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證券從業(yè)資格考試試題及答案
在學(xué)習、工作中，我們都離不開(kāi)試題，試題是用于考試的題目，要求按照標準回答。什么樣的試題才是科學(xué)規范的試題呢？以下是小編幫大家整理的證券從業(yè)資格考試試題及答案，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
證券從業(yè)資格考試試題及答案1
一、單項選擇題(本類(lèi)題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)
1.( )中國證券監督管理委員會(huì )批準了深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內開(kāi)設中小企業(yè)板塊，并核準了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。
A.20xx年4月
B.20xx年4月
C.20xx年5月
D.20xx年5月
2.金融期權交易是指以( )為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。
A.金融期貨合約
B.金融遠期合約
C.金融期權合約
D.權證
3.回購交易結合了現貨交易和遠期交易的特點(diǎn)，通常在( )交易中運用。
A.現貨
B.基金
C.股票
D.債券
4.證券公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，國務(wù)院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度可以調整( )，但不得少于法律規定的限額。
A注冊資本最高限額
B.注冊資本最低限額
C.實(shí)收資本最高限額
D.實(shí)收資本最低限額
5.從積極的意義上看，證券市場(chǎng)的( )為證券市場(chǎng)有效配置資源奠定了基礎。
A.流動(dòng)性
B.有效性
C.穩定性
D.風(fēng)險性
6.證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起( )個(gè)工作日內作出是否同意接納為會(huì )員的決定。
A.30
B.20
C.15
D.5
7.對于持有和買(mǎi)賣(mài)上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由( )托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取。
A.證券公司
B.交易參與人
C.中國證券登記結算有限責任公司
D.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
8.市價(jià)委托的缺點(diǎn)是( )。
A.容易坐失良機，遭受損失
B.必須等市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交
C.只有在委托執行后才知道實(shí)際的執行價(jià)格
D.成交速度慢
9.深圳證券交易所規定( )的申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
A.基金交易
B.債券質(zhì)押式回購交易
C債券買(mǎi)斷式回購交易
D.權證交易
10.從20xx年3月25日開(kāi)始，國債交易率先采用( )。
A.全值交易
B.全價(jià)交易
C.凈價(jià)交易
D.凈值交易
11.某債券面值為100元，票面利率為5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計息天數是( )天，交易日掛牌顯示的應計利息額是( )元。
A.136，1.86
B.134，1.86
C.135，1.84
D.136，1.84
12.上海證券交易所規定采用競價(jià)交易方式的，開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的( )。A.9：20～9：30
B.9：25～9：35
C.9：15～9：25
D.9：10～9：20
13.中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)超過(guò)( )且占凈資產(chǎn)值( )以上(主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔保的公司除外)的，深圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。
A.20xx萬(wàn)元，50%
B.1億元，50%
C.20xx萬(wàn)元，100%
D.1億元，100%
14.在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實(shí)施完畢之前，因要約收購導致被收購公司的股權分布不符合《公司法》規定的上市條件，且收購人持股比例未超過(guò)被收購公司總股本( )的，證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。
A.50%
B.60%
C.75%
D.90%
15.深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，以當日該證券最后一筆交易( )所有交易的成交量加權平均價(jià)(含含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)。
A.前1分鐘
B.前5分鐘
C.前10分鐘
D.前15分鐘
16.當( )以上的會(huì )員營(yíng)業(yè)部因系統故障無(wú)法正常接人證券交易所交易系統時(shí)，為證券交易所無(wú)法正常開(kāi)始交易的情形。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
17.固定收益平臺報價(jià)交易中，交易商的每筆買(mǎi)賣(mài)報價(jià)數量為( )手或其整數倍，報價(jià)按每( )手逐一進(jìn)行成交。
A.100，100
B.500，500
C.1000，1000
D.5000，5000
18.對于( )達到l5%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關(guān)證券當日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì )員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
A.日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值
B.日換手率
C.日價(jià)格振幅
D.日成交金額
19.證券經(jīng)紀商應發(fā)揮的作用是( )。
A.提供證券資產(chǎn)管理
B.提供信息服務(wù)
C.提高證券市場(chǎng)效益
D.防止股價(jià)波動(dòng)
20.中國證券監督管理委員會(huì )明確要求證券公司在( )全面實(shí)施“客戶(hù)交易結算資金第三金第三方存暫”。
A.20xx年
B.20xx年
C.20xx年
D.20xx年21.經(jīng)紀關(guān)系的建立只是確立了客戶(hù)與證券經(jīng)紀商之間的( )關(guān)系。
A.代理
B.從屬
C.委托
D.制約
22.證券賬戶(hù)注冊資料的查詢(xún)需填寫(xiě)( )。
A《自然人證券賬戶(hù)注冊申請表》
B.《機構證券賬戶(hù)注冊申請表》
C.《證券賬戶(hù)注冊資料查詢(xún)申請表》
D.《合伙企業(yè)等非法人組織證券賬戶(hù)注冊申請表》
23.委托柜臺應嚴格按照( )的原則，依次為客戶(hù)辦理委托業(yè)務(wù)，不得漏報或插報。
A客戶(hù)優(yōu)先
B.時(shí)間優(yōu)先
C.機構優(yōu)先
D.VIP優(yōu)先
24.讓營(yíng)銷(xiāo)人員深入滲透某個(gè)或某幾個(gè)細分市場(chǎng)，把有限的資源進(jìn)行集中利用，在這個(gè)有限市場(chǎng)中建立專(zhuān)業(yè)知名度的策略是( )。
A.差異性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略
B.無(wú)差異市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略
C.集中性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略
D.分散性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略25.20xx年6月，從深圳證券交易所、上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司對《資金申購上網(wǎng)定價(jià)公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法》進(jìn)一步修訂的內容看，主要是采用了( )。
A.網(wǎng)下配售股票
B.網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行
C新股資金申購網(wǎng)上發(fā)行
D.新股發(fā)行現金申購制度
26.上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)( )進(jìn)行的。
A.證券交易所的交易清算系統
B.中央銀行的交易清算系統
C.中國證券登記結算有限責任公司的交易清算系統
D.商業(yè)銀行的交易清算系統
27.股東應當以其所擁有的選舉票數為限進(jìn)行投票，選舉票數超過(guò)( )票的，應通過(guò)現場(chǎng)進(jìn)行表決。
A.5000萬(wàn)
B.1億
C.3億
D.5億
28.上市開(kāi)放式基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的( )。
A.基金資產(chǎn)總值
B.基金份額凈值
C.基金份額市值
D.基金份額累計凈值
29.某投資者當日申報“債轉股”500手，當次轉股初始價(jià)格為每股20元，該投資者可轉換成發(fā)行公司股票的數量為( )股。
A.20
B.100
C.2500
D.25000
30.權證行權時(shí)，標的股票過(guò)戶(hù)費為股票過(guò)戶(hù)面額的( )。
A.0.05%
B.0.03%
C.0.1%
D.0.3%
31.柜臺自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)是指證券公司在( )以自己的名義與客戶(hù)之間進(jìn)行的證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。A.證券交易系統
B.證券交易所
C.證券公司營(yíng)業(yè)柜臺
D.銀行柜臺
32.證券公司將自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)混合操作所受到的最嚴厲的處罰是( )。
A.警告
B.撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可
C.罰款
D.沒(méi)收非法所得
33.為了加強證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理，( )明確規定了禁止的交易行為。
A.《證券法》
B.《證券公司監管條例》
C.《證券投資基金法》
D.《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》
34.根據證券法的規定，公司的董事、( )以上監事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)屬于內幕信息。
A.2/3
B.1/2
C.1/3
D.1/4
35.下列關(guān)于證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的表述錯誤的是( )。
A.參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶(hù)不得轉讓其所擁有的份額
B.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元
C.證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產(chǎn)管理計劃
D.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以接受證券形式的資產(chǎn)
36.證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃的，應當自中國證券監督管理委員會(huì )出具無(wú)異議意見(jiàn)或者作出批準決定之日( )個(gè)月內啟動(dòng)推廣工作，并在( )個(gè)工作日內，完成設立工作并開(kāi)始投資運作。
A.1.15
B.3，30
C.6，60
D.6，90
37.根據《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的規定，在集合資產(chǎn)管理計劃中，客戶(hù)無(wú)權享有的權利有( )。
A.知情的權利
B.匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的權利
C.根據集合資產(chǎn)管理合同的約定，參與和退出集合資產(chǎn)管理計劃
D.除合同另有規定外，按投入資金占集合資產(chǎn)計劃資產(chǎn)凈值的比例分享投資收益
38.證券公司應當在每年度結束之日起( )內，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告，并報注冊地中國證券監督管理委員會(huì )派出機構備案。
A.15日
B.30日
C.60日
D.90日
39.客戶(hù)通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)持有上市公司股份，或者通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)和其他證券賬戶(hù)合并持有上市公司股份，發(fā)生應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證券監督管理委員會(huì )規定義務(wù)的情形時(shí)，應當由( )履行相應義務(wù)。
A.客戶(hù)
B.證券公司
C.證券托管機構
D.證券登記結算機構
40.證券公司未經(jīng)批準，用多個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或者將客戶(hù)資產(chǎn)專(zhuān)項投資于特定目標產(chǎn)品的，依照《證券法》的規定，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以( )的罰款。
A.1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下
B.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下
C.3萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下
D.3萬(wàn)元以上l0萬(wàn)元以下41.中國證券監督管理委員會(huì )派出機構應當自收到融資融券申請材料之日起( )個(gè)工作日內，向中國證券監督管理委員會(huì )出具是否同意申請人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書(shū)面意見(jiàn).。
A.5
B.10
C.12
D.30
42.客戶(hù)融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例是指客戶(hù)融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為( )。
A.融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)人證券數量×買(mǎi)人價(jià)格)× 100%
B.融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)人證券數量×收盤(pán)價(jià))× 100%
C.融資保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數量×證券市價(jià))×100%
D.融資保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數量×賣(mài)出價(jià)格)×100%
