證券公司業(yè)務(wù)流程

證券公司業(yè)務(wù)流程

　　證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構審查批準而成立的專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，那么，證券公司的業(yè)務(wù)流程設計怎樣的？

　　投資銀行的大部分經(jīng)濟業(yè)務(wù)是在證券交易所內進(jìn)行的，客戶(hù)委托其代理證券交易的程序一般包括開(kāi)戶(hù)、委托、成交、清算、交割、過(guò)戶(hù)和結賬。

　　(一) 開(kāi)戶(hù)

　　客戶(hù)在委托交易之前，首先需要證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)。

　　證券賬戶(hù)是投資者按照法律、法規和相關(guān)規定，在證券登記結算機構開(kāi)立的用于即在投資者所持有證券種類(lèi)數量以及相應權益變動(dòng)情況的賬戶(hù)。投資者通過(guò)中國結算上海分公司、深圳分公司以及開(kāi)戶(hù)代理機構開(kāi)立賬戶(hù)。原則上，一個(gè)自然人或法人對于同一類(lèi)別證券賬戶(hù)，只能開(kāi)一個(gè)，但有特殊規定的除外。

　　資金賬戶(hù)是投資者在證券公司開(kāi)立的用于記錄資金變動(dòng)情況和余額的專(zhuān)用賬戶(hù)。分為現金賬戶(hù)、投資計劃賬戶(hù)和保證金賬戶(hù)，通常按銀行活期利率計息。

　　我國目前實(shí)行交易結算資金第三方存管制度。

　　(二) 委托

　　開(kāi)立證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)之后，客戶(hù)可進(jìn)行委托交易，委托書(shū)上寫(xiě)明以下內容：

　�。�1）投資者的證券賬號和資金賬號；

　�。�2）委托交易的方向；

　�。�3）委托買(mǎi)賣(mài)證券的名稱(chēng)及代碼；

　�。�4）委托買(mǎi)賣(mài)證券的數量；

　�。�5）出價(jià)方式和價(jià)格幅度；

　�。�5）委托有效期。在委托有效期內，如果交易尚未達成，客戶(hù)有權變更和撤銷(xiāo)委托。

　　委托可按不同的標準分成不同的類(lèi)型，委托指令當日有效，申報價(jià)格有最小變動(dòng)單位（A 股0.01元，B 股0.001美元）。

　　(三) 成交

　　投資銀行接受客戶(hù)委托后，立即通知證券交易所內的場(chǎng)內經(jīng)紀人。場(chǎng)內經(jīng)紀人馬上按照投資者指令買(mǎi)入或賣(mài)出股票。代買(mǎi)賣(mài)成交后，場(chǎng)內經(jīng)紀人又立即將交易情況告知投資銀行，再轉達給客戶(hù)。場(chǎng)內經(jīng)紀人公開(kāi)申請報價(jià)，有口頭，書(shū)面，電腦競價(jià)三種形式。價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先。

　　公開(kāi)競價(jià)分為集合競價(jià)和連續競價(jià)。連續競價(jià)投資人委托買(mǎi)入或賣(mài)出，只有符合成交條件，交易可在任何時(shí)點(diǎn)發(fā)生，成交價(jià)格隨供需漲跌，價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先。集合競價(jià)市場(chǎng)累計買(mǎi)賣(mài)申報后一次競價(jià)成交，以“成交量最大”原則確定成交價(jià)格，所有成交以同一成交價(jià)格成交。競價(jià)有三種結果：全部成交、部分成交和不成交。

　　其中，連續市場(chǎng)又分為委托單驅動(dòng)市場(chǎng)和報價(jià)驅動(dòng)市場(chǎng)。

　　(四) 清算

　　清算是指投資銀行在證券交易所內成交后，對應收和應付價(jià)款與證券進(jìn)行結算，并最后結出應收應付的余額，然后通過(guò)證券交易所進(jìn)行交割證券與價(jià)款的全過(guò)程。普遍采用凈額清算，擠在一個(gè)清算期內，對每個(gè)結算參與人價(jià)款和證券的清算只計算其各筆應收應付的凈額。一般證券交易所都有專(zhuān)門(mén)的清算中心，集中辦理清算業(yè)務(wù)，通常以每一交易日為一個(gè)清算期。

　　(五) 交收與交割

　　證券清算后，交易雙方可以辦理資金交收和證券交割手續，即在事先約定的時(shí)間內對清算余額辦理交接和轉賬。賣(mài)方交付價(jià)款，受到股票；買(mǎi)方交出股票，收回現金；清算交割是證券交易全過(guò)程的結束。

　　按照成交后至交割時(shí)間的長(cháng)短劃分，可分為當日交割、次日交割、第三日交割和例行交割(T＋5) 。按結算的時(shí)間劃分，可分為滾動(dòng)交收和會(huì )計日交收。滾動(dòng)交收指某一交易日成交的交易統一安排在成交日之后的某個(gè)營(yíng)業(yè)日交收。會(huì )計日交收是指在一段時(shí)間內的所有交易在一個(gè)特定日期交收。

　　(六) 過(guò)戶(hù)

　　證券交易結束后，證券所有人會(huì )發(fā)生改變。對于記名證券必須要辦理過(guò)戶(hù)手續。記名證券是指票面上記載有持有人名稱(chēng)，并在公司名冊上進(jìn)行登記，必須經(jīng)法定程序方可轉讓。因此，轉讓時(shí)要通過(guò)登記公司過(guò)戶(hù)，并把受讓人的名稱(chēng)記載在票面上，同時(shí)在發(fā)行證券的公司變更持有人，否則轉讓無(wú)效。不記名證券可以自由轉讓?zhuān)瑹o(wú)須辦理過(guò)戶(hù)。一般股票都是記名的，而債券只有部分是記名的。

　　整個(gè)交易結束后，投資銀行應將賬單及時(shí)送交至客戶(hù)，客戶(hù)按經(jīng)濟業(yè)務(wù)協(xié)議支付足額傭金。投資銀行應按時(shí)向證券交易委員會(huì )交送報表、報告當月股票交易的名稱(chēng)、數量和價(jià)格等情況。