第十章證券登記與交易結算同步測試習題

第十章證券登記與交易結算同步測試習題

　　一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.目前，我國對(  )實(shí)行T+3滾動(dòng)交收方式。

　　A.A股

　　B.基金

　　C.回購交易

　　D.B股

　　2.滬、深證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)(  )的交易清算系統進(jìn)行的。

　　A.證券公司

　　B.托管銀行

　　C.登記計算有限公司

　　D.上市公司

　　3.以下不屬于股份登記的是(  )。

　　A.發(fā)放現金股利登記

　　B.首次公開(kāi)發(fā)行登記

　　C.增發(fā)新股登記

　　D.配股登記

　　4.證券登記實(shí)行證券登記申請人(  )，證券登記申請人應當保證其所提供的登記申請材料真實(shí)、準確、完整。

　　A.申報制

　　B.注冊制

　　C.申請制

　　D.審核制

　　5.在采用網(wǎng)上定價(jià)公開(kāi)發(fā)行方式的情況下，投資者申購后，(  )根據股票發(fā)行公告的有關(guān)規定確認認購股數，然后由登記結算公司在發(fā)行結束后根據成交記錄或配售結果自動(dòng)完成新股的股份登記。

　　A.證券公司

　　B.證券交易所

　　C.主承銷(xiāo)商

　　D.證券發(fā)行人

　　6.證券發(fā)行人應在發(fā)行結束后(  )交易日內向登記結算公司申請辦理股份發(fā)行登記。

　　A.1個(gè)

　　B.2個(gè)

　　C.3個(gè)

　　D.5個(gè)

　　7.送股股份登記是根據(  )決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東數據庫中股東的持股數，主動(dòng)為其增加股數，從而自動(dòng)完成送股的股份登記手續。

　　A.中國證監會(huì )

　　B.證券公司

　　C.主承銷(xiāo)

　　D.上市公司股東大會(huì )

　　8.從現實(shí)情況來(lái)看，各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期時(shí)間長(cháng)短不一，美國證券市場(chǎng)采取(  )。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+4

　　9.投資者買(mǎi)賣(mài)證券的第一步是要向(  )申請開(kāi)立證券賬戶(hù)，用來(lái)記載投資者所持有的證券種類(lèi)、數量和相應的變動(dòng)情況。

　　A.證券登記結算公司

　　B.證券交易所

　　C.證券公司

　　D.托管銀行

　　10.為防范證券結算風(fēng)險，我國還設立了證券結算風(fēng)險基金，用于因各種因素造成的證券登記結算機構的損失，下列(  )因素不包括在內。

　　A.技術(shù)故障

　　B.操作失誤

　　C.不可抗力

　　D.管理不善 二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.下列關(guān)于銀貨對付原則說(shuō)法正確的有(  )。

　　A.目前，銀貨對付已經(jīng)成為各國(地區)證券市場(chǎng)普遍遵循的原則

　　B.銀貨對付通俗地說(shuō)，就是“一手交錢(qián)、一手交貨”

　　C.根據銀貨對付原則，一旦結算參與人未能履行對結算機構的資金交收義務(wù)，登記結算機構就可以暫不向其交付其買(mǎi)入的證券

　　D.銀貨對付通過(guò)實(shí)現資金和證券的同時(shí)劃轉，目的是簡(jiǎn)化操作手續

　　2.證券公司、資產(chǎn)托管機構、證券登記結算機構違反規定動(dòng)用客戶(hù)擔保賬戶(hù)內的資金、證券的，應承擔(  )的法律責任。

　　A.責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　　B.沒(méi)有違法所得，或者違法所得不足l0萬(wàn)元的，處以l0萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款

　　C.情節嚴重的，撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可

　　D.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款

　　3.中國證券登記結算有限責任公司目前提供投資者證券余額及變動(dòng)記錄的網(wǎng)絡(luò )查詢(xún)服務(wù)。投資者通過(guò)中國證券登記結算有限責任公司的投資者服務(wù)系統，可以查詢(xún)(  )。