43.證券公司根據證券登記結算公司相關(guān)規定為客戶(hù)開(kāi)立的、用于記載客戶(hù)委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶(hù)是( )。
A.客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)
B.客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)
C.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)
D.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)
44.客戶(hù)的信用資金賬戶(hù)開(kāi)立數量為( )。
A.1個(gè)
B.2個(gè)
C.3個(gè)
D.不限
45.客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報買(mǎi)券，結算時(shí)買(mǎi)入證券直接劃轉至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式是( )。
A.現金抵券
B.直接還券
C.賣(mài)券還款
D.買(mǎi)券還券
46.可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標的股票，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的.偏離值不超過(guò)( )個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準指數波動(dòng)幅度的( )以上。
A.2，300%
B.3，500%
C.4，500%
D.5，300%
47.證券公司在向客戶(hù)融資融券前，應當與其簽訂由( )統一制定、保管的融資融券業(yè)務(wù)合同。
A.證券公司
B.證券交易所
C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì )
D.中國證券監督管理委員會(huì )
48.證券公司客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)的二級賬戶(hù)是( )。
A.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)
B.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)
C.客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)
D.融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)
49.全國銀行間債券市場(chǎng)回購交易數額最小為債券面額( )，交易單位為債券面額( )。
A.10元，1元
B.1萬(wàn)元，1萬(wàn)元
C.10萬(wàn)元，1萬(wàn)元
D.10萬(wàn)元，10萬(wàn)元
50.格式化詢(xún)價(jià)是指參與者必須按照( )規定的格式內容填報自己的交易意向。
A.交易系統
B.證券公司
C.結算代理人
D.中國人民銀行
51.參與全國銀行問(wèn)市場(chǎng)質(zhì)押式回購交易的雙方應在( )辦理債券的質(zhì)押登記。
A.證券交易所
B.證券登記結算公司
C.全國銀行間同業(yè)拆借中心
D.中央國債登記結算有限責任公司
52.20xx年1月，中國證券監督管理委員會(huì )與中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )聯(lián)合發(fā)布通知，開(kāi)展( )在證券交易所參與債券交易試點(diǎn)。
A.政策性銀行
B.地方性銀行
C.上市商業(yè)銀行
D.所有商業(yè)銀行
53.對融資方違約的交易，融券方應付國債義務(wù)自動(dòng)解除，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在( )日可用。
A.R
B.R+1
C.R+2
D.R+3
54.國債買(mǎi)斷式回購交易按照( )原則結算。
A.一次成交、一次清算
B.一次成交、兩次清算
C.兩次成交、一次清算
D.兩次成交、兩次清算
55.投資者后續進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、轉讓、質(zhì)押等流轉和處置行為的前提是( )。
A初始登記
B.退出登記
C.變更登記
D.債券登記
56.可以簡(jiǎn)化操作手續，減少資金在交收環(huán)節的占用的方式是( )。
A.一步清算
B.二步清算
C.全額清算
D.凈額清算
57.對于我國證券交易所市場(chǎng)實(shí)行多邊凈額清算的證券交易，( )是承擔相應交易交收責任的所有結算參與人的共同對手方。
A.證券公司
B.證券交易所
C.中央國債登記結算有限責任公司
D.中國證券登記結算有限責任公司
58.在每月前( )營(yíng)業(yè)日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進(jìn)行重新核算、調整。
A.3個(gè)
B.5個(gè)
C.10個(gè)
D.15個(gè)
59.( )要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營(yíng)業(yè)日天數的某一營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交收。
A.定期交收
B.滾動(dòng)交收
C.時(shí)點(diǎn)交收
D.會(huì )計日交收
60.根據財政部和中國證券監督管理委員會(huì )發(fā)布的《證券結算風(fēng)險基金管理辦法》，證券結算風(fēng)險基金總額上限為( )。
A.10億元
B.30億元
C.50億元
D.60億元 三、判斷題(本類(lèi)題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)
1.公開(kāi)原則是指公正地對待證券交易的參與各方，公正地處理證券交易事務(wù)。 ( )
A.正確
B.錯誤
2.根據我國證券交易所現行制度的相關(guān)規定，證券交易所會(huì )員應當至少取得并持有一個(gè)席位。 ( )
A.正確
B.錯誤
3.股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。 ( )
A.正確
B.錯誤
4.權證是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按市場(chǎng)價(jià)格向發(fā)行人購買(mǎi)或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價(jià)的有價(jià)證券。 ( )
A.正確
B.錯誤
5.根據《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)人上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。( )
A.正確
B.錯誤
6.未經(jīng)證券交易所同意，會(huì )員不得將席位出租、質(zhì)押，或將席位所屬權益以其他任何方式轉給他人。 ( )
A.正確
B.錯誤
7.對客戶(hù)撤銷(xiāo)的委托，證券經(jīng)紀商須及時(shí)將凍結的資金或證券解凍。 ( )
A.正確
B.錯誤
8.深圳證券交易所規定B股交易的申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01港元。 ( )
A.正確
B.錯誤
9.漲跌幅價(jià)格的計算公式為：漲跌幅價(jià)格=當日收盤(pán)價(jià)×(1土漲跌幅比例)。 ( )
A.正確
B.錯誤
10.根據現行制度規定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。 ( )
A.正確
B.錯誤
11.傭金屬于中國證券登記結算有限責任公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。 ( )
A.正確
B.錯誤
12.竟價(jià)的結果包括：全部成交、部分成交、不成交。 ( )
A.正確
B.錯誤
13.大宗交易納入證券交易所即時(shí)行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計人當日該證券成交總量。 ( )
A.正確
B.錯誤
14.僅在協(xié)議平臺交易的債券大宗交易信息納入交易所即時(shí)行情發(fā)布。 ( )
A.正確
B.錯誤
15.股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理和其他特別處理。 ( )
A.正確
B.錯誤
16.證券交易所證券交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當日該證券的第一筆成交價(jià)。 ( )
A.正確
B.錯誤
17.證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續競價(jià)方式產(chǎn)生。 ( )
A.正確
B.錯誤
18.根據規定，上海證券交易所和深圳證券交易所都不可以調整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內 容。 ( )
A.正確
B.錯誤
19.在客戶(hù)交易結算資金第三方存管制度下，客戶(hù)交易結算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
A.正確
B.錯誤
20.以人口統計因素為依據細分市場(chǎng)，一般需要3個(gè)或3個(gè)以上的具體變量才能準確地描述每個(gè)子市場(chǎng)的特征。 ( )
A.正確
B.錯誤 21.營(yíng)銷(xiāo)人員的售后服務(wù)主要體現在客戶(hù)辦理開(kāi)戶(hù)手續或購買(mǎi)證券產(chǎn)品、簽訂投資協(xié)議過(guò)程中為客戶(hù)提供的服務(wù)。 ( )
A正確
B.錯誤
22.證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應當建立客戶(hù)投訴書(shū)面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。( )
A.正確
B.錯誤
23.對證券公司從業(yè)人員在執業(yè)過(guò)程中的違法違規行為，按照有關(guān)法律法規和公司有關(guān)制度的規定，追究其責任，屬于合規風(fēng)險的防范措施。 ( )
A正確
B.錯誤
24.根據規定，證券公司應當自每一會(huì )計年度結束之日起1個(gè)月內，向證券監管機構報送年度報告。 ( )
A.正確
B.錯誤
25.證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。 ( )
A.正確
B.錯誤
26.投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統認購上市開(kāi)放式基金的，必須按照金額進(jìn)行認購，即投資者的認購申報以元為單位。 ( )
A.正確
B.錯誤
27.中國證券登記結算有限責任公司TA系統依據基金管理人給定的申購費率，以申購當日的基金份額凈值為基準，采用外扣法，計算投資者申購所得基金份額。 ( )
A.正確
B.錯誤
28.根據規定，單筆權證買(mǎi)賣(mài)申報數量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元人民幣。 ( )
A.正確
B.錯誤
29.非交易過(guò)戶(hù)的可轉債可以在過(guò)戶(hù)當日進(jìn)行轉股申報。 ( )
A.正確
B.錯誤
30.代辦轉讓的股份從基本特征看，可以在證券交易所掛牌，也可以通過(guò)證券公司進(jìn)行交易。 ( )
A.正確
B.錯誤
31.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)應建立證券池制度，自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)只能在確定的自營(yíng)規模和可承受風(fēng)險限額內，從證券池內選擇證券進(jìn)行投資。 ( )
A.正確
B.錯誤
32.證券公司應加強自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的調度管理和自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì )計核算，由自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)自己負責自營(yíng)業(yè)務(wù)所需資金的調度和會(huì )計核算。 ( )
A.正確
B.錯誤
33.( )
A.正確
B.錯誤
34.證券公司加強自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務(wù)的人員與自營(yíng)業(yè)務(wù)決策的人員分離。 ( )
A.正確
B.錯誤
35.管理風(fēng)險主要是指證券公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規和監管部門(mén)規章及規范性文件、行業(yè)規范和自律規則等行為，如從事內幕交易、操縱市場(chǎng)行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。 ( )
A.正確
B.錯誤
36.證券公司為加強自律管理，應嚴格保密紀律，有機會(huì )獲取內幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內幕信息。 ( )
A.正確
B.錯誤
37.資產(chǎn)托管機構有權隨時(shí)查詢(xún)集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營(yíng)運作情況，并應當不定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況，防止出現挪用或者遺失。 ( )
A.正確
B.錯誤
38.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、股票、金融衍生品以及中國證券監督管理委員會(huì )認可的其他投資品種。 ( )
A.正確
B.錯誤
39.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶(hù)委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)可以混合存管，但財務(wù)必須相互獨立。 ( )
A.正確
B.錯誤
40.深圳證券交易所規定，單個(gè)會(huì )員管理的由同一托管機構托管的所有集合資產(chǎn)管理計劃應當使用同一個(gè)專(zhuān)用交易單元。 ( )
A.正確
B.錯誤 41.同一客戶(hù)只能開(kāi)立一個(gè)交易所專(zhuān)用證券賬戶(hù)。 ( )
A.正確
B.錯誤
42.證券公司應當按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報告，報注冊地中國證券監督管理委員會(huì )派出機構備案。 ( )
A.正確
B.錯誤
43.未經(jīng)證監會(huì )批準，任何證券公司不得向客戶(hù)融資、融券，也不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。 ( )
A.正確
B錯誤
44.當融資買(mǎi)人證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率為100%。 ( )
A.正確
B.錯誤
45.?印刷錯誤(無(wú)題)
A.正確
B.錯誤
46.客戶(hù)信用交易證券交收賬戶(hù)用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權的證券。 ( )
A正確
B.錯誤
47.證券交易所可以對每一證券的市場(chǎng)融資買(mǎi)入量和融券賣(mài)出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣(mài)出的價(jià)格作出限制性規定。 ( )
A.正確
B.錯誤
48.擔保證券涉及收購情形時(shí)，客戶(hù)可以通過(guò)信用證券賬戶(hù)申報預受要約。 ( )
A.正確
B.錯誤
49.上海證券交易所規定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業(yè)債回購。 ( )
A.正確
B.錯誤
50.目前，具有結算代理人資格的金融機構主要有各全國性商業(yè)銀行、煙臺住房?jì)π钽y行和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。 ( )
