- 投資相關(guān)建議書(shū) 推薦度：
- 相關(guān)推薦
投資相關(guān)建議書(shū)
在社會(huì )發(fā)展不斷提速的今天，接觸并使用建議書(shū)的人越來(lái)越多，建議書(shū)可以充分調動(dòng)各方面的積極因素，集中廣大群眾的智慧。相信許多人會(huì )覺(jué)得建議書(shū)很難寫(xiě)吧，下面是小編為大家整理的投資相關(guān)建議書(shū)，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。
投資相關(guān)建議書(shū)1
成熟的金融市場(chǎng)里面有“四條腿”在走路，即貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。目前，我國黃金市場(chǎng)由于處于初期階段，交易量和交易范圍都還很小，在全國整體金融產(chǎn)品里面大概只占0.2%的份額。目前這個(gè)情況和國際上完全是兩個(gè)概念，因為現在國際上主要市場(chǎng)，包括紐約市場(chǎng)、倫敦市場(chǎng)，實(shí)際上它們都有真正的金融投資品種，期貨、現貨配套運作。像倫敦市場(chǎng)，據統計，x年期貨交易是現貨交易的1000倍。如果我們國家現在黃金市場(chǎng)的規模放大1000倍是什么概念?可以想像，就我們國家目前的環(huán)境和人口規模而言，黃金市場(chǎng)完全可以和證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)媲美。
x年下半年，國內陸續開(kāi)放個(gè)人黃金業(yè)務(wù)，現在市場(chǎng)上存在的個(gè)人黃金投資業(yè)務(wù)大致分為3類(lèi)：黃金交易所的實(shí)物買(mǎi)賣(mài)黃金;各中資銀行開(kāi)放的紙黃金業(yè)務(wù);以及國外成熟平臺提供的黃金現貨保證金交易。
去年底,上海期貨交易所推出了黃金投資的第四種產(chǎn)品:黃金期貨,進(jìn)一步完善了國內的黃金投資市場(chǎng),黃金投資的大門(mén)已經(jīng)向投資者全面開(kāi)放.
由于黃金期貨目前還在起步推廣階段且風(fēng)險性非一般投資者所能承受,因此這里暫不做介紹.以下主要介紹市場(chǎng)上比較普遍的三種黃金投資品種:
第一種：黃金的實(shí)物交易
顧名思義，是以實(shí)物交割為定義的交易模式，包括金條、金幣，投資人以當天金價(jià)購買(mǎi)金條，付款后，金條規投資人所有，由投資人自行保管;金價(jià)上漲后，投資人攜帶金條，到指定的收購中心賣(mài)出。
優(yōu)點(diǎn)：黃金是身份的象征，古老傳統的思想讓國人對黃金有著(zhù)特殊的喜好，廣受個(gè)人藏金者青睞。
缺點(diǎn)：這種投資方式主要是大的金商或國家央行采用，作為自己的生產(chǎn)原料或當作國家的外匯儲備。交易起來(lái)比較麻煩，存在著(zhù)“易買(mǎi)難賣(mài)”的特性。
第二種：紙黃金交易
什么叫紙黃金?說(shuō)的簡(jiǎn)單一點(diǎn)，就相當于古代的銀票!投資者在銀行按當天的黃金價(jià)格購買(mǎi)黃金，但銀行不給投資者實(shí)金，只是給投資者一張合約，投資者想賣(mài)出時(shí)，再到銀行用合約兌換現金。
優(yōu)點(diǎn)：投資較小，可以從0.1盎司做起，交易比較方便，省去了黃金的運輸、保管、檢驗、鑒定等步驟。
缺點(diǎn)：紙黃金只可買(mǎi)漲，也就是說(shuō)只能低買(mǎi)高賣(mài)，當黃金價(jià)格處于下跌狀態(tài)時(shí)，投資者只能觀(guān)望。投資的傭金比較高,時(shí)間比較短。
第三種：黃金現貨保證金交易
通俗的說(shuō)，打個(gè)比方，一個(gè)10塊錢(qián)的石頭，你只要用1塊錢(qián)的保證金就能擁有，并使用，這樣如果你有10塊錢(qián)，就能擁有10個(gè)十塊錢(qián)的石頭，如果每個(gè)石頭價(jià)格上漲1塊，變成11塊，你把它們賣(mài)出去，這樣你就純賺10塊錢(qián)了。保證金交易，就是利用這種杠桿原理，把錢(qián)用活。
優(yōu)點(diǎn)：1.保證金原理以小博大
2.雙向操作，漲跌雙贏(yíng)
3.二十四小時(shí)全球同步操作
4.k線(xiàn)指數單一，無(wú)莊家操作，不受人為控制5.t+0交易，不設漲跌幅
缺點(diǎn)：保證金要求投資者面臨更大的本金風(fēng)險，對個(gè)人投資的專(zhuān)業(yè)要求較高，具備一定的分析判斷能力.