　　A.證券托管席位

　　B.證券余額

　　C.證券變更記錄

　　D.新股配售

　　4。證券初始登記包括(  )。

　　A.企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記

　　B.記賬式國債發(fā)行登記

　　C.權證發(fā)行登記

　　D.股票增發(fā)登記

　　5.證券交易從結算的時(shí)間安排來(lái)看，可以分為(  )。

　　A.時(shí)點(diǎn)交收

　　B.滾動(dòng)交收

　　C.定期交收

　　D.會(huì )計日交收

　　6.目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則包括(  )。

　　A.凈額清算原則

　　B.共同對手方制度

　　C.銀貨對付原則

　　D.分級結算原則

　　7.非交易過(guò)戶(hù)登記包括下列(  )情況。

　　A.公司購并

　　B.財產(chǎn)分割

　　C.行政劃撥

　　D.司法扣劃

　　8.下列關(guān)于清算與交收的關(guān)系說(shuō)法正確的有(  )。

　　A.清算是交收基礎和保證

　　B.交收是清算的后續與完成

　　C.清算的結果是確定應收、應付凈額，并不發(fā)生財產(chǎn)實(shí)際轉移

　　D.交收是對應收、應付凈額的收付，發(fā)生財產(chǎn)實(shí)際轉移

　　9.下列關(guān)于共同對手方制度說(shuō)法正確的有(  )。

　　A.一般由結算機構充當共同對手方

　　B.如果買(mǎi)賣(mài)中一方不能按約定條件履約交收，結算機構要依照結算規則向守約一方墊付其應收的證券或資金

　　C.“共同對手方”的引入，使得交易雙方無(wú)需擔心交易對手的信用風(fēng)險，有利于增強投資信心和活躍市場(chǎng)交易

　　D.在我國，中國證券登記結算有限責任公司事實(shí)上是作為證券市場(chǎng)中央結算系統各參與方的共同對手方

　　10.證券登記按照性質(zhì)劃分可以分為(  )。

　　A.初始登記

　　B.變更登記

　　C.債券登記

　　D.退出登記三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.結算系統參與人無(wú)對應交易席位且已結清與登記公司的一切債權、債務(wù)后，可申請終止在登記公司的結算業(yè)務(wù)，撤銷(xiāo)結算賬戶(hù)。(  )

　　2.資金交收賬戶(hù)即結算備付金賬戶(hù)。(  )

　　3.在每月前5個(gè)營(yíng)業(yè)日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進(jìn)行重新核算、調整。(  )

　　4.證券交易所采取凈額清算方式清算證券時(shí)，同一清算期內發(fā)生的不同種類(lèi)證券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)款可以合并計算。(  )

　　5，在采用共同對手方制度下，如果買(mǎi)賣(mài)中的一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。(  )

　　6.證券交收的實(shí)質(zhì)是依據清算結果實(shí)現證券與價(jià)款的收付，從而結束整個(gè)交易過(guò)程。(  )

　　7.結算參與人申請開(kāi)立資金交收賬戶(hù)時(shí)，同時(shí)應在中國證券登記結算有限責任公司預留指定收款賬戶(hù)，用于接收其從資金交收賬戶(hù)匯劃的資金。(  )

　　8.結算備付金賬戶(hù)設定的最低備付可用于完成交收與劃出，如果用于交收，次日必須補足。(  )

　　9.結算參與人被認定為高風(fēng)險結算參與人的，中國證券登記結算有限責任公司有權隨時(shí)提高其最低結算備付金限額。(  )

　　10.對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過(guò)程即告結束。(  )參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.D[解析]我國內地市場(chǎng)目前存在兩種滾動(dòng)交收周期，即T+1與T+3。T+3滾動(dòng)交收適用于B股。T+1滾動(dòng)交收目前適用于我國內地市場(chǎng)的A股、基金、債券、回購交易。故B選項正確。

　　2.C[解析]分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程，也是股東實(shí)現自己權益的過(guò)程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)登記計算有限公司的交易清算系統進(jìn)行的。故C選項正確。

