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股票中的磐石理論
磐石理論認為，不論是股票或房地產(chǎn)，每一種投資工具都有一個(gè)確定的內在標準內在價(jià)值，可以經(jīng)由仔細的分析目前和未來(lái)的展望而求算出。當市價(jià)跌破或漲過(guò)內在價(jià)值時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的時(shí)機就到了，因為理論而言，這種價(jià)格波動(dòng)終究會(huì )被矯正。對于收益增長(cháng)預測和持續時(shí)間的預測，證券分析師在樂(lè )觀(guān)時(shí)期里的預測和悲觀(guān)時(shí)期里的預測會(huì )因為市場(chǎng)心理的變化而變化，對于股票來(lái)說(shuō),磐石理論所說(shuō)的內在價(jià)值就有些虛幻了。
炒作的階段不同，想法也會(huì )不同。磐石理論與空中樓閣理論均可造就高手，相比之下，前者更加容易掌握。然而，每年的牛股都會(huì )被以后一理論指導的人把握。需要說(shuō)明的是，我也不是高手�？赡芪覀儗τ诨ヂ�(lián)網(wǎng)泡沫的回顧,與股市理性且有效的觀(guān)點(diǎn)不相符。對我而言，我的教訓并不是"市場(chǎng)非理性所以要拋棄磐石理論"，而是看到了一個(gè)清晰的結論：市場(chǎng)終會(huì )矯正所有的非理性，真實(shí)價(jià)值終會(huì )被市場(chǎng)識別出來(lái)。無(wú)論是普通股票還是不動(dòng)產(chǎn),每種投資工具都具有被稱(chēng)為"內在價(jià)值"堅實(shí)支柱."內在價(jià)值"可以通過(guò)現狀或未來(lái)前景的分析，當價(jià)格高或低于現實(shí)時(shí)而賣(mài)出或買(mǎi)入——因為波動(dòng)最終會(huì )被矯正。
可以用磐石理論來(lái)理解，價(jià)值同樣存在，越多人看好則機會(huì )被等分成越多分，可預期的獲利空間就越小，反則反之。凱恩斯理論就是空中樓閣理論（發(fā)現事務(wù)不確定性），傳統的是磐石理論（發(fā)現事務(wù)內在價(jià)值）。我相信客觀(guān)論，雖然無(wú)法準確估值，但資產(chǎn)就在那里。其他影響價(jià)格的因素并不改變價(jià)值，只是圍繞價(jià)值在變動(dòng)。價(jià)值和價(jià)格的關(guān)系是個(gè)永恒的話(huà)題。
把握四個(gè)技巧：判斷主力強控盤(pán)股頂底
第一：以量識別。
萬(wàn)變量為先。不管個(gè)股由弱轉強還是由強轉弱，首先一點(diǎn)就是先看量，對強莊股的上漲，同樣不例外，在所有的上漲過(guò)程中，只有無(wú)量，微量上漲才是最安全。比如一只5元股，同樣炒到10元，甲股用20%的籌碼去推動(dòng)，而乙股則用30%的籌碼去推動(dòng)，肯定前者繼續上漲的動(dòng)力強大，兩者間消耗的資金顯然不同。
第二：以趨勢線(xiàn)識別。
個(gè)股上漲或下跌，都會(huì )出現明顯的趨勢形態(tài)運行。強莊股重要的識別趨勢線(xiàn)是10日線(xiàn)，即使主力洗盤(pán)或震倉，這個(gè)位置不會(huì )輕易跌破，即使偶爾有部分強莊股在洗盤(pán)和震倉時(shí)可能擊穿20日線(xiàn)，但是，很快就會(huì )被大單拉起，重新開(kāi)始新一輪的升勢，對上漲周期能夠維持到一個(gè)月以上的強莊股，可能會(huì )有一個(gè)跌破趨勢線(xiàn)挖坑的過(guò)程，健康的盤(pán)面是，上漲溫和放量，下跌卻異�？s量，這說(shuō)明，市場(chǎng)籌碼基本被主力控制，只要主力自己不拋售，盤(pán)中很難看見(jiàn)主動(dòng)性賣(mài)盤(pán)。
第三：以長(cháng)期均線(xiàn)系統識別。
對觀(guān)察強莊股有效的長(cháng)期均線(xiàn)一般是20日、30、60、120、250日均線(xiàn)，由于強莊股運行周期不同，所采取的參考均線(xiàn)也不同，一般30日以?xún)鹊那f股稱(chēng)為短莊股，3個(gè)月以上的莊股稱(chēng)為長(cháng)莊股，這與個(gè)股流通盤(pán)大小，題材和概念以及業(yè)績(jì)實(shí)質(zhì)性支撐大小有關(guān)，題材或概念股通常是江湖游資介入的短莊股，具有業(yè)績(jì)支撐，基本面情況不錯的股票往往是長(cháng)莊股。短莊股只會(huì )迅速拉動(dòng)短期均線(xiàn)上升，而對長(cháng)期均線(xiàn)影響不大。通常30日線(xiàn)是重要識別依據，如果個(gè)股上漲卻帶不動(dòng)30日線(xiàn)持續上升，成交量且無(wú)規則運行，個(gè)股見(jiàn)頂可能性比較大，這個(gè)時(shí)候的放量應該理解為主力逃跑。反過(guò)來(lái)說(shuō)，中短期均線(xiàn)持續上升，股票震蕩向上，成交量溫和有序的品種，很可能演變?yōu)殚L(cháng)莊風(fēng)格。
第四：以惡劣形態(tài)識別。
強莊股短線(xiàn)見(jiàn)頂往往會(huì )有瘋狂拉高的過(guò)程，越是到主力要派發(fā)的階段越為厲害，通常個(gè)股形態(tài)上會(huì )出現持續向上跳空缺口，有的干脆就是一字漲停板方式，有可能每天打開(kāi)一次漲停板，吸引跟風(fēng)資金接籌，騰挪出繼續拉高的資金，或者是邊拉邊放，抬高市場(chǎng)平均成本，這個(gè)規則很快會(huì )改變，比如持續漲停后的某一天，股價(jià)不再瘋狂，成交量異常放大，日K線(xiàn)上收出高位墓碑線(xiàn)長(cháng)陰當空，換手率超過(guò)30%，甚至更多，這些必然是主力大肆派發(fā)的痕跡，因此，一只個(gè)股短期連續上漲50%再出現15%以上換手率都是需要高度重視的特征，這個(gè)階段已離股價(jià)見(jiàn)頂不遠。
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