A.正確
B.錯誤
51.全國銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購期間，逆回購方可以用質(zhì)押的債券進(jìn)行投資。 ( )
A.正確
B.錯誤
52.上海證券交易所所有會(huì )員均可參與國債買(mǎi)斷式回購。 ( )
A.正確
B.錯誤
53.在回購交易存續期間，融資方需在質(zhì)押庫中存放足額的債券作為質(zhì)押。 ( )
A.正確
B.錯誤
54.全國銀行間債券市場(chǎng)回購期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數，以天為單位，不含首次交收日，含到期交收日。 ( )
A.正確
B.錯誤
55.電子化證券登記簿記系統的記錄采取整數位，記錄證券數量的最小單位為1股(份、元)。 ( )
A.正確
B.錯誤
56.公積金轉增股本是指股份公司將其擬分配的紅利轉增為股本。 ( )
A.正確
B.錯誤
57.變更登記指由證券登記結算機構執行并確認記名證券過(guò)戶(hù)的行為。 ( )
A.正確
B.錯誤
58.債券提前贖回或到期兌付的，其證券交易所市場(chǎng)登記服務(wù)業(yè)務(wù)自動(dòng)終止，視同債券發(fā)行人交易所市場(chǎng)退出登記手續辦理完畢。 ( )
A.正確
B.錯誤
59.各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期長(cháng)短不一，美國證券市場(chǎng)采取T+2，我國香港市場(chǎng)采取T+3。 ( )
A.正確
B.錯誤
60.實(shí)行分級結算原則主要是出于防范市場(chǎng)風(fēng)險的考慮。 ( )
A.正確
B.錯誤
參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.D
【解析】20xx年5月，中國證監會(huì )批準深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內開(kāi)設中小企業(yè)板塊，并核準了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。
2.C
【解析】金融期權交易是指以金融期權合約為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。
3.D
【解析】回購交易結合了現貨交易和遠期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運用。
4.B
【解析】證券公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，國務(wù)院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度可以調整注冊資本最低限額，但不得少于法律規定的限額。
5.A
【解析】從積極的意義上看，證券市場(chǎng)的流動(dòng)性為證券市場(chǎng)有效配置資源奠定了基礎。
6.B
【解析】證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個(gè)工作日內作出是否同意接納為會(huì )員的決定。
7.D
【解析】對于持有和買(mǎi)賣(mài)上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國證券登記結算有限責任公司上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取。
8.C
【解析】市價(jià)委托的缺點(diǎn)是：只有在委托執行后才知道實(shí)際的執行價(jià)格。
9.B
【解析】《深圳證券交易所交易規則》規定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
10.C
【解析】從20xx年3月25日開(kāi)始，國債交易率先采用凈價(jià)交易。
11.A
【解析】起息日計算利息，到期日不計算利息。題目說(shuō)的是“起息日為8月5日，交易日為12月18日�！辈](méi)有提到到期日，交易日不是到期日。由于教材中提到交易日掛牌顯示的“每百元應計利息額”是包括交易日當天在內的應計利息額。所以交易日當天也是要算入的，應計利息天數是27+30+31+30+18=136天。
則應計利息額=100×5%+365×136=1.86元。
12.C
【解析】上海證券交易所規定，采用競價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)時(shí)間。
13.D
【解析】中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)超過(guò)1億元且占凈資產(chǎn)值100%以一k(主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔保的公司除外)的，深圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。
14.D
【解析】在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具體方案實(shí)施完畢之前，因要約收購導致被收購公司的股權分布不符合《公司法》規定的上市條件，且收購人持股比例未超過(guò)被收購公司總股本90%的，證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示。
15.A
【解析】深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)。
16.D
【解析】當10%以上的會(huì )員營(yíng)業(yè)部因系統故障無(wú)法正常接人證券交易所交易系統時(shí)，為證券交易所無(wú)法正常開(kāi)始交易的情形。
17.D
【解析】固定收益平臺報價(jià)交易中，交易商的每筆買(mǎi)賣(mài)報價(jià)數量為5000手或其整數倍，報價(jià)按每5000手逐一進(jìn)行成交。
18.C
【解析】對于日價(jià)格振幅達到15%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關(guān)證券當日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì )員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
19.B
【解析】證券經(jīng)紀商的作用：(1)充當證券買(mǎi)賣(mài)的媒介;(2)提供信息服務(wù)。
20.C
【解析】中國證券監督管理委員會(huì )明確要求證券公司在20xx年全面實(shí)施“客戶(hù)交易結算資金第三方存管”。
21.A
【解析】經(jīng)紀關(guān)系的建立只是確立了客戶(hù)與證券經(jīng)紀商之間的代理關(guān)系。
22.C
【解析】證券賬戶(hù)注冊資料的查詢(xún)需填寫(xiě)《證券賬戶(hù)注冊資料查詢(xún)申請表》。
23.B
【解析】委托柜臺應嚴格按照時(shí)間優(yōu)先的原則，依次為客戶(hù)辦理委托業(yè)務(wù)，不得漏報或插報。
24.C
【解析】集中性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略可以讓營(yíng)銷(xiāo)人員深入滲透某個(gè)或某幾個(gè)細分市場(chǎng)，把有限的資源進(jìn)行集中利用，在這個(gè)有限市場(chǎng)中建立專(zhuān)業(yè)知名度。
25.D
【解析】從這兩個(gè)文件規定的內容看，主要是采用了新股發(fā)行現金申購制度。
【解析】上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)中國證券登記結算有限責任公司的交易清算系統進(jìn)行的。
27.B
【解析】股東應當以其所擁有的選舉票數為限進(jìn)行投票，選舉票數超過(guò)1億票的，應通過(guò)現場(chǎng)進(jìn)行表決。
28.B
【解析】上市開(kāi)放式基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。29.D
【解析】500× 1000-20=25000(股)。
30.A
【解析】權證行權時(shí)，標的股票過(guò)戶(hù)費為股票過(guò)戶(hù)面額的0.05%。 31.C
【解析】柜臺自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)是指證券公司在其營(yíng)業(yè)柜臺以自己的名義與客戶(hù)之間進(jìn)行的證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。
32.B
【解析】證券公司將自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)混合操作所受到的最嚴厲的處罰是撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。
33.A
【解析】為了加強證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理，《證券法》明確規定了禁止的交易行為。
34.C
【解析】公司的董事、1/3以上監事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)屬于內幕信息。
35.D
【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)，所以D項說(shuō)法有誤。
36.C
【解析】證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃的，應當自中國證券監督管理委員會(huì )出具無(wú)異議意見(jiàn)或者作出批準決定之日6個(gè)月內啟動(dòng)推廣工作，并在60個(gè)工作日內，完成設立工作并開(kāi)始投資運作。
37.B
【解析】客戶(hù)不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃，所以B項說(shuō)法有誤。
38.C
【解析】證券公司應當在每年度結束之日起60日內，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告，并報注冊地中國證券監督管理委員會(huì )派出機構備案。
39.A
【解析】客戶(hù)通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)持有上市公司股份，或者通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)和其他證券賬戶(hù)合并持有上市公司股份，發(fā)生應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證券監督管理委員會(huì )規定義務(wù)的情形時(shí)，應當由客戶(hù)履行相應義務(wù)。
40.D
【解析】證券公司未經(jīng)批準，用多個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或者將客戶(hù)資產(chǎn)專(zhuān)項投資于特定目標產(chǎn)品的，依照《證券法》的規定，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。
41.B
【解析】中國證券監督管理委員會(huì )派出機構應當自收到融資融券申請材料之日起10個(gè)工作日內，向中國證券監督管理委員會(huì )出具是否同意申請人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書(shū)面意見(jiàn)。
42.A
【解析】客戶(hù)融資買(mǎi)人證券時(shí)，融資保證金比例是指客戶(hù)融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)人證券數量×買(mǎi)入價(jià)格)×100%。
43.C
【解析】客戶(hù)信用證券賬戶(hù)是證券公司根據證券登記結算公司相關(guān)規定為客戶(hù)開(kāi)立的、用于記載客戶(hù)委托證券公司持有的擔保證券的明細數據的賬戶(hù)。
44.A
【解析】客戶(hù)只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。
45.D
【解析】買(mǎi)券還券是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報買(mǎi)券，結算時(shí)買(mǎi)人證券直接劃轉至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式。
46.C
【解析】可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標的股票，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準指數波動(dòng)幅度的500%以上。
47.A
【解析】證券公司在向客戶(hù)融資融券前，應當與其簽訂由證券公司統一制定、保管的融資融券業(yè)務(wù)合同。
48.B
【解析】客戶(hù)信用資金賬戶(hù)是證券公司客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)的二級賬戶(hù)。
49.C
【解析】全國銀行間債券市場(chǎng)回購交易數額最小為債券面額10萬(wàn)元，交易單位為債券面額1萬(wàn)元。
50.A
【解析】格式化詢(xún)價(jià)是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。51.D
【解析】參與全國銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購交易的雙方應在中央國債登記結算有限責任公司辦理債券的質(zhì)押登記。
52.C
【解析】20xx年1月，中國證券監督管理委員會(huì )與中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )聯(lián)合發(fā)布通知，開(kāi)展上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點(diǎn)。
53.C
【解析】對融資方違約的交易，融券方應付國債義務(wù)自動(dòng)解除，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。
54.B
【解析】國債買(mǎi)斷式回購交易按照“一次成交、兩次清算”原則結算。
55.A
【解析】初始登記是投資者后續進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、轉讓、質(zhì)押等流轉和處置行為的前提。
56.D
【解析】?jì)纛~清算方式的主要優(yōu)點(diǎn)是可以簡(jiǎn)化操作手續，減少資金在交收環(huán)節的占用。
57.D
【解析】對于我國證券交易所市場(chǎng)實(shí)行多邊凈額清算的證券交易，中國證券登記結算有限責任公司是承擔相應交易交收責任的所有結算參與人的共同對手方。
58.A
【解析】在每月前3個(gè)營(yíng)業(yè)日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進(jìn)行重新核算、調整。
59.B
【解析】滾動(dòng)交收要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營(yíng)業(yè)日天數的某一營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交收。
60.B 二、多項選擇題
1.BC
【解析】從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，證券交易機制可以分為：指令驅動(dòng)系統、報價(jià)驅動(dòng)系統。
2.AC
【解析】股票、債券等屬于基礎性的金融產(chǎn)品，權證、可轉換債券屬于金融衍生工具。3.AB
【解析】會(huì )員可以通過(guò)多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的申報，也可以通過(guò)一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的申報，但不得通過(guò)其他會(huì )員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。
4.ABD
【解析】遠期交易：非標準化;場(chǎng)外進(jìn)行;以通過(guò)交易獲取標的物為目的。期貨交易：標準化;多數在場(chǎng)內進(jìn)行;多數情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結。
