（優(yōu)）投資分析報告15篇
在人們越來(lái)越注重自身素養的今天，越來(lái)越多人會(huì )去使用報告，不同的報告內容同樣也是不同的。其實(shí)寫(xiě)報告并沒(méi)有想象中那么難，以下是小編精心整理的投資分析報告，希望對大家有所幫助。
投資分析報告1
XXXX開(kāi)發(fā)總公司是一家國有經(jīng)濟性質(zhì)的注冊企業(yè)。公司于20xx年成立后，根據開(kāi)發(fā)區創(chuàng )新管理體制的總體要求，總公司在牢固樹(shù)立服務(wù)第一、效率第一的同時(shí)，不斷強化內部各項管理，充分調動(dòng)社會(huì )各方面的進(jìn)取因素，不斷吸引全社會(huì )的科技人才和投資者加盟，為共同建設和開(kāi)發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區不懈的努力。隨著(zhù)總公司“大招商、招大商”戰略目標的整體推進(jìn)，在開(kāi)發(fā)區組建一個(gè)機動(dòng)車(chē)輛管理機構，有效的實(shí)施人員與車(chē)輛的管理，已經(jīng)成為促進(jìn)當前開(kāi)發(fā)區迅速發(fā)展壯大的迫切需要。
一、組建交安委的必要性
1、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區目前現有各類(lèi)型機動(dòng)車(chē)輛XX余輛，駕駛人員XX余人，根據二期擴建規劃，預計到明年底機動(dòng)車(chē)輛將增加到XX余輛，機動(dòng)車(chē)駕駛人員也將增加到XX余人。
2、已經(jīng)和即將進(jìn)駐開(kāi)發(fā)區的外地的，以及在其他交安委上戶(hù)的機動(dòng)車(chē)輛和人員，由于異地車(chē)輛審驗、工作聯(lián)系等方面的繁瑣和不便，待開(kāi)發(fā)區交安委組建后，必將有一批機動(dòng)車(chē)輛和人員轉入管理。
3、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區位于太原市南部學(xué)府街，地理位置十分突出。在開(kāi)發(fā)區四周又云集著(zhù)各類(lèi)大中型機動(dòng)車(chē)輛交易市場(chǎng)，加之長(cháng)風(fēng)大街的開(kāi)通，東西南北，四通八達，車(chē)流量較之以往成倍增加，具有良好的組建條件和管理環(huán)境。
二、交安委的管理方案和管理規模
1、管理名稱(chēng)及法人
1.1管理名稱(chēng)：
1.2隸屬單位：
1.3法人代表：
1.4負責人：
2、組織機構：
2.1主任：1人。
2.2內勤：1人(負責車(chē)輛和駕駛人員的檔案管理〕。
2.3車(chē)管員：2人。
2、4安全管理：1人。
3、管理辦法
3.1主任由總公司選派一名具有多年交通管理實(shí)際經(jīng)驗的技術(shù)人員擔任。
3.2其他所需人員全部面向社會(huì )實(shí)行公開(kāi)招聘。擇優(yōu)錄用。
3.3制定崗位實(shí)施細則，嚴格各項管理規定。
3.4實(shí)行年度測評、獎優(yōu)罰劣、競爭上崗，采取末位淘汰的新機制。
4、辦公地址：鑒于高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區的極佳投資環(huán)境，場(chǎng)址選擇在高新開(kāi)發(fā)區管委會(huì )大樓為最優(yōu)方案。
三、經(jīng)濟分析：
1、市場(chǎng)前景
1.1太原市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區，正處于全市結構調整、城市建設、經(jīng)濟發(fā)展最為關(guān)鍵的一個(gè)十分時(shí)期，開(kāi)發(fā)區機動(dòng)車(chē)輛與駕駛人員增長(cháng)較快，要求簡(jiǎn)便快捷的.管理需求量較大。
1.2高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區目前尚無(wú)具有必須規模，且又具有較強競爭實(shí)力的交通管理機構�？偣窘话参慕M建成立，依托開(kāi)發(fā)區良好的投資環(huán)境，經(jīng)過(guò)先進(jìn)合理的計算機管理手段，必將對開(kāi)發(fā)區駕駛人員以及各類(lèi)型機動(dòng)車(chē)輛實(shí)施有效的管理，具有穩定的管理基礎。
1.3隨著(zhù)人們生活水平的日益提高，家用汽車(chē)的普及，經(jīng)過(guò)不斷完善管理服務(wù)意識與管理服務(wù)質(zhì)量，以嚴格的管理，規范的運作，良好的服務(wù)，樹(shù)立誠實(shí)可信的管理形象，必將吸引周邊地區一大批機動(dòng)車(chē)輛和駕駛人員入戶(hù)掛靠。逐步拓展管理范圍。
2、資金來(lái)源
2.1申請國家預算內撥款。
2.2向國內各大銀行及財政信托公司貸款。
2.3自籌組建初期投資和鋪底流動(dòng)資金XX萬(wàn)。
3、費用估算：先期投資年費用約XX萬(wàn)余元。
其中：場(chǎng)地租賃費：X元。
辦公設備：X元。
人員費用：編制定員5人，年平均工資X元，年工資總費用為X元。
其他費用：X元。
4、效益估算
4.1目前開(kāi)發(fā)區現有車(chē)輛X輛，單車(chē)年管理費X元，年收益X元。
4.2隨著(zhù)管理規模的不斷擴大，預測在明年底前將吸納各類(lèi)轉戶(hù)遷移機動(dòng)車(chē)輛XX余輛，年收益XX萬(wàn)元。
4.3隨著(zhù)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的不斷提高和服務(wù)意識的增強，高效便捷的管理手段，必將吸引眾多零散和家用私車(chē)車(chē)主的入戶(hù)掛靠，在極大便利廣大群眾購車(chē)上戶(hù)的同時(shí)，所產(chǎn)生的社會(huì )效益無(wú)法估算。
綜上所述，組建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)總公司交安委，具有廣闊的市場(chǎng)前景和良好的發(fā)展機遇，依托開(kāi)發(fā)區組建交安委具有明顯的優(yōu)勢，投資利潤率較高，有必須的抗風(fēng)險本事，在管理上是可行的，在經(jīng)濟上是合理的，交安委組建后，對開(kāi)發(fā)區和社會(huì )都具有明顯的經(jīng)濟效益和社會(huì )效益。
投資分析報告2
20xx年，中國網(wǎng)絡(luò )視頻市場(chǎng)規模達31.4億元，同比增長(cháng)78.4%，實(shí)現了快速增長(cháng)，其中廣告收入的提高是促進(jìn)整個(gè)視頻行業(yè)快速發(fā)展的主要動(dòng)力，網(wǎng)絡(luò )視頻用戶(hù)數量的增加和瀏覽時(shí)長(cháng)的增長(cháng)將使網(wǎng)絡(luò )視頻的廣告價(jià)值不斷上升。隨著(zhù)版權保護環(huán)境的日益改善，付費收入也將逐步提高。未來(lái)三年，網(wǎng)絡(luò )視頻行業(yè)的市場(chǎng)規模增速將保持在40%以上。
從營(yíng)收規模、用戶(hù)數、內容資源等綜合指標來(lái)看，視頻分享類(lèi)廠(chǎng)商優(yōu)酷和土豆仍然處于中國網(wǎng)絡(luò )視頻廠(chǎng)商的第一梯隊。視頻分享類(lèi)廠(chǎng)商酷6網(wǎng)由于虧損嚴重，將轉變以往巨額版權購買(mǎi)及投入過(guò)高帶寬建設的業(yè)務(wù)策略，計劃發(fā)展視頻資訊業(yè)務(wù);其他視頻分享類(lèi)廠(chǎng)商如我樂(lè )網(wǎng)、六間房、爆米花等，業(yè)務(wù)以短片資訊和社區視頻為主，其收入需要和用戶(hù)及廣告商分成，內容成本和帶寬成本均較低。
在非分享視頻點(diǎn)播類(lèi)領(lǐng)域，樂(lè )視網(wǎng)因為版權分銷(xiāo)收入的`暴漲，20xx年第一季度營(yíng)業(yè)收入為xx475.20萬(wàn)元，比上年同期增長(cháng)131.99%;凈利潤為2906.42萬(wàn)元，比上年同期增長(cháng)83.75%。奇異網(wǎng)主打正版長(cháng)視頻業(yè)務(wù)，帶寬和內容成本支出高，處于虧損狀態(tài)。激動(dòng)網(wǎng)20xx年收入2億元，會(huì )員付費收入約為1.6億元。
在P2P流媒體領(lǐng)域，迅雷旗下的視頻廣告收入超過(guò)下載業(yè)務(wù)，20xx年已實(shí)現盈利，20xx年第一季度帶寬成本為1493萬(wàn)元，同比增長(cháng)xx4.0%;內容成本為914.4萬(wàn)元，同比增長(cháng)142.9%。PPTV、PPStream和UUSee是P2P流媒體領(lǐng)域三大廠(chǎng)商，20xx年收入接近億元，內容購買(mǎi)成本為幾千萬(wàn)至1億元以上，但帶寬成本只有視頻分享網(wǎng)站的5%左右。
投資分析報告3
一、時(shí)代背景:
根據有關(guān)體育健身休閑資料顯示： 21世紀，隨著(zhù)人們自我保健意識的強化，將是體育健身休閑業(yè)走向更加發(fā)展、更加輝煌的世紀，人們不僅在飲食、睡眠、心態(tài)等方面進(jìn)行保健，更重要的是在體育健身方面加強了鍛煉活動(dòng)。不難預測，中國的體育健身休閑業(yè)在全世界后來(lái)居上，隨著(zhù)體育健身休閑熱的興起，國內將出現一個(gè)龐大的消費市場(chǎng)。
二、市場(chǎng)分析:
體育健身休閑，對社會(huì )消費需求結構有較好地適應性，改革開(kāi)發(fā)以來(lái)，城市居民收入大幅度增長(cháng)，初步具備了或已經(jīng)具備了走出去蹦一蹦，玩一玩，活動(dòng)活動(dòng)的物質(zhì)條件，而且實(shí)行“雙休日”和其他節日改革之后，城鎮職工，每年有一百多天的時(shí)間，在有錢(qián)很有閑的條件下，社會(huì )各消費階層特別是青少年這個(gè)階層，都想選擇合適的體育健身休閑項目進(jìn)行保健休閑。運動(dòng)休閑項目早在上世紀90年代末就已成為商家熱衷的投資項目。當時(shí)滾軸溜冰、乒乓球館也曾風(fēng)靡一時(shí)，但都未經(jīng)受住市場(chǎng)的考驗。不少業(yè)內人士認為，由于滾軸運動(dòng)較為時(shí)尚，顧客大多是青少年，因此無(wú)法持久。而乒乓球的運動(dòng)量較小，也沒(méi)能走遠。羽毛球正好介于兩者之間，一方面其運動(dòng)量較大，在休閑的.同時(shí)能夠很好地達到健身的目的；另一方面它民間普及率廣，老少皆宜。一個(gè)便宜三個(gè)愛(ài)。體育健身休閑運動(dòng)是一個(gè)長(cháng)期堅持的項目，它的投資是一次性的，基本沒(méi)有進(jìn)貨成本和貨物積壓的煩惱，一旦擁有穩定的客戶(hù)群。
目前，化州市羽毛球館的基本情況是：全市僅有市府羽毛球館1家，按照羽毛球場(chǎng)地標準，其有6個(gè)羽毛球運動(dòng)場(chǎng)地。根據該館經(jīng)營(yíng)狀況，市府羽毛球館全天開(kāi)放（早上八點(diǎn)半至晚上十點(diǎn)），收費均為13元/小時(shí)，運動(dòng)期間運動(dòng)器械自備（羽毛球拍和羽毛球等）。因此，發(fā)現我市羽毛球體育健身休閑項目發(fā)展存在問(wèn)題是：1、球場(chǎng)少，出現一大部分市民租不到場(chǎng)地。2、包場(chǎng)。市府羽毛球館今年開(kāi)春至九月份左右，晚上的活動(dòng)時(shí)間就給個(gè)別市民長(cháng)時(shí)間包場(chǎng)，所以晚上就基礎是一小部分人暫用了整個(gè)場(chǎng)地。3、缺乏相當的激勵機制或者是會(huì )員卡優(yōu)惠機制。影響了大部分客源接續。
三、球館經(jīng)營(yíng)分析
�。ㄒ唬┩顿Y金額約 萬(wàn)
標準羽毛球場(chǎng)地的尺寸（含周邊）為：15m×7m=105m2。場(chǎng)地雙排布置，中間設置休息地帶2m，球場(chǎng)寬度邊線(xiàn)離建筑物外墻邊線(xiàn)為1m，場(chǎng)與場(chǎng)之間的距離0.5m。
8個(gè)羽毛球場(chǎng)地的球館建筑面積為：105×8+20≈1XX m2。（60m2為總臺、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、洗手間）。
球館的結構、地板：結構為磚墻普通抹灰、鋁合金門(mén)窗、瓦面為鐵皮瓦面、地板為塑膠地板。造價(jià)：在此設定場(chǎng)地是租賃，不計入造價(jià)，按月交租金，租賃期限 年
投資造價(jià)：在此設定土地是租賃，不計入投資，按月交租金，租賃期限30年。，塑膠場(chǎng)10000元一個(gè)球場(chǎng)，鋼結構600元/ m2，水電元/ m2，設備（家具、網(wǎng)等等）20元／m2�？傇靸r(jià)約為150萬(wàn)人民幣。
�。ǘ┯鹈蝠^營(yíng)業(yè)分析
1、球場(chǎng)館出租價(jià)格
周一至周五：7：30—17：30，15元/小時(shí)；
節 假 日：7：30—17：30，15元/小時(shí)；
周一至周日：17：30以后，20元/小時(shí)；
短期包場(chǎng)以及長(cháng)期包場(chǎng)具體定價(jià)。
2、球館場(chǎng)地出租時(shí)間
經(jīng)觀(guān)察分析，球館場(chǎng)地出租時(shí)間計算如下：
球館每年的1、2、3、4、11、12月為淡季， 5、6、7、8、9、10為旺季，白天淡，夜晚旺。每年除開(kāi)法定假期正常營(yíng)業(yè)
3、電費支出
8個(gè)球場(chǎng)使用個(gè)，考慮到風(fēng)扇等其它用電平均每個(gè)球場(chǎng)千瓦。
4、飲料、羽毛球等銷(xiāo)售年收入：
5、廣告費支出：1000元/年。
6、每月土地租金：500元/月×12月/年=6000元/年；
7、每年人工工資：1人×1000元/月×12月/年=1XX元/年；
8、每年工商、繳稅：元/月×12月/年=元/年；
1、各球館的營(yíng)業(yè)價(jià)格基本上在
周一至周五：8：30—17：00，10～15元/小時(shí)，選用10元/小時(shí)；
節 假 日：8：30—17：00， 25-45/小時(shí)，包場(chǎng)25元/小時(shí)，選用28元/小時(shí)；
周一至周日：17：00以后，25-45元/小時(shí)，包場(chǎng)25元/小時(shí)，選用28元/小時(shí)。
2、球館場(chǎng)地出租時(shí)間
球館場(chǎng)地出租時(shí)間計算如下：
球館每年的1、2、3、4、11、12月為淡季， 5、6、7、8、9、10為旺季，白天淡，夜晚旺。
每年365天，球館放假時(shí)間5天，周一至周五時(shí)間有250天，節假日時(shí)間有約110天。
周一至周五：8點(diǎn)30分～18點(diǎn)最淡，基本上無(wú)人打球，球館出租時(shí)間計4小時(shí)／天，全年8×250= 小時(shí)；
18點(diǎn)～20點(diǎn)、22點(diǎn)～23點(diǎn)次之，淡、旺季時(shí)各有10%、50%球場(chǎng)出租，即這時(shí)出租場(chǎng)地 ～ 只，時(shí)間3小時(shí)，球館出租時(shí)間平均 × = 小時(shí)／天，全年 × = 小時(shí)；
20點(diǎn)～22點(diǎn)是每天最好的，淡、旺季時(shí)各有40%、90%以上的球場(chǎng)出租，即這時(shí)出租場(chǎng)地 ～ 只，時(shí)間2小時(shí)，球館出租時(shí)間平均2× = 小時(shí)／天，全年 × = 小時(shí)。
節假日：10-22點(diǎn)，淡、旺季時(shí)各有60%、90%球場(chǎng)出租算，時(shí)間為12小時(shí)，每個(gè)場(chǎng)地出租時(shí)間平均9小時(shí)/天，球館平均 ＝ 小時(shí)/天，全年 ＝ 小時(shí)。
3、燈光照明
每個(gè)球場(chǎng)每邊使用400瓦燈泡2個(gè)，每 個(gè)球場(chǎng)使用400瓦燈泡22個(gè)，共使用燈泡 個(gè)，每個(gè)球場(chǎng)平均 ×400／20=880千瓦，考慮到風(fēng)扇等其它用電平均每個(gè)球場(chǎng)1.2千瓦，電價(jià)1.0元／千瓦/小時(shí)。
4、年經(jīng)營(yíng)收入
4.1、球場(chǎng)出租年收入： × + × + × + × ＝ 元/年；
4.2、飲料、羽毛球等銷(xiāo)售年收入：經(jīng)與市較大的部份球館工作人員了解，銷(xiāo)售額收入夏天（旺季）也不會(huì )超 元/月，冬天（淡季） /月左右；利潤率在 %左右，平均月銷(xiāo)售利潤在 元左右。 元/月×12月/年= 元/年。
4.3、其它收入： 元/年（廣告費）。
1—3項合計年收入： + + = 元/年。
5、年經(jīng)營(yíng)支出及利息、折舊
5.1、設定每年土地租金： 元/月×12月/年= 元/年；
5.2、每年人工
工資： 人× 元/人/月×12月/年= 元/年；
