù)入股、技術(shù)互換和以技術(shù)換市場(chǎng)等方式。再次，注意股權的差別。向境外子公司可以轉讓處于任何生命周期的技術(shù)以及高新技術(shù)，而向境外合資企業(yè)應只轉讓一般性技術(shù)。如海爾向馬來(lái)西亞輸出洗衣機技術(shù)就是一個(gè)典型的例子。最后，中國企業(yè)在進(jìn)行對外直接投資時(shí)，應特別注意專(zhuān)利和商標等手段的使用以及企業(yè)的技術(shù)秘密和商業(yè)訣竅的保護，保護企業(yè)自有的知識產(chǎn)權，維持技術(shù)優(yōu)勢。
六、經(jīng)營(yíng)當地化策略
經(jīng)營(yíng)當地化又稱(chēng)經(jīng)營(yíng)屬地化或經(jīng)營(yíng)本地化，是指對外直接投資企業(yè)以東道國獨立的企業(yè)法人身份，按照當地的法律規定和人文因素，以及國際上通行的企業(yè)管理慣例進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理。
中國對外直接投資企業(yè)在東道國開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，首先要承認自己在形式上是東道國當地的企業(yè)，是在東道國已形成的社會(huì )經(jīng)濟和法律環(huán)境下經(jīng)營(yíng)的法人，因此，要把經(jīng)營(yíng)當地化作為自己的基點(diǎn)和發(fā)展方向。實(shí)現了經(jīng)營(yíng)當地化，對外直接投資企業(yè)才算真正納入了所在國的經(jīng)濟運行體系之中。
【淺談企業(yè)對外投資的策略選擇】相關(guān)文章：
證券投資策略的分類(lèi)與選擇07-02
淺談企業(yè)投資決策12-30
企業(yè)對外投資管理制度03-31
淺談我國外儲對外投資凈收益為負07-01
淺談企業(yè)應對市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境變化的策略04-26
淺談麥當勞的廣告策略07-01
淺談VC會(huì )選擇什么樣的項目進(jìn)行投資07-02
淺談我國保險企業(yè)實(shí)施知識化管理的策略07-01
對外投資題目練習07-03