5.ABC
【解析】我國證券交易所規定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：(1)首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金);(2)增發(fā)上市的股票;(3)暫停上市后恢復上市的股票;(4)證券交易所或中國證監會(huì )認定的其他情形。
6.ABCD
【解析】非柜臺委托主要有人工電話(huà)委托或傳真委托、自助和電話(huà)自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。
7.CD
【解析】上海證券交易所市價(jià)申報類(lèi)型：(1)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)申報，即該申報在對手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。(2)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉限價(jià)申報，即該申報在對手方實(shí)時(shí)5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價(jià)轉為限價(jià)申報;如該申報無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報價(jià)轉為限價(jià)申報;如無(wú)本方申報的，該申報撤銷(xiāo)。(3)上海證券交易所規定的其他方式。
8.ABD
【解析】連續競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：(1)最高買(mǎi)入申報與最低賣(mài)出申報價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);(2)買(mǎi)入申報價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格為成交價(jià);(3)賣(mài)出申報價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格為成交價(jià)。
9.BC
【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間是每個(gè)交易日9：30～11：30、13：00～15： 30。
10.ABCD
【解析】本題考查大宗交易公告的信息。四個(gè)選項都是正確的。
11.ACD
【解析】B項是上海證券交易所的規定。
12.ABCD
【解析】本題考查證券交易所無(wú)法連續交易的情形。四個(gè)選項都是正確的。
13.ACD
【解析】客戶(hù)可分為3種主要類(lèi)型：直接關(guān)系型、間接關(guān)系型和陌生關(guān)系型。對應的，營(yíng)銷(xiāo)人員常用的尋找潛在客戶(hù)的方法有緣故法、介紹法和陌生拜訪(fǎng)法。
14.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
15.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
16.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
17.ACD
【解析】結算公司核準答復日為T(mén)-3日前，所以B項說(shuō)法有誤。
18.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
19.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
20.BD
【解析】權證漲跌幅價(jià)格的計算公式：
(1)權證漲幅價(jià)格=權證前-日收盤(pán)價(jià)格+(標的證券當日漲幅價(jià)格-標的證券前-日收盤(pán)價(jià))×125%×行權比例
(2)權證跌幅價(jià)格=權證前-日收盤(pán)價(jià)格-(標的證券前-日收盤(pán)價(jià)-標的證券當日跌幅價(jià)格)×125%×行權比例
21.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
22.ABC
【解析】在我國，根據證券自營(yíng)業(yè)務(wù)內部控制的要求，自營(yíng)業(yè)務(wù)必須與經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在機構、人員、會(huì )計核算上嚴格分離。
23.AD
【解析】在證券自營(yíng)業(yè)務(wù)監管中，禁止內幕交易的主要措施包括：(1)加強自律管理;(2)加強監管。
24.BCD
【解析】根據現行規定，證券公司應每月、每半年、每年向中國證監會(huì )和交易所報送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況。
25.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
26.ACD
【解析】B項應該是：負責資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員的情況登記表。
27.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
28.ABD
【解析】集合資產(chǎn)管理計劃說(shuō)明書(shū)的主要內容不包括投資規模與投資方。
29.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
30.AB
【解析】客戶(hù)及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)持有一家上市公司股票或其權益的數量，合計達到規定的比例時(shí)，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。
31.BCD
【解析】A項屬于市場(chǎng)風(fēng)險的控制措施。
32.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
33.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
34.ABCD
【解析】四個(gè)選項都是正確的。
35.AC
【解析】買(mǎi)斷式回購發(fā)生違約，對違約事實(shí)或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告同業(yè)中心和中央結算公司。
36.ABD
【解析】中央國債登記結算有限責任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結算的機構。
37.ABC
【解析】申請送股(轉增股)時(shí)，上市公司應確保權益登記日不得與配股、增發(fā)、擴募等發(fā)行行為的權益登記日重合。
38.CD
【解析】記賬式國債在證券交易所掛牌分銷(xiāo)或在場(chǎng)外合同分銷(xiāo)的，中國結算公司根據證券交易所確認的分銷(xiāo)結果，辦理記賬式初始國債登記。
39.BC
【解析】根據各結算參與人的風(fēng)險程度，中國證券登記結算有限責任公司每月為各結算參與人確定最低結算備付金比例，并按照各結算參與人上月證券日均買(mǎi)入金額和最低結算備付金比例，確定其最低結算備付金限額。
40.AC
【解析】對資金交收違約，證券登記結算機構可以采取暫不交付相關(guān)證券和扣劃自營(yíng)證券的措施。 三、判斷題
1.B
【解析】公正原則是指公正地對待證券交易的參與各方，公正地處理證券交易事務(wù)。
2.A
【解析】根據我國證券交易所現行制度的規定，證券交易所會(huì )員應當至少取得并持有一個(gè)席位。
3.A
【解析】股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。
4.B
【解析】權證是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價(jià)格向發(fā)行人購買(mǎi)或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價(jià)的有價(jià)證券。
5.A
【解析】根據《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)人上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
6.A
【解析】未經(jīng)證券交易所同意，會(huì )員不得將席位出租、質(zhì)押，或將席位所屬權益以其他任何方式轉給他人。
7.A
【解析】對客戶(hù)撤銷(xiāo)的委托，證券經(jīng)紀商須及時(shí)將凍結的資金或證券解凍。
8.A
【解析】深圳證券交易所規定B股交易的申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01港元。
【解析】漲跌幅價(jià)格的計算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×(1±漲跌幅比例)。
10.A
【解析】根據現行制度規定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。
11.B
【解析】過(guò)戶(hù)費屬于中國證券登記結算有限責任公司的收入，由證券經(jīng)紀商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。
12.A
【解析】本題考查競價(jià)的結果。競價(jià)的結果包括：全部成交、部分成交、不成交。
13.B
【解析】大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計人當日該證券成交總量。
14.B
【解析】?jì)H在協(xié)議平臺交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時(shí)行情發(fā)布。
15.A
【解析】股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理和其他特別處理。
16.A
【解析】證券交易所證券交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當日該證券的第一筆成交價(jià)。
17.A
【解析】證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續競價(jià)方式產(chǎn)生。
18.B
【解析】根據市場(chǎng)發(fā)展需要，上海證券交易所和深圳證券交易所都可以調整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內容。
19.A
【解析】在客戶(hù)交易結算資金第三方存管制度下，客戶(hù)交易結算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
20.B
【解析】以人口統計因素為依據細分市場(chǎng)，一般需要2個(gè)或2個(gè)以上的具體變量才能準確地描述每個(gè)子市場(chǎng)的特征。
21.B
【解析】營(yíng)銷(xiāo)人員的售中服務(wù)主要體現在客戶(hù)辦理開(kāi)戶(hù)手續或購買(mǎi)證券產(chǎn)品、簽訂投資協(xié)議過(guò)程中為客戶(hù)提供的服務(wù)。
22.A
【解析】證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應當建立客戶(hù)投訴書(shū)面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。
23.B
【解析】對證券公司從業(yè)人員在執業(yè)過(guò)程中的違法違規行為，按照有關(guān)法律法規和公司有關(guān)制度的規定，追究其責任，屬于管理風(fēng)險的防范措施。
24.B
【解析】證券公司應當自每一會(huì )計年度結束之日起4個(gè)月內，向證券監管機構報送年度報告。
25.A
【解析】證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。
26.B
【解析】投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統認購上市開(kāi)放式基金的，必須按照份額進(jìn)行認購，即投資者的認購申報以基金份額為單位。
27.A
【解析】中國證券登記結算有限責任公司TA系統依據基金管理人給定的申購費率，以申購當日的基金份額凈值為基準，采用外扣法，計算投資者申購所得基金份額。
28.B
【解析】單筆權證買(mǎi)賣(mài)申報數量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。
29.B
【解析】非交易過(guò)戶(hù)的可轉債在過(guò)戶(hù)的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉股申報。
30.B
【解析】從基本特征看，代辦轉讓的股份并沒(méi)有在證券交易所掛牌，而是通過(guò)證券公司進(jìn)行交易。
31.A
【解析】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)應建立證券池制度，自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)只能在確定的自營(yíng)規模和可承受風(fēng)險限額內，從證券池內選擇證券進(jìn)行投資。
32.B
【解析】證券公司應加強自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的調度管理和自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì )計核算，由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)負責自營(yíng)業(yè)務(wù)所需資金的調度和會(huì )計核算。
33.B
【解析】公司1/3以上經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)是內幕信息。
34.A
【解析】證券公司加強自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務(wù)的人員與自營(yíng)業(yè)務(wù)決策的人員分離。
35.B
【解析】合規風(fēng)險主要是指證券公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規和監管部門(mén)規章及規范性文件、行業(yè)規范和自律規則等行為，如從事內幕交易、操縱市場(chǎng)行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。
36.A
【解析】證券公司為加強自律管理，應嚴格保密紀律，有機會(huì )獲取內幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內幕信息。
37.B
【解析】資產(chǎn)托管機構有權隨時(shí)查詢(xún)集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營(yíng)運作情況，并應當定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況，防止出現挪用或者遺失。
38.A
【解析】定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、股票、金融衍生品以及中國證券監督管理委員會(huì )認可的其他投資品種。
39.B
【解析】證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶(hù)委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)必須相互獨立。
40.A
【解析】深圳證券交易所規定，單個(gè)會(huì )員管理的由同一托管機構托管的所有集合資產(chǎn)管理計劃應當使用同一個(gè)專(zhuān)用交易單元。
41.B
【解析】同一客戶(hù)只能辦理一個(gè)上海證券交易所專(zhuān)用證券賬戶(hù)和一個(gè)深圳證券交易所專(zhuān)用證券賬戶(hù)。
42.A
【解析】證券公司應當按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報告，報注冊地中國證券監督管理委員會(huì )派出機構備案。
43.A