5.3、每年電費：（ + + + ）小時(shí)×1.2千瓦/球場(chǎng)/小時(shí)×1元/度×= 元/年；
5.4、每年維修費： 元/月×12月/年= 元/年；
5.5、每年工商、繳稅： 元/月×12月/年= 元/年；
5.6、每年衛生防疫：2.5元/年/平方米×2200平方米+60元/年/人× 人（體驗費）=元/年；
5.7、其它（電話(huà)、水費等）： 元/月×12月/年= 元/年；
5.8、每年利息、折舊 元/年
1～8項合計開(kāi)支： + + + + + + + = 元/年。
由此可見(jiàn)，球館年利潤： － =
�。ǘ�、風(fēng)險分析
1、固定成本較高：球館的變動(dòng)成本只有電費一項，而固定成本年達 元，占總成本支出的95%以上。如果營(yíng)業(yè)額減少，其成本支出并未有相應減少多少，意味著(zhù)存在一定的風(fēng)險。
2、營(yíng)業(yè)時(shí)間的太短。羽毛球館一般晚上生意火爆，白天則空閑。諾大的場(chǎng)地閑置，經(jīng)營(yíng)不當的話(huà)付出的租金得不到應有的回報。
四、經(jīng)營(yíng)策略
1、加大宣傳力度，擴大宣傳范圍，講究宣傳技巧，落實(shí)宣傳措施。
2、通過(guò)電視、廣播、報紙和大眾媒體進(jìn)行不斷地反復宣傳。
3、利用本市和其它城市的沿街廚窗、燈箱、板報等形式進(jìn)行宣傳。
4、舉辦各種羽毛球賽事，依靠企業(yè)贊助，培養體育人才，擴大球館影響。
�。ㄈ╉椖繉�(shí)施計劃
1、XX年5月前完成球館主體，XX年6月完善設施的配套，XX年7月前球館投入使用。
2、項目設施保證：
化州總人口140萬(wàn)，其中市區人口30多萬(wàn)。市區體育運動(dòng)愛(ài)好者約9萬(wàn)，其中羽毛球愛(ài)好者約8000人。市區居民平均月收入XX元。羽毛球愛(ài)好者主要是公職人員，以公務(wù)員居多，其他人員以成功商人、中薪階層為主。
因此，初步預測：全市社會(huì )各消費階層潛在客戶(hù)大約 人，其中青少年客戶(hù) 人、中老年客戶(hù) 人。伴隨著(zhù)化州市市民對羽毛球運動(dòng)愛(ài)好熱度的提高，羽毛球館的建設應當相應加強，在運動(dòng)場(chǎng)地上予以保證。 因此，投資體育健身休閑業(yè)大有可為，投資羽毛球館市場(chǎng)前景廣闊。
投資分析報告4
一、自我分析
性格探索：我喜歡挑戰和讓我興奮的事情，聰慧，許多事情都比較拿手，致力于自己才干和能力的增長(cháng)。我有很強的創(chuàng )造性和主動(dòng)性，絕大多數是事業(yè)型的。我好奇心強，喜歡新鮮事物，關(guān)注事物的意義和發(fā)展的可能性。通常把靈感看得比什么都重要，多才多藝，適應性強且知識淵博，很善于處理挑戰性的問(wèn)題。我善于快速抓住事物的本質(zhì)，喜歡從新的角度和獨到的方式思考問(wèn)題，對問(wèn)題經(jīng)常有自己獨到的見(jiàn)解。我機警而坦率，有杰出的分析能力，并且是優(yōu)秀的策略家。我不喜歡條條框框的限制和因循守舊的工作方式，習慣便捷的問(wèn)題解決方法。我喜歡自由的生活并善于發(fā)現其中的樂(lè )趣和變化。
學(xué)習風(fēng)格探索：我是一個(gè)運動(dòng)型的，我能從新體驗、新問(wèn)題、新機遇中學(xué)習。我能全神貫注于短時(shí)間的、當時(shí)當地的活動(dòng)，諸如商業(yè)游戲、競賽型的團隊任務(wù)、及角色扮演練習�；顒�(dòng)中充滿(mǎn)了刺激性、戲劇性、危機和變化無(wú)常的事情，且有一系列多種多樣的活動(dòng)需要應對。我能引人注目，如主持會(huì )議，主導討論或進(jìn)行陳述。我與他人打交道，我思維跳躍，并作為團隊的一分子解決問(wèn)題。在活動(dòng)中適合嘗試一下。
興趣探索：我對經(jīng)營(yíng)事務(wù)很有興趣，也非常喜歡與人打交道，有支配欲，喜歡影響和感染他人。喜好表達、說(shuō)服，做事積極而有計劃，以工作為導向，關(guān)心績(jì)效與表現，但也重視個(gè)人與群體間的契合，人際關(guān)系良好，喜歡與人相處，并希望自己能成為團體中的焦點(diǎn)人物。對新鮮的事物很感興趣，關(guān)心的問(wèn)題廣泛，但對機器、物品生產(chǎn)制造技術(shù)則較缺乏興趣，喜歡直覺(jué)思考與分析。我志在與人有關(guān)的服務(wù)機構中，擔任經(jīng)營(yíng)、管理與決策等相關(guān)職務(wù)，協(xié)助機構謀取合理的利潤。我在日常生活中與同事相處友好，可有效的控制他人，待人熱情，樂(lè )于助人，善于與別人建立親密關(guān)系，行為大方慷慨，態(tài)度和藹可親，處事周密，得體，處理各種復雜人際關(guān)系游刃有余，對自己的行為有責任感，受人尊重，受人歡迎，對金錢(qián)權力和他人感興趣。
適宜的成長(cháng)環(huán)境：經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，需要較多人際交往的工作，要求責任與權力的明確、統一，給予個(gè)人努力成就的機會(huì )。
喜歡的課程或活動(dòng)：團體活動(dòng)、政論聚會(huì )、經(jīng)營(yíng)管理等。
有興趣的學(xué)科：法律、政治、外語(yǔ)、教育、傳播、企業(yè)管理、財經(jīng)等。
喜歡的職業(yè)：服務(wù)業(yè)經(jīng)理、保險業(yè)務(wù)員、律師、法官、公關(guān)經(jīng)理等。
價(jià)值觀(guān)報告：我最突出的價(jià)值觀(guān)是贊譽(yù)賞識，崇尚獨立。希望的工作是具有不確定性的，在這種不確定性中可以充分發(fā)揮自己的創(chuàng )造力；期望在工作中擁有比較自由的空間，能夠嘗試使用自己的新想法；希望工作具有較多的自由，可以自己支配安排自己工作的步驟與進(jìn)度；希望工作范疇內的事務(wù)自己可以較自由決策；希望工作是項目制，從而擁有充分的工作支配權。我非常希望獲得有充分保障的工作（包括擁有良好的工作條件），比如能夠在一個(gè)比較安全和舒適的環(huán)境中工作，能夠獲得應有的報酬，能夠在自主決斷的可能性等。而且還希望工作具有多樣性，能夠在工作的范圍內做不同的事情。
技能報告：最擅長(cháng)的是技術(shù)設計，口頭表達，研發(fā)分析，積極學(xué)習，解決復雜問(wèn)題。
二、職業(yè)探索
就業(yè)前景：
隨著(zhù)經(jīng)濟體制和政治體制改革的'不斷深入，特別是加入WTO以后，我國對公共事業(yè)管理方面人才需求日益迫切，在文教、體育、衛生、環(huán)境保護、社區管理、市政項目評估、城市規劃管理、公共網(wǎng)絡(luò )管理、物業(yè)管理、社會(huì )保險、非營(yíng)利組織與中介組織管理等領(lǐng)域人才需求數量總體來(lái)講還是比較廣泛。
職業(yè)目標：
1、教授：因為我自小脾氣比較溫和、有耐心，比較符合成為教師的素質(zhì)，且現在教師這一職業(yè)很穩定，社會(huì )地位及工資水平也在逐步提升，家庭方面有一份安穩的工作也是他們對我的期望，而且現在我也在努力做一些朝著(zhù)方面靠近的事情，如：選修教育學(xué)、參加暑假支教等。但是所學(xué)專(zhuān)業(yè)并不對口，沒(méi)有學(xué)習教育方面的知識，也沒(méi)有充足的相關(guān)經(jīng)驗。
2、大型企業(yè)管理人員：因為我學(xué)的是人力資源管理，專(zhuān)業(yè)比較適合，而且我個(gè)人勤奮努力，善于協(xié)調人人之間的關(guān)系，性格外向，喜歡與人打交道。我認為我具備了這些基本條件。
三、我的行動(dòng)
大一階段：
大一已經(jīng)過(guò)去一半了，在這個(gè)寒假我要積極參加同學(xué)們之間的活動(dòng)鍛煉自己的交際能力。然后出去找份工作先積累經(jīng)驗。下學(xué)期要更加努力的學(xué)習，爭取拿到獎學(xué)金，認真的規劃自己的生活，完善自己的能力。
大二階段：
首先任務(wù)也是爭取拿到專(zhuān)業(yè)獎學(xué)金；每個(gè)星期到外面去學(xué)習一次；每星期抽時(shí)間晨讀；堅持寫(xiě)日記，經(jīng)常寫(xiě)文章，鍛煉自己的寫(xiě)作能力；通過(guò)英語(yǔ)四級考試和計算機二級證書(shū)；空余時(shí)間大量閱讀本專(zhuān)業(yè)書(shū)籍；積極參加一次活動(dòng)或比賽，如演講、寫(xiě)作大賽等，鍛煉自己的實(shí)踐能力；開(kāi)始準備看一些關(guān)于考公務(wù)員方面的書(shū)籍；課余時(shí)間積極參加體育鍛煉；如果還有剩余實(shí)踐的花去學(xué)一門(mén)自己喜歡的東西；假期期間積極參加有關(guān)于本專(zhuān)業(yè)的社會(huì )實(shí)踐調研；多旁聽(tīng)自認為有價(jià)值的其他課程；總之主要任務(wù)就是加強本專(zhuān)業(yè)的專(zhuān)業(yè)能力和素質(zhì)。
大三階段：
大三除了學(xué)好專(zhuān)業(yè)的有關(guān)知識以外主要的任務(wù)就是不斷地完善自己，發(fā)現自己的缺點(diǎn)，并不斷采取措施彌補；同時(shí)，還應該利用大量的課余時(shí)間看一些和目標職業(yè)相關(guān)的其他專(zhuān)業(yè)方面的書(shū)籍；寫(xiě)好學(xué)年論文；到相應單位實(shí)習，將專(zhuān)業(yè)知識應用到實(shí)踐；有機會(huì )要去考取教師資格證書(shū)；還要去接觸外面的世界，找一些相關(guān)單位實(shí)習，了解目標職業(yè)的所需素質(zhì)，并努力朝著(zhù)所需素質(zhì)不斷奮斗。
大四階段：
完成好畢業(yè)論文；大四上學(xué)期在相關(guān)單位實(shí)習；大四下學(xué)期爭取通過(guò)公務(wù)員考試，并積極聯(lián)系工作。
四、總結
這就是我在20_年里大致的職業(yè)生涯規劃，因為現在經(jīng)驗不足，所以在某些比較細致的方面還不是特別的清晰明了，還有待在以后的生活去完善和發(fā)展，但是總的來(lái)講我至少有了自己的一條路了，雖然現在大學(xué)生的就業(yè)壓力很大，但是我有了夢(mèng)想，有了追求，有了自己的規劃，有了導航，我一定會(huì )在它的帶領(lǐng)下一步步地向我的目標靠近，并最終實(shí)現它，我相信我的事業(yè)我規劃，我的未來(lái)我做主。
投資分析報告5
第一章 總論
1項目?jì)热�、企業(yè)目標和發(fā)展戰略
1． 公司名稱(chēng)：
XXXX有限公司
2． 項目?jì)热?/p>
公司成立初期，將致力于高檔無(wú)繩電話(huà)機（45%48MHz具有Caller ID功能的多手機無(wú)繩電話(huà)機、46/49MHz美國標準無(wú)繩電話(huà)機、高頻900MHz模擬和數字擴頻無(wú)繩電話(huà)機）和新型多功能電話(huà)機（如智能電話(huà)、Caller ID電話(huà)機、可視電話(huà)機、語(yǔ)音電話(huà)機、管理電話(huà)機等）的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。本公司已經(jīng)掌握關(guān)健技術(shù)和具有一定的技術(shù)儲備，具備了大批量商業(yè)化生產(chǎn)的能力。
20xx年進(jìn)軍消費類(lèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域：以DVD技術(shù)為代表的新技術(shù)，包括DVD ROM，DVD播放機，可寫(xiě)DVD等。
涉足信息工程產(chǎn)業(yè)：POS終端、IC卡、刷卡機、住處系統集成、電子商務(wù)軟件等。
3． 公司目標：
引入嶄新的管理機制，以人為本，人盡其才。5個(gè)月內生產(chǎn)出新型多功能電話(huà)機；8-10個(gè)月無(wú)繩電話(huà)機投產(chǎn)；20xx年產(chǎn)值3000萬(wàn)元；20xx年7500萬(wàn)元；20xx年1.5億元。20xx年DVD試產(chǎn)。同時(shí)進(jìn)行多元化發(fā)展方向的拓展。
在不久的將來(lái)，建成一個(gè)電氣和住處王國。先期目標是步入中國電子百強，最終成為世界級的巨型高技術(shù)公司。
4． 發(fā)展戰略：
方案1：以積累的人才優(yōu)勢和成熟產(chǎn)品為突破口，以特貿的資金優(yōu)勢為依托，在短期內完成資本原始積累、管理經(jīng)驗積累、人力資源的積累和一定的市場(chǎng)占有率，創(chuàng )立自己的產(chǎn)品品牌。通過(guò)拓寬產(chǎn)品方向和提高產(chǎn)品檔次，條件成熟時(shí)，在國內以OEM方式或參股、控股和企業(yè)收購等形式實(shí)施低成本的快速擴張，占領(lǐng)國內和國際市場(chǎng)；力爭企業(yè)早日上市，募集發(fā)展資金，使企業(yè)的發(fā)展步入良性循環(huán)，在短期內得以迅速發(fā)展。
方案2：采用“抓兩頭，放中間”的戰略戰術(shù)，抓技術(shù)開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)拓展，產(chǎn)品的生產(chǎn)可以用國內OEM形式的實(shí)現。這種方式的優(yōu)點(diǎn)是：固定資產(chǎn)投入小、風(fēng)險小、市場(chǎng)轉向靈活，可以集中精力很抓技術(shù)和市場(chǎng)兩個(gè)關(guān)鍵因素。缺點(diǎn)是：加工利潤被分享，利潤率低，產(chǎn)品質(zhì)量和數量在失控時(shí)將難以保證。
2立項依據
1． 新成立的國際先鋒（ITERNATIONAL FRONTIER）電子股份有限公司，具有成熟的普通電話(huà)機、數字答錄機、Caller ID電話(huà)機、國標無(wú)繩電話(huà)機（45/48MHz）、美國無(wú)繩電話(huà)機（43/49MHz）、先進(jìn)的傳呼機（BB機）、功放機和DVD技術(shù)人才，無(wú)需投入大量的前期研究開(kāi)發(fā)費用即可在短期內生產(chǎn)上述產(chǎn)品。
2． 已經(jīng)和供應商建立良好的伙伴關(guān)系，材料的.采購渠道成熟，IC供應商的技術(shù)支持良好。
3． 國內城市能信市場(chǎng)繼續走向成熟，尤其無(wú)繩電話(huà)機市場(chǎng)在中國剛剛起步，農村市場(chǎng)潛力仍然巨大。對新產(chǎn)品的需求仍然強烈。
4． 國際通信OEM市場(chǎng)對中國的制造能力有一定的依賴(lài)，保重OEM也是初期發(fā)展的必由之路。
5． 目前，電子行業(yè)的市場(chǎng)特點(diǎn)是市場(chǎng)成熟、競爭激烈、利潤微薄。必須要有自己的優(yōu)勢才能在激烈的市場(chǎng)中站穩腳跟。在電子方面的發(fā)展戰略值得深入研究。著(zhù)名的計算機產(chǎn)品供應商DELL公司在這方面可以提供很好的發(fā)展經(jīng)驗：即低成本的生產(chǎn)成本、良好的售后服務(wù)和快帶的市場(chǎng)能力。
3 項目概貌
本公司注冊資金1500萬(wàn)元人民幣。其中300萬(wàn)元為廠(chǎng)房投資，100萬(wàn)元用于生產(chǎn)車(chē)間、寫(xiě)字樓改造，300萬(wàn)元用于設備投資，其余800萬(wàn)元為流動(dòng)資金，用于支付工資、購買(mǎi)原團料和支付銷(xiāo)售費用和管理費用。
預計： 公司占地6000平方米籌建期自1999年4月1日起，共5個(gè)月時(shí)間，1999年9月投產(chǎn)（先期產(chǎn)品為多功能電話(huà)機）。
員工人數：生產(chǎn)線(xiàn)100人，后勤25人，RD人員10人，銷(xiāo)售20人，合計155人。 先期設計能力為日產(chǎn)國標無(wú)繩電話(huà)機1000臺左右，月產(chǎn)22000臺�；蛉债a(chǎn)普通電話(huà)機1500臺，月產(chǎn)33000臺。無(wú)繩以每臺500元產(chǎn)值計算，年產(chǎn)值13200萬(wàn)元。
第二章 項目背景與發(fā)展規劃
1項目提出的背景
目前，我國的電話(huà)機生產(chǎn)的狀況是供大于求，97年1億5000萬(wàn)部電話(huà)，國內市場(chǎng)消化4000萬(wàn)部，9000萬(wàn)部出口。盡管如此，但對無(wú)繩電話(huà)機而言，國內尚有巨大的市場(chǎng)空間，邊際利潤遠遠大于普通電話(huà)機。因而，已經(jīng)引起各大電話(huà)機廠(chǎng)家的注意。甚至象廈新、萬(wàn)利達、海爾、長(cháng)虹等過(guò)去與電話(huà)機無(wú)關(guān)的著(zhù)名電子生產(chǎn)廠(chǎng)家也開(kāi)始擠進(jìn)無(wú)繩電話(huà)的市場(chǎng)。有專(zhuān)家斷言，無(wú)繩電話(huà)機的邊際利潤已經(jīng)趕上和超過(guò)了VCD機的利潤。