保證金黃金投資簡(jiǎn)介
黃金交易指南
一、黃金報價(jià)：
廣富投資顧問(wèn)有限公司的黃金報價(jià)以美國道瓊斯即時(shí)國際報價(jià)為準，主要根據倫敦市場(chǎng)的現貨黃金價(jià)格。黃金計價(jià)單位為“美元/盎司”�，F在價(jià)格為980美元/盎司。
二、交易時(shí)間：
公司目前的黃金交易時(shí)間是從周一早上7:30到周四凌晨的3：30點(diǎn),星期五是從早上7:30到凌晨2:30�；咀龅搅巳旌蚪灰�。一般來(lái)說(shuō)，黃金交易最活躍的時(shí)間為美洲盤(pán)時(shí)間，大致在晚上20點(diǎn)至次日凌晨3點(diǎn)30分之間。
三、下單方式：
下單方式分為兩種：下多單(買(mǎi)進(jìn))和下空單(賣(mài)出)。下多單就是看漲黃金后市行情，先以低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)，等價(jià)格漲上去有利潤可圖時(shí)再賣(mài)出平倉。反之，下空單就是看跌黃金后市行情，先以高價(jià)格賣(mài)出，等價(jià)格跌下去有利潤可圖時(shí)再買(mǎi)進(jìn)平倉。
四、交易數量：
1手為100盎司,所以交易數量應該是100盎司的整數倍。
五、開(kāi)戶(hù)最低要求：
10000美金.
六、交易所需保證金：
交易1手的保證金是1000美金.
七、手續費：
雙邊50美金/一手.
保證金黃金投資的特點(diǎn)
特點(diǎn)一：利用杠桿原理——低投入、高回報，資金利用率高
通過(guò)控制倉位達到杠桿放大效應,以小博大.
舉例：投資人10000美金開(kāi)戶(hù), 8月10日20時(shí)倫敦金價(jià)格658.4美元/盎司，投資人買(mǎi)入一手黃金,使用了1000美金保證金,客戶(hù)相當于只用了1000美金購買(mǎi)到了價(jià)值100_658.4=65840美金的黃金,此時(shí)保證金杠桿原理放大大約60倍.當日23時(shí)金價(jià)上漲到676.8美元/盎司，投資人將黃金賣(mài)出，那么他的獲利額為(676.8-658.4)_100=1840美金.
特點(diǎn)二：雙向交易，投資靈活
雙向交易就是指投資人即可買(mǎi)黃金上漲，也可買(mǎi)黃金下跌，這樣無(wú)論金價(jià)如何走勢，投資人始終有獲利的機會(huì )。
舉例：8月16日22時(shí)金價(jià)663.5美元/盎司.投資人通過(guò)分析判斷,認為行情要下跌,于是在此價(jià)格賣(mài)出1手做空,當日23時(shí)金價(jià)跌至653.0美元/盎司,投資人此時(shí)再買(mǎi)入一手平倉,當晚該投資者獲利為(663.5-653.0)_100=1050美金.
特點(diǎn)三：t+0交易,及時(shí)操作,扭虧為盈
一旦發(fā)現判斷失誤,立刻平倉出局并反向操作,挽回損失。
舉例：8月17日16時(shí)金價(jià)651.4美元/盎司,投資人判斷價(jià)格會(huì )下跌,該時(shí)賣(mài)出一手做空,但此后金價(jià)上漲,當日20時(shí)投資人以655.1美元/盎司平倉,此時(shí)投資者虧損(655.1-651.4)_100=370美金;同時(shí)投資者在此價(jià)位買(mǎi)入一手反向做多,并于21時(shí)金價(jià)662.6美元/盎司平倉,此時(shí)投資者獲利(662.6-655.1)_100=750美金.當日該投資者總體收益:750-370=380美金.