【解析】未經(jīng)證監會(huì )批準，任何證券公司不得向客戶(hù)融資、融券，也不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。
44.A
【解析】當融資買(mǎi)人證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率為100%。
45.B
【解析】客戶(hù)用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶(hù)只能有1個(gè)。
46.B
【解析】客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)，用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權的證券。
47.A
【解析】證券交易所可以對每一證券的市場(chǎng)融資買(mǎi)入量和融券賣(mài)出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣(mài)出的價(jià)格作出限制性規定。
48.B
【解析】擔保證券涉及收購情形時(shí)，客戶(hù)不得通過(guò)信用證券賬戶(hù)申報預受要約。
49.A
【解析】上海證券交易所規定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業(yè)債回購。
50.A
【解析】目前，具有結算代理人資格的金融機構主要有各全國性商業(yè)銀行、煙臺住房?jì)π钽y行和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。
51.B
【解析】全國銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券。
52.B
【解析】上海證券交易所在國債買(mǎi)斷式回購引入了交易權限管理制度，即并不是所有會(huì )員均可參與買(mǎi)斷式回購，只有滿(mǎn)足一定條件、經(jīng)過(guò)核準的會(huì )員公司才可以自營(yíng)或代理參與買(mǎi)斷式回購交易。
53.A
【解析】在回購交易存續期間，融資方需在質(zhì)押庫中存放足額的債券作為質(zhì)押。
54.B
【解析】全國銀行間債券市場(chǎng)回購期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。
55.A
【解析】電子化證券登記簿記系統的記錄采取整數位，記錄證券數量的最小單位為1股(份、元)。
56.B
【解析】送股是指股份公司將其擬分配的紅利轉增為股本。
57.A
【解析】本題考查變更登記的概述。變更登記指由證券登記結算機構執行并確認記名證券過(guò)戶(hù)的行為。
58.A
【解析】債券提前贖回或到期兌付的，其證券交易所市場(chǎng)登記服務(wù)業(yè)務(wù)自動(dòng)終止，視同債券發(fā)行人交易所市場(chǎng)退出登記手續辦理完畢。
59.B
【解析】各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期長(cháng)短不一，美國證券市場(chǎng)采取T+3，我國香港市場(chǎng)采取T+2。
60.B
【解析】實(shí)行分級結算原則主要是出于防范結算風(fēng)險的考慮。
證券從業(yè)資格考試試題及答案2
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)
1.申請H股上市當公司有在相同的管理層人員的管理下連續3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計5000萬(wàn)港元(最近1年的利潤不低于20xx萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤之和不少于3000萬(wàn)港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)達到2億港元時(shí)，發(fā)行人公司至少應該有( )名股東。
A.100
B.200
C.300
D.400
2.我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采取( )方式。
A.網(wǎng)上競價(jià)
B.網(wǎng)上競價(jià)與網(wǎng)下配售結合
C.網(wǎng)上定價(jià)
D.配售
3.B股首次或增資發(fā)行需要報( )批準。
A.中國人民銀行
B.交易所
C.中國證監會(huì )
D.財政部
4.H股的發(fā)行方式是( )。
A.網(wǎng)上競價(jià)
B.網(wǎng)下定價(jià)
C.配售
D.公開(kāi)發(fā)行加國際配售
5.申請境外上市的公司其凈資產(chǎn)應不少于人民幣( )億元，過(guò)去1年稅后利潤應不少于人民幣( )萬(wàn)元。
A.2、5000
B.3、6000
C.4、5000
D.4、6000
6.首次申請H股發(fā)行與上市時(shí)，申請人預期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值應至少為( )萬(wàn)港元。
A.3000
B.4000
C.5000
D.6000
7.申請H股發(fā)行與上市，必須保證無(wú)論何時(shí)公眾人士持有的股份應占發(fā)行人已發(fā)行股本的至少( )。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
8.若發(fā)行人擁有2種以上類(lèi)別的證券，則正在申請H股上市的證券類(lèi)別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于( )，上市時(shí)的預期市值不得少于( )萬(wàn)港元。
A.10%、20xx
B.15%、3000
C.10%、5000
D.15%、5000
9.正在申請H股上市時(shí)，發(fā)行人預期上市時(shí)市值將超過(guò)100億港元，則公眾人士持有的證券總數必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的( )是可以接受的。
A.8%
B.10%
C.13%
D.16%
10.外國投資者對上市公司進(jìn)行戰略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的( )，但特殊行業(yè)有特別規定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準的除外。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項)
1.申請H股上市的，發(fā)行人董事會(huì )下須設有( )。
A.審核委員會(huì )
B.籌款委員會(huì )
C.薪酬委員會(huì )
D.提名委員會(huì )
2.為了境內上市外資股的發(fā)行與上市，在企業(yè)股份制改組時(shí)應遵循( )基本原則。
A.突出主營(yíng)業(yè)務(wù)
B.避免同業(yè)競爭
C.保持較高的利潤總額
D.遵守相關(guān)的法律法規
3.在公司發(fā)行境內上市外資股之前，中介機構應對發(fā)行人進(jìn)行盡職調查，這些中介機構涉及( )。
A.主承銷(xiāo)商
B.國際協(xié)調人
C.律師
D.估值師
4.在公司發(fā)行境內上市外資股之前，中介機構對發(fā)行人進(jìn)行的盡職調查內容主要有( )。
A.企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系
B.產(chǎn)品的技術(shù)特點(diǎn)及發(fā)展方向
C.國家補貼情況
D.外匯風(fēng)險
5.公司發(fā)行境內上市外資股聘請的法律顧問(wèn)的主要職責是( )。
A.幫助公司起草公司章程
B.協(xié)助企業(yè)完成股份制改組
C.提供與外資股發(fā)行有關(guān)的法律咨詢(xún)
D.起草與發(fā)行有關(guān)的重大合同
> 6.公司發(fā)行境內上市外資股時(shí)資產(chǎn)評估的主要方法有( )。
A.重置成本法
B.現行市價(jià)法
C.清算價(jià)格法
D.收益現值法
7.公司發(fā)行境內上市外資股時(shí)會(huì )計師事務(wù)所的主要工作是( )。
A.對公司的財務(wù)狀況進(jìn)行審計
B.判斷公司的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值
C.對股票的價(jià)格進(jìn)行預測
D.對公司的盈利預測進(jìn)行審核
8.申請發(fā)行B股，需要提交的材料有( )。
A.公司章程
B.招股說(shuō)明書(shū)
C.資金運用的可行性分析
D.發(fā)行方案
9.在盈利和市值方面符合下列( )條件的股份有限公司可以申請H股的發(fā)行與上市。
A.有相同管理層人員管理下的連續3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計6000萬(wàn)港元，市值1.5億港元
B.有連續3年的營(yíng)業(yè)記錄，上市時(shí)市值為25億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計的財政年度收入為5億港元且前3個(gè)財政年度來(lái)自營(yíng)運業(yè)務(wù)的現金流入為1億港元
C.有連續3年的營(yíng)業(yè)記錄，上市時(shí)市值為40億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計的財政年度收入為5億港元
D.公司管理層有5年所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)的經(jīng)驗，上市時(shí)市值為40億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計的財政年度收入為5億港元，6個(gè)月后董事長(cháng)到期屆滿(mǎn)由他人接任
10.申請發(fā)行境內上市外資股以募集方式設立的公司，應當符合( )。
A.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策
B.發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣
C.發(fā)起人認購的股本總額不少于擬發(fā)行股本總額的35%
D.最近2年內連續盈利
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)
1.H股發(fā)行必須先取得地方政府或國務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)的同意和推薦，才能向中國證監會(huì )提出申請。( )
2.投資者并購境內企業(yè)設立外商投資企業(yè)，除另有規定外，審批機關(guān)應自收到規定報送的全部文件之日起30日內，依法決定批準或不批準。決定批準的，由審批機關(guān)頒發(fā)批準證書(shū)。( )
3.如果發(fā)行人計劃招募的股份數額較大，既在中國香港和美國進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售，同時(shí)又在其他國家和地區進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準備階段只需要準備國際配售信息備忘錄。( )
4.最近3年內未受到境外監管機構的重大處罰(包括其母公司)，是進(jìn)行戰略投資的外國投資者必須具備的條件之一。( )
5.境內公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內公司，所設立的外商投資企業(yè)可以享受外商投資企業(yè)待遇。( )
6.申請境外上市的公司，按合理預期市盈率計算其籌資額不少于5000萬(wàn)美元。( )
7.首次申請H股的發(fā)行與上市時(shí)，預期上市時(shí)的市值須至少為2億港元。( )
8.首次申請H股上市的公司須保證上市后至少有1名執行董事常駐香港。( )
9.首次申請H股上市公司的發(fā)行人董事會(huì )下的審核委員會(huì )主席應該是獨立非執行董事。( )
10.外國投資者并購境內企業(yè)設立外商投資企業(yè)，如果外國投資者出資比例低于企業(yè)注冊資本25%的，投資者以現金出資的，應自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執照頒發(fā)之日起6個(gè)月內繳清。
參考答案及解析
一、單項選擇題
1.C
[解析]按香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規則》的規定，當公司滿(mǎn)足上述條件時(shí)，申請上市的發(fā)行人公司至少應有300名股東。
2.D
[解析]我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采取配售方式。
3.C
[解析]公司首次或增資發(fā)行B股都要由中國證監會(huì )批準發(fā)行。
4.D
[解析]H股的發(fā)行方式是公開(kāi)發(fā)行加國際配售。
5.D
[解析]申請境外上市的公司的凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過(guò)去1年稅后利潤不少于6000萬(wàn)元人民幣。
6.C
[解析]新申請人預期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬(wàn)港元。
7.B
[解析]申請H股發(fā)行與上市，必須保證公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本的至少25%。
8.D
[解析]若發(fā)行人擁有超過(guò)一種類(lèi)別的證券，其上市時(shí)由公眾人士持有的證券總數必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%;但正在申請上市的證券類(lèi)別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于15%，上市時(shí)的預期市值也不得少于5000萬(wàn)港元。
9.D
[解析]如發(fā)行人預期上市時(shí)市值超過(guò)100億港元，則香港聯(lián)交所在公眾人士持有的比例上可酌情接納一個(gè)介乎15%—15%之間的百分比。
10.D
[解析]外國投資者對上市公司進(jìn)行戰略投資分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準的`除外;取得的上市公司A股股份3年內不得轉讓。
二、多項選擇題
1.ACD
[解析]按香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規則》的規定，發(fā)行人董事會(huì )下須設有審核委員會(huì )、薪酬委員會(huì )和提名委員會(huì )。
2.ABCD
[解析]為了實(shí)現境外募股與上市目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循以下基本原則：(1)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。(2)避免同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易。(3)保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率。(4)避免出現可能影響境外募股與上市的法律障礙。(5)明確股份有限公司與各關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟關(guān)系。
3.ABCD
[解析]盡職調查參與者一般是主承銷(xiāo)商、國際協(xié)調人、律師、會(huì )計師和估值師。
4.ABCD
[解析]調查的主要內容有：有關(guān)擬募股企業(yè)的發(fā)展歷史與背景;公司發(fā)展戰略;擬募股企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系和結構;產(chǎn)品類(lèi)別及市場(chǎng)占有率分析;技術(shù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)推廣及售后服務(wù);董事、管理階層及員工;產(chǎn)品的技術(shù)特點(diǎn)及發(fā)展方向;外匯風(fēng)險;同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易;生產(chǎn)程序、企業(yè)管理與質(zhì)量控制;原材料的購進(jìn)渠道、采購政策、訂貨程序;與供應商的合作情況;國家補貼情況;財務(wù)資料及業(yè)績(jì);中國加入世界貿易組織對企業(yè)的影響;企業(yè)知識產(chǎn)權、物業(yè)和各類(lèi)財產(chǎn)權利的;企業(yè)未來(lái)的發(fā)展和募集資金的用途等等，幾乎與企業(yè)發(fā)展相關(guān)的內容都要進(jìn)行調查，涉及范圍非常廣。