作為電話(huà)機生產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)廠(chǎng)家，我們原來(lái)?yè)碛械膹姶蟮膶?zhuān)業(yè)人才優(yōu)勢，加之新公司的資金優(yōu)勢，在規范管理的基礎上，我們將力爭創(chuàng )造自己的電話(huà)機品牌，并在激烈的市場(chǎng)競爭中站穩腳跟。
無(wú)繩電話(huà)機開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，僅僅是作為我們事業(yè)的高起點(diǎn)。在完成原始資金、管理技術(shù)積累并形成自已獨特的企業(yè)文化后，我們將以品牌、企業(yè)文化和洋入資金為優(yōu)勢迅速實(shí)施低成本的擴張計劃，拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，擴大企業(yè)規模，逐漸形成規模經(jīng)營(yíng)和多元化經(jīng)營(yíng)，使得公司規模和效益得以超常規高速發(fā)展。
2項目發(fā)展規劃
本公司將以無(wú)繩電話(huà)機的生產(chǎn)為公司發(fā)展起點(diǎn)，全力傾注于消費類(lèi)電子產(chǎn)品和IT產(chǎn)業(yè)，具體發(fā)展規劃如下所示：
初期第一步：普通多功能電話(huà)機和國標20信道多手機無(wú)繩電話(huà)機（一拖三）研究開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。
初期第二步：新型電話(huà)機、可視電話(huà)機、國際OEM無(wú)繩電話(huà)機和900MHZ無(wú)繩電話(huà)機。
中期：家庭影劇院5。1功放、DVD影碟機、高級音箱和音響。
長(cháng)期：家用醫療電子、汽車(chē)音響、IT產(chǎn)業(yè)：計算機配件、外設、軟件。
第三章 工程技術(shù)方案
1產(chǎn)品技術(shù)構成
初期產(chǎn)品（起步產(chǎn)品）生產(chǎn)國標無(wú)繩電話(huà)機和多功能電話(huà)機。根據市場(chǎng)調查，無(wú)繩電話(huà)機以一拖一較為受市場(chǎng)歡迎。為此，決定ITERNATIONAL FRONTIER公司的首款無(wú)繩電話(huà)機型便定位在多手機無(wú)繩+CID上。具體功能要求如下： 1． 具有CID功能的無(wú)繩電話(huà)機（模具設計時(shí)考慮LCD電池的需要）：
多手機一拖三（可用8528方案） ·20信道自動(dòng)掃描（超越10信道） ·通話(huà)手機轉移功能 ·手機與座機的對講功能 ·P->T功能
座機和手機夜光健盤(pán) ·擾碼保密功能（選項） ·座機免提功能
座機和手機10組號碼存儲功能 ·通話(huà)音量手動(dòng)調節功能 ·防盜功能（防并機功能） ·密碼鎖功能 ·65300密碼 ·自動(dòng)對碼
Caller ID(Type l) ·LCD 顯示
座機停電可用（手機停電可用最好） ·通信距離500米
手機停電密碼2H不丟失
2． 棋具考慮：經(jīng)分析，目前的公模很難滿(mǎn)足需要，款式太大眾化、外觀(guān)質(zhì)量難以保證。我們將考慮自行設計模具。利用這款模具，將可以生產(chǎn)出5種左右的機型（P/T、P/TD、P/TSD（LCD）、IC卡管理電話(huà)機、多種機無(wú)繩電話(huà)機、單手機無(wú)繩電話(huà)），然后再配以各種各樣的顏色。 3． 塑膠（殼體、絲�。航◤S(chǎng)初期，出于資金方面的考慮，塑膠可以請別的公司代為生產(chǎn)。
2 新產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)
公司設立工程部，由工程部經(jīng)理負責安排研發(fā)、電話(huà)機入網(wǎng)任務(wù)。
3 土建工程改造
廠(chǎng)址暫定在湖濱北路，占用1-3層。其中1層為注塑和部分成品倉庫，2、3層為生產(chǎn)線(xiàn)、貨艙、寫(xiě)字樓。設電話(huà)機插機線(xiàn)1條，裝配線(xiàn)生產(chǎn)線(xiàn)1條，設計工位各為120個(gè)，對于無(wú)繩電話(huà)機中用天的貼片PCB板，先期可以先請別的公司協(xié)助外加工。為此，需要對現行建筑進(jìn)行土建改造，建造生產(chǎn)場(chǎng)所和寫(xiě)字樓。
第四章 職能部門(mén)的設置
總經(jīng)理辦公室、行政部、人事部 ·財務(wù)部
技術(shù)部：開(kāi)發(fā)中心、IE部、電腦部、儀器校驗室、資信中心
廠(chǎng)部：生產(chǎn)部、模具部、塑膠部、設備部
物資部：物控、計調、采購、成品倉庫、材料倉庫 ·市場(chǎng)部
質(zhì)量做主部：QA、IQC部
投資項目：無(wú)繩電話(huà)機
[案例分析要求]
1、討論上述《可行性分析報告》存在的問(wèn)題及可能產(chǎn)生的后果。
2、分析影響該投資項目的關(guān)鍵或主要因素，并討論其是如何影響投資項目經(jīng)濟效益的。
3、如何根據該項目的特點(diǎn)，建立相應的評價(jià)框架、評價(jià)方法和指標？
4、該投資項目是否具有顯著(zhù)的經(jīng)濟效益？為什么？
投資分析報告6
（一）總說(shuō)明
1、項目名稱(chēng)：上海XX廠(chǎng)與美國西高有限公司合資經(jīng)營(yíng)XX產(chǎn)品的可行性研究報告。
2、項目主辦單位：上海XX廠(chǎng)，負責人廠(chǎng)長(cháng)XXX。
3、可行性研究技術(shù)負責人：總工程師XXX。
4、可行性研究經(jīng)濟負責人：總會(huì )計師XXX。
5、委托咨詢(xún)單位：上海會(huì )計題事務(wù)所。上海XX工業(yè)設計院。
6、本項目建議書(shū)業(yè)經(jīng)上海市對外經(jīng)濟貿易委員會(huì )于XX年X月X日以滬X字X號批準。
�。ǘ┲蟹胶蠣I(yíng)者的基本情況
上海XX廠(chǎng)是一個(gè)具有職工XX人，以生產(chǎn)XX產(chǎn)品為主的X型廠(chǎng)，行政上隸屬上海市XX工業(yè)局XX公司；營(yíng)業(yè)執照為XX號；地址為上海市XX路XX號。電話(huà)XX，電報掛號，電傳XX。
全廠(chǎng)占地XX市畝，建筑面積XXX平方米，共有XX設備XXX臺，1983年底固定資產(chǎn)為XX萬(wàn)元，定額流動(dòng)資金為XXX萬(wàn)元，完成總產(chǎn)值XX萬(wàn)元，實(shí)現利潤XX萬(wàn)元。
全廠(chǎng)共有工程技術(shù)人員XXX名，其中高級XXX ，中級XXX名。共有經(jīng)濟管理人員XX名，其中高級XX名，中級XX名。
全廠(chǎng)共設XX科，下屬XX車(chē)間。
�。ㄈ┩夥胶蠣I(yíng)者的基本情況
美國西高股份有限公司創(chuàng )建于XX年，共有職工XX人。廠(chǎng)址在美國XX州XX市XX號。電話(huà)XXX，電傳XXX。營(yíng)業(yè)執照XX號。主要產(chǎn)品為XXX，1983年產(chǎn)量為XXX，占世界比重為X%，銷(xiāo)售金額為XX萬(wàn)美元，主要銷(xiāo)售市場(chǎng)為XX地區。母公司在美國XX州XX市，世界各地共有9個(gè)子公司，注冊資本XXX萬(wàn)美元，投資總額XXX萬(wàn)美元。1983年資產(chǎn)為XX萬(wàn)美元，負責XX萬(wàn)美元，資本XX萬(wàn)美元。
�。ㄋ模┗I辦合資經(jīng)營(yíng)的理由與依據，合營(yíng)方案總的分析與結論
我國海域遼闊，石油資源豐富，海上石油開(kāi)發(fā)已列為國家重點(diǎn)發(fā)展項目之一。海上石油鉆探主要設備是鉆井平臺，據了解每口井需要消耗性設備為50萬(wàn)美元。各種設備我國沒(méi)有生產(chǎn)過(guò)，國家經(jīng)委已決定由上海XX廠(chǎng)生產(chǎn)，以適應石油生產(chǎn)的需要。國際上生產(chǎn)各種消耗性設備，基本上集中在美國5家大公司，其中西高股份有限公司的產(chǎn)品要占一半左右，技術(shù)、質(zhì)量都是比較先進(jìn)的。我國要填補這個(gè)空白，必須從國外引進(jìn)技術(shù)，而美國西高公司是理想的合作伙伴，而且該公司與上海XX廠(chǎng)過(guò)去已有交易，雙方已有合作基礎。
投資雙方確定成立合營(yíng)公司，注冊資本為XX萬(wàn)美元，其中中方占40%，外方占60%，雙方均以現金投資（中方以人民幣折成美元投資），以合營(yíng)公司名義購進(jìn)國外設備。合營(yíng)公司總投資額為XX萬(wàn)美元，其中固定資產(chǎn)為XX萬(wàn)美元，流動(dòng)資金為XX萬(wàn)美元。投資總額為注冊資本外，不足之數向國內外銀行貸款。合營(yíng)期限為20年，公司地點(diǎn)設在中國上海市。
本合營(yíng)方案在引進(jìn)技術(shù)方面是先進(jìn)的，是符合我國國情的，經(jīng)濟上是合理的，財務(wù)資金上是可行的，社會(huì )經(jīng)濟效益是良好的。
�。ㄎ澹┦袌�(chǎng)
1、國內市場(chǎng)調查預測表，編制主要產(chǎn)品銷(xiāo)售量分年預測表和主要產(chǎn)品銷(xiāo)售金額分年預測表。預測依據市場(chǎng)商業(yè)信息與歷史資料。以合資經(jīng)濟營(yíng)制冷劑為例。根據輕、商兩部1980年市場(chǎng)調查，我國家用電說(shuō)箱城市普及率不到2%，與國外比較，差距很大。預計到20xx年，我國家用電冰箱城市普及率達到50%，所需要制冷劑的數量比現在增加7.4倍。年均增加速度為31%左右。如制冷劑按15%年增長(cháng)率計算，每年需要量為6-7萬(wàn)噸。而我廠(chǎng)現有年生產(chǎn)量還不到此需要量1/10。由此可以斷定，合營(yíng)制冷劑，該產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售是沒(méi)問(wèn)題的。
2、國外市場(chǎng)調查預測表。同樣編制上述兩表，資料應由外方合營(yíng)者提供。制表時(shí)須說(shuō)明：
�。�1）合營(yíng)公司主要產(chǎn)品內外銷(xiāo)比例；
�。�2）外銷(xiāo)是由外方合營(yíng)者包銷(xiāo)還是代銷(xiāo)，外銷(xiāo)價(jià)格如何確定；
�。�3）外匯牌價(jià)可按貿易補貼價(jià)計算。外匯收入額應以外銷(xiāo)產(chǎn)品的銷(xiāo)售凈額計算。
3、進(jìn)入國際市場(chǎng)的設想措施。據外方合營(yíng)者提供的信息得知，制冷劑外銷(xiāo)主要是亞太地區。該地區年需要量為XX萬(wàn)噸，但有15家廠(chǎng)商競爭，外方合營(yíng)者占的比例為X%，預計合營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品分年打入亞太地區的數量為XX萬(wàn)噸。
�。┥a(chǎn)
1、產(chǎn)品生產(chǎn)能力的選定，編制主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力分年選定表。產(chǎn)品生產(chǎn)能力選定的理由：以20xx年需要為目標，從1985年開(kāi)始，XX產(chǎn)品年遞增率為X%。
在市場(chǎng)預測基礎上，最低可供銷(xiāo)售成品量是生產(chǎn)計劃的依據，也是保持合營(yíng)公司的最低水平，據此可測算出公司盈虧。但這個(gè)產(chǎn)量不代表公司的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)能力是以設備、人員、物資三者的利用為條件，估計市場(chǎng)上升的變化，作出最高可供銷(xiāo)售量，即公司的生產(chǎn)綱領(lǐng)。生產(chǎn)綱領(lǐng)一般按一班（8小時(shí)）編制。如市場(chǎng)銷(xiāo)售量增加時(shí)，可采取措施增加部分設備，人員增為兩班制，產(chǎn)量亦可相應增加。因此生產(chǎn)綱領(lǐng)是以市場(chǎng)銷(xiāo)售為基礎的，它包括三種計劃：最低銷(xiāo)售計劃，最高銷(xiāo)售計劃，生產(chǎn)能力計劃�？尚行匝芯拷�(jīng)濟效益的分析以第一種為核算依據，以第二種為投資總額計算基礎，以第三種為產(chǎn)銷(xiāo)平衡的依據。
2、主要產(chǎn)品分年產(chǎn)銷(xiāo)方案表。該表格為：
�。ㄆ撸┰牧瞎⿷�
1、主要原材料、動(dòng)力、燃料供應計劃表。其表頭為：（略）
2、主要原材料規格質(zhì)量要求，例如甲醇（BG338-76）；比重0.791-0.792，初餾點(diǎn)＞0.764C，游離酸＜0.002%，游離咸＜0.0005%，醛與酮＞0.001%，水分＜0.05%。
3、物資供應分年計劃表（略）
�。ò耍┤藛T、工資預測表（略）
�。ň牛⿵S(chǎng)址選擇
合營(yíng)公司地址設在XXX，現有面積XXm2，廠(chǎng)房建筑面積XXXm2。選擇理由：
�。�1）地處上海近郊XX中心，協(xié)作比較方便。
�。�2）交通運輸方便，廠(chǎng)內只要鋪設鐵路2公里，就可與鐵路干線(xiàn)相連，通往全國；廠(chǎng)址鄰近黃浦江，外運便利。
�。�3）附近有熱電廠(chǎng)，電力供應充沛。
�。ㄊ┘夹g(shù)與設備
1、技術(shù)引進(jìn)與選定的理由；
2、技術(shù)轉讓的特點(diǎn)；
3、支付技術(shù)轉讓費的條件；
4、產(chǎn)品技術(shù)指標匯總表；
5、技術(shù)轉讓及費用匯總表；
6、引進(jìn)設備清單（包括名稱(chēng)、主要規格、數量及從何國引進(jìn)）；
7、設備價(jià)格選擇的依據；
8、固定資金計劃，其中技術(shù)轉讓及費用匯總表的編制舉例如下：
上海XX廠(chǎng)與美國西高技術(shù)轉讓內容及費用表
合作產(chǎn)品：
技術(shù)轉讓范圍：
合同年限：從合同簽約生效起10年
入門(mén)費總額：XX萬(wàn)美元
合同生效支付：15%
資料提供完畢支付：65%
產(chǎn)品合格時(shí)支付：20%
提成年限：從合同生效日起10年
提成費：1%
提成費計算：按合作產(chǎn)品使用引進(jìn)技術(shù)后的銷(xiāo)售凈額計算
專(zhuān)家派遣指導費：每人每天XX美元，差旅費由合營(yíng)企業(yè)負擔技術(shù)人員培訓費。
�。ㄊ唬┥a(chǎn)組織、勞動(dòng)定員
1、合營(yíng)公司組織機構（略）；
2、工時(shí)定額（分工種制定）；
3、人員配備（略）；
4、人員培訓（國外培訓計劃每年為40人次，在前2-3年進(jìn)行，共計80人次，平均每人按4個(gè)月計算；國內培訓，主要采取短期訓練方式。）
�。ㄊ┗窘ㄔO
已編制基本建設設計任務(wù)書(shū)，其中的征地、拆遷、安置、土地平整，以及修建內外的基礎設施和配套的公共設施，均已取得了有關(guān)市政、規劃部門(mén)的支持與同意。
�。ㄊM向配套
合營(yíng)公司對下列內容均已作了安排：
1、橫向配套的質(zhì)量、價(jià)格、供貨等要求；
2、主要原材料需要量及來(lái)源；
3、橫向國產(chǎn)率計劃；
4、橫向配套件廠(chǎng)技術(shù)改造所需獎金。
�。ㄊ模┉h(huán)境保護
環(huán)境保護與籌辦合營(yíng)工作同步進(jìn)行。在建設過(guò)程中，及時(shí)注意解決廢水、廢氣、廢渣問(wèn)題，到建成時(shí)應達到我國有關(guān)環(huán)保規范要求。
�。ㄊ澹┩顿Y估算與獎金籌措
1、投資估算。
�。�1）固定資產(chǎn)投資，共計XX萬(wàn)元人民幣（合外匯人民幣XX萬(wàn)元）。
�。�2）流動(dòng)資金，按照流動(dòng)資金周轉天數估算，最高額為XX萬(wàn)元，達到生產(chǎn)綱領(lǐng)年為XX萬(wàn)元。項目總投資費用為XX萬(wàn)元�？尚行匝芯恐胁捎玫膮R率除經(jīng)說(shuō)明者外均固定為1美元＝2.1元人民幣。
2、資金籌措。獎金主要來(lái)源有：
�。�1）各方投入股金XX萬(wàn)元；
�。�2）長(cháng)期銀行借款XX萬(wàn)元；
�。�3）短期銀行借款XX萬(wàn)元；
�。�4）合營(yíng)公司內部積累XX萬(wàn)元。
3、外匯平衡�！舶矗汉蠣I(yíng)企業(yè)在合營(yíng)初期一般外匯支出較多，收入較少，必須落實(shí)解決差額的措施。因此編制詳盡外匯收支平衡表常常是一個(gè)很重要的工作。外匯收支平衡表的內容包括收入與支出兩大部分。其中收入部分包括中方投資、外方投資、產(chǎn)品返銷(xiāo)、借入外匯、外匯存款利息、其他等合計；支出部分包括進(jìn)口機器設備、合營(yíng)公司工程設計費、進(jìn)口零部件、償還外匯借款和利息、許可證及咨詢(xún)費、外籍職工薪金及費用，出國培訓費、產(chǎn)品反銷(xiāo)費用（包括運輸費、保險費、交際費）、技術(shù)轉讓費、投資人分利、外匯投資還本提存、其他等合計。然后根據收入與支出的合計數分別計算出當年余缺和累計余缺。
