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北京國企改革概念股有哪些
北京：國企改革金融手段形式多
2014年8月5日，北京市召開(kāi)全面深化市屬?lài)Y國企改革推進(jìn)會(huì )，公布《關(guān)于全面深化市屬?lài)Y國企改革的意見(jiàn)》�！兑庖�(jiàn)》在改革目標中增加了“明確國有企業(yè)分類(lèi)”的內容。提出到2020年，城市公共服務(wù)類(lèi)和特殊功能類(lèi)企業(yè)中的國有資本應占到國有資本總量的60%以上，競爭類(lèi)企業(yè)以戰略支撐企業(yè)為主。
北京國資概念股：中國國貿、大龍地產(chǎn)、有研新材、首旅酒店、北京城建、首開(kāi)股份、金自天正、中電廣通、京能置業(yè)、北京城鄉、北辰實(shí)業(yè)、金隅股份、中信銀行、金融街、經(jīng)緯紡機、順鑫農業(yè)、安泰科技。
個(gè)股解析：
京能電力
公司是北京地區最大的火力發(fā)電企業(yè)，主營(yíng)生產(chǎn)、銷(xiāo)售電力、熱力產(chǎn)品、電力設備運行，發(fā)電設備檢測、修理、脫硫石膏銷(xiāo)售等，產(chǎn)品為電力和熱力。公司具有獨立完整的業(yè)務(wù)及面向市場(chǎng)獨立經(jīng)營(yíng)的能力，擁有獨立的采購、生產(chǎn)及輔助系統和相關(guān)配套設施，電力產(chǎn)品直接輸送到京津唐電網(wǎng)。未來(lái)，公司將繼續抓住煤炭市場(chǎng)相對緩和的有利時(shí)機，提高庫存，努力降低標煤?jiǎn)蝺r(jià)，確保燃料供應穩定。同時(shí)繼續開(kāi)展市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作，努力爭取更高發(fā)電計劃指標，將成本優(yōu)勢切實(shí)通過(guò)產(chǎn)量增加轉化為盈利能力。兩外，積極跟進(jìn)向控股股東發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組工作，做大做強上市公司，保持公司長(cháng)久可持續發(fā)展能力。
京能置業(yè)
公司主營(yíng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)，目前公司的控股企業(yè)包括北京天創(chuàng )世緣房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司、北京天創(chuàng )維嘉房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司等六家地產(chǎn)類(lèi)公司，開(kāi)發(fā)的項目有天創(chuàng )世緣住宅小區、天創(chuàng )科技大廈、天創(chuàng )維嘉大廈等，總開(kāi)發(fā)面積達近30萬(wàn)平米。05年11月公司大股東變更為北京能源投資集團，新大股東以投融資和資本運作為主要業(yè)務(wù)，投資項目涉及電力能源、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與園區建設等，是北京市電力能源建設的投融資主體。公司08年利潤主要來(lái)自呼和浩特項目，09年棉花片和銀川北塔項目將逐步進(jìn)入結算期。
昊華能源
公司是中國五大無(wú)煙煤生產(chǎn)基地之一，擁有豐富的煤資源儲量。主導產(chǎn)品“京局潔”牌煤炭具有特低硫、低磷、低氮、中低灰分、低揮發(fā)份、高發(fā)熱量的特點(diǎn)，是潔凈、環(huán)保、優(yōu)質(zhì)的無(wú)煙煤。產(chǎn)品廣泛應用于冶金、電力、化工、建材等工業(yè)行業(yè)，暢銷(xiāo)東北、華北、中南地區和京津兩市，并出口亞洲、歐洲、北美、南美四大洲。公司擁有完備的安全生產(chǎn)系統、先進(jìn)的質(zhì)量檢測技術(shù)和完善的儲裝運系統，是中國北方距港口最近的優(yōu)質(zhì)無(wú)煙煤生產(chǎn)企業(yè)。公司在大力發(fā)展煤炭主業(yè)的同時(shí)，將重點(diǎn)拓展環(huán)保新能源和新材料領(lǐng)域，努力打造一流國際化公司。
首旅酒店：牽手山里寒舍 借“品牌效應+酒店管理”切入周邊游藍海市場(chǎng)
研究機構：中銀國際證券 分析師：曠實(shí) 撰寫(xiě)日期：2015-03-06
事件：