5.BCD
[解析]法律顧問(wèn)的主要職責是：向公司提供有關(guān)企業(yè)重組、外資股發(fā)行等方面的法律咨詢(xún)，協(xié)助企業(yè)完成股份制改組，起草與發(fā)行有關(guān)的重大合同;調查、收集企業(yè)的各方面資料。
6.ABD
[解析]評估的方法主要有重置成本法、現行市價(jià)法和收益現值法。
7.AD
[解析]會(huì )計師事務(wù)所的任務(wù)主要有兩項：一是對公司的財務(wù)狀況進(jìn)行審計，并出具會(huì )計師報告(審計報告);二是對公司的盈利預測進(jìn)行審核。
8.ABCD
[解析]發(fā)行B股的申請材料主要包括：(1)省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門(mén)出具的推薦文件;(2)批準設立股份有限公司的文件;(3)發(fā)行授權文件;(4)公司章程;(5)招股說(shuō)明書(shū);(6)資金運用的可行性分析;(7)發(fā)行方案;(8)公司改制方案及原企業(yè)的有關(guān)財務(wù)資料;(9)定向募集公司申請發(fā)行B股還須提交的文件;(10)發(fā)行申請材料的附件。
9.BC
[解析]A的條件下市值應不少于2億港元才行，故市值1.5億港元不符合要求;D的條件下還應保證管理層及擁有權最近1年持續不變，才能豁免連續3年營(yíng)業(yè)記錄的規定，故6個(gè)月后董事長(cháng)到期屆滿(mǎn)由他人接任不符合規定。
10.ABC
[解析]以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，應當符合以下條件：
(1)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
(2)符合國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規定。
(3)符合國家有關(guān)利用外資的規定。
(4)發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。
(5)發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。
(6)擬向社會(huì )發(fā)行的股份達公司股份總數的25%以上。
(7)在最近3年內沒(méi)有重大違法行為。
(8)改組設立公司的原有企業(yè)，在最近3年內連續盈利。
三、判斷題
1.A
[解析]略
2.A
[解析]略
3.B
[解析]如果發(fā)行人擬在公開(kāi)發(fā)行股的同時(shí)還準備向一定的機構投資者或專(zhuān)業(yè)投資者進(jìn)行配售，則應當準備符合外資股上市地要求的招股章程，同時(shí)準備適合配售或私募的信息備忘錄。所以應分別準備中國香港的招股章程、美國的招股章程和國際配售信息備忘錄3種招股書(shū)。
4.B
[解析]應為最近3年內未受到境內和境外監管機構的重大處罰(包括其母公司)。
5.B
[解析]按規定這樣的情況不能享受外商投資企業(yè)待遇。但該境外公司認購境內公司增資，或者該境外公司向并購后所設企業(yè)增資，增資
證券從業(yè)資格考試試題及答案3
1.詹森指數是在( )模型基礎上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險調整差異指標。
A.APT
B.CAPM
C.MM
D.均值-方差
2.某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標準差為21% ,貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險利率為6% ,則該投資組合的夏普指數為( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
3.時(shí)間加權收益率假設紅利以除息前一日的( )減去單位基金分紅的單位凈值立即進(jìn)行了再投資。
A.綜合值
B.單位凈值
C.全部?jì)r(jià)值
D.市場(chǎng)指標
4.( )可以準確地衡量基金表現的實(shí)際收益情況，因此常用于對基金過(guò)去收益率的'衡量上。
A.簡(jiǎn)單(凈值)收益率
B.時(shí)間加權收益率
C.算術(shù)平均收益率
D.幾何平均收益率
5.假設某基金第一年的收益率為5% ,第二的收益率也是5% ,其年幾何平均收益率( )。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.無(wú)法判斷
答案：
1.B解析 詹森指數是在CAPM模型基礎上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險調整差異指標。
2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38
3.B 解析 時(shí)間加權收益率假設紅利以除息前一日的單位凈值減去單位基金分紅的單位凈值立即進(jìn)行了再投資。
4.D 解析 幾何平均收益率可以準確地衡量基金表現的實(shí)際收益情況，因此常用于對基金過(guò)去收益率的衡量上
5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%
證券從業(yè)資格考試試題及答案4
一、單選題
1、某公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價(jià)格12元，每股發(fā)行費用2元。預定每年分派現金股利每股1.2元，其資本成本率為( )。
A.8%
B.10%
C.12%
D.15%
標準答案：c
解析：成本=1.2/12×(1-2/12)=0.12即C
2、不屬于內部融資特點(diǎn)的是( )。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風(fēng)險性
標準答案：c
3、債券的成本可以看作是( )。
A.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的現值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現率。
B.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率。
C.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率。
D.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的`終值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率。
標準答案：a
4、某公司擬發(fā)行面值1000元，期限5年，票面的利率8%的債券20xx張，每年結息一次，發(fā)行費用為發(fā)行價(jià)格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本
A.3.45%
B.4.32%
C.5.64%
D.6.05%
標準答案：c
解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=0.0564選C
5、既考慮負債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負債帶來(lái)各種風(fēng)險和額外費用，并對它們進(jìn)行適當平衡來(lái)穩定企業(yè)價(jià)值的是( )。
A.MM公司稅模型
B.米勒模型
C.破產(chǎn)成本模型
D.代理成本
標準答案：c
6、由于股東只承擔有限責任，普通股東實(shí)際上是對公司總資產(chǎn)的一項( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.平價(jià)期權
D.以上都不對
標準答案：a
7、最容易產(chǎn)生對企業(yè)的控制權的問(wèn)題的融資方式是( )
A.債務(wù)融資
B.股權融資
C.內部融資
D.向銀行借款
標準答案：b
8、公司運用債券籌資，不僅取得一筆運營(yíng)資本，而且還向債權人購得一項公司總資產(chǎn)為基礎資產(chǎn)的( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.平價(jià)期權
D.以上都不對
標準答案：b
9、某公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現金股利每股1.5元，以后每年股利增長(cháng)5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.15%
D.13.6%
標準答案：a
解析：成本=1.5/15×(1-3/15)+5%=0.175即A
10、認為當企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì )達到最大的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論
C.傳統折中理論
D.凈經(jīng)營(yíng)理論
標準答案：a
11、某公司現有長(cháng)期資本總額10000萬(wàn)元，其中長(cháng)期借款20xx萬(wàn)元，長(cháng)期債券3500萬(wàn)元，優(yōu)先股1000萬(wàn)元，普通股3000萬(wàn)元，留存收益500萬(wàn)元，各種長(cháng)期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.8.64%
標準答案：c
解析：各個(gè)別資本所占比重(權數)分別為：
長(cháng)期借款=20xx/10000=0.2長(cháng)期債券=3500/10000=0.35
優(yōu)先股=1000/10000=0.1普通股3000/10000=0.3
留存收益=500/10000=0.05
則加權平均成本=各個(gè)別資本成本×個(gè)別資本成本
證券從業(yè)資格考試試題及答案5
一、單選題
1、國有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，若進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)為( )則折成的股份界定為國有法人股。
A.60%
B.51%
C.50%
D.40%
標準答案：d
2、公司改組為上市公司時(shí)，如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了土地使用權，國家可以將土地作價(jià)，以( )的方式投入上市公司。
A.國有法人股
B.出租
C.國家股
D.社會(huì )公眾股
標準答案：a
3、國有資產(chǎn)折股時(shí)，在一定的市場(chǎng)條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國有股÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于( )。
A.70%
B.65%
C.50%
D.30%
標準答案：b
4、企業(yè)股份制改組的目的之一是( )。
A.逃脫債務(wù)負擔
B.確立法人財產(chǎn)權
C.確立個(gè)人財產(chǎn)權
D.確立國家財產(chǎn)權
標準答案：c
5、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門(mén)提出申請，然后聘請( )級土地評估機構評估。
A.A
B.AA
C.AAA
D.A+
標準答案：a
6、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除按有關(guān)企業(yè)會(huì )計準則規定外，應堅持( )原則
A.寬松
B.從實(shí)際出發(fā)
C.合理
D.從嚴
標準答案：d
7、企業(yè)在海外募股上市的，通常只對( )進(jìn)行評估
A.機器設備
B.無(wú)形資產(chǎn)
C.物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)
D.資產(chǎn)和負債
標準答案：c
8、按照國資委《關(guān)于規范國有企業(yè)改制工作意見(jiàn)》，在國有企業(yè)改制前，首先應進(jìn)行( )。
A.產(chǎn)權界定
B.報表審計
C.清產(chǎn)核資
D.資產(chǎn)評估
標準答案：c
二、多選題
9、以發(fā)起方式設立股份有限公司，發(fā)起人以( )抵作股款的，應當依法辦理其財產(chǎn)權的轉移手續。(不定項選擇)
A.工業(yè)產(chǎn)權
B.貨幣
C.實(shí)物
D.土地使用權
標準答案：a, c, d
10、會(huì )計報表的審計是指從審計工作開(kāi)始到審計報告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括( )。(不定項選擇)
A.計劃階段
B.實(shí)施審計階段
C.審計復核階段
D.審計完成階段
標準答案：a, b, d
三、判斷題
11、國有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)折股，一般應以評估確認后的總資產(chǎn)折為國有股股本。( )
對 錯
標準答案：錯誤
12、公司在改組為上市公司時(shí)，應當根據公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍。
對 錯
標準答案：正確
13、國有企業(yè)(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國有企業(yè)(集團公司)的全資子企業(yè)(子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)，以其依法占用的.法人資產(chǎn)直接向新設立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股。( )
對 錯
標準答案：正確
14、國家可以一定使用年限的國有土地使用權作價(jià)入股，形成的股份界定為國有法人股，由土地管理部門(mén)委托有關(guān)持股單位持有。
對 錯
標準答案：錯誤
15、發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標可不進(jìn)入擬發(fā)行上市的公司。( )
對 錯
標準答案：錯誤
證券從業(yè)資格考試試題及答案6
1.保險公司次級債務(wù)的清償順序位于( )之前。
A.保單責任
B.公司普通債券
C.向銀行貸款
D.公司股票
2.1988年以前，我國國債采用( )方式發(fā)行。
A.通過(guò)商業(yè)銀行銷(xiāo)售
B.通過(guò)郵政儲蓄柜臺銷(xiāo)售
C.行政分配
D.承購包銷(xiāo)
3.1988年，我國首次以( )方式發(fā)行國債。
A.行政分配
B.公開(kāi)招標
C.承購包銷(xiāo)
D.通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷(xiāo)售
4.目前，憑證式國債發(fā)行采用( )方式，記賬式國債發(fā)行采用( )方式。
A.行政分配公開(kāi)招標
B.承購包銷(xiāo)公開(kāi)招標
C.公開(kāi)招標通過(guò)商業(yè)銀行
D.承購包銷(xiāo)行政分配
5.( )國債發(fā)行方式是通過(guò)投標人的直接競價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承購包銷(xiāo)
C.公開(kāi)招標
D.銀行發(fā)售
6.對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國采取( )方式發(fā)行。
A.行政分配
B.公開(kāi)招標
C.銀行發(fā)售
D.承購包銷(xiāo)
7.記賬式國債的承銷(xiāo)的場(chǎng)內掛牌分銷(xiāo)程序是( )。
�、倏蛻�(hù)認購并交款
�、诜咒N(xiāo)商進(jìn)行分銷(xiāo)
�、鄢袖N(xiāo)商分得包銷(xiāo)國債
�、艹袖N(xiāo)商將發(fā)行款劃入財政部賬戶(hù)
�、葑C券交易所為承銷(xiāo)商確定承銷(xiāo)代碼
�、挢斦肯虺袖N(xiāo)商劃撥手續費
A.③⑤②①④⑥
B.③②①⑤④⑥
C.⑤②③④⑥①
D.②③①④⑥⑤
8.保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于80%
C.不低于70%
D.不高于50%
9.由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
10.商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規定的資料。
A.中國證監會(huì )