對于外匯缺額問(wèn)題，如果合營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，屬于中國急需要進(jìn)口的，以中國國內市場(chǎng)為其主要銷(xiāo)售市場(chǎng)的，外匯不平衡由有關(guān)省、自治區、直轄市人民政府或國務(wù)院主管部門(mén)在留成外匯中調劑解決，不能解決的，由對外經(jīng)濟貿易部會(huì )同中華人民共和國國家計劃委員會(huì )審批后納入計劃解決。
�。ㄊ┴攧�(wù)與經(jīng)濟分析
從產(chǎn)品成本、利潤、資產(chǎn)負責等情況來(lái)分析，合營(yíng)公司財務(wù)上的前景是樂(lè )觀(guān)的，正常生產(chǎn)年度稅后利潤率為15%，平均每年可供分配利潤額為注冊資本的20%，通過(guò)采用投資加收期、投資利潤率、凈現值、內部盈利率、盈虧臨界點(diǎn)等指標進(jìn)行分析，合營(yíng)公司的投資效益是理想的，投產(chǎn)后所獲利潤能達到公司的目標。
�。ㄊ撸┥鐣�(huì )經(jīng)濟效益
〔按：社會(huì )經(jīng)濟效益的分析是為國家對該合營(yíng)企業(yè)作出批準與否的宏觀(guān)決策提供依據。對目前可能提供的數據和可以有根據地進(jìn)行預測的數據進(jìn)行定量分析，對目前無(wú)法提供的或無(wú)法測定的數據進(jìn)行定性分析�！�
�。ㄊ耍╉椖繉�(shí)施計劃與進(jìn)度要求
1、簽訂合同、章程、協(xié)議，協(xié)商董事會(huì )名單以及報批的.計劃進(jìn)度；
2、廠(chǎng)內外工程計劃進(jìn)度；
3、引進(jìn)技術(shù)、進(jìn)口設備的計劃進(jìn)度；
4、試生產(chǎn)和正式投產(chǎn)的計劃進(jìn)度。（均略）
附錄： XXX有限公司可行性研究報告目錄
第一章 總說(shuō)明
一、可行性研究工作組
二、項目背景及有關(guān)文件
三、可行性研究的總概括、結論（或建議）
第二章 合營(yíng)各方情況
一、中國合營(yíng)者情況
二、外國合營(yíng)者情況
三、中外合營(yíng)者合作目標
第三章 市場(chǎng)預測和生產(chǎn)規劃
一、市場(chǎng)預測
二、銷(xiāo)售規劃
三、生產(chǎn)規劃
第四章 物料供應規劃
一、物料明細表及特點(diǎn)
二、物料供應規劃
三、物料供應費用
第五章 廠(chǎng)址選擇
一、選擇廠(chǎng)址的條件
二、廠(chǎng)址總平面布置
三、廠(chǎng)址費用估算
第六章 項目設計
一、技術(shù)方案
二、設備方案
三、環(huán)境污染的防治方案
四、土建工程方案
第七章 管理機構和職工
一、管理機構
二、職工及培訓
三、管理費用估算
第八章 項目實(shí)施計劃
一、擬定項目實(shí)施進(jìn)度計劃
二、項目實(shí)施措施
三、項目實(shí)施費用估算
第九章 投資總額及資本籌措
一、總投資費用估算
二、資本籌措
第十章 財務(wù)分析和國民經(jīng)濟分析
一、財務(wù)預測
二、財務(wù)分析
三、國民經(jīng)濟分析
四、不確定性分析
五、綜合分析
六、可行性研究結論
附表：
1、土建工程項目一覽表（略）
2、初期資金來(lái)源計劃表（略）
3、投產(chǎn)前資金支出表
4、總生產(chǎn)成本表（正常年第5年）
5、分年的總生產(chǎn)成本估算表
6、流動(dòng)資金計算表
7、初期固定資產(chǎn)投資費用表（略）
8、初期總投資費用表（略）
9、投資總額和資金籌措表
10、銷(xiāo)售收入和稅金額測表（正常生產(chǎn)年度）
11、工業(yè)企業(yè)的成本和費用預測表
12、利潤預測表（分年）
13、借款償還平衡表
14、財務(wù)外匯流量表（國內投資）
15、財務(wù)現金流量表（國內投資）
16、財務(wù)平衡表
17、敏感性分析表
18、經(jīng)濟現金流量表（全部投資）
19、經(jīng)濟現金流量表（國內投資）
20、經(jīng)濟外匯流量表
21、資產(chǎn)負債表（中外合資企業(yè)）
附件一：中外合營(yíng)者的基本情況資料（工商企業(yè)注冊證明等）
附件二：對外經(jīng)濟貿易部門(mén)對出口許可證和出口配額的審核意見(jiàn)。
附件三：有關(guān)主管部門(mén)對主要原材料、電力、燃料、配套等供應來(lái)源落實(shí)情況與供應可能的意見(jiàn)。
附件四：廠(chǎng)址選擇報告。
附件五：礦山、油田等項目的資源儲量報告。
附件六：國家或省、市科學(xué)技術(shù)委員會(huì )對擬引進(jìn)技術(shù)的審核意見(jiàn)。
附件七：同國外技術(shù)交流及非正式探詢(xún)價(jià)格的有關(guān)資料。
附件八：由國家或省、市經(jīng)濟委員會(huì )組織有關(guān)機械制造部門(mén)提出對進(jìn)口設備和設備國內分交方案審定意見(jiàn)。
附件九：環(huán)境保護部門(mén)對環(huán)境污染防治方案審定意見(jiàn)。
附件十：國家或省、市外匯管理局對合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)外匯來(lái)源和安排的審核意見(jiàn)。
附件十一：財政部或省、市、自治區財政廳（局）對國內資金來(lái)源和安排的審核意見(jiàn)。
附件十二：企業(yè)主管部門(mén)對可行性研究報告的預審報告。
投資分析報告7
一、背景介紹
一般以前言形式或首段內容介紹市場(chǎng)環(huán)境和背景環(huán)境情況，包括定期報告中的行情走勢回顧或交易情況描述（合約或合約間的價(jià)格、成交量和持倉量變化以及市場(chǎng)動(dòng)向的描述分析），不定期報告中經(jīng)濟背景和市場(chǎng)形勢小結、市場(chǎng)機會(huì )介紹、研究問(wèn)題的提出和研究方向的`描述。
二、當期要點(diǎn)關(guān)注專(zhuān)項分析
定期報告中的市場(chǎng)成因分析和當期熱點(diǎn)因素的點(diǎn)評，不定期報告中的必要性分析和意義闡述、新公布數據和突發(fā)事件的分析。
三、市場(chǎng)潛在重要利多/利空信息匯總和影響分析
國際市場(chǎng)信息包括世界經(jīng)濟形勢、主要生產(chǎn)國和消費國的政治經(jīng)濟局勢、供需平衡表因素（產(chǎn)能、需求、庫存和進(jìn)出口變化），天氣和物流因素，以及國外相同品種期貨市場(chǎng)的變化等重要影響因素；國內市場(chǎng)信息包括國內財政金融政策、現貨市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)格局、供需平衡表因素、幣值、進(jìn)出口數量和成本、相關(guān)品種之間比價(jià)關(guān)系變化等國內因素。
四、綜合分析
行業(yè)品種分析，上下流產(chǎn)業(yè)鏈分析，數據采集及核心數據庫的動(dòng)態(tài)更新，統計計量模型分析及其校驗等。
五、技術(shù)分析
價(jià)格走勢圖及其連續圖，趨勢和形態(tài)，關(guān)健價(jià)位和反轉信號提示等。
六、結論及建議
落腳到期貨投資的實(shí)用上和研究問(wèn)題的解決上，包括后市展望、問(wèn)題解決方案、應對的交易策略的投資建議以及可行性分析、投資機會(huì )分析和風(fēng)險收益分析，投資計劃（入市依據和價(jià)位，建倉比例和步驟，目標價(jià)位，止盈止損價(jià)位）等。
七、風(fēng)險條款
后備資金安排，應急預案，止損條件，修正方案；報告適用范圍，傳播限定；分析師介紹和免責條款等。
投資分析報告8
CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)具有復雜性較高、技術(shù)含量較強等特點(diǎn)，其中營(yíng)銷(xiāo)策略的制定、營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng )意的設計、營(yíng)銷(xiāo)平臺開(kāi)發(fā)及營(yíng)銷(xiāo)數據分析、營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的執行都需要大量的專(zhuān)業(yè)化人才及豐富的營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗，品牌客戶(hù)獨自運營(yíng)CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)部門(mén)的管理難度較高，綜合成本較大，其通常根據自己具體的營(yíng)銷(xiāo)需求及運營(yíng)習慣將部分CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)業(yè)務(wù)委托給專(zhuān)業(yè)的第三方營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商以獲取策略、創(chuàng )意、技術(shù)及營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗方面的支持。
由于CRM營(yíng)銷(xiāo)為點(diǎn)對點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)，具有客戶(hù)的銷(xiāo)售轉化率較高、營(yíng)銷(xiāo)效果明顯等特性，該種營(yíng)銷(xiāo)方式受到越來(lái)越多的品牌企業(yè)的重視，特別是在汽車(chē)、快消品（奶粉、服裝等）、奢侈品、酒店旅游等領(lǐng)域，CRM營(yíng)銷(xiāo)已經(jīng)成為這類(lèi)行業(yè)品牌企業(yè)的重要營(yíng)銷(xiāo)手段。
相關(guān)報告：北京普華有策信息咨詢(xún)有限公司《20xx-2027年CRM行業(yè)細分市場(chǎng)調研及投資可行性分析報告》
汽車(chē)行業(yè)是一個(gè)競爭激烈的市場(chǎng)，品牌企業(yè)不單需要保證并提升產(chǎn)品的質(zhì)量，還需要在產(chǎn)品服務(wù)方面加大力度，從售前、售中和售后三個(gè)方面來(lái)完善服務(wù)品質(zhì)，做好客戶(hù)關(guān)系管理。汽車(chē)行業(yè)單位產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)值較高，客戶(hù)的生命周期較長(cháng)，推行CRM營(yíng)銷(xiāo)可以在不同時(shí)期為客戶(hù)提供個(gè)性化的服務(wù)，可以達到事半功倍的營(yíng)銷(xiāo)效果，并最終形成消費者對品牌的忠誠。
奶粉行業(yè)市場(chǎng)空間較大，各個(gè)品牌廠(chǎng)商競爭也比較激烈，奶粉企業(yè)銷(xiāo)售費用率水平近年維持較高水平，行業(yè)整體投入水平仍維持高位，相比過(guò)去傳統的廣告模式，當前企業(yè)投入方向更多聚焦線(xiàn)下消費者互動(dòng)和新型社交媒體，同時(shí)，奶粉的客戶(hù)生命周期較長(cháng)，和客戶(hù)保持良好的關(guān)系有助于增加產(chǎn)品的復購率，客戶(hù)關(guān)系管理在整個(gè)奶粉行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)中扮演著(zhù)重要的角色。
除了汽車(chē)行業(yè)、奶粉行業(yè)，CRM營(yíng)銷(xiāo)在服裝、奢侈品、酒店旅游、飲料、化妝品等行業(yè)也已經(jīng)得到了較為廣泛的應用，并且隨著(zhù)CRM營(yíng)銷(xiāo)理念的逐步滲透，CRM營(yíng)銷(xiāo)效果逐步得到認可，越來(lái)越多行業(yè)中的品牌客戶(hù)開(kāi)始將CRM營(yíng)銷(xiāo)作為其重要的營(yíng)銷(xiāo)手段。
服裝業(yè)消費升級和消費細分的特征較為突出，消費需求的變化加快，場(chǎng)景式消費特征日益突出，消費者的消費意愿、消費形態(tài)、消費方式都不斷發(fā)生著(zhù)變化，服裝企業(yè)對于品牌運營(yíng)、客戶(hù)關(guān)系管理具有較大的需求。
軟飲料企業(yè)銷(xiāo)售額由觸達人群、轉化率復購以及銷(xiāo)售單價(jià)決定，飲料企業(yè)通過(guò)差異化、創(chuàng )新化的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)延長(cháng)產(chǎn)品的生命周期并提升消費者忠誠度，故飲料市場(chǎng)也是CRM營(yíng)銷(xiāo)的重要應用領(lǐng)域。目前我國軟飲料市場(chǎng)規模近萬(wàn)億，銷(xiāo)售年增速為高個(gè)位數，市場(chǎng)規模較大。
化妝品行業(yè)的研發(fā)、品牌、渠道和營(yíng)銷(xiāo)為其成長(cháng)的重要因素，除傳統營(yíng)銷(xiāo)渠道外，其社交內容電商、直播電商等新興渠道營(yíng)銷(xiāo)也在快速崛起，通過(guò) KOL 種草、直播帶貨等“組合式營(yíng)銷(xiāo)”發(fā)力，實(shí)現爆款打造和品牌建設的目標，也造成了該行業(yè)對于CRM數字化營(yíng)銷(xiāo)的需求的迅速提升�；瘖y品行業(yè)規模巨大，且我國市場(chǎng)處于高速增長(cháng)趨勢。
國家以及當地政府對于服務(wù)企業(yè)做大做強，打造扶植知名服務(wù)品牌具有很強意愿。作為現代服務(wù)業(yè)一種新型方式，CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)能夠幫助企業(yè)提升客戶(hù)忠誠度，增加企業(yè)品牌的知名度和認可度，幫助企業(yè)做強品牌，借助產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展機遇，CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)業(yè)也將獲得更多的市場(chǎng)機會(huì )，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
隨著(zhù)信息技術(shù)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)應用的普及，微信、微博、社交網(wǎng)站、行業(yè)平臺等多種信息平臺得到了快速的發(fā)展，通過(guò)這類(lèi)平臺，CRM營(yíng)銷(xiāo)可以更為便捷的了解消費客戶(hù)需求以及可以通過(guò)更多的途徑和消費客戶(hù)進(jìn)行溝通。同時(shí)，專(zhuān)業(yè)數字營(yíng)銷(xiāo)平臺的出現、大數據處理技術(shù)的升級，使得通過(guò)CRM營(yíng)銷(xiāo)可以為消費客戶(hù)提供精準的客戶(hù)畫(huà)像，為營(yíng)銷(xiāo)的精準化提供保障，大幅提高營(yíng)銷(xiāo)效率。技術(shù)升級以及互聯(lián)網(wǎng)應用的普及對于CRM營(yíng)銷(xiāo)的效果得到了顯著(zhù)的提升，為行業(yè)的快速發(fā)展提供了保障。
�。�3）企業(yè)積極的品牌戰略為行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)更大的市場(chǎng)空間
我國本土企業(yè)自有知名品牌相對較少、產(chǎn)品附加值低，企業(yè)發(fā)展缺乏品牌價(jià)值的支撐，為了促進(jìn)品牌發(fā)展，國家將品牌建設列入國家的發(fā)展戰略，我國指出：“要推動(dòng)中國制造向中國創(chuàng )造轉變、中國速度向中國質(zhì)量轉變、中國產(chǎn)品向中國品牌轉變”。這“三個(gè)轉變”為我國在新形勢下建設品牌強國，提高經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和效益提供了科學(xué)指導和現實(shí)路徑。
目前，在國家對品牌建設大力支持的環(huán)境下，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始注重自有品牌的建設，制定符合企業(yè)發(fā)展的品牌戰略，加大品牌的推廣力度。企業(yè)積極引導消費者重視其品牌理念和核心價(jià)值，從促進(jìn)消費向引導消費轉型。與此同時(shí)，隨著(zhù)對外開(kāi)放的加深，跨國公司以及外國企業(yè)一并加入品牌大戰。在此形勢下，立足于客戶(hù)關(guān)系管理的CRM營(yíng)銷(xiāo)作為品牌建設的'最有效手段之一其市場(chǎng)需求會(huì )隨著(zhù)市場(chǎng)品牌戰略布局獲取良好的發(fā)展契機。
�。�1）企業(yè)對于提供從“策劃到執行”全服務(wù)的CRM營(yíng)銷(xiāo)公司的需求日益增強
