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哪些股票會(huì )被看好
西山煤電（000983）：費用控制情況較為理想
成本控制得力，煤炭毛利率同比上升6.78個(gè)百分點(diǎn)。上半年煤炭業(yè)務(wù)成本同比下降33.88%，噸商品煤成本204.76元，同比下降83.20元，降幅28.89%。成本端控制得力和收入規模下降助力毛利率回升，上半年煤炭業(yè)務(wù)毛利率48.51%，同比上升6.78個(gè)百分點(diǎn)。
期間費用同比下降23%，管理費用控制較好。上半年公司期間費用21.02億元，同比下降23.18%，其中銷(xiāo)售費用同比下降30.91%，主要是晉興公司運費結算不均衡所致，管理及財務(wù)費用同比分別下降26.11%、0.62%，總體而言公司費用控制情況較為理想。
2季度業(yè)績(jì)環(huán)比回升或因銷(xiāo)量回暖和成本控制。2季度公司實(shí)現毛利14.38億元，環(huán)比增長(cháng)6.69%，實(shí)現歸屬凈利潤1.18億元，環(huán)比上升38.90%。公司業(yè)績(jì)環(huán)比回升或是產(chǎn)銷(xiāo)情況環(huán)比好轉和成本控制所致。
晉興貢獻業(yè)績(jì)大部，凈利潤2億超去年全年，維持“增持”評級。我們預測公司15-17年EPS 分別為0.07、0.08、0.10元，對應PE 分別為92、84、64倍，維持“增持”評級。長(cháng)江證券
大洋電機（002249）：傳統業(yè)務(wù)下滑難掩新能源動(dòng)力總成龍頭成色
風(fēng)機負載類(lèi)電機去庫存，傳統業(yè)務(wù)增勢受阻：公司披露中報業(yè)績(jì)，公司2015年上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入23.75億元，同比增長(cháng)4.67%，歸屬于母公司股東的凈利潤1.48億元，同比增長(cháng)8.11%，基本每股收益0.09元，排除收購美國佩特來(lái)帶來(lái)的營(yíng)業(yè)外收入，歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤1.11億元。2015年上半年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)機負載類(lèi)電機下滑明顯，營(yíng)業(yè)收入同比下降14.6%，毛利率下降2%，主要原因在于：1）北美市場(chǎng)去庫存明顯，美國能源部針對家用中央空調的聯(lián)邦節能標準于2015年1月實(shí)施，北美空調企業(yè)2014年下半年積累大量庫存；2）新興國家市場(chǎng)需求放緩；3）上半年國內房地產(chǎn)景氣度不高，加之部分地區高溫天氣不多�？傮w來(lái)看，我們預計今年空調電機營(yíng)收將與去年持平，行業(yè)進(jìn)入成熟階段，后續增速有限。
車(chē)輛旋轉電器保持上升勢頭：公司2014年收購的北京佩特來(lái)完成并表，并且業(yè)績(jì)持續釋放。2015年上半年起動(dòng)機及發(fā)電機業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7.9億元，比上年同期增加42.61%。同時(shí)2015年4月完成收購美國佩特來(lái)的交割，全面繼承美國佩特來(lái)百年品牌，吸收高端研發(fā)團隊，進(jìn)一步擴展國際市場(chǎng)渠道。美國佩特來(lái)作為北京佩特來(lái)的母公司，與現有起動(dòng)機及發(fā)電機業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同，成為公司三大業(yè)務(wù)支點(diǎn)之一。
新能源汽車(chē)動(dòng)力總成超出預期：公司新能源汽車(chē)動(dòng)力總成業(yè)務(wù)超預期，上半年實(shí)現收入八千萬(wàn)元，相當去年業(yè)績(jì)的80%，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)向來(lái)下半年發(fā)力，我們預計公司新能源汽車(chē)動(dòng)力總成收入全年有望增加2倍以上。公司6月份公布將收購上海電驅動(dòng)百分之百股權，雙方在研發(fā)力量和客戶(hù)資源方面的協(xié)同效應突出，新能源動(dòng)力總成的龍頭地位已經(jīng)奠定。