B.中國銀監會(huì )
C.中國人民銀行
D.國家發(fā)展和改革委員會(huì )二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項)
1.除政策性銀行外的其他金融機構發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送( )。
A.公司章程
B.金融債券發(fā)行申請報告
C.募集說(shuō)明書(shū)
D.發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告
2.債券申請上市應當符合( )。
A.經(jīng)國務(wù)院授權的部門(mén)批準并公開(kāi)發(fā)行
B.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬(wàn)元
C.申請上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件
D.證券交易所認可的其他條件
3.下列說(shuō)法錯誤的是( )。
A.市場(chǎng)利率趨于上升，國債的銷(xiāo)售價(jià)格就會(huì )提高
B.國債的中標成本越高，國債的銷(xiāo)售價(jià)格越高
C.為了增加手續費收入，國債的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì )提高
D.為了加快資金回收速度，國債的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì )降低
4.我國國內金融債券的發(fā)行始于1985年，當時(shí)由( )嘗試發(fā)行金融債券。
A.中國人民銀行
B.中國工商銀行
C.中國銀行
D.中國農業(yè)銀行
5.目前下列哪些機構可以發(fā)行金融債券?( )
A.政策性銀行
B.商業(yè)銀行
C.企業(yè)集團財務(wù)公司
D.其他金融機構
6.我國可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有( )。<
A.國家開(kāi)發(fā)銀行
B.中國進(jìn)出口銀行
C.中國農業(yè)發(fā)展銀行
D.中國農業(yè)銀行
7.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下哪些條件?( )
A.具有良好的公司治理機制
B.核心資本充足率不低于4%
C.最近3年連續盈利
D.最近3年利潤連續增長(cháng)
8.下列哪些不是企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應該具備的條件?( )
A.已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%
B.發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%
C.財務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月
D.申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣
9.企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件不包括( )。
A.近兩年沒(méi)有違法和重大違規行為
B.債權債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢
C.實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元
D.單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的10%
10.( )可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價(jià)過(guò)程，向財政部直接承銷(xiāo)記賬式國債。
A.證券公司
B.信托投資公司
C.保險公司
D.商業(yè)銀行 三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)
1.發(fā)行人也可以認購自己發(fā)行的金融債券。( )
2.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時(shí)報告證券交易所。( )
3.上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷(xiāo)。( )
4.發(fā)行人應在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日，通過(guò)中國貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。( )
5.目前我國金融債券的存量?jì)H次于國債，在所有債券存量中居第二位。( )
6.商業(yè)銀行和財務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔保。( )
7.金融債券的發(fā)行人和承銷(xiāo)人應在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權利與義務(wù)，但不得被第三方知道。( )
8.金融債券承銷(xiāo)人的注冊資本應不低于3億元人民幣。( )
9.以定向方式發(fā)行金融債券的，應優(yōu)先選擇招標承銷(xiāo)方式。( )
10.債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱(chēng)為“外部股東代理成本”。( )
參考答案及解析
1.D
[解析]保險公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本。
2.C
[解析]1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。
3.D
[解析]1988年，財政部首次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷(xiāo)售了一定數量的國債。
4.B
[解析]目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷(xiāo)方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標方式。
5.C
[解析]公開(kāi)招標方式是通過(guò)投標人的直接競價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數額為止。
6.D
[解析]對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承購包銷(xiāo)方式，發(fā)行人和承銷(xiāo)商簽訂承購包銷(xiāo)合同，承銷(xiāo)商按合同規定的已確定發(fā)行條款承銷(xiāo)。
7.A
[解析]略
8.A
[解析]保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9.B
[解析]由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。
10.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監會(huì )提出申請。二、多項選擇題
1.ABCD
[解析]其他金融機構相對于政策性銀行來(lái)說(shuō)要提交更多的材料。
2.ACD
[解析]B應該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬(wàn)元。
3.AC
[解析]市場(chǎng)利率趨于上升，投資者購買(mǎi)國債的`機會(huì )成本就會(huì )上升，為了吸引投資者，承銷(xiāo)商就會(huì )降低國債銷(xiāo)售價(jià)格;承銷(xiāo)商必須賣(mài)出更多國債才能增加手續費收入，為了賣(mài)出更多國債承銷(xiāo)商就會(huì )降低國債的銷(xiāo)售價(jià)格。
4.BD
[解析]我國國內金融債券的發(fā)行始于1985年，當時(shí)中國工商銀行和中國農業(yè)銀行開(kāi)始嘗試發(fā)行金融債券。
5.ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構都可以發(fā)行金融債券。
6.ABC
[解析]我國目前只有國家開(kāi)發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。
7.ABC
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續盈利;貸款損失準備計提充足;風(fēng)險監管指標符合監管機構的有關(guān)規定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規行為;中國人民銀行要求的其他條件。
8.ACD
[解析]企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應具備：財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%;申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;財務(wù)公司設立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩定的盈利預期等條件。
9.CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通：(1)依法公開(kāi)發(fā)行;(2)債權債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢;(3)發(fā)行人具有較完善的治理結構和機制，近兩年沒(méi)有違法和重大違規行為;(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元;(5)單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的30%。
10.ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價(jià)過(guò)程，向財政部直接承銷(xiāo)記賬式國債。三、判斷題
1.B
[解析]發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。
2.B
[解析]應及時(shí)報告中國證監會(huì )。
3.A
[解析]根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規定，上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷(xiāo)。
4.B
[解析]應在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。
5.B
[解析]我國金融債券的存量居于國債和央行票據之后。
6.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強制擔保要求;財務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財務(wù)公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經(jīng)中國銀監會(huì )批準免于擔保的除外。
7.B
[解析]發(fā)行人和承銷(xiāo)人應在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權利與義務(wù)，并加以披露。
8.B
[解析]金融債券承銷(xiāo)人的注冊資本應不低于2億元人民幣。
9.B
[解析]以定向方式發(fā)行金融債券的，應優(yōu)先選擇協(xié)議承銷(xiāo)方式。
10.B
[解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導致的代理成本又被稱(chēng)為“外部股東代理成本”，債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱(chēng)為“債券的代理成本”。
證券從業(yè)資格考試試題及答案7
第二章 股票基礎知識試題
一、單項選擇題
1.下列關(guān)于記名股票敘述不正確的是( )。
A.便于掛失，相對安全B.股東權歸屬于記名股東
C.轉讓相對復雜或受限制D.認購股票時(shí)要求一次繳納出資
2.股權分置改革是為解決A股市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問(wèn)題而采取的舉措，對于同時(shí)存在H股或B股的A股上市公司，由( )協(xié)商解決股權分置問(wèn)題。
A.董事會(huì ) B.A股市場(chǎng)相關(guān)股東 C.H股市場(chǎng)相關(guān)股東 D.B股市場(chǎng)相關(guān)股東
3.引起股價(jià)變動(dòng)的直接原因是( )。
A.市場(chǎng)利率 B.景氣變動(dòng) C.公司的盈利水平 D.供求關(guān)系的變化
4.境外上市外資股以( )標明面值，采取記名股票的形式發(fā)行的。
A.美元 B.上市地貨幣 C.港元 D.人民幣
5.經(jīng)濟周期循環(huán)對股票市場(chǎng)的影響非常顯著(zhù)，下面對經(jīng)濟周期變動(dòng)影響股票價(jià)格的環(huán)節描述正確的是( )。
A.經(jīng)濟周期變動(dòng)——公司利潤增減——般息增減——投資者心理和投資決策變化——供求關(guān)系變化——股票價(jià)格變化
B.經(jīng)濟周期變動(dòng)——供求關(guān)系變化——公司利潤增減——股息增減——投資者心理和投資決策變化——股票價(jià)格變化
C.經(jīng)濟周期變動(dòng)——公司利潤增減——供求關(guān)系變化——股息增減——投資者心理和投資決策變化——股票價(jià)格變化
D.經(jīng)濟周期變動(dòng)——投資者心理和投資決策變化——公司利潤增減——股息增減——供求關(guān)系變化——股票價(jià)格變化
6.以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數的( )。
A.30% B.45% C.35% D.20%
7.以下不屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是( )。
A轉讓價(jià)格靈活B為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據C.便于股票分割D.發(fā)行價(jià)格靈活
8.關(guān)于通貨膨脹對股價(jià)的影響的說(shuō)法正確的是( )。
A.通貨膨脹只有刺激股票市場(chǎng)的作用B.通貨膨脹沒(méi)有抑制股票市場(chǎng)的作用
C.一出現通貨膨脹，就會(huì )引起股價(jià)下跌D.只有通貨膨脹嚴重時(shí)，股價(jià)才會(huì )下跌
9.股票的世界收益可能高于或低于預先的估計，這反映了股票的( )特點(diǎn)。
A.風(fēng)險性B.參與性C.收益性D.流動(dòng)性
10.依據優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股分為( )。
A.可轉換優(yōu)先股票和不可轉換優(yōu)先股票B.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
C.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票D.可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票
11.( )是指公司清算時(shí)每一股所代表的實(shí)際價(jià)值。
A.股票的票面價(jià)值B.股票的清算價(jià)值C.股票的賬面價(jià)值D.股票的內在價(jià)值
12.以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數的( )。
A.15% B.20% C.25% D.35%
13.下面哪一項( )不是股票的特征。
A.收益性 B.返還性 C.風(fēng)險性 D.流動(dòng)性
14.下列選項中股票不需要載明的事項主要是( )。
A.公司名稱(chēng) B.股票種類(lèi) C.股票的編號 D.股票的到期日
15.( )是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務(wù)。
A.普通股票 B.一般股票 C.記名股票 D.有面額股票
16.與無(wú)面額股票比較，有面額股票( )。
A.不可以明確表示每一股所代表的股權比例B.發(fā)行和轉讓價(jià)格較方便