目前，“以客戶(hù)為中心”營(yíng)銷(xiāo)理念已深入人心，通過(guò)良好的客戶(hù)關(guān)系管理實(shí)現潛客的轉化以及老顧客關(guān)系的維護的理念正在被越來(lái)越多的品牌企業(yè)所接受。CRM營(yíng)銷(xiāo)正是圍繞客戶(hù)關(guān)系管理展開(kāi)的營(yíng)銷(xiāo)，在近年來(lái)得到了快速的發(fā)展并且受到越來(lái)越多的品牌企業(yè)的重視。CRM營(yíng)銷(xiāo)涉及企業(yè)CRM營(yíng)銷(xiāo)策劃、內容創(chuàng )意、技術(shù)支持、落地執行多個(gè)環(huán)節，每個(gè)環(huán)節都有多家營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)公司在各自的領(lǐng)域提供營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，但是由于不同公司對于品牌企業(yè)的品牌文化、創(chuàng )意方向、發(fā)展戰略理解不同，導致CRM營(yíng)銷(xiāo)從方案策劃、內容創(chuàng )意、技術(shù)支持、落地執行各環(huán)節不能起到很好地協(xié)同作用，無(wú)法達到預期的營(yíng)銷(xiāo)效果。因此，能夠為品牌客戶(hù)提供覆蓋從“策劃到執行”全環(huán)節的CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)公司能更好的滿(mǎn)足品牌企業(yè)的需求，將越來(lái)越受到品牌企業(yè)的歡迎。
�。�2）CRM營(yíng)銷(xiāo)逐漸數字化，并在企業(yè)級數字化中扮演重要角色
企業(yè)級的數字化是企業(yè)發(fā)展的一個(gè)趨勢，CRM營(yíng)銷(xiāo)在客戶(hù)洞察、營(yíng)銷(xiāo)傳播、線(xiàn)索分配、客戶(hù)跟進(jìn)、會(huì )員管理、生命周期管理等多個(gè)環(huán)節數字化趨勢明顯并且正在發(fā)揮越來(lái)越大的作用。數字化的技術(shù)以及數字化工具在CRM營(yíng)銷(xiāo)各個(gè)環(huán)節得到了有效的利用，逐漸成為CRM營(yíng)銷(xiāo)不可缺少的部分，例如客戶(hù)洞察數字化是基于企業(yè)內外部數據整合以洞察客戶(hù)需求，從而挖掘業(yè)務(wù)機會(huì )；營(yíng)銷(xiāo)傳播數字化是通過(guò)數字化技術(shù)統一銷(xiāo)售終端的微信管理，實(shí)現一站式后臺管控；線(xiàn)索分配數字化是綜合客戶(hù)意愿和終端銷(xiāo)售門(mén)店的實(shí)際情況優(yōu)化派發(fā)規則，智能分配線(xiàn)索，提升線(xiàn)索利用效率；客戶(hù)跟進(jìn)數字化是利用建立的客戶(hù)標簽體系，依據客戶(hù)生命周期精準的管理，通過(guò)移動(dòng)工具與客戶(hù)靈活的溝通以達到在合適的時(shí)機、合適的地方、用合適的內容跟特定的消費者實(shí)現有效互動(dòng)；會(huì )員管理數字化是圍繞客戶(hù)忠誠度模型定制溝通服務(wù)、會(huì )員福利以及互動(dòng)活動(dòng)計劃以提升客戶(hù)的忠誠度；生命周期管理數字化是通過(guò)客戶(hù)管理門(mén)戶(hù)系統，建立 360°消費者數據視圖，自動(dòng)分析客戶(hù)生命周期的利潤機會(huì )，以實(shí)現精準營(yíng)銷(xiāo)的效果。CRM營(yíng)銷(xiāo)數字化加強了數據的質(zhì)量管理提升了數據分析的準確性，并在此基礎上，以數據分析和客戶(hù)洞察作為引擎，通過(guò)數字化的方式，對企業(yè)原有的運營(yíng)模式、客戶(hù)觸點(diǎn)進(jìn)行改造，為建立全面的企業(yè)級數字化提供支撐。
近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)媒體尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)媒體飛速發(fā)展，公開(kāi)資料顯示，用戶(hù)平均每天花在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)間已接近 6 小時(shí)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)全面滲透到社交、視屏、電商、理財、出行等生活剛需場(chǎng)景，這幾大行業(yè)滲透率均已超過(guò) 50%，其中，微信月活用戶(hù)規模更是已經(jīng)接近 9.5 億，滲透率已經(jīng)高達 83.6%，用戶(hù)使用小程序的習慣也已經(jīng)養成，月人均使用微信小程序接近 1 小時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為大部分用戶(hù)生活的重要組成部分。
隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)媒體的爆炸式發(fā)展和普及，企業(yè)在實(shí)行CRM營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中越來(lái)越多的使用數字媒介作為工具以實(shí)現信息的傳遞以及客戶(hù)關(guān)系的維護，同時(shí)在推行數字營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中又會(huì )加入CRM營(yíng)銷(xiāo)策略增加客戶(hù)的黏性，CRM營(yíng)銷(xiāo)和數字營(yíng)銷(xiāo)的邊界越來(lái)越模糊，很多領(lǐng)域的合作更加緊密，比如通過(guò)微信服務(wù)號等數字工具對會(huì )員進(jìn)行CRM營(yíng)銷(xiāo)和管理、通過(guò)知名行業(yè) APP 或網(wǎng)站進(jìn)行潛客挖掘等。
�。�4）從傳統CRM逐漸向社交CRM發(fā)展，CRM營(yíng)銷(xiāo)從服務(wù)內容以及服務(wù)形式方面全面升級
傳統的CRM溝通模式主要為企業(yè)對客戶(hù)的單向溝通，以達到客戶(hù)滿(mǎn)意度的提升，促使目標客戶(hù)能夠持續購買(mǎi)企業(yè)產(chǎn)品。隨著(zhù)社會(huì )化媒體的發(fā)展，越來(lái)越多的消費者聚集在了社會(huì )化媒體中，CRM營(yíng)銷(xiāo)也更多地和社會(huì )化媒體進(jìn)行了融合，通過(guò)社會(huì )化媒體實(shí)現對客戶(hù)的個(gè)性化互動(dòng)、社交化溝通，富有創(chuàng )意的社區化運營(yíng)將會(huì )在社交媒體中快速實(shí)現口碑傳播，形成較好的營(yíng)銷(xiāo)效果。
此外，CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的內容也趨于豐富和深入，從原先單一通過(guò)呼叫中心、短彩信和郵件等傳統方式了解客戶(hù)需求提升客戶(hù)滿(mǎn)意度逐步融入了客戶(hù)體驗等新元素，通過(guò)增加客戶(hù)體驗以及營(yíng)銷(xiāo)內容的創(chuàng )新，直觀(guān)全面地展示品牌和產(chǎn)品特色，讓客戶(hù)在體驗中感受到品牌文化并且更為直觀(guān)的了解客戶(hù)真實(shí)需求，從而實(shí)現客戶(hù)關(guān)系管理。
CRM的數據服務(wù)也從簡(jiǎn)單的CRM自身數據銷(xiāo)售漏斗分析、客戶(hù)畫(huà)像分析逐步引入數據的分析，將傳統CRM數據和社會(huì )化媒體等多渠道的數據進(jìn)行了融合，大幅提升客戶(hù)生命周期管理的精準性、客戶(hù)畫(huà)像的準確度，實(shí)現更為精細化的客戶(hù)關(guān)系管理。
CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)業(yè)因其營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的定制性、營(yíng)銷(xiāo)目標的精確性、營(yíng)銷(xiāo)效果的顯著(zhù)性特點(diǎn)受到越來(lái)越多跨國企業(yè)和本土企業(yè)的重視。CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)行業(yè)對營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)案例、專(zhuān)業(yè)人才、策略咨詢(xún)、創(chuàng )意和 IT 技術(shù)等因素有較高要求，因此相應存在如下行業(yè)壁壘：
CRM營(yíng)銷(xiāo)主要依靠專(zhuān)業(yè)人才為品牌客戶(hù)提供創(chuàng )意策劃、項目執行等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，其營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的各環(huán)節均需要大量人才，屬于人才密集性行業(yè)。在創(chuàng )意策劃環(huán)節，需要業(yè)務(wù)精湛、閱歷豐富的創(chuàng )意人才，幫助客戶(hù)挖掘品牌、產(chǎn)品的文化價(jià)值，為客戶(hù)設計規劃符合需求的CRM營(yíng)銷(xiāo)策略，形成完整的營(yíng)銷(xiāo)方案。在項目執行環(huán)節，需要具有統籌規劃能力、危機處理能力、團隊管理能力、溝通協(xié)調能力、商務(wù)談判能力及預算管理能力的項目執行管理人才，高質(zhì)、高效地貫徹營(yíng)銷(xiāo)策略并執行項目。企業(yè)要建設優(yōu)秀的項目創(chuàng )意團隊與執行團隊，需要大量的時(shí)間、資金投入，與此同時(shí)，優(yōu)秀專(zhuān)業(yè)人才的流動(dòng)也傾向于品牌知名度高、實(shí)力雄厚的企業(yè)。因此，新進(jìn)入CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)行業(yè)的公司面臨一定人才壁壘。
在移動(dòng)數字媒體迅速發(fā)展、新技術(shù)應用層出不窮的背景下，客戶(hù)已不再滿(mǎn)足于單純的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，而是希望獲取包含移動(dòng)CRM運營(yíng)系統搭建、數據建模等一攬子CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)解決方案，對于 IT 技術(shù)的深度及廣度的要求越來(lái)越高。對于新進(jìn)入的CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)企業(yè)，沒(méi)有強大的 IT 技術(shù)團隊，豐富的項目服務(wù)經(jīng)驗，難以為品牌客戶(hù)提供的CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)提供有效的 IT 技術(shù)服務(wù)支持。因此，新進(jìn)入CRM營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)行業(yè)的公司面臨一定程度的技術(shù)壁壘。
大型品牌客戶(hù)對于營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商的要求比較高，一般傾向于選擇在行業(yè)中擁有豐富服務(wù)經(jīng)驗的服務(wù)商。品牌客戶(hù)會(huì )綜合參考營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商現有服務(wù)的客戶(hù)案例以及過(guò)往服務(wù)的成功案例選擇適合自己的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商，那些擁有豐富成功營(yíng)銷(xiāo)案例的服務(wù)商將擁有更多的機會(huì )獲取客戶(hù)的青睞。對于新進(jìn)入行業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商通常很難獲取優(yōu)秀的案例所以很難去打動(dòng)品牌客戶(hù)，故成功營(yíng)銷(xiāo)案例對新進(jìn)入行業(yè)者而言形成了壁壘。
對于營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)公司而言，營(yíng)銷(xiāo)策劃的創(chuàng )意水平是實(shí)現營(yíng)銷(xiāo)效果的關(guān)鍵因素。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代媒介數量及種類(lèi)的豐富，受眾的注意力愈加分散，只有富有洞察力和創(chuàng )意的營(yíng)銷(xiāo)傳播內容和方式才能充分獲取受眾的注意力并取得良好的營(yíng)銷(xiāo)效果。對于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言，由于缺乏完善的創(chuàng )意體系及優(yōu)秀成熟的創(chuàng )意團隊，加上行業(yè)經(jīng)驗積累不足，較難提供富有洞察力的創(chuàng )意方案。故創(chuàng )意能力對市場(chǎng)新進(jìn)入者形成了壁壘。
營(yíng)銷(xiāo)策略咨詢(xún)水平是傳播品牌價(jià)值與形象、實(shí)現營(yíng)銷(xiāo)推廣效果的關(guān)鍵性因素，隨著(zhù)數字媒體的發(fā)展營(yíng)銷(xiāo)手段以及營(yíng)銷(xiāo)內容越來(lái)越豐富，只有立足于行業(yè)，并且符合企業(yè)的品牌定位的策略咨詢(xún)方案才能充分獲取受眾的關(guān)注并取得良好的營(yíng)銷(xiāo)效果。同時(shí)，CRM營(yíng)銷(xiāo)是和顧客直接接觸，對于客戶(hù)生命周期各個(gè)節點(diǎn)的準確把握以及良好的溝通技巧對提升CRM營(yíng)銷(xiāo)效果有著(zhù)重要的作用，所以相較于傳統的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方式，CRM營(yíng)銷(xiāo)對于營(yíng)銷(xiāo)方案的落地執行有著(zhù)更高的要求。由于策略咨詢(xún)能力及項目落地執行的經(jīng)驗積累需要長(cháng)期的行業(yè)沉淀，對于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言，短期內較難提供富有洞察力和創(chuàng )意的策略咨詢(xún)服務(wù)，較難有效的落地執行CRM營(yíng)銷(xiāo)方案，難以在行業(yè)中穩定快速發(fā)展。
投資分析報告9
一、基本情況分析
恒寶股份總股本為4.41億，其中流通股為2.92億。最新分配預案20xx年中期利潤不分配不轉增。最新財務(wù)指標為：每股收益0.11元，每股凈資產(chǎn)1.44元，凈資產(chǎn)收益率7.38%，主營(yíng)收入增長(cháng)率47.25%，凈利潤增長(cháng)率13.50%，每股未分配利潤0.29元。最新股東人數為50,206，人均持股為8,776.64，人均持股變動(dòng)-8.92%。
最新市場(chǎng)估值指標分別是，市盈率為37.06、市凈率為12.88、市現率為2.70、市售率為26.65、PEG為0.00；而同期行業(yè)均值分別為41.68、43.63、41.49、39.13、73.25。
二、行業(yè)對比分析
恒寶股份所屬行業(yè)為其他電子設備制造業(yè)，本行業(yè)共有21家企業(yè)。行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率為4.23%，公司為7.38%，高于行業(yè)標準值3.15%，但近3年凈資產(chǎn)收益率平均下降0.14%；行業(yè)平均毛利潤率為36.16%，公司為31.31%，低于行業(yè)標準值4.85%，并且近3年毛利潤率平均下降3.30%；行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為24.03%，公司為17.34%，低于行業(yè)標準值6.69%，并且近3年資產(chǎn)負債率平均下降0.48%。
行業(yè)指標對比表
分析指標
企業(yè)指標
三、趨勢變動(dòng)分析
通過(guò)當期與近3年指標平均值比較可以看出，流動(dòng)比率低于平均值0.70；凈資產(chǎn)收益率低于平均值0.24%；毛利潤率低于平均值4.63%；資產(chǎn)周轉率高于平均值9.37%；資產(chǎn)負債率高于平均值1.96%；營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率高于平均值31.52%；凈利潤增長(cháng)率低于平均值16.83%；每股經(jīng)營(yíng)現金流低于平均值0.05；每股凈資產(chǎn)低于平均值0.47；每股收益低于平均值0.04；由此可見(jiàn)企業(yè)盈利能力減弱；企業(yè)發(fā)展能力減弱；企業(yè)現金回報能力減弱。
