風(fēng)險投資的調查報告

風(fēng)險投資的調查報告

　　一、團隊情況盡職調查。

　　在vc投資中團隊是最重要的，vc需要了解了團隊成員的方方面面，包括團隊成員的經(jīng)歷、學(xué)歷、背景以及各位創(chuàng )始人的股份比例。

　　1、公司組織結構圖。

　　2、董事會(huì )、管理團隊、技術(shù)團隊簡(jiǎn)介。

　　3、管理/技術(shù)人員變動(dòng)情況。

　　4、企業(yè)勞動(dòng)力統計。

　　二、業(yè)務(wù)情況盡職調查。

　　業(yè)務(wù)的盡職調查是個(gè)廣泛的主題，主要包括業(yè)務(wù)能否規�；�、能否持久、企業(yè)內部治理，管理流程、業(yè)務(wù)量化的指標。

　　1、管理體制和內部控制體系。

　　2、對管理層及關(guān)鍵人員的激勵機制。

　　3、是否與掌握關(guān)鍵技術(shù)及其它重要信息的人員簽訂競業(yè)禁止協(xié)議。

　　4、是否與相關(guān)員工簽訂公司技術(shù)秘密和商業(yè)秘密的保密合同。

　　5、員工報酬結構。

　　三、市場(chǎng)情況盡職調查。

　　vc會(huì )獨立地對市場(chǎng)進(jìn)行盡職調查，vc的市場(chǎng)分析工作是由專(zhuān)業(yè)人士來(lái)做的，是中立的，通常也是保守的。

　　1、產(chǎn)品生命周期（成長(cháng)期、穩定期或是衰退期）及其發(fā)展趨勢。

　　2、目標產(chǎn)品市場(chǎng)規模與增長(cháng)潛力分析（自然更換、系統升級、擴大應用等）。

　　3、核心競爭力構成（技術(shù)、品牌、市場(chǎng)份額、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )、信息技術(shù)平臺等）。

　　4、企業(yè)的銷(xiāo)售利潤率和行業(yè)平均銷(xiāo)售利潤率。

　　5、主要客戶(hù)構成及其在銷(xiāo)售額中的比例。

　　四、技術(shù)情況盡職調查。

　　1、核心技術(shù)名稱(chēng)、所有權人、來(lái)源方式、其他說(shuō)明。

　　2、公司參與制訂產(chǎn)品或技術(shù)的行業(yè)標準和質(zhì)量檢測標準情況。

　　3、公司已往的研究與開(kāi)發(fā)成果，行業(yè)內技術(shù)權威對企業(yè)的技術(shù)情況的評價(jià)。

　　4、公司在技術(shù)開(kāi)發(fā)方面的資金投入明細。

　　5、計劃再投入的開(kāi)發(fā)資金量及用途。

　　五、財務(wù)情況盡職調查。

　　財務(wù)的盡職調查，可能要算是盡職調查中最重要的工作。它分為兩大塊：過(guò)去的財務(wù)數據和未來(lái)的財務(wù)預測。

　　1、企業(yè)財務(wù)報表（注冊資金驗資報告、往年經(jīng)審計年報，最近一期月報）。

　　2、分產(chǎn)品/地區銷(xiāo)售、成本、利潤情況。

　　3、企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠說(shuō)明和資質(zhì)。

　　4、對造成財務(wù)報表發(fā)生重大變化影響因素的說(shuō)明。

　　六、法務(wù)情況盡職調查。

　　提供公司總部、子公司、控股公司、關(guān)聯(lián)公司的營(yíng)業(yè)執照、公司章程、董事會(huì )決議、員工合約、知識產(chǎn)權保護條款、商標備案、訴訟記錄等等。

　　1、國內外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境。

　　2、影響企業(yè)的新法律法規和政策。

　　3、本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同。

　　4、本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況。

　　5、企業(yè)和競爭對手的知識產(chǎn)權情況。