C.便于股票分割D.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據
17.股票的賬面價(jià)值是指( )。
A.發(fā)行價(jià)格B.在二級市場(chǎng)上交易的價(jià)格
C.股票票面上標明的價(jià)格D.每股所代表的實(shí)際資產(chǎn)
18.( )是股票最基本的特性。
A.收益性 B.參與性 C.風(fēng)險性 D.流動(dòng)性
19.關(guān)于紅籌股描述不正確的是( )。
A.紅籌股不屬于外資般B.紅籌股屬于境外上市外資股
C.紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內地或大部分股東權益來(lái)自中國內地的股票 D.紅籌股已經(jīng)成為內地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場(chǎng)籌資的一條重要渠道
20.( )是指股票未來(lái)收益的現值。
>
A.股票的賬面價(jià)值B.股票的內在價(jià)值C.股票的清算價(jià)值D.股票的票面價(jià)值21.( )是指有權代表國家投資的部門(mén)或機構以國有資產(chǎn)向公司投資的股份。
A.社會(huì )公眾股B.集體股C.法人股D.國有股
22.普通股票和優(yōu)先股票是按( )分類(lèi)的。
A.股票的格式B.股東享有的權利C.股票的價(jià)值D.股東的風(fēng)險和收益
23.不屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是( )。
A.發(fā)行價(jià)格較靈活B.便于分割C.轉讓價(jià)格靈活D.分割時(shí)需要辦理面額變更手續
24.下列財政、貨幣政策中，通常會(huì )造成股價(jià)下降的是( )。
A.央銀行提高法定存款準備金率B.政府大幅降低稅率
C.中央銀行提高再貼現率 D.中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上大量買(mǎi)人證券
25.從根本上決定股票價(jià)格長(cháng)期變動(dòng)趨勢的是( )。
A.景氣變動(dòng)B.財政政策C.心理因素D.貨幣政策
26.有價(jià)證券是( )和( )的統一表現形式。
A財產(chǎn)權利財產(chǎn)價(jià)值B.財產(chǎn)權利財產(chǎn)證明C財產(chǎn)憑證財產(chǎn)價(jià)值D.財產(chǎn)權利財產(chǎn)憑證
27.資本利得指的是( )。
A.投資者買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)B.紅利C.股息D.利息
28.下列關(guān)于普通股票和優(yōu)先股票的比較，正確的是( )。
A.普通股票風(fēng)險較大 B.普通股票風(fēng)險較小
C.普通股票收益較穩定 D.優(yōu)先股票沒(méi)有表決權
29.在股票票面上標明的金額是股票的( )。
A.票面價(jià)值 B.賬面價(jià)值 C.清算價(jià)值 D.內在價(jià)值
30.股票的理論價(jià)格等于( )。
A.預期股息/到期收益率 B.預期股息/必要收益率
C.實(shí)際股息/必要收益率 D.預期股息/貼現率
二、多項選擇題
1.下面關(guān)于無(wú)面額股票的闡述正確的是( )。
A.無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司凈資產(chǎn)和預期未來(lái)收益的增減而相應增減
B.無(wú)面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中占比例的股票
C.我國的《公司法》允許發(fā)行無(wú)面額股票D.無(wú)面額股票也稱(chēng)為比例股票或份額股票
2.分析政治因素對股價(jià)的影響時(shí)主要考查的因素有( )。
A.國際社會(huì )政治、經(jīng)濟的變化 B.政權更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件
C.政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展規劃的制定、重要法規的頒布 D.戰爭
3.下列說(shuō)法中，符合無(wú)面額股票特點(diǎn)的是( )。
A.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據 B.便于分割 C.發(fā)行或轉讓價(jià)格靈活
D.可以明確表示每一股所代表的股權比例
4.以下關(guān)于普通股票股東的權利闡述，正確的有( )。
A.公司重大決策參與權 B.公司為增加注冊資產(chǎn)發(fā)行新股時(shí)，股東有權按照實(shí)繳的出資比例認購新股 C.公司資產(chǎn)收益和剩余資產(chǎn)分配權
D.股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會(huì )會(huì )議記錄、董事會(huì )會(huì )議決議、監事會(huì )會(huì )議決議、財務(wù)會(huì )計報告，對公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢(xún)。
5.境內居民個(gè)人可以用( )從事B股交易。
A.外幣現鈔存款 B.外幣現鈔 C.現匯存款 D.從境外匯人的外匯資金
6.社會(huì )經(jīng)濟運行周期大致要經(jīng)過(guò)哪些階段( )。
A.高漲B.衰退C.蕭條D.復蘇
7.無(wú)面額股票的特點(diǎn)是( )。
A.可以明確表示每一股所代表的股權比例 B.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據
C.發(fā)行和轉讓較靈活 D.便于股票分割
8.影響股價(jià)的宏觀(guān)經(jīng)濟因素包括( )。
A.經(jīng)濟增長(cháng) B.經(jīng)濟周期循環(huán) C.財政政策 D.市場(chǎng)利率
9.公司賦予股東優(yōu)先認股權的`目的是( )。
A.保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例 B.保護原普通股票股東的利益和持股價(jià)值 C.吸引更多的投資者 D.維護新投資者的利益
10.影響股價(jià)的政治因素有( )。
A.戰爭 B.政權更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件 C.政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展規劃的制定、重要法規的頒布等 D.國際社會(huì )政治、經(jīng)濟的變化
11.通貨膨脹對股價(jià)的影響體現在( )。
A.在通貨膨脹之初，公司會(huì )因產(chǎn)品價(jià)格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股價(jià)上漲
B.在通貨膨脹之初，公司會(huì )因產(chǎn)品價(jià)格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股價(jià)下降
C.在物價(jià)上漲時(shí)，股東實(shí)際股息收入下降，股份公司為股東利益著(zhù)想，會(huì )增加派發(fā)股息，使股息名義收入有所增加，也會(huì )促使股價(jià)上漲
D.但是當通貨膨脹嚴重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價(jià)下降
12.普通股票股東擁有( )直接體現了其在經(jīng)濟利益上的要求。
A.選舉權 B.剩余資產(chǎn)分配權C.表決權 D.公司資產(chǎn)收益權
13.外資股按上市地域可以分為( )。
A.境內上市外資股 B.境外上市外資股C.上證外資股 D.深證外資股
14.關(guān)于紅籌股的說(shuō)法正確的是( )。
A.紅籌股屬于外資股 B.紅籌股不屬于外資股
C.紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內地或大部分股東權益來(lái)自中國內地的股票
D.紅籌股已經(jīng)稱(chēng)為內地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場(chǎng)籌資的一條重要渠道
15.境外上市外資股主要由( )股構成。
A.S B.H C.N D.B
16.為保證證券市場(chǎng)的穩定，穩定市場(chǎng)的政策與制度安排有( )。
A.因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施
B.因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所學(xué)點(diǎn)速記可以決定臨時(shí)停市
C.證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶(hù)限制交易
D.漲跌停板規定
17.財政政策對股價(jià)的影響表現在( )。
A.通過(guò)調節稅率影響企業(yè)利潤和股息
B.通過(guò)擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出刺激經(jīng)濟發(fā)展;或是通過(guò)增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經(jīng)濟增長(cháng)，調整社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展速度，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股票派發(fā)
C.國債發(fā)行量會(huì )改變證券市場(chǎng)的證券供應和資金需求從而間接影響股價(jià)
D.在公開(kāi)市場(chǎng)上大量買(mǎi)賣(mài)證券，直接影響股價(jià)
18.20世紀初，資本主義從自由競爭階段過(guò)渡到壟斷階段，此時(shí)證券市場(chǎng)的表現是( )。
A.股份公司數量劇增 B.有價(jià)證券發(fā)行總額劇增
C.公司股票和公司債券在有價(jià)證券中占主要地位 D.仍處于萌芽階段
19.關(guān)于紅籌股描述正確的是( )。
A.紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內地或大部分股東權益來(lái)自中國內地的股票 B.紅籌股不屬于外資股
C.紅籌股已經(jīng)成為_(kāi)內地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場(chǎng)籌資的一條重要渠道
D.紅籌股屬于境外上市外資股
20.關(guān)于股票的性質(zhì)，定位正確的是( )。
A有價(jià)證券、要式證券B設權證券、資本證券C綜合權利證券D資本證券、證權證券 三、判斷題
1.同種類(lèi)的每一股份權利相同。( )
2.股票獨立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著(zhù)獨立的價(jià)值運動(dòng)，是一種虛擬資本。( )
3.普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。( )
4.如果股票遺失，記名股東的資格和權利也隨之消失。( )
5.我國《公司法》規定股票發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過(guò)票面金額，還可以低于票面金額。( )
6.股票的內在價(jià)值即理論價(jià)值，也就是股票未來(lái)收益的現值。( )
7.股票之所以有價(jià)格，是因為它代表著(zhù)收益的價(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利。( )
8.國家股由證券監督管理機構授權的部門(mén)或機構持有，或根據國務(wù)院決定，由地方人民政府授權的部門(mén)或機構持有。( )
9.作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì )團體法人在認購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權等作價(jià)出資。( )
10.境內居民個(gè)人所購B股不得向境外轉托管。( )
11.未完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件的股份和無(wú)限售條件股份。( )
12.股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會(huì )會(huì )議記錄、董事會(huì )會(huì )議記錄、監事會(huì )會(huì )議記錄、財務(wù)會(huì )計報告，對公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢(xún)。()
13.無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司凈資產(chǎn)和預期未來(lái)收益的增減而相應增減。( )
14.國家股股權可以轉讓?zhuān)D讓要符合國家的有關(guān)規定。( )
15.我國《公司法》規定，股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等;并且不允許發(fā)行無(wú)面額股票。( )
16.中央銀行提高再貼現率將導致股價(jià)下降。( )
17.股票的內在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內在價(jià)值波動(dòng)。( )
18.股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人確定。( )
19.具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，稱(chēng)為國有法人股，國有法人股屬于社會(huì )公眾股。( )
20.通貨膨脹只會(huì )抑制股票市場(chǎng)。( )
21.股票代表的是股東權利，它的作用是證明股東的權利，而不是創(chuàng )造股東的權利。( )
22.普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者不享有股東的基本權利和義務(wù)。( )
23.股東是公司財產(chǎn)的所有人，享有種種權利，可以對公司的財產(chǎn)直接支配處理。( )
24.國有資產(chǎn)管理部門(mén)是國有股權行政管理的專(zhuān)職機構。( )
25.股票價(jià)格的變動(dòng)通常比實(shí)際經(jīng)濟的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，因此，股票價(jià)格水平已成為經(jīng)濟周期變動(dòng)的靈敏信號或稱(chēng)先導性指標。( )
26.政治因素也會(huì )對股票價(jià)格產(chǎn)生很大影響。( )
27.國家股是指有權代表國家投資的部門(mén)或機構以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產(chǎn)折算成的股份。 ( )
28.境內居民個(gè)人可以用現匯存款和外幣現鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現鈔。( )
29.有面額股票的票面金額成為股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。
參考答案：
1.D 2.B 3.D 4.D 5.A 6.C 7.B 8.D 9.A 10.C 11.B 12.D 13.B 14.D 15.A 16.D 17.D 18.A 19.B 20.B 21.D 22.B 23.D 24.C 25.A 26.A 27.A 28.A 29.A 30.B
1.ABD 2.ABCD 3.BC 4.ABCD 5.ACD 6.ABCD 7.CD 8.ABCD 9.AB 10.ABCD 11.ACD 12.BD 13.AB 14.BCD 15.ABC 16.ABCD 17.ABC 18.ABC 19.ABC 20.ACD
1.√ 2.√ 3.√ 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.√ 9.√ 10.√ 11.×12.× 13.√ 14.√ 15.√ 16.√ 17.√ 18.× 19.× 20.× 21.√ 22.× 23.× 24.√ 25.√ 26.√ 27.√ 28.√ 29.√
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