特點(diǎn)四：交易服務(wù)時(shí)間長(cháng)
黃金交易時(shí)間為全天24小時(shí)，全球市場(chǎng)輪動(dòng)交易，適合上班族利用業(yè)余時(shí)間進(jìn)行投資理財。
特點(diǎn)五：全球市場(chǎng)，交易活躍
黃金交易全球每天交易總額為20萬(wàn)億美元，無(wú)人能夠操縱，完全受供求關(guān)系影響，市場(chǎng)走勢適合技術(shù)分析。
利家安國際投資集團有限公司成立于1978年，是一家擁有三十余年歷史的國際化、專(zhuān)業(yè)化投資公司，是香港金銀業(yè)貿易場(chǎng)執牌交易商，也是香港中華廠(chǎng)商聯(lián)合會(huì )之會(huì )董單位。繼深圳、成都、上海后，集團公司即將在武漢開(kāi)設辦事處。
武漢廣富投資顧問(wèn)有限公司秉承集團公司“誠信、開(kāi)拓、高效、務(wù)實(shí)”的經(jīng)營(yíng)理念，發(fā)揚“誠信為本、開(kāi)拓為先、高效為主、務(wù)實(shí)為尊”的企業(yè)文化，凝聚了一批在業(yè)內有杰出的分析研究能力及豐富的資本運作經(jīng)驗的精英，擁有高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理團隊，引進(jìn)現代投資顧問(wèn)管理模式，運用先進(jìn)的機制、科學(xué)的管理、客觀(guān)務(wù)實(shí)的態(tài)度和不懈追求的精神，通過(guò)全方位、專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化、規范化和高效率的投資理念，以知識技術(shù)和智能優(yōu)勢，為客戶(hù)提供全方位的投資資訊、個(gè)性化的投資方案及優(yōu)質(zhì)高效的顧問(wèn)服務(wù)，無(wú)疑是武漢乃至華中地區規模最大、業(yè)務(wù)最全、涵蓋最廣、最專(zhuān)業(yè)、最具實(shí)力的投資顧問(wèn)公司!將在投資服務(wù)領(lǐng)域不斷創(chuàng )造自身價(jià)值，樹(shù)立良好的品牌和形象。
特點(diǎn)五：全球市場(chǎng)，交易活躍
黃金交易全球每天交易總額為20萬(wàn)億美元，無(wú)人能夠澡縱，完全受供關(guān)系影響，市場(chǎng)走勢技術(shù)分析。
利家安國際投資集團有限公司成立于1978年，是一家擁有三十余年歷史的國際化、專(zhuān)業(yè)化投資公司，是
香港金銀業(yè)貿易執牌交易商。
武漢廣富投資顧問(wèn)有限公司將堅持“以市場(chǎng)為導向，以效益為中心，以人才為根本，以信譽(yù)求發(fā)展”的宗旨，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，提高經(jīng)濟效益，實(shí)現資產(chǎn)保值和增值，不斷提高企業(yè)經(jīng)濟實(shí)力和綜合素質(zhì)。本公司凝聚了一批在業(yè)內有杰出的分析研究能力及豐富的資本運作經(jīng)驗的精英，并從國內外引進(jìn)現代的投資理財管理模式，運用先進(jìn)的.機制、科學(xué)的管理、客觀(guān)務(wù)實(shí)的態(tài)度和追求創(chuàng )新的精神實(shí)現武漢業(yè)務(wù)最全、最專(zhuān)業(yè)的投資公司，將在投資領(lǐng)域不斷創(chuàng )造自身價(jià)值，樹(shù)立良好的品牌形象。
廣富投資顧問(wèn)有限公司不經(jīng)手客戶(hù)的資金，您將擁有屬于您個(gè)人的私密帳戶(hù)，您的任何一分錢(qián)都是由銀行直接進(jìn)出，利家安國際投資集團作為一家有實(shí)力的公司，同時(shí)受香港各個(gè)金融機構的監管，我們提供的是全亞洲第一的平臺服務(wù)，讓您感受黃金投資的魅力所在。
武漢廣富投資愿意與各位有眼光的投資者一起分享中國黃金市場(chǎng)帶來(lái)的豐碩成果!