四、估值分析
按照當前每股凈資產(chǎn)1.44元、近3年平均年凈資產(chǎn)收益率15.24%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價(jià)值人民幣6.27-10.45元。
按照當前每股凈資產(chǎn)1.44元、預計年凈資產(chǎn)收益率10%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價(jià)值人民幣3.33-5.55元。
(我們并不保證利益的獲得。雖然我們盡我們的可能來(lái)使分析準確，但是由于很多不確定和未知的因素會(huì )導致不利的后果，所以以上僅供參考，據此入市責任自負。股市有風(fēng)險，入市需謹慎。)
上市公司投資分析報告2
根據我校課業(yè)要求，在今年xx月xx日。本人對我國上市企業(yè)公司—xx發(fā)展銀行股份有限公司進(jìn)行了投資價(jià)值分析�，F將投資價(jià)值分析報告如下：
一、行業(yè)屬性以及公司概況
xx發(fā)展銀行股份有限公司器行業(yè)屬性為全國性股份制商業(yè)銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準下得以設立，并于1993年在xx正式開(kāi)業(yè)。其經(jīng)過(guò)6年的發(fā)展與建設終在xx證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自xx發(fā)展至今，其公司總規模不斷擴大，經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)力不斷增強。截止至20xx年末，xx的資產(chǎn)總規模已達36.801億元，其注冊資本已達186.53億元，其全年實(shí)現其公司股東凈利潤已達到409億元的高利潤額度。xx，在至今20余年的發(fā)展進(jìn)程中，持續秉承以“篤守誠信，創(chuàng )造卓越”的核心發(fā)展態(tài)度，讓公司的業(yè)績(jì)不斷提升，讓銀行的信譽(yù)具有良好的發(fā)展，讓其逐漸架構成為全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)服務(wù)格局。其曾連續多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”，并成為了中國證券市場(chǎng)中及受矚目與敬重一家上市企業(yè)。
二、經(jīng)營(yíng)管理與先進(jìn)性分析
銀行論創(chuàng )立時(shí)間與發(fā)展歷程來(lái)說(shuō)，較國內同行業(yè)大多公司的較低,這在一定程度上影響了xx的發(fā)展，因為一家銀行企業(yè)的發(fā)展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽(yù)等方面息息相關(guān)。然而,這一缺陷對于xx來(lái)說(shuō)卻未能對其構成威脅，xx在20余年的發(fā)展中，逐漸創(chuàng )新戰略，改善經(jīng)營(yíng)，不斷培育出各類(lèi)型的建設型人才，這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當代銀行行業(yè)的`重要優(yōu)勢。的經(jīng)營(yíng)管理緊跟當代經(jīng)濟時(shí)代的變化趨勢，打破了常規的行政區域規劃做法，而是著(zhù)手于各大經(jīng)濟區域設立網(wǎng)點(diǎn)，按照各個(gè)區域市場(chǎng)效益的趨勢與特色，推出其獨立而有符合客戶(hù)需求的營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品，建設出一套完善而可靠的營(yíng)銷(xiāo)機制，設立了綜合全程的跟蹤式服務(wù)政策，并堅定以“誠信窗口，卓越服務(wù)”為主打形象建設，多方位規范了員工的形象與服務(wù)。與此同時(shí)，xx還緊抓企業(yè)的風(fēng)險管理，領(lǐng)先行業(yè)風(fēng)險分析，及時(shí)建立完善的質(zhì)量?jì)?yōu)良的資產(chǎn)管理機制。其積極推行了資產(chǎn)負債比例管理機制，設立多重風(fēng)險項目檢查委員會(huì )，并強化了本企業(yè)以及各下屬分行的人事管理機制�？梢哉f(shuō)xx這一其緊跟時(shí)代、獨具特色的經(jīng)營(yíng)管理與產(chǎn)品建設讓其在當代銀行企業(yè)日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續得以提升，具體表現為其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從1993年的386594萬(wàn)元到20xx年的3680125萬(wàn)元，這一突破成為xx在未來(lái)的發(fā)展前進(jìn)道路中的優(yōu)異動(dòng)力。
綜合上述分析可以看出，xx浦東不論是就當代經(jīng)營(yíng)形勢來(lái)說(shuō)，還是從未來(lái)發(fā)展趨勢來(lái)看，都具有極高的經(jīng)濟發(fā)展潛力，的確是一個(gè)具有極大價(jià)值，值得投資的上市公司。
投資分析報告10
一、公司簡(jiǎn)介
江西銅業(yè)股份有限公司是由江西銅業(yè)集團公司與香港國際銅業(yè)(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團)股份有限公司、江西鑫新實(shí)業(yè)股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發(fā)起設立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日，于1997年6月發(fā)行境外上市外資股并在香港聯(lián)合交易所和倫敦股票交易所同時(shí)上市交易。公司于20xx年12月21日發(fā)行230,000,000股人民幣普通股(A股)，每股面值人民幣1元，并于20xx年1月11日在上海證券交易所上市交易。A股發(fā)行以后，公司的股本總額增至人民幣2,664,038,200元。公司于20xx年4月17日完成股權分置改革。
公司主要進(jìn)行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產(chǎn)資源的勘查、開(kāi)采、冶煉、加工及相關(guān)有色金屬產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，并從事礦山開(kāi)采、冶煉設備的制造安裝、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)，經(jīng)營(yíng)來(lái)料加工、對外貿易和轉口貿易。公司建成了中國最大的銅加工生產(chǎn)基地。公司不斷謀求產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結合，積極參股銀行、保險，試水金融。已引進(jìn)摩根士坦利等戰略投資者，將金瑞期貨打造成國際化公司；投資2.8億元參股南昌商業(yè)銀行，推進(jìn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展；在今后5年將形成與現有產(chǎn)業(yè)互補、并肩發(fā)展的金融板塊。
二、宏觀(guān)經(jīng)濟分析
�。ㄒ唬└拍�
宏觀(guān)經(jīng)濟指總量經(jīng)濟活動(dòng)，即國民經(jīng)濟的總體活動(dòng)。是指整個(gè)國民經(jīng)濟或國民經(jīng)濟總體及其經(jīng)濟活動(dòng)和運行狀態(tài)，如總供給與總需求；國民經(jīng)濟的總值及其增長(cháng)速度；國民經(jīng)濟中的主要比例關(guān)系；物價(jià)的總水平；勞動(dòng)就業(yè)的總水平與失業(yè)率；貨幣發(fā)行的總規模與增長(cháng)速度；進(jìn)出口貿易的總規模及其變動(dòng)等。
�。ǘ┙�(jīng)濟指標
1．GDP及經(jīng)濟周期
�。�1）GDP
GDP即國內生產(chǎn)總值是指在一定時(shí)期內（一個(gè)季度或一年），一個(gè)國家或地區的經(jīng)濟中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值，常被公認為衡量國家經(jīng)濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個(gè)國家的經(jīng)濟表現，還可以反映一國的國力與財富。20xx年1月，國家統計局公布20xx年重要經(jīng)濟數據，其中GDP增長(cháng)9.2% ，基本符合預期。
�。�2）經(jīng)濟周期
經(jīng)濟周期一般是指經(jīng)濟活動(dòng)沿著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢所經(jīng)歷的有規律的擴張和收縮。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng)，是國民收入或總體經(jīng)濟活動(dòng)擴張與緊縮的交替或周期性波動(dòng)變化。經(jīng)濟周期分為四階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇（如圖示）。
當經(jīng)濟開(kāi)始衰退之后，企業(yè)的產(chǎn)品滯銷(xiāo)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，股息、紅利減少，股票價(jià)格下降。經(jīng)濟復蘇時(shí)，企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)量開(kāi)始上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好轉，企業(yè)發(fā)放股息、紅利，股價(jià)逐漸回升。當經(jīng)濟達到繁榮時(shí)，企業(yè)盈利狀況良好，股息、紅利增加，股票價(jià)格大幅上漲。
2．通貨膨脹率
通貨膨脹率，是貨幣超發(fā)部分與實(shí)際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的'程度；而價(jià)格指數則是反映價(jià)格變動(dòng)趨勢和程度的相對數。經(jīng)濟學(xué)上，通貨膨脹率為：物價(jià)平均水平的上升速度（以通貨膨脹為準）。以氣球來(lái)類(lèi)比，若其體積大小為物價(jià)水平，則通貨膨脹率為氣球膨脹速度�；蛘f(shuō)，通貨膨脹率為貨幣購買(mǎi)力的下降速度。
通貨膨脹率對經(jīng)濟的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價(jià)格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經(jīng)濟乃至損害一國的經(jīng)濟基礎和政權基礎。
3．利率
利率是指一定時(shí)期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內的利息水平，表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。
利息率的高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產(chǎn)力或資本的供求關(guān)系。利息率政策是宏觀(guān)貨幣政策的主要措施，政府為了干預經(jīng)濟，可通過(guò)變動(dòng)利息率的辦法來(lái)間接調節國內通貨膨脹水平。在蕭條時(shí)期，降低利息率，擴大貨幣供應，刺激經(jīng)濟發(fā)展。在膨脹時(shí)期，提高利息率，減少貨幣供應，抑制經(jīng)濟的惡性發(fā)展。所以，利率對我們的生活有很大的影響。
4．匯率
匯率對經(jīng)濟的影響主要有：本幣匯率降低，即本幣對外的比值貶低，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用；若本幣匯率上升，即本幣對外的比值上升，則有利于進(jìn)口，不利于出口。從進(jìn)口消費品和原材料來(lái)看，匯率的下降要引起進(jìn)口商品在國內的價(jià)格上漲。至于它對物價(jià)總指數影響的程度則取決于進(jìn)口商品和原材料在國民生產(chǎn)總值中所占的比重。反之，本幣升值，其他條件不變，進(jìn)口品的價(jià)格有可能降低，從而可以起抑制物價(jià)總水平的作用。
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1．貨幣政策
20xx年中國貨幣政策既不收緊，也不放松，決策層堅持“穩健”的中性操作，但實(shí)際上的貨幣供應有可能中性偏松，而非偏緊。這不僅由于國內保增長(cháng)需要相對寬松的貨幣政策，還因為全球，尤其是發(fā)達國家寬松的貨幣政策，也包括美聯(lián)儲為解決財政困難，變換形式繼續大量印鈔，不會(huì )真正實(shí)質(zhì)性退出QE，至少在20xx年內不會(huì )完全退出貨幣寬松。如果世界各國競相貶值貨幣，熱錢(qián)入境過(guò)于洶涌，勢必加大人民幣降息壓力。雖然美聯(lián)儲不會(huì )輕易退出QE，但如果新
一年內美國經(jīng)濟強勁復蘇，美聯(lián)儲真的退出QE，美元資產(chǎn)避險需求增加，引發(fā)大量資金流出中國市場(chǎng)，央行勢必“降準”，確保穩增長(cháng)的資金需求。因此實(shí)際上較為寬松的貨幣供應，有利于有色金屬市場(chǎng)升溫。
2．財政政策
由于全球經(jīng)濟復蘇的不穩定性，以及國內經(jīng)濟增長(cháng)的需求動(dòng)力基礎尚不穩固，明年我國還將繼續實(shí)施積極的財政政策，為實(shí)現我國經(jīng)濟增長(cháng)目標提供資金購買(mǎi)力支持。具體而言，明年積極的財政政策，主要表現為適當擴大財政赤字與增加國債規模。預計全國財政赤字規模在15000億元左右，占GDP的比重約為2%。與此同時(shí)，我國還將穩定稅收。財政政策的資金流向，主要向民生、環(huán)保等方面傾斜，有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。
3．產(chǎn)業(yè)政策
今年以來(lái)，全國環(huán)保關(guān)注度明顯提高，預計20xx年加大節能環(huán)保，將成為宏觀(guān)調控的重要目標。而新一年內加大節能環(huán)保力度，尤其是加強環(huán)保執法，對于有色金屬市場(chǎng)可以產(chǎn)生兩個(gè)方面的積極影響。
一是強制有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加大環(huán)保投入。在嚴格環(huán)保執法的情況下，有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈的必要環(huán)保費用，最后都累積到成品材上，每噸成品材環(huán)保成本將增加。不僅如此，嚴格環(huán)保執法后，國內有色金屬生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節的企業(yè)邊際成本也會(huì )相應升高，從而對價(jià)格行情形成很大支撐。除了環(huán)保成本外，明年有色金屬行業(yè)的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。二是加大環(huán)保力度，對于排污不達標的落后有色金屬產(chǎn)能釋放，也會(huì )形成很大抑制，有利于改善供求關(guān)系，減輕價(jià)格揚升的供應壓力。
�。ㄋ模┬袠I(yè)現狀分析
1．供應增長(cháng)前景分析
圖1 銅礦產(chǎn)量變化的情況
圖2：全球銅價(jià)走勢
從產(chǎn)量擴張圖和1973年以來(lái)的LME銅價(jià)圖上我們可以看到，伴隨著(zhù)產(chǎn)量的快速增長(cháng)，銅價(jià)均受到了沉重的打擊，價(jià)格均進(jìn)入熊市。同樣從20xx年以來(lái)全球銅礦產(chǎn)量再次進(jìn)入高速增長(cháng)期，這也直接導致了從20xx年以來(lái)，銅價(jià)展開(kāi)了熊市格局，并且按照銅礦產(chǎn)能進(jìn)入近三十多年來(lái)的最高速增長(cháng)，銅礦的產(chǎn)量也有加速的可能，這將會(huì )導致全球銅市場(chǎng)出現嚴重的供應過(guò)剩，并對銅價(jià)產(chǎn)生極大的下跌壓力。
圖3：銅現貨加工費持續走高
——上海家化（600315）投資價(jià)值分析
學(xué)院及專(zhuān)業(yè)年級：
學(xué)生姓名：
學(xué)生學(xué)號：
成績(jì)：
投資分析報告11
一、什么是股票基本分析