現金分紅計劃公布：公司現金分紅計劃公布，每10股派息1.16元，按照當前股本計算，現金紅利總額2億元。同時(shí)展望1-9月業(yè)績(jì)，凈利潤同比在-15%到15%區間波動(dòng)。
投資建議：買(mǎi)入-A 投資評級，12個(gè)月目標價(jià)20.00元。我們預計公司15年-17年的凈利潤（考慮上海電驅動(dòng)16年并表）分別為3.6億、6.7億、7.8億，成長(cháng)性突出，維持買(mǎi)入-A 評級，給予12個(gè)月目標價(jià)20元。安信證券
得潤電子（002055）：中報平穩瞄準未來(lái)
車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化加速，搶占萬(wàn)億級市場(chǎng)。依賴(lài)Meta System 成熟商業(yè)模式，預計公司車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)定將快速產(chǎn)業(yè)化，搶占UBI 車(chē)險2萬(wàn)億、二手車(chē)3萬(wàn)億、后市場(chǎng)2萬(wàn)億的巨大市場(chǎng)空間。車(chē)聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)汽車(chē)生活便捷、節能、高效、安全，車(chē)聯(lián)網(wǎng)大數據正形成商業(yè)化契機。
巨頭合作啟動(dòng)，“保險后裝+車(chē)企前裝”火力全開(kāi)。公司車(chē)聯(lián)網(wǎng)成功概率高，有望落地巨頭合作（太平保險、上汽集團等），實(shí)現“保險后裝+車(chē)企前裝”火力全開(kāi)模式。作為汽車(chē)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)“入口”，價(jià)值變現和市值體現將在裝車(chē)規模擴張中體現，預計15-18年裝車(chē)量25、200、500、1000萬(wàn)，市值潛力巨大。
29億元定增方案啟動(dòng)，全面支持各業(yè)務(wù)板塊。定增預案29億，全面覆蓋FPC、Type-C、新能源汽車(chē)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并有57.83元/股對產(chǎn)業(yè)成本形成顯著(zhù)支撐。
盈利預測與投資建議。公司1-9月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)預測區間為0.81-1.09億元，對應3季度歸母凈利為0.28-0.57億元，同比-34%至+33%，主要可能受到汽車(chē)行業(yè)景氣度下滑、研發(fā)費用保持高位的影響。預計2015、2016年EPS 為0.55元、0.75元，對應2015年7月27日收盤(pán)價(jià)PE 分別為84倍、61倍。目標價(jià)為75元，對應2015年P(guān)E 為137倍，維持買(mǎi)入評級。
中電環(huán)保（300172）：業(yè)績(jì)增長(cháng)符合預期充足訂單提供后續盈利保障
公司堅持“環(huán)境治理綜合服務(wù)商”定位，污水治理、固廢處臵和煙氣治理三大業(yè)務(wù)板塊全面爆發(fā)。公司目前已形成包括工業(yè)水處理、市政污水處理、固廢處臵和工業(yè)煙氣治理在內的多元化產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。今年上半年營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)7.07%，具體情況為：工業(yè)廢污水項目實(shí)施增加，收入同比增加1，740.91萬(wàn)元；受益于南京江寧南區污水廠(chǎng)項目的實(shí)施，市政污水項目收入同比增加2，225.26萬(wàn)元；固廢處臵實(shí)現收入同比增加2，035.22萬(wàn)元；煙氣治理項目實(shí)習收入同比增加781.11萬(wàn)元。