利家安資金保證金開(kāi)戶(hù)流程：
1、投資者與利家安簽定開(kāi)戶(hù)協(xié)議
2、投資者獲得利家安平臺交易帳戶(hù)及密碼
3、投資者下載利家安交易平臺
4、修改原始交易密碼
5、投資者通過(guò)銀行劃轉將開(kāi)戶(hù)資金匯入香港利家安平臺指定帳戶(hù)
6、帳戶(hù)資金到帳后即可可操作
開(kāi)戶(hù)所需證件：
投資者本人有效身份證或護照、中國境內個(gè)人銀行軟卡一張(存折)
投資者出金流程：
1、投資者在利家安主頁(yè)下載出金申請表
2、由投資者本人填寫(xiě)并簽名之后傳真至利家安
3、利家安在收到出金申請后段時(shí)間內會(huì )與投資者聯(lián)系進(jìn)行身份核對
4、確認無(wú)誤后，利家安將要轉出的資金劃轉到投資者開(kāi)戶(hù)時(shí)關(guān)聯(lián)的國內銀行帳戶(hù)
投資相關(guān)建議書(shū)2
一、申報單位及擬建項目概況
1.項目申報單位概況。
項目承辦單位和項目投資者的有關(guān)情況，主要包括項目申報單位的重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)范圍、資產(chǎn)負債情況、股東構成及股權結構比例、以往投資類(lèi)似項目的簡(jiǎn)要情況等內容。
2.擬建項目概況。
主要包括項目建設背景及建設的必要性和依據;項目建設地點(diǎn)、建設內容及規模、產(chǎn)品及技術(shù)方案、主要設備選型、投資規模、資金籌措方案;產(chǎn)品技術(shù)水平及市場(chǎng)銷(xiāo)售前景等。
二、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準入分析
1.擬建項目與相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的關(guān)系。
2.擬建項目與相關(guān)行業(yè)準入標準的關(guān)系。
三、項目選址及建設用地分析
1.項目選址及用地方案。
主要包括項目用地選址、場(chǎng)址土地權屬類(lèi)別及占地面積、土地利用現狀及相關(guān)規劃情況、占用耕地概況、土地獲取方式、容積率大于、建筑密度大于40%、綠地率等情況。
2.土地利用合理性分析。
主要分析是否符合土地利用總體規劃、占地規模是否合理、耕地占用補充方案是否可行等。
四、資源利用及能耗分析
1.資源利用方案。
主要包括項目需要占用的重要資源品種、數量及來(lái)源情況，資源節約及綜合利用方案，單位生產(chǎn)能力主要資源消耗量指標及與國內外相關(guān)資源利用效率的對比分析。
2.節能及節水措施評價(jià)。
對項目建設方案的能耗及水耗指標進(jìn)行分析，闡述工程建設方案是否符合節能及節水政策的有關(guān)要求，在提高能源及水資源利用效率、降低能耗和水耗等方面的對策。
五、環(huán)境和生態(tài)影響分析
1.項目對生態(tài)環(huán)境的影響。
包括污染物類(lèi)型、排放量情況，對生態(tài)環(huán)境的`影響因素及影響程度，是否符合環(huán)保法規要求，對流域和區域環(huán)境及生態(tài)系統的綜合影響。
2.生態(tài)環(huán)境保護對策。
按照國家有關(guān)環(huán)保法規要求，對環(huán)境影響治理方案的工程可行性進(jìn)行分析，對可能造成的生態(tài)環(huán)境損害提出對策建議。
六、經(jīng)濟效益和社會(huì )效益分析
經(jīng)初步財務(wù)分析,投產(chǎn)后可實(shí)現年實(shí)現銷(xiāo)售收入xx萬(wàn)元，稅收xx萬(wàn)元，利潤xx萬(wàn)元，財務(wù)內部收益率xx%,總投資受利率xx%，投資回收期xx年,抗風(fēng)險能力較強。年吸納勞動(dòng)力xx人，社會(huì )效益顯著(zhù)。
七、結論
八、附件(相關(guān)專(zhuān)利證書(shū)、資信證明、項目選址詳圖等)
注：項目建議書(shū)應簡(jiǎn)明扼要，A4紙打印二十份。
投資相關(guān)建議書(shū)3
對于公司經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，通常會(huì )有部分資金沉淀到銀行賬戶(hù)上，如何能夠兼顧資金安全性和流動(dòng)性的前提條件下，選擇合適的投資品種，提高資金收益，降低融資成本，是公司資金管理的重點(diǎn)。本建議書(shū)對國債逆回購及打新基金兩種風(fēng)險程度相對較低的金融產(chǎn)品進(jìn)行概述，為我公司投資理財提供更多的選擇。
一、國債逆回購
1.國債回購和國債逆回購的關(guān)系