股票價(jià)格是股票在市場(chǎng)上出售的價(jià)格。它的具體價(jià)格及其波動(dòng)受制于各種經(jīng)濟、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術(shù)等的影響。概括起來(lái)說(shuō)，影響股票價(jià)格及其波動(dòng)的因素，主要可以分為兩大類(lèi)：一個(gè)是基本因素;另一個(gè)是技術(shù)因素。
基本因素，是指來(lái)自股票的市場(chǎng)以外的經(jīng)濟、政治因素以及其他因素，其波動(dòng)和變化往往會(huì )對股票的市場(chǎng)價(jià)格趨勢產(chǎn)生決定性影響。一般地說(shuō)，基本因素主要包括經(jīng)濟性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
所謂基本分析方法，也稱(chēng)為基本面分析方法，是指把對股票的分析研究重點(diǎn)放在它本身的內在價(jià)值上。股票價(jià)值在市場(chǎng)上所表現的價(jià)格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動(dòng)。因此一種股票的實(shí)際價(jià)值很難與市場(chǎng)上的價(jià)格完全一致。影響股票價(jià)值的因素很多，最重要的有三個(gè)方面：一是全國的經(jīng)濟環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟部門(mén)如農業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況如何，如果經(jīng)營(yíng)得當，盈利豐厚，則它的股票價(jià)值就高，股價(jià)相應的也高;反之，其價(jià)值就低，股價(jià)就賤。
基本分析法就是利用豐富的統計資料，運用多種多樣的經(jīng)濟指標，采用比例、動(dòng)態(tài)的分析方法從研究宏觀(guān)的經(jīng)濟大氣候開(kāi)始，逐步開(kāi)始中觀(guān)的行業(yè)興衰分析，進(jìn)而根據微觀(guān)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)、盈利的現狀和前景，從中對企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現實(shí)的客觀(guān)的評價(jià)，并盡可能預測其未來(lái)的變化，作為投資者選購的依據。
二、基本分析的必要性
第一，股票屬于風(fēng)險性資產(chǎn)，其風(fēng)險由投資者自負，所以每一個(gè)投資者在走每一步的時(shí)候都應謹慎行事。高收益帶來(lái)的也是高風(fēng)險，在從事股票投資時(shí)，為了爭取盡可能大的收益，并把可能的風(fēng)險降到最低限度，首先我們要做的就是認真進(jìn)行股票投資分析。
第二，股票投資是一種智慧型投資。長(cháng)期投資者要注重于基本方法，短期投資者則要注重技術(shù)分析。而要在股市上進(jìn)行投機，更是一種需要高超智慧與勇氣的舉動(dòng)，其前提是看準了時(shí)機才去投資。而時(shí)機的把握需要投資者綜合運用自己的知識、理論、技術(shù)以及方法詳盡的周密分析，進(jìn)行科學(xué)的決策，以獲得有保障的投資收益。
第三，從事股票投資要量力而行，適可而止。要時(shí)刻保持冷靜的頭腦，堅決杜絕貪念，要想到，哪怕只有一次要賭一把的熱血來(lái)潮的沖動(dòng)，也會(huì )讓你追悔末及的。
三、宏觀(guān)分析
1.宏觀(guān)經(jīng)濟運行分析
宏觀(guān)經(jīng)濟運行對證券市場(chǎng)的影響，影響的途徑：公司經(jīng)營(yíng)效益，居民收入水平，投資者對股價(jià)的預期，資金成本。
2.宏觀(guān)經(jīng)濟政策分析
財政政策：財政政策的手段及其對證券市場(chǎng)的影響，財政政策的手段包括：國家預算，稅收，國債，財政補貼，財政管理體制，轉移支付;財政政策的種類(lèi)與經(jīng)濟效應及其對證券市場(chǎng)的影響。
貨幣政策：貨幣政策及其作用;貨幣政策工具，包括：法定存款準備金率，再貼現政策，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，直接信用控制，間接信用指導;貨幣政策的運作;貨幣政策對證券市場(chǎng)的影響，包括：利率，中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)對證券價(jià)格的影響，調節貨幣供應量對證券市場(chǎng)的影響，選擇性貨幣政策工具對證券市場(chǎng)的影響。
3.國際金融市場(chǎng)環(huán)境分析
國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過(guò)人民幣匯率預期影響證券市場(chǎng);國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩通過(guò)宏觀(guān)面和政策面間接影響我國證券市場(chǎng)。
四、行業(yè)分析
1.行業(yè)分析意義
經(jīng)濟分析主要分析了社會(huì )經(jīng)濟的總體狀況，但沒(méi)有對社會(huì )經(jīng)濟的各組成部分進(jìn)行具體分析。社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展水平和增長(cháng)速度反映了各組成部分的平均水平和速度，但各部門(mén)的發(fā)展并非都和總體水平保持一致。因此，經(jīng)濟分析為證券投資提供了背景條件，但沒(méi)有為投資者解決如何投資的問(wèn)題，要對具體投資對象加以選擇，還需要進(jìn)行行業(yè)分析和公司分析。
2.行業(yè)的經(jīng)濟結構分析
行業(yè)的經(jīng)濟結構隨該行業(yè)中企業(yè)的數量、產(chǎn)品的性質(zhì)、價(jià)格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經(jīng)濟結構的不同，行業(yè)基本上可分為四種市場(chǎng)類(lèi)型：完全競爭、不完全競爭和壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
3.經(jīng)濟周期與行業(yè)分析
增長(cháng)型行業(yè)
增長(cháng)型行業(yè)的運動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟活動(dòng)總水平的周期及其振幅無(wú)關(guān)。這些行業(yè)收入增長(cháng)的速率相對于經(jīng)濟周期的變動(dòng)來(lái)說(shuō)，并未出現同步影響，因為它們主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現出增長(cháng)形態(tài)。
周期型行業(yè)
周期型行業(yè)的運動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)。當經(jīng)濟處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì )緊隨其擴張;當經(jīng)濟衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應衰落。產(chǎn)生這種現象的原因是，當經(jīng)濟上升時(shí)，對這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買(mǎi)相應增加。
防御型行業(yè)
還有一些行業(yè)被稱(chēng)為防御型行業(yè)。這些行業(yè)運動(dòng)形態(tài)的存在是因為其產(chǎn)業(yè)的`產(chǎn)品需求相對穩定，并不受經(jīng)濟周期處于衰退階段的影響。正是因為這個(gè)原因，對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。
五、公司分析
1.公司競爭地位分析
欲投資的公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本素質(zhì)分析的首要內容。市場(chǎng)經(jīng)濟的規律就是優(yōu)勝劣汰，在本行業(yè)中無(wú)競爭優(yōu)勢的企業(yè)，注定要隨著(zhù)時(shí)間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競爭優(yōu)勢，并且不斷地通過(guò)技術(shù)更新和管理提高來(lái)保持這種競爭優(yōu)勢的企業(yè)才有長(cháng)期存在并發(fā)展壯大的機會(huì )，也只有這樣的企業(yè)才有長(cháng)期投資價(jià)值。
(一)技術(shù)水平
決定公司競爭地位的首要因素在于公司的技術(shù)水平。對公司技術(shù)水平高低的評價(jià)可以分為評價(jià)技術(shù)硬件部分和軟件部分兩類(lèi)。
(二)市場(chǎng)開(kāi)拓能力和市場(chǎng)占有率
公司的市場(chǎng)占有率是利潤之源。效益好并能長(cháng)期存在的公司市場(chǎng)占有率，也即市場(chǎng)份額必然是長(cháng)期穩定并呈增長(cháng)趨勢的。不斷地開(kāi)拓進(jìn)取挖掘現有市場(chǎng)潛力并不斷進(jìn)軍新的市場(chǎng)，是擴大市場(chǎng)占有份額和提高市場(chǎng)占有率的主要手段。
(三)資本與規模效益
由資本的集中程度而決定的規模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車(chē)工業(yè)為例。中國汽車(chē)工業(yè)三巨頭：一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達到國際上公認的規模經(jīng)濟產(chǎn)量。而截至1996 年底，在深、滬兩地交易所掛牌的其他汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)在規模上又遜一籌。另外，全國還有許多年產(chǎn)量不到千輛的汽車(chē)廠(chǎng)，其前景更是不容樂(lè )觀(guān)。因而在進(jìn)行長(cháng)期投資時(shí)，這些身處資本密集型行業(yè)，但又無(wú)法形成規模效益的廠(chǎng)家，一般是不在考慮范圍之內的。
六、對未來(lái)股票的預期
中國調高兩個(gè)利息，有人問(wèn)，調高利息對股市有什么影響，當然有影響，提高利息就是為了控制股市過(guò)速增長(cháng)的。國外的股市因為健康，所以和經(jīng)濟同步，CPI指數一旦上漲，為了調整通貨膨脹，國家中央銀行就會(huì )調高利息，而調高利息就會(huì )讓錢(qián)涌向銀行和其他不動(dòng)產(chǎn)投資，等于從股市抽走一筆融資。國外的股市一旦新聞?dòng)姓{高利息播報，股市受沖擊起碼震蕩兩天才能恢復過(guò)來(lái)。中國股市因為一向被宏觀(guān)調控，對于市場(chǎng)反應并不那么明顯，我們在書(shū)本上學(xué)到的顯而易見(jiàn)的利率，匯率，導致國家經(jīng)濟之間變化的關(guān)系并不立竿見(jiàn)影，所以，很難對此作出判斷。
總體預測：我國宏觀(guān)走勢非常好，中國股市承受這么久的壓力，常年處于低谷，目前大多數股票起始仍然低于他們的原本價(jià)值，所以成長(cháng)空間還是很大，所以我建議朋友們不要選垃圾股，而是選績(jì)優(yōu)股，做中長(cháng)線(xiàn)打算。
投資分析報告12
本投資價(jià)值分析報告將從產(chǎn)品設計理念、產(chǎn)品收益測算、產(chǎn)品特點(diǎn)列舉和產(chǎn)品風(fēng)險分析四方面剖析此款產(chǎn)品的投資價(jià)值。
一、產(chǎn)品設計理念
現代人注重生活品味，追求時(shí)尚，鉑金和咖啡的消費量逐年增多。
在鉑金方面，用于制做飾品的鉑金超過(guò)其總需求的一半。
世界四大時(shí)尚之都(紐約、巴黎、倫敦和米蘭)以及東京、香港等城市的飾品年貿易總量近1000億美元。隨著(zhù)全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展和收入的增長(cháng)，人們對做為高級飾品重要原料的鉑金這一稀有金屬的需求與日俱增。鉑金還因其良好的導電性、防腐性和低活性等在化學(xué)和物理方面的顯著(zhù)特性成為重要的工業(yè)原料，車(chē)用催化劑、化學(xué)和煉油催化劑以及高科技電訊領(lǐng)域等所用的鉑金占其總需求的近一半。汽車(chē)和高科技電訊等全球高速發(fā)展的相關(guān)工業(yè)對鉑金的需求愈來(lái)愈旺盛。與日漸增加的鉑金需求量相對的是，做為世界最稀有金屬之一，鉑金每年的新礦產(chǎn)量?jì)H約5百萬(wàn)盎司�？梢宰鰹閷φ盏氖�，同為貴金屬，金的產(chǎn)量為每年8千2百萬(wàn)盎司，銀的產(chǎn)量更為5億4千7百萬(wàn)盎司。嚴重的供不應求為白金價(jià)格提供強力支撐，也造就了其誘人的投資價(jià)值。
在咖啡方面，含有豐富的蛋白質(zhì)、粗纖維、粗脂肪、咖啡堿等物質(zhì)的咖啡已成為現代人不可缺少的日常飲品，需求旺盛，現在是全球第二大可交易商品，貿易額僅次于石油�？Х戎饕謨蓚�(gè)品種:阿拉比加(arabica)和羅巴斯塔(robusta)。阿拉比加咖啡占全球總產(chǎn)量的70%(星巴克咖啡主要使用阿拉比加)，羅巴斯塔則用于濃縮和即溶等廉價(jià)咖啡。雖然很多國家種植咖啡，但巴西是當前最大的咖啡生產(chǎn)出口商，約占全球總產(chǎn)量的1/3，紐約商品交易所的高級阿拉比加咖啡主要產(chǎn)自巴西，因此巴西咖啡的收成變動(dòng)對咖啡商品指數的影響甚大。巴西咖啡20xx年經(jīng)歷 了有史以來(lái)第二大豐收，產(chǎn)量達4800萬(wàn)袋。而咖啡樹(shù)在大豐收后通常需要一段緩沖期，因此專(zhuān)家預測20xx年的收成將跌至3150萬(wàn)袋，出口量更將削減10%。巴西農業(yè)部預測巴西20xx/08年的咖啡產(chǎn)量因受開(kāi)花季節的氣候反常和兩年一度的
負生產(chǎn)周期影響比上一次收成減少26。9%-23。9%。這將直接導致全球咖啡的減產(chǎn)，引起咖啡價(jià)格的不斷上漲。目前，因06年的'豐收庫存過(guò)于充足的巴西正積極在目前價(jià)位售賣(mài)咖啡，以提高出口量消耗庫存。而咖啡第二大生產(chǎn)出口國越南的咖啡出口價(jià)格已經(jīng)上升。20xx年預期全球生產(chǎn)咖啡11700萬(wàn)袋，消耗咖啡12100萬(wàn)袋，供不應求的狀況會(huì )導致20xx年至20xx年咖啡商品指數上行。
商品市場(chǎng)與股票等其他投資領(lǐng)域具有非常低的關(guān)聯(lián)性，是投資組合風(fēng)險分散化操作的有力工具。而鉑金和咖啡屬于流動(dòng)性較好的商品�；趯ξ磥�(lái)一年內鉑金價(jià)格和咖啡指數將呈上升態(tài)勢的判斷，本產(chǎn)品與鉑金價(jià)格和咖啡指數在一年內的表現正向掛鉤�？蛻�(hù)可以人民幣投資，分享與時(shí)尚生活密切相關(guān)的這兩類(lèi)商品的價(jià)值增長(cháng)。在本產(chǎn)品的結構中，分別觀(guān)察兩類(lèi)商品，進(jìn)而搭配出優(yōu)化的投資組合。
二、產(chǎn)品收益測算
本產(chǎn)品收益與一籃子商品指標月平均表現值掛鉤:一籃子商品指標月平均表現值:p=(鉑金每月表現值合計值+標準普爾高盛商品指數—咖啡每月表現值合計值)÷2÷12，其中:鉑金每月表現值=商品指標鉑金價(jià)格的每月估值日觀(guān)察值/初始估值日觀(guān)察值-1，最低為0，最高8%。
標準普爾高盛商品指數———咖啡每月表現值=商品指數咖啡的每月估值日觀(guān)察值/初始估值日觀(guān)察值-1，最低為0，最高8%。
如客戶(hù)未發(fā)生提前支取等違約情形，在到期日客戶(hù)理財收益按照如下原則確定:
理財收益=人民幣交易本金數額×一籃子商品指標月平均表現值客戶(hù)年收益率最低為0，最高為8%。
三、產(chǎn)品特點(diǎn)列舉
(一)投資概念新穎
本產(chǎn)品在全球第一次為投資者提供了分享鉑金和咖啡價(jià)值增長(cháng)的機會(huì )。
(二)產(chǎn)品結構科學(xué)
本產(chǎn)品將時(shí)尚消費做為契合點(diǎn)，橫跨貴金屬和農產(chǎn)品兩大商品領(lǐng)域;分別觀(guān)察兩類(lèi)商品，進(jìn)而搭配出優(yōu)化的投資組合。
(三)投資期限短
客戶(hù)投資本產(chǎn)品，1年后便可以收回本金，獲得回報。
(四)100%本金保障
客戶(hù)持有本產(chǎn)品到期，不會(huì )損失本金。
(五)人民幣投資，人民幣收益
本產(chǎn)品為客戶(hù)規避了人民幣匯率升值風(fēng)險，實(shí)現人民幣投資收益最大化。
