淺析統計分析方法在股票最優(yōu)投資中的應用論文

淺析統計分析方法在股票最優(yōu)投資中的應用論文

　　引言

　　隨著(zhù)市場(chǎng)結構的不斷完善，我國的股票市場(chǎng)發(fā)展迅速，逐步走向規�；�，其在國民經(jīng)濟中的地位愈發(fā)的重要，對人們生活的影響也越來(lái)越大，股票的價(jià)格及其內在價(jià)值回歸是未來(lái)股市發(fā)展的重要方向。然而股票市場(chǎng)變幻莫測，投資者想要在股市投資中取得豐厚的回報，就要對股票市場(chǎng)中的數據進(jìn)行分析，研究分析我國股票市場(chǎng)，制定最優(yōu)投資策略。

　　聚類(lèi)分析在金融投資方面有很大的研究?jì)r(jià)值，聚類(lèi)分析是根據研究對象的特征按照一定標準對研究對象進(jìn)行分類(lèi)的一種分析方法，它是組內的數據對象具有最高的相似度，而組間具有較大的差異性。它也是最重要的數據挖掘方法。本文運用k值聚類(lèi)，其優(yōu)點(diǎn)是占有內存少、計算量小、處理速度快，特別適合大樣本的聚類(lèi)分析。但是其應用范圍有限，要求用戶(hù)指定分類(lèi)數目。在收集的股票數據中，基于各類(lèi)股票的收益，成長(cháng)性等基本層面的考察，利用綜合評價(jià)體系來(lái)衡量樣本股票的“相似程度”。運用聚類(lèi)分析能夠幫助投資者準確了解和把握股票的總體特征，確定投資范圍，預測股票價(jià)格的變動(dòng)趨勢，從而可以從眾多數據中挑選出高收益高增長(cháng)的部分股票。運用因子分析對這部分股票進(jìn)行分析計算出因子得分，再用判別分析縮小范圍選出值得投資回報率高些的股票，進(jìn)行有利的投資。

　　雖然聚類(lèi)分析、因子分析和判別分析方法在各個(gè)領(lǐng)域運用的己經(jīng)非常廣泛了，但在股票投資方面的研究還是有很大的挖掘空間。本文在現有的研究基礎上，探討其在股票優(yōu)化投資的應用價(jià)值，將聚一、股票數據分析

　　在股票投資過(guò)程中，一方面要掌握好買(mǎi)入和賣(mài)出的時(shí)機，另一方面是如何選股票價(jià)格有足夠的上升空間，股票市場(chǎng)上有上千只股票，怎么選擇股票是股票投資者迫切想知道的，通過(guò)對股票價(jià)格因素資料的研究，得出如下影響股票投資的指標體系

　　(1)盈利能力:其大小決定了股票價(jià)值的高低;

　　(2)成長(cháng)能力:其強弱對上市公司在總資產(chǎn)擴張能力，資產(chǎn)重組方面，盈利增長(cháng)速度方面都有影響;

　　(3)經(jīng)營(yíng)能力:反映上市公司在資產(chǎn)管理方面的管理效率，是上市公司日常經(jīng)營(yíng)能力，資金利用效果的表現。

　　本文在東方財富網(wǎng)數據中心隨機選取2015年3月21日公布的2014年年報業(yè)績(jì)大全的100只股票，并從中選取了每股收益，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率，凈利潤增長(cháng)率，凈資產(chǎn)收益率，銷(xiāo)售毛利率，每股現金流量，每股凈資產(chǎn)這7個(gè)指標，首先用SPSS軟件將數據進(jìn)行標準化，其次再進(jìn)行聚類(lèi)分析、因子分析和判別分析.

　　(二)因子分析過(guò)程

　　本節利用因子分析達到降維的目的，綜合指標變量，得出若干個(gè)能充分反映股票投資價(jià)值特征的主因子，算出因子綜合得分，進(jìn)一步將51只股票分類(lèi)。

　　從表4可以看出前三個(gè)因子的特征值大于前三個(gè)因子的特征值之和占總特征值的63. 92%提取前三個(gè)因子作為主因子，表5中通過(guò)因子旋轉賦予了各個(gè)因子的明確含義，由主因子載荷可以看出，第一個(gè)主因子F1與銷(xiāo)售毛利率、每股現金流量和凈利潤增長(cháng)率的因子載荷較高，所以第一個(gè)主因子可以用于評價(jià)成長(cháng)能力。第二個(gè)主因子F2與每股凈資產(chǎn)和每股收益的因子載荷較高，所以第二個(gè)主因子可以用于評價(jià)盈利能力。第三個(gè)主因子F3與營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率和凈資產(chǎn)收益率的因子載荷較高，所以第三個(gè)主因子用于評價(jià)經(jīng)營(yíng)能力。

　　二、結論

　　通過(guò)隨機抽取的100只股票數據進(jìn)行聚類(lèi)分析，挑選出51只收益性成長(cháng)性較好的股票進(jìn)行因子分析得出綜合得分，根據股票投資的標準體系，由盈利能力、成長(cháng)能力和經(jīng)營(yíng)能力綜合分析，可以分類(lèi)為投資價(jià)值高中低三類(lèi)，最后用判別分析進(jìn)一步判定類(lèi)別，說(shuō)明在眾多的股票中可以用此類(lèi)統計方法進(jìn)行分析，縮小投資范圍和確定投資價(jià)值，使投資者做出最佳的投資決策。但股票具有風(fēng)險性和不確定性，影響股票價(jià)格的因素有很多，所以具體股票還要具體分析。

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