國債回購交易是買(mǎi)賣(mài)雙方以國債為標的物進(jìn)行交易，成交的同時(shí)約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交的交易，是以國債為抵押品拆借資金的信用行為。按照交易主體，分為融資方和融券方。簡(jiǎn)單地說(shuō)，融資方就是債券持有者，其通過(guò)債券作為抵押融入資金，屬于正回購交易。融券方就是資金持有者，其通過(guò)融出資金，取得債券抵押權的交易，屬于逆回購交易。
國債逆回購可簡(jiǎn)單理解為一種資金擁有者以約定利率向債券擁有者提供資金，債券擁有者以債券作為抵押，到期還本付息的行為。
2.國債逆回購的風(fēng)險
交易風(fēng)險小，資金安全性高。主要體現在以下兩方面:一方面，國債回購交易中，其抵押物為國債，所有交易均通過(guò)證券交易所的交易系統進(jìn)行控制，交易安全性和資金安全性均有所保障。另一方面，是由國債回購交易的清算規則決定的。在國債回購交易中，其清算規
則是“一次成交，兩次結算”�！耙淮纬山弧笔侵府斖顿Y者做了逆回購借出資金后，到期資金就自動(dòng)回到投資者的賬戶(hù)上，其間不需做任何操作�！皟纱谓Y算”中的首次結算是指由逆回購方(融券方)向正回購方(融資方)劃款(本金)，并劃付有關(guān)的交易費用，交易所將正回購方賬戶(hù)內的標準券凍結;第二次結算是指由正回購方向逆回購方劃款(本金加利息)，交易所將正回購方賬戶(hù)內的標準券解凍。通過(guò)合理的交易規則設定，可以避免交易風(fēng)險的出現。
與股票交易不同的是，逆回購在成交之后不再承擔價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險。逆回購交易在初始交易時(shí)收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)與其收益無(wú)關(guān)。從這種意義上說(shuō)，逆回購交易類(lèi)似于抵押貸款，它不承擔市場(chǎng)風(fēng)險。不考慮CPI的因素的話(huà)，國債是一種在一定時(shí)期內不斷增值的金融資產(chǎn)，而國債逆回購業(yè)務(wù)是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種。
3.相對于銀行理財產(chǎn)品的優(yōu)勢
(1)收益率高。國債逆回購的利率水平像股價(jià)一樣，會(huì )根據錢(qián)的緊張程度實(shí)時(shí)變動(dòng)。機構缺錢(qián)的時(shí)候，利息就高，不缺錢(qián)的時(shí)候，利息就低。平時(shí)國債逆回購的平均年化利率4%左右，而到了錢(qián)荒的時(shí)候，這一數字甚至能超過(guò)30%。機構缺錢(qián)的時(shí)間主要集中在月末、季末、年中和年末，這些時(shí)間點(diǎn)的利率一般都會(huì )比較高。以20xx年12月18日，深交所國債逆回購產(chǎn)品為例，7天期產(chǎn)品利率開(kāi)盤(pán)就達%，上午收盤(pán)前夕一度站上21%高位，創(chuàng )20xx年11月以來(lái)13個(gè)月新高。收盤(pán)，該產(chǎn)品利率也達%。深交所1天期國債逆回購利率同樣出
現大幅飆升，盤(pán)中最高達%，創(chuàng )一個(gè)月來(lái)新高。20xx年12月19日，國債逆回購利率繼續維持高位。其中上交所1天期產(chǎn)品開(kāi)盤(pán)的利率就高達23%，盤(pán)中一度飆升至最高26%;深交所1天期產(chǎn)品盤(pán)中最高利率則達25%。這意味著(zhù)對于閑錢(qián)而言，投資國債逆回購的利率將大幅高于銀行同期理財產(chǎn)品，更數十倍高于活期存款。
(2)操作方便。公司開(kāi)立證券賬戶(hù)以及對應的資金托管賬戶(hù)，操作與股票交易類(lèi)似，通過(guò)證券公司的交易終端直接進(jìn)行操作，界面操作簡(jiǎn)捷明了，可以做到足不出戶(hù)完成交易。
(3)收益無(wú)水分。國債逆回購的收益在交易成功的時(shí)候就已經(jīng)明確，收入=利息收入-手續費。當然投資需要明晰的是，當回購利率在較低水平的時(shí)候，手續費率會(huì )對實(shí)際收益的造成非常大的影響。但目前回購利率較高，造成的影響并不大。相比之下，銀行在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品時(shí)，往往強調產(chǎn)品到期收益率，而最終實(shí)際收益率往往低于宣傳。而且銀行理財產(chǎn)品分募集期、起息日、到期日、清算日、支付日等，其中只有起息日到到期日之間會(huì )有較高的收益，但從募集期到起息日，到期日到支付日這些時(shí)間銀行只會(huì )給活期利息，因此最終下來(lái)的實(shí)際收益會(huì )比宣傳的更低。