在手訂單充足，成為公司未來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)的核心保障。今年上半年，公司新承接合同額2.03億元，其中：工業(yè)水處理1.91億元、煙氣治理0.12億元；目前擁有在手合同金額合計為11.58億元，其中：工業(yè)水處理6.95億元、市政污水處理4.17億元、煙氣治理0.74億元。在手訂單金額合計約為2014年全年收入規模的2倍，未來(lái)大量訂單的結轉將加速轉化為公司收入，成為公司后續業(yè)績(jì)增長(cháng)的保障。
“水十條”正式落地，預計將帶來(lái)超過(guò)兩萬(wàn)億的投資額，公司的污水處理業(yè)務(wù)迎來(lái)新一輪發(fā)展時(shí)機�！八畻l”對工業(yè)廢水治理、市政供水及污水處理等提出了一系列的提標改造要求，形成了對污水治理市場(chǎng)的巨大需求，引燃了水務(wù)板塊的投資熱情。公司有望憑借領(lǐng)先的工業(yè)水處理技術(shù)、多元化的運營(yíng)模式和強大的市場(chǎng)拓展能力在市場(chǎng)競爭中脫穎而出，極大地受益于這一輪的投資行情。
盈利預測：預計公司2015-2017年EPS為0.30元、0.38元和0.47元，公司積極謀求轉型，在其他環(huán)保行業(yè)有所斬獲，看好轉型的環(huán)保公司，我們維持公司“增持”評級。 東方航空（600115）：引入達美航空加速踐行太平洋計劃
中美航線(xiàn)增長(cháng)：總量加速和結構傾斜。與受益短程旅游熱的東南亞航線(xiàn)不同，中美航線(xiàn)需求增長(cháng)的基礎除了中美10年簽證新政刺激下旅游、留學(xué)總人數的增長(cháng)，還包括中美航空企業(yè)市場(chǎng)份額的結構性變化。一方面，去年中國赴美人數同比增長(cháng)21%，今年上半年同比增長(cháng)50%。另一方面，根據CAPA預測，今年3季度四大航平均每周中美航班數合計2028個(gè)，首次超過(guò)美企，扭轉了2010年中美運力4:6的格局。
跨國合作：重塑東航與達美的國際競爭力。中國市場(chǎng)方面，國航在中美線(xiàn)上占據主導地位。國航有8個(gè)通航點(diǎn)，東航、南航和海航均有4個(gè)通航點(diǎn)。美國市場(chǎng)方面，達美航空中美線(xiàn)的市場(chǎng)份額低于美聯(lián)航以及吸收了美國航空的全美航空。無(wú)論是東航“太平洋計劃”（未來(lái)3年，東航將增開(kāi)并加密北美航線(xiàn)，提升跨太平洋航線(xiàn)的競爭能力），還是達美7月新開(kāi)洛杉磯-上海航線(xiàn)，都顯示對中美航線(xiàn)的重視。此次達美入股，有利于雙方發(fā)展國際業(yè)務(wù)、提升國際知名度和競爭實(shí)力。
以史為鏡：達美入股阻力較小。2007年，東航曾擬以3.8港元/股（約3.68元/股）定增引入新航和淡馬錫，但未獲股東大會(huì )通過(guò)。相比07年，此次達美入股阻力較�。�1）達美若完成定增，最終持有公司3%股權，而當年新航+淡馬錫若完成定增，持有公司的股權比例預計為24%；2）外資不再委派董事和管理層職位，僅派一名無(wú)投票權的董事會(huì )觀(guān)察員；3）目前東航集團合計控股64.35%，高于07年的59.67%。07年公告定增至08年股東大會(huì )期間，H股、A股分別由3.73港元/股、9.6元/股，上漲78%、111%至6.65港元/股、20.27元/股。維持“買(mǎi)入”評級。我們暫時(shí)未將定增的影響納入EPS預測，維持對公司2015-2017年EPS預測為0.66元/股、0.75元/股和0.85元/股，考慮到：1）跨國合作有利于公司開(kāi)拓中美市場(chǎng)，2）行業(yè)供需好轉，Q3旺季業(yè)績(jì)維持高增速，3）2016年迪斯尼開(kāi)園后東航業(yè)績(jì)彈性在三大航中居首，我們重申對公司的“買(mǎi)入”評級。想了解更多哪些股票被看好相關(guān)訊息請關(guān)注南方財富網(wǎng)
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