　　3.A[解析]股份登記包括首次公開(kāi)發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項正確。

　　4.AEM析]證券登記實(shí)行證券登記申請人申報制，中國證券登記結算有限責任公司對證券登記申請人提供的登記申請材料進(jìn)行形式審核。證券登記申請人應當保證其所提供的登記申請材料真實(shí)、準確、完整。故A選項正確。

　　5.C[解析]在采用網(wǎng)上定價(jià)公開(kāi)發(fā)行方式的情況下，投資者申購后，主承銷(xiāo)商根據股票發(fā)行公告的有關(guān)規定確認認購股數，然后由登記結算公司在發(fā)行結束后根據成交記錄或配售結果自動(dòng)完成新股的股份登記。故C選項正確。

　　6.B[解析]證券發(fā)行人應在發(fā)行結束后2個(gè)交易日內向登記結算公司申請辦理股份發(fā)行登記。故B選項正確。

　　7.D[解析]送股股份登記是根據上市公司提供的股東大會(huì )決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東數據庫中股東的持股數，主動(dòng)為其增加股數，從而自動(dòng)完成送股的股份登記手續。送股股份登記的記錄在股票賬戶(hù)的過(guò)戶(hù)記錄中逐筆反映。故D選項正確。

　　8.C[解析]從現實(shí)情況來(lái)看，各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期時(shí)間長(cháng)短不一，美國證券市場(chǎng)采取T+3。故C選項正確。

　　9.A[解析]投資者買(mǎi)賣(mài)證券的第一步是要向證券登記結算公司申請開(kāi)立證券賬戶(hù)，用來(lái)記載投資者所持有的證券種類(lèi)、數量和相應的變動(dòng)情況。故A選項正確。

　　10.D[解析]為防范證券結算風(fēng)險，我國還設立了證券結算風(fēng)險基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。故D選項正確。  二、多項選擇題

　　1.ABC[解析]銀貨對付通過(guò)實(shí)現資金和證券的同時(shí)劃轉，可以有效規避交收對手方交收違約帶來(lái)的風(fēng)險，大大提高證券交易的安全性。故D選項說(shuō)法錯誤。其他選項均為銀貨對付原則的內容。本題正確答案為ABC。

　　2.ACD[解析]根據《證券公司監督管理條例》的有關(guān)規定，證券公司、資產(chǎn)托管機構、證券登記結算機構違反規定動(dòng)用客戶(hù)擔保賬戶(hù)內的資金、證券，沒(méi)有違法所得，或者違法所得不足10萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款。故B選項說(shuō)法錯誤。其他選項內容均符合《證券公司監督管理條例》

　　的規定。本題正確答案為ACD。

　　3.ABCD[解析]投資者可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)登陸中國證券登記結算有限責任公司的投資者服務(wù)系統，查詢(xún)其證券托管席位、證券余額、證券變更記錄、新股配售及中簽等信息。故ABCD選項正確。

　　4.ABCD[解析]證券的初始登記包括股票首次公開(kāi)發(fā)行登記、權證發(fā)行登記、基金募集登記、企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記、記賬式國債發(fā)行登記以及股票增發(fā)登記、配股登記、基金擴募登記等。故ABCD選項正確。

　　5.BD[解析]證券交易從結算的時(shí)間安排來(lái)看，可以分為滾動(dòng)交收和會(huì )計日交收。故BD選項正確。

　　6.ABCD[解析]目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則主要包括：凈額清算原則、共同對手方制度、銀貨對付原則、分級結算原則。本題正確答案為ABCD。

　　7.ABCD[解析]根據《中國證券登記結算有限責任公司證券登記規則》的規定，證券因以下原因發(fā)生轉讓的，可以辦理非交易過(guò)戶(hù)登記：(1)股份協(xié)議轉讓、司法扣劃、行政劃撥;(2)繼承、捐贈、依法進(jìn)行財產(chǎn)分割;(3)法人合并、分立，或因集散、破產(chǎn)、被依法責令關(guān)閉等原因喪失法人資格;(4)上市公司的收購;(5)上市公司回購股份;(6)上市公司實(shí)施股權激勵計劃;(7)相關(guān)法律、行政法規、中國證監會(huì )規章及中國證券登記結算有限責任公司業(yè)務(wù)規則規定的其他情形。故ABCD選項正確。