(4)投資品種豐富，企業(yè)選擇余地大。以上交所為例，國債逆回購分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天共九個(gè)品種，企業(yè)可以根據閑置資金的期限和結構，選擇合適的品種進(jìn)行交易。
4.相對于銀行理財產(chǎn)品的劣勢
國債逆回購的缺點(diǎn)在于，首先由于它的期限很短，所以需要頻繁操作。其次，投資國債逆回購還要交一定的手續費。第三，國債逆回購不像余額寶是實(shí)時(shí)劃轉的，而是有1天的延時(shí)，且遇到休息日還會(huì )順延，這對本身期限就很短的逆回購而言是很關(guān)鍵的。
5.國債逆回購的交易流程
(1)回購委托——客戶(hù)委托證券公司做回購交易�？蛻�(hù)也可以像炒股一樣，通過(guò)柜臺、電話(huà)自助、網(wǎng)上交易等直接下單;
(2)回購交易申報——根據客戶(hù)委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令�；刭徑灰字噶畋仨毶陥笞C券賬戶(hù)，否則回購申報無(wú)效。
(3)交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。
(4)成交數據發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一并發(fā)送結算公司。
(5)清算交收——結算公司以結算備付金賬戶(hù)為單位，將回購成交應收應付資金數據，與當日其他證券交易數據合并清算，計算出證券公司經(jīng)紀和自營(yíng)結算備付金賬戶(hù)凈應收或凈應付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。
(6)回款——比如說(shuō)是做7天逆回購，則在T+7日，客戶(hù)資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動(dòng)回款，不用做交易。
6.投資建議
建議適當配置國債逆回購產(chǎn)品，重點(diǎn)在月末、季度末、年末及新股打新期間，市場(chǎng)資金面緊張，通常年化收益率將會(huì )超過(guò)10%，購入國債逆回購產(chǎn)品。
二、打新基金
1.打新基金概述
所謂“打新基金”，并非一種“固化”的基金類(lèi)別，而是一種“動(dòng)態(tài)”的基金概念。通常來(lái)說(shuō)，只要在一定時(shí)間內、專(zhuān)注于參與申購新股的公募基金，都可以泛稱(chēng)為“打新基金”。打新基金股票倉位很低，僅滿(mǎn)足底倉的要求即可，有些基金經(jīng)理還會(huì )采用期指或其他方式對沖掉股票的漲跌，“專(zhuān)心”只賺新股的錢(qián)，因此虧損的風(fēng)險也就降到極低。自證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規范》之后，債券基金已經(jīng)被全面禁止網(wǎng)下參與打新事宜。其他類(lèi)型基金中，貨幣基金不允許參與權益類(lèi)投資、QDII基金同樣受限于基金契約、股票基金則被最低80%的股票倉位限制得束手束腳。所以，現階段公募基金中的打新主力，其主要構成就是混合基金和保本基金。前者在留有60%保本資產(chǎn)的前提下，可以使用40%倉位進(jìn)行打新;而后者更是擁有0-95%倉位調節空間。
2.打新基金的類(lèi)型
股票型基金：有80%的股票底倉要求，再加上必備的'5%存款應對日常的申購贖回，倉位相當受限。
債券型基金：有80%倉位投資到債券，除去5%的銀行存款需求，剩下15%資金可打新股。
混合型基金：倉位可以在0%到95%區間，減去5%的申購贖回資金需求，至多可以有90%的資金來(lái)打新股，在市場(chǎng)方向發(fā)生變化時(shí)，可以投資其他領(lǐng)域。
保本基金：打新的倉位最高可以到40%，一般來(lái)說(shuō)中途不會(huì )打開(kāi)申購，因此可以防止新進(jìn)資金套利。
從重點(diǎn)打新基金的類(lèi)別看，保本基金達到30只，占比為31%，普通混合型基金為67只，其中大多數為靈活配置混合型基金品種，這已構成當前網(wǎng)下打新的主力。
3.打新基金的風(fēng)險
