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現金流動(dòng)負債比率
什么是現金流動(dòng)負債比率?如何計算現金流動(dòng)負債比率?請看以下文章內容，由小編為大家講解!
現金流動(dòng)負債比率
是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現金凈流量同流動(dòng)負債的比率，它可以從現金流量角度來(lái)反映企業(yè)當期償付短期負債的能力。
現金流動(dòng)負債比率的計算公式
現金流動(dòng)負債比率=年經(jīng)營(yíng)現金凈流量/年末流動(dòng)負債×100%
公式解析
式中年經(jīng)營(yíng)現金凈流量是指一定時(shí)期內，由企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金及現金等價(jià)物的流入量與流出量的差額。該指標是從現金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。
現金流動(dòng)負債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是，該指標也不是越大越好，指標過(guò)大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強。
該指標從現金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對企業(yè)的實(shí)際償債能力進(jìn)行考察，反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金凈流量足以抵付流動(dòng)負債的倍數。
由于凈利潤與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量有可能背離，有利潤的年份不一定有足夠的現金(含現金等價(jià)物)來(lái)償還債務(wù)，所以利用以收付實(shí)現制為基礎計量的現金流動(dòng)負債比率指標，能充分體現企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金凈流量，可以在多大程度上保證當期流動(dòng)負債的償還，直觀(guān)地反映出企業(yè)償還流動(dòng)負債的實(shí)際能力。
一般該指標大于1，表示企業(yè)流動(dòng)負債的償還有可靠保證。該指標越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也并不是越大越好，該指標過(guò)大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強。
現金流動(dòng)負債比率的應用
現金流動(dòng)負債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是，該指標也不是越大越好，指標過(guò)大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強。
該指標從現金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對企業(yè)的實(shí)際償債能力進(jìn)行考察，反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金凈流量足以抵付流動(dòng)負債的倍數。
由于凈利潤與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量有可能背離，有利潤的年份不一定有足夠的現金(含現金等價(jià)物)來(lái)償還債務(wù)，所以利用以收付實(shí)現制為基礎計量的現金流動(dòng)負債比率指標，能充分體現企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金凈流量，可以在多大程度上保證當期流動(dòng)負債的償還，直觀(guān)地反映出企業(yè)償還流動(dòng)負債的實(shí)際能力。
一般該指標大于1，表示企業(yè)流動(dòng)負債的償還有可靠保證。該指標越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也并不是越大越好，該指標過(guò)大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強。
使用現金流動(dòng)負債比率須注意的問(wèn)題
運用該指標時(shí)要注意兩個(gè)問(wèn)題：
一是對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量的計量。企業(yè)的現金流量分為三大類(lèi)，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。計算企業(yè)現金流動(dòng)負債比率時(shí)所取的數值僅為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。這是因為企業(yè)的現金流量來(lái)源主要取決于該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況也主要是為了衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)績(jì)。投資及籌資活動(dòng)僅起到輔助作用且其現金流量具有偶然性、非正常性，因此用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量來(lái)評價(jià)企業(yè)業(yè)績(jì)更具有可比性。
二是對流動(dòng)負債總額的計量。流動(dòng)負債總額中包含有預收賬款。由于預收賬款并不需要企業(yè)當期用現金來(lái)償付，因此在衡量企業(yè)短期償債能力時(shí)應將其從流動(dòng)負債中扣除。對于預收賬款數額不大的企業(yè)，可以不予考慮。但如果一個(gè)企業(yè)存在大量的預收賬款，則必須考慮其對指標的影響程度，進(jìn)行恰當的分析處理。
另外，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量是過(guò)去一個(gè)會(huì )計年度的經(jīng)營(yíng)結果，而流動(dòng)負債則是未來(lái)一個(gè)會(huì )計年度需要償還的債務(wù)，二者的會(huì )計期間不同。因此，這個(gè)指標是建立在以過(guò)去一年的現金流量來(lái)估計未來(lái)一年的現金流量的假設基礎之上的。使用這一財務(wù)比率時(shí)，需要考慮未來(lái)一個(gè)會(huì )計年度影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量變動(dòng)的因素。
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