　　8.ABCD[解析]清算與交收的聯(lián)系表現在：從時(shí)間發(fā)生及運作的次序來(lái)看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成。故AB選項正確。清算與交收最根本的區別在于：清算是對應收、應付證券及價(jià)款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付凈額，并不發(fā)生財產(chǎn)實(shí)際轉移;交收則是對應收、應付凈額的收付，發(fā)生財產(chǎn)實(shí)際轉移。故CD選項正確。

　　9.ABCD[解析]以上選項均為共同對手方制度的內容。共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對手并保證交收順利完成的主體。本題正確答案為ABCD。

　　10.ABD[解析]證券登記按照性質(zhì)可以劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，按照證券種類(lèi)可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等。故ABD選項正確。  三、判斷題

　　1.A[解析]結算系統參與人無(wú)對應交易席位且已結清與登記公司的一切債權、債務(wù)后，可申請終止在登記公司的結算業(yè)務(wù)，撤銷(xiāo)結算賬戶(hù)。

　　2.A[解析]結算備付金是指結算參與人根據規定，存放在其資金交收賬戶(hù)中用于證券交易及非交易結算的資金。資金交收賬戶(hù)即結算備付金賬戶(hù)。

　　3.B[解析]在每月前3個(gè)營(yíng)業(yè)日內，中國證券登記結算有限責任公司對結算參與人的最低結算備付金限額進(jìn)行重新核算、調整。

　　4.B[解析]證券交易所采取凈額清算方式清算價(jià)款時(shí)，同一清算期內發(fā)生的不同種類(lèi)證券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)款可以合并計算，但不同清算期發(fā)生的價(jià)款不能合并計算;清算證券時(shí)，只有在同一清算期內且同種證券才能合并計算。

　　5.A[解析]共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對手并保證交收順利完成的主體。在采用共同對手方制度下，如果買(mǎi)賣(mài)中的一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金�！肮餐瑢κ址健钡囊�入，使得交易雙方無(wú)需擔心交易對手的信用風(fēng)險，有利于增強投資信心和活躍市場(chǎng)交易。

　　6.A[解析]證券交易的交收指結算參與人根據清算的結果在事先約定的時(shí)間內履行合約的行為，即買(mǎi)方支付一定款項以獲得所購證券，賣(mài)方交付一定證券以獲得相應價(jià)款。交收的實(shí)質(zhì)是依據清算結果實(shí)現證券與價(jià)款的收付，從而結束整個(gè)交易過(guò)程。

　　7.A[解析]根據《中國證券登記結算有限責任公司結算備付金管理辦法》，結算參與人中請開(kāi)立資金交收賬戶(hù)時(shí)，同時(shí)應在中國證券登記結算有限責任公司預留指定收款賬戶(hù)，用于接收其從資金交收賬戶(hù)匯劃的資金。指定收款賬戶(hù)應當是在中國證監會(huì )備案的客戶(hù)交易結算資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)和自有資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)，且賬戶(hù)名稱(chēng)與結算參與人名稱(chēng)應當一致。

　　8.B[解析]結算備付金賬戶(hù)設定的最低備付可用于完成交收，但不能劃出。如果用于交收，次日必須補足。

　　9.A[解析]結算參與人被認定為高風(fēng)險結算參與人的，中國證券登記結算有限責任公司有權隨時(shí)提高其最低結算備付金限額;而對于被認為風(fēng)險較低的結算參與人，中國證券登記結算有限責任公司可以降低其最低結算備付金限額。

　　10.A[解析]對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過(guò)程即告結束。記名證券完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過(guò)戶(hù)的環(huán)節，完成了登記過(guò)戶(hù)，證券交易才告結束。