自去年重啟IPO以來(lái)，打新基金發(fā)展勢頭異常迅猛，基金公司不僅新設立專(zhuān)門(mén)的打新基金，還將一部分老基金轉型打新。打新基金多以混合型基金為主，這類(lèi)基金對股票、債券、現金等各類(lèi)資產(chǎn)的配置比例可以大幅調整。如果股票只占很小比例，也就是說(shuō)這只基金的絕大部分收益并不來(lái)自股票，即使新股中簽并獲得多倍收益，體現在這只基金上也沒(méi)有那么明顯。牛市中混合基金收益通常弱于股票基金，但優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險小。另外，新進(jìn)資金會(huì )稀釋打新的收益。參與打新股的資金通常是看重短期獲利，但持有基金又是相對長(cháng)期的選擇，所以，打新股的階段高收益會(huì )被時(shí)間和資金量拉平。打新基金的風(fēng)險和收益是極端不匹配的，在承擔幾乎零風(fēng)險的前提下，又能取得遠高于無(wú)風(fēng)險收益率的成績(jì)，這也是當前核準制的發(fā)行體制和密集IPO的節奏所賜予的機會(huì )。而且，每個(gè)月放行一批新股的定期小幅供應的局面是的打新基金收益率提高。
但是，今年證監會(huì )主席肖鋼在全國人大第三次全體會(huì )議開(kāi)始前接受采訪(fǎng)時(shí)表示，注冊制改革已形成初步方案，雖然正式實(shí)施須待《證券法》修法完成，目前難以推測，但市場(chǎng)普遍認為，結合今年政府工作報告的措辭以及歷史經(jīng)驗，年底推出注冊制改革將是大概率事件。隨著(zhù)新股發(fā)行注冊制的真正落實(shí)，新股的發(fā)行量、節奏和發(fā)行定價(jià)會(huì )進(jìn)一步市場(chǎng)化，打新基金的低風(fēng)險、高收益絕難持續，收益率下降將成為趨勢。
4.打新基金的優(yōu)勢
打新基金的優(yōu)勢主要體現在其風(fēng)險和收益不匹配上�？梢栽诔袚鷰缀趿泔L(fēng)險的前提下，又能取得較高的收益率。
20xx年上市的125只新股，僅有4只股票首日漲幅沒(méi)有超過(guò)43%，當年的打新基金平均收益率高于8%,收益率曲線(xiàn)基本上就是一條直線(xiàn)向上。今年則更高，到目前為止基金打新收益已經(jīng)超過(guò)了10%。
據統計20xx～20xx年，市場(chǎng)上有20只以上純打新基金(混合型基金)，近9個(gè)月平均收益達16%。如果新股政策面不改變，打新基金的安全及高收益優(yōu)勢將得以保持。
保本型打新基金：
保本型打新基金：
5.打新基金的購買(mǎi)渠道
投資基金主要有四種渠道：基金公司、銀行、券商和第三方理財平臺。不同的渠道購買(mǎi)基金手續費差異明顯。銀行和第三方理財平臺屬于代銷(xiāo)，銷(xiāo)售傭金要和基金公司分成。
各類(lèi)基金費率情況：
綜合四種渠道,銀行柜臺購買(mǎi)申購手續費最高，通常情況下申購手續費全額收取一般不打折,部分時(shí)期會(huì )有一定優(yōu)惠力度，折扣不會(huì )低于8折;第三方理財平臺及直銷(xiāo)渠道申購手續費率通�？梢宰龅剿恼蹆�(yōu)惠，是四種途徑中優(yōu)惠力度最大的。通過(guò)證券公司賬戶(hù)購買(mǎi)基金的申購手續費用介于銀行和第三方理財平臺之間，其手續費折扣根據基金不同會(huì )有4折起不同程度的優(yōu)惠。
6.投資建議
在注冊制改革實(shí)施前，當前的政策背景下，打新基金具有一定的投資價(jià)值，其低風(fēng)險高收益性，可以保持在較低的風(fēng)險下獲得高于銀行理財產(chǎn)品的收益率，建議適當配置。
投資相關(guān)建議書(shū)4
一、項目背景
我國是世界上最大的發(fā)展中國家，以占世界7%的耕地養育著(zhù)占世界22%的人口，土地資源十分寶貴，城鄉建設的迅猛發(fā)展需要大量的墻體材料，而傳統墻體材料——實(shí)心粘土磚需大量占地取土，與土地資源嚴重缺乏形成了顯明的對比，為此，國務(wù)院辦公廳[1999]72號文件，建設部、國家經(jīng)貿委、國家質(zhì)量技術(shù)監督局、國家建材局建住房[1999]295號文件明確規定：自20xx年6月1日起，在全國170個(gè)城市住宅建設中禁止使用實(shí)心粘土磚瓦。從保護土地，節約燃料，改善環(huán)境，造福子孫這一角度出發(fā)，用新型建材代替實(shí)心粘土磚，已成為我國建材行業(yè)的發(fā)展方向，沿用了幾千年的“秦磚漢瓦”將逐步退出歷史舞臺。
目前新型墻體材料主要包括：混凝土空心砌塊，混凝土實(shí)心砌塊，加氣混凝土砌塊，舒樂(lè )舍板，加層彩板等�；炷量招钠鰤K是國際上成熟的建材產(chǎn)品，國外已有近百年的使用歷史，我國也有20年的.推廣歷程，該產(chǎn)品以其過(guò)硬的技術(shù)指標、合理的價(jià)位在建筑市場(chǎng)上贏(yíng)得了一席之地，被建設部門(mén)列為在全國范圍內優(yōu)先推廣的建材產(chǎn)品，目前，我國已制定出完整的產(chǎn)品標準、檢驗方法、施工規范。
二、產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析