首旅酒店(600258.CH/人民幣17.41，謹慎買(mǎi)入)發(fā)布公告稱(chēng)：公司與山里寒舍(北京)旅游投資管理有限公司(以下稱(chēng)“山里寒舍公司”)共同出資1，000萬(wàn)元成立北京首旅寒舍酒店管理有限公司(以下稱(chēng)“首旅寒舍”)。首旅酒店出資人民幣510萬(wàn)元，占注冊資本的51%;山里寒舍公司出資490萬(wàn)元，占注冊資本的49%。首旅寒舍將受托全權管理“山里寒舍”和“山里逸居”品牌。按照規劃，“山里寒舍”和“山里逸居”品牌酒店將在2015年開(kāi)業(yè)10家(北京9家、蘇州1家)，2016年-2017年每年新開(kāi)店10家。截至2015年2月中旬，已經(jīng)開(kāi)業(yè)項目3家(北京2家，蘇州1家)，分別為：北京密云干峪溝項目、北京密云黃崖口項目、蘇州吳江黎里項目。
點(diǎn)評：
1.品牌管理具備溢出效應，低風(fēng)險切入周邊游大市場(chǎng)：“山里寒舍”和“山里逸居”品牌酒店的產(chǎn)品以“套院”形式出租(古村落房屋群形成院群式酒店，院落數量大多在20-40套之間)，細分房型包括樂(lè )活、樂(lè )悠、樂(lè )享、樂(lè )逸四種院落，價(jià)格區間為人民幣1，988-8，800元/天/院，定位于大城市周邊的高端周邊游市場(chǎng)。公司此次與山里寒舍公司共同設立首旅寒舍子公司，首旅寒舍主要負責對山里寒舍和山里逸居進(jìn)行受托管理，收入采取固定收費模式，即每套院每月收取固定管理費1，000元，依據業(yè)主開(kāi)店計劃預計：2015年投入營(yíng)運的院落數為202套(截止2015年2月27日實(shí)際開(kāi)業(yè)項目3個(gè)，院落數40套)，2016年和2017年的套院數量每年以2015年數量為基礎成倍遞增。在業(yè)主開(kāi)業(yè)進(jìn)度與預期相符的情況下，預計2015年營(yíng)業(yè)利潤-115.5萬(wàn)元，2016-2017年分別實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤64.41、218.47萬(wàn)元。我們認為：公司此次以相對較低的風(fēng)險設立的首旅寒舍定位于精品鄉村游酒店市場(chǎng)，將自身酒店品牌管理優(yōu)勢輸出，疊加鄉村游和周邊游景氣度，在細分市場(chǎng)具備一定的成長(cháng)潛力。
1)周邊游市場(chǎng)高景氣度持續：在私家車(chē)保有量穩定增長(cháng)(2014年北京市限購背景下，私人汽車(chē)保有量437.2萬(wàn)輛，同比增加10.7萬(wàn)輛)、消費結構升級紅利釋放的背景下，周邊游市場(chǎng)未來(lái)增長(cháng)潛力巨大。
2)消費升級、政策助力、鄉村旅游迎發(fā)展良機：2014年，全國鄉村旅游的游客數量達到12億人次，占到全部旅客數量的30%;全國鄉村旅游收入3，200億元，市場(chǎng)空間巨大。同時(shí)在《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)旅游業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》提到：大力發(fā)展鄉村旅游，合理利用民族村寨、古村古鎮，發(fā)展有歷史記憶、地域特色、民族特點(diǎn)的旅游小鎮，建設一批特色景觀(guān)旅游名鎮名村。預計政策指引下，鄉村旅游市場(chǎng)將得到全面發(fā)展。
2.預計開(kāi)業(yè)項目2015年入住率大約40-50%，精品酒店市場(chǎng)可挖掘：根據可行性研究報告披露的預計營(yíng)業(yè)收入結合目前已掌握的房?jì)r(jià)信息，我們對北京2個(gè)已開(kāi)業(yè)項目的平均入住率進(jìn)行推算，預計平均入住率約在40%-50%左右。
3.此次合作利潤貢獻度低，維持謹慎買(mǎi)入評級：按照可行性報告中預計的2015-2017年營(yíng)收及營(yíng)業(yè)利潤以及25%的所得稅率計算，我們預計該項目對首旅酒店2015-2017年每股收益的貢獻分別為-0.003、0.001、0.004元，相對貢獻度低。因此我們暫維持2015-2016年0.64、0.72元的盈利預測和謹慎買(mǎi)入評級。通過(guò)自營(yíng)酒店以及管理輸出模式，公司在傳統中高端酒店以及經(jīng)濟型酒店領(lǐng)域均已布局。此次嫁接山里寒舍資源，憑借品牌管理輕資產(chǎn)模式切入周邊游和鄉村游市場(chǎng)，具備一定的戰略意義和示范意義。但考慮“山里寒舍”和“山里逸居”品牌酒店的高端化定位以及固定管理費的收入模式，預計對于首旅酒店的業(yè)績(jì)彈性極小。公司當前市值僅40億元左右，后續市值機會(huì )存在于國企改革以及基于酒店產(chǎn)業(yè)鏈的外延式擴張，建議投資者積極關(guān)注。
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