根據有關(guān)資料提供的數據，目前我國粘土磚的年產(chǎn)量已達到7000億塊，約合10.29億立方米，而小型混凝土空心砌塊的年產(chǎn)量只有0.37億立方米，相當于粘土磚產(chǎn)量的3.6%。我國已有170多個(gè)大中城市決定在20xx年6月30日前完全用新型墻體材料取代粘土磚，各省、市、區都先后出臺了限期禁止使用粘土磚的政令，但由于新型墻體材料一時(shí)無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，“禁實(shí)”規定只好暫向后推遲執行，但無(wú)論城市還是農村，最遲不得超過(guò)20xx年底，必須達到“禁實(shí)”目標。
經(jīng)驗和實(shí)踐告訴我們，采用混凝土空心砌塊建筑具有許多優(yōu)勢：
(一)空心砌塊與粘土磚的傳統濕法施工相同，采用砂漿粘合，根據砌塊強度大小，砂漿配比的參數采用m5和m7.5混合砂漿或水泥砂漿，施工方容易接受。
(二)空心砌塊的施工簡(jiǎn)便，不僅能降低勞動(dòng)強度，縮短工期，提高工效15%—30%，而且可使墻體的抗震性能提高2—3倍。
(三)由于砌塊空心率達20—50%，墻體自重可減輕10—30%。
(四)使用空心砌塊代替粘土磚不僅可以保護耕地，而且可使能耗降低70%以上。
(五)使用混凝土小型空心砌塊建房，墻體總重量較磚混結構輕15%以上，房屋使用面積增加3—10%，而建筑周期又較磚混結構縮短20%，建筑總成本可以下降15%。
(六)防堿防潮，混凝土材料不怕堿性侵蝕，形成小防水壩空心結構，潮性侵入不到內墻面;建筑施工不受季節影響;隔音保溫，減輕外界噪音的干擾，冬暖夏涼。
空心砌塊與其它建材相比，在材質(zhì)、功能等方面都有獨到之處，它既有粘土磚的低廉價(jià)格，又具備粘土磚所無(wú)法比擬的優(yōu)勢，小型混凝土空心砌塊是取代粘土磚的最佳產(chǎn)品�！皦Ω摹�、“禁實(shí)”風(fēng)暴現已席卷全國，形勢喜人，目前急待解決的是千方百計擴大產(chǎn)品生產(chǎn)能力，以最大限度地滿(mǎn)足迅速膨脹的市場(chǎng)需求。
三、項目建設方案及投資規模
(一)項目建設方案
1、生產(chǎn)能力：按照年產(chǎn)2.4萬(wàn)立方米設計;
2、占地面積：約15畝，其中生產(chǎn)車(chē)間200平方米;原材料及物件庫400平方米;成品堆放場(chǎng)地4300平方米;辦公及后勤用房80平方米;
3、生產(chǎn)工人：21人;
4、項目建設周期：3個(gè)月。
(二)投資估算及資金籌措
根據項目建設規模、建設內容，本項目總投資需人民幣70萬(wàn)元，其中：
1、固定資產(chǎn)投資45萬(wàn)元，主要用于設備購進(jìn)、土地租賃、生產(chǎn)車(chē)間、庫房建設;
2、流動(dòng)資金投資25萬(wàn)元;
3、資金籌措：自籌
四、項目建設的有利條件
充足的原材料：混凝土空心砌塊的生產(chǎn)原料主要是工業(yè)廢渣，包括粉煤灰、工業(yè)礦渣、煤矸石、建筑垃圾、石粉、碎石、陶粒、珍珠巖、沙子和少量水泥(根據強度要求不同，原料也就不同，水泥混用量一般在10%—20%不等)。生產(chǎn)企業(yè)可根據當地原料來(lái)源不同，進(jìn)行不同的配比。
技術(shù)優(yōu)勢：混凝土空心砌塊生產(chǎn)工藝過(guò)程為：配料——加水攪拌——輸送——壓制振動(dòng)成型——脫�！徇\——養護——檢驗——產(chǎn)品出廠(chǎng)。
從上述過(guò)程可以看出，產(chǎn)品工藝較為簡(jiǎn)便，技術(shù)復雜程度較低。目前該產(chǎn)品較為普遍采用的是“JFS”激發(fā)技術(shù)，采用該技術(shù)不僅可以大量利用當地及須解決的廢棄資源，而且產(chǎn)品性能穩定。
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢：該項目法人曾有10余年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)歷史，完全掌握了該產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)，積累了豐富的管理經(jīng)驗。
五、經(jīng)濟效益分析
以單線(xiàn)投資為例：用地面積15畝，年產(chǎn)空心砌塊2.4萬(wàn)m3(兩班制日產(chǎn)100 m3，年生產(chǎn)240天)，出廠(chǎng)價(jià)118元/ m3。
【投資相關(guān)建議書(shū)】相關(guān)文章：
投資相關(guān)建議書(shū)4篇02-15
投資建議書(shū)12-10
關(guān)于投資建議書(shū)04-20
項目投資建議書(shū)03-12
投資建議書(shū)(15篇)12-11
投資建議書(shū)15篇12-10
精選投資建議書(shū)3篇04-17
投資建議書(shū)五篇05-02