四、產(chǎn)品風(fēng)險分析
投資本產(chǎn)品的主要風(fēng)險為，如果在進(jìn)場(chǎng)后的一年內，鉑金價(jià)格和咖啡商品指數在每個(gè)月的觀(guān)察日相對于進(jìn)場(chǎng)日沒(méi)有明顯上漲，或者有漲也有跌導致漲跌相抵，甚至反而下跌，這幾種情況會(huì )給投資者帶來(lái)收益率的損失。
通過(guò)對目前市場(chǎng)鉑金和咖啡供求狀況的分析，可以認為鉑金的價(jià)格還將延續原有的較為陡峭的上升態(tài)勢;咖啡商品指數因20xx年底巴西咖啡豐收而在進(jìn)入20xx年以來(lái)不斷下行，又將因在全球加速消耗咖啡庫存的同時(shí)、今年巴西咖啡的大量減產(chǎn)而不斷上漲，現在進(jìn)場(chǎng)正是較為有利的時(shí)機。這可以在鉑金價(jià)格歷史走勢圖(見(jiàn)下圖一)和咖啡商品指數歷史走勢圖(見(jiàn)下圖二)中得到佐證。
為了幫助客戶(hù)控制市場(chǎng)風(fēng)險，本產(chǎn)品將投資的理論最大損失控制在收益為零，就是說(shuō)即使掛鉤指標月平均表現值為負數，本產(chǎn)品仍保證客戶(hù)在持有到期的情況下本金不受任何損失。
綜合上述分析，我們認為我行在此時(shí)推出此款非凡理財———“品味生活”人民幣結構性理財產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)環(huán)境，在正常的國內外市場(chǎng)環(huán)境下預期將產(chǎn)生理想的收益。
該產(chǎn)品將于6月19日在民生銀行各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售，產(chǎn)品數量有限，先買(mǎi)先得，欲購從速。
投資分析報告13
一、投資目的
大多數投資者將資本投入股票市場(chǎng)無(wú)非是想實(shí)現股票的保值、增值。作為一個(gè)大學(xué)生的我來(lái)說(shuō)，由于受到專(zhuān)業(yè)知識、實(shí)踐經(jīng)驗和資金的限制，無(wú)法有保障的進(jìn)行實(shí)戰證券投資，所以先通過(guò)模擬炒股學(xué)習知識，培養理論實(shí)踐能力，豐富這方面的經(jīng)驗，為以后從事證券工作打下基礎。
二、投資策劃
我覺(jué)得真正的投資炒股得考慮多方面的因素，收集多方面的資料
1、國家政策。前段時(shí)間國家初步確定將河北保定作為“政治副中心”的首選地消息一出，立馬刺激了保定多個(gè)上市公司股票連續幾天的漲停板。政策對股票市場(chǎng)的刺激度略見(jiàn)一斑。
2、發(fā)行人概況。上市公司規模，經(jīng)濟實(shí)力及公司前景等多種因素都會(huì )影響該股票以后的走勢。在購股前應該對股票的發(fā)行者情況做深入了解。
3、投資者個(gè)人。每個(gè)投資者的財務(wù)狀況、個(gè)人性格、投資風(fēng)格、風(fēng)險承受能力不盡相同，所以，投資者還得根據自己的實(shí)際情況理性投資。
4、世界經(jīng)濟。在全球化，各國經(jīng)濟互相牽制影響。隨時(shí)了解世界經(jīng)濟能夠加強對內股票市場(chǎng)的穩定性掌握。
三、投資過(guò)程
其實(shí)，這一兩個(gè)月來(lái)，我的投資思想蠻簡(jiǎn)單的，因為不懂專(zhuān)業(yè)判斷，而且從內心角度來(lái)講甚至不太相信經(jīng)驗判斷，所以，大都還是憑感覺(jué)，或者，根據每天同花順軟件的股市分析建議買(mǎi)進(jìn)股票。如果股票在第二天有漲動(dòng)，我一般是不會(huì )急于賣(mài)出的，因為它漲的那個(gè)點(diǎn)還沒(méi)有達到最近股票的最高點(diǎn)，一般是這支股票開(kāi)始跌了，我才會(huì )有點(diǎn)心慌的說(shuō)，趁還是盈利狀態(tài)，是不是要把它賣(mài)掉：如果說(shuō)我買(mǎi)進(jìn)的股票第二天第三天都持續處在一個(gè)跌得狀態(tài)，我是不太會(huì )去在這種情況下把他賣(mài)掉的，內心還是抱著(zhù)總有一天它會(huì )漲回來(lái)的態(tài)度，但，這也不是怎么靠譜，因為最近這一個(gè)星期我的股票都已經(jīng)跌過(guò)10個(gè)點(diǎn)了。但，我決定還是不賣(mài)它，天天還是關(guān)注著(zhù)它的走勢，在模擬炒股中能總結出自己的一套經(jīng)驗方法的話(huà)就是最好不過(guò)的了。還有一個(gè)特別重要的一點(diǎn)就是在買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出時(shí)，大多會(huì )遇到這種情況，委托不成功。就拿我買(mǎi)的慈星股份來(lái)說(shuō)，在漲了五個(gè)點(diǎn)左右，我就委托在市價(jià)賣(mài)出去，結果第二天看，委托不成功，股票處于凍結狀態(tài)，那我就取消委托了，誰(shuí)知運氣是真不好，就三天的時(shí)間跌了10個(gè)點(diǎn)。還有一支金融街的股票，我以低于市價(jià)一分委托買(mǎi)進(jìn)，第二天顯示未成功，第二天收盤(pán)，這支股漲了九個(gè)點(diǎn)。就現在我在這方面還是蠻困惑的，就自己還沒(méi)明白其中的一些道理。
四、投資收益
前期我的投資一直處于緩慢增長(cháng)狀態(tài)，總盈率從1%漲到3%。但股票市場(chǎng)就是這樣多變，這一個(gè)星期以來(lái)，我已經(jīng)跌至4%，不知道我的想法對不對，總感覺(jué)最近股票市場(chǎng)不景氣，我買(mǎi)的六支股全處于下跌狀態(tài)。
五、投資體會(huì )和投資建議
雖說(shuō)這次是模擬投資，資金不是自己的，但我還是明顯的感受到了股票市場(chǎng)的高風(fēng)險高收益原理。極大的不穩定性可以讓我今天賺幾千明天就虧幾萬(wàn)塊。我基本都是將資金分散買(mǎi)各種類(lèi)型的股票，而不是將雞蛋放入一個(gè)籃子里，這確實(shí)有利于風(fēng)險的分擔，有利于盈虧的互補，但后來(lái)我慢慢發(fā)現，如果我買(mǎi)的每只股都是跌的，那這樣的意義也不大。因為這次模擬炒股的作業(yè)時(shí)間比較短，所以，就目前我所買(mǎi)的股票而言已算是一灘爛泥了。而我一直奉行股票是中長(cháng)期投資原理，當然，這并不代表我否定短期投資，只是，短線(xiàn)操作即使是一個(gè)老手也未必能做到低價(jià)買(mǎi)進(jìn)，高價(jià)賣(mài)出，反而頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出的手續費可能都會(huì )比你獲得的利益高。然而一支股票在沒(méi)有意外情況下，都不會(huì )永遠的.跌或是持續的漲，所以，我更青睞于放長(cháng)線(xiàn)釣大魚(yú)。在我買(mǎi)股票的過(guò)程里，因為沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的判斷能力，所以大都憑感覺(jué)去買(mǎi)，在低價(jià)的時(shí)候買(mǎi)進(jìn)，但我并不確認它不會(huì )再跌，所以，有時(shí)我剛買(mǎi)進(jìn)一分鐘就又跌了；在低價(jià)回升后買(mǎi)進(jìn)，原以為它會(huì )漲一段時(shí)間時(shí)，它又跌了�？傮w給我的感覺(jué)就是，憑運氣。當然，自己作為一個(gè)金融學(xué)子，不關(guān)注財經(jīng)新聞?wù)娴氖切U羞愧的。那前段時(shí)間的保定例子來(lái)說(shuō)，這個(gè)政策不知道讓多少人發(fā)家致富了。自己雖然只是模擬炒股，但還是感覺(jué)被給了重力一擊。還有就是我的一些個(gè)人建議：投資者真的不能盲目的追收益，盲目跟風(fēng)入市，否則，容易被套在高位，應該考慮多方面的因素，收集多方面的資料，理性投資。股票這么行業(yè)技術(shù)要求也比較高，我現在雖說(shuō)還感覺(jué)不到，是因為我還沒(méi)有機會(huì )學(xué)習到如何用高技術(shù)操作股市，但，前人留下的各種經(jīng)驗只談必然涉及的是大方面。還有，我個(gè)人支持長(cháng)線(xiàn)投資，因為股票市場(chǎng)逆轉現象隨處可見(jiàn)，在逆轉后，該拋售就要果斷拋售，不知道這對有些人來(lái)說(shuō)算不算守株待兔。在模擬炒股時(shí)不要抱著(zhù)玩玩的心態(tài)，要在期間培養建立和驗證適合自己的操作方法和規則。有條件的還可以小量資金進(jìn)入股市做實(shí)盤(pán)操作，今天我也去證券公司開(kāi)了賬戶(hù)，決定真實(shí)的感受一下股市帶來(lái)的大起大落感，我覺(jué)得，這也是學(xué)金融所必須經(jīng)歷的。
投資分析報告14
經(jīng)查閱相關(guān)資料，我對上峰水泥股票作了以下分析，報告內容如下：
首先，探討證券市場(chǎng)，一定要探討宏觀(guān)經(jīng)濟，因為任何一個(gè)市場(chǎng)都是經(jīng)濟的直接而具體的虛擬反應。要么正面投影，要么逆向投影，總之股市無(wú)論如何都會(huì )將經(jīng)濟的真實(shí)情況，通過(guò)一種鏡像反射出來(lái)。
宏觀(guān)經(jīng)濟與政策分析
由于世界經(jīng)濟一體化趨勢逐步增強，包括證券市場(chǎng)在內的金融市場(chǎng)的影響相互加深，一國匯率的波動(dòng)也會(huì )影響其證券市場(chǎng)價(jià)格。股市變動(dòng)風(fēng)云莫測，受到很多因素的影響。具體宏觀(guān)經(jīng)濟對證券市場(chǎng)的影響主要表現在：
1、境外市場(chǎng)對股市的影響，世界經(jīng)濟開(kāi)始逐漸進(jìn)入二元市場(chǎng)，之前是歐洲和美國，但歐洲衰退太快，中國因此替代了歐洲。形成了中美二元關(guān)系。從美國經(jīng)濟邏輯來(lái)看，美股和美元20xx年都將面臨因為經(jīng)濟而引發(fā)的衰退，美元對世界的影響將開(kāi)始進(jìn)入真實(shí)的下降區間。
2、宏觀(guān)基本面：PMI指數攀升至50%枯榮線(xiàn)水平上方，但不足表明制造業(yè)動(dòng)力十足；
3、市場(chǎng)面：軟件服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)，傳媒娛樂(lè )，環(huán)境保護等板塊出現加速上揚的態(tài)勢，但前期熱點(diǎn)輪換格局不會(huì )改變。
行業(yè)分析
隨著(zhù)經(jīng)濟的逐步發(fā)展，建筑業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，同時(shí)為推動(dòng)國民經(jīng)濟增長(cháng)和社會(huì )全面發(fā)展發(fā)揮了重要作用。近年來(lái)，建筑業(yè)呈現平穩上升態(tài)勢，因此建筑材料結構體系具有獨特優(yōu)勢，應用領(lǐng)域不斷擴大。
行業(yè)市場(chǎng)結構
水泥市場(chǎng)銷(xiāo)售結構一般包括渠道銷(xiāo)售和終端銷(xiāo)售。渠道銷(xiāo)售即所謂的分銷(xiāo)，通過(guò)培養經(jīng)銷(xiāo)商，可以比較容易地控制應收賬款，便于管理，有助于開(kāi)拓市場(chǎng)，是一種被大多數企業(yè)廣泛采用的銷(xiāo)售方式，且隨著(zhù)企業(yè)競爭轉向農村市場(chǎng)，分銷(xiāo)的方式還會(huì )加大；終端銷(xiāo)售指直銷(xiāo)，受多數老牌企業(yè)所推崇，直銷(xiāo)的對象多是重點(diǎn)工程，其中間環(huán)節少，有助于提高企業(yè)的獲利能力。
行業(yè)盈利模式
水泥行業(yè)的理想盈利模式是通過(guò)擴大規模取得區域競爭優(yōu)勢，從而加強對價(jià)格的控制力，爭
取到產(chǎn)品價(jià)格話(huà)語(yǔ)權，保證水泥價(jià)格的穩定，從而實(shí)現企業(yè)可持續增長(cháng)。
結合行業(yè)形勢，上峰水泥公司繼續延伸與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈戰略，在沿長(cháng)江經(jīng)濟帶和“一帶一路”雙區域穩步提升內在競爭力，并努力提升高盈利區域銷(xiāo)售量，保持長(cháng)江中下游核心市場(chǎng)的銷(xiāo)售量穩步增長(cháng)。由于新疆地區季節性因素及華東地區一季度市場(chǎng)價(jià)格低迷，公司上半年利潤率下降，但產(chǎn)品銷(xiāo)售結構繼續改善，在核心區域的銷(xiāo)售比重穩步提升。國際化運營(yíng)方面，公司吉爾吉斯斯坦和烏茲別克斯坦項目穩步推進(jìn)。
上半年，公司堅持注重夯實(shí)管理基礎，重抓節能降耗，通過(guò)設備技術(shù)改進(jìn)、優(yōu)化操作流程、提升大宗物資供應管理以及管理信息化的推進(jìn)，公司水泥熟料能耗指標逐漸達到行業(yè)先進(jìn)水平。公司按照計劃對生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行環(huán)保技改，環(huán)保生產(chǎn)能力大幅提升，為公司履行環(huán)保生產(chǎn)的社會(huì )職責提供了有力保障。
在當前水泥行業(yè)“去產(chǎn)能、調結構”的大環(huán)境下，公司將堅持強化內部管理，提升核心競爭力，優(yōu)化產(chǎn)品結構，拓展海外市場(chǎng)，延伸和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現持續穩定健康發(fā)展的目標。公司分析
首先，公司核心競爭力體現在以下幾個(gè)方面：
1、機制優(yōu)勢.
公司是較典型的民營(yíng)企業(yè)主導的混合所有制企業(yè)，將不同企業(yè)體制和文化的包容融合作為管理基礎之一，既高效靈活、又嚴謹務(wù)實(shí)，內部控制規范透明，財務(wù)穩健，信息化程度高，ERP系統貫穿運營(yíng)控制整個(gè)關(guān)鍵流程。
2、政策鼓勵優(yōu)勢.
20xx年12月公司被列入重點(diǎn)支持企業(yè)。國家政府對列入重點(diǎn)支持的大型水泥企業(yè)開(kāi)展項目投資、重組兼并，有關(guān)方面應在項目核準、土地審批、信貸投放等方面予以?xún)?yōu)先支持。
3、區域布局優(yōu)勢.
公司國內制造基地布局在沿長(cháng)江經(jīng)濟帶地區，擁有較好的市場(chǎng)基礎和較大的產(chǎn)品需求、穩定而充足的石灰石資源保障、沿江沿海優(yōu)越便捷的物流條件；目前公司又率先走出國門(mén)，在新興市場(chǎng)經(jīng)濟體積極拓展，在政府倡導的“一帶一路”地區籌建項目，具有極為廣闊的發(fā)展空間和潛力。
4、技術(shù)與經(jīng)驗優(yōu)勢.
上峰水泥具有30年水泥專(zhuān)業(yè)化發(fā)展歷史，也是國內最早投入新型干法水泥工藝生產(chǎn)與研究的企業(yè)之一，公司工藝先進(jìn)，設備精良，高效穩定，各熟料生產(chǎn)線(xiàn)均配備了余熱發(fā)電系統，自動(dòng)化控制程度較高，掌握和具備了低碳燃燒和脫硝等獨特的.環(huán)保與節能技術(shù)。公司管理團隊具有多年水泥專(zhuān)業(yè)化管理經(jīng)歷，對水泥及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)制造與管理控制具有豐富的技術(shù)經(jīng)驗。
5、品牌優(yōu)勢.
上峰水泥品牌已有30年以上的市場(chǎng)傳播積淀，在市場(chǎng)上擁有較高的知名度和美譽(yù)度。公司財務(wù)報表如圖：
20xx年上半年我國經(jīng)濟增長(cháng)有所企穩，水泥需求在緊密相關(guān)的基建投資和房地產(chǎn)投資復蘇回升形勢下，呈低速增長(cháng)態(tài)勢。根據國家統計局統計，20xx年1～6月份，我國水泥產(chǎn)量11.1億噸，同比增長(cháng)3.2%，其中華東地區同比增長(cháng)1.2%。但上半年全國水泥熟料產(chǎn)能利用率較低，為64.5%，整體市場(chǎng)價(jià)格水平相比上年同期仍然偏低，導致行業(yè)效益比上年同期下滑。上半年水泥行業(yè)實(shí)現銷(xiāo)售收入3,828億元，同比下降4.7%；實(shí)現利潤總額95.5億元，同比下降26.6%。具體的財務(wù)分析如下:
從公司整體的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)可以從下圖分析
近幾年來(lái)，公司主營(yíng)獲利能力大幅增強，經(jīng)營(yíng)效益保持穩定，但需提高�？傎Y產(chǎn)收益能力略有下降，回報股東能力增強。營(yíng)業(yè)收入由虧轉盈，營(yíng)利增速步入上升通道。企業(yè)成長(cháng)潛力得到恢復，業(yè)績(jì)成長(cháng)需要其他因素支撐，總體來(lái)說(shuō)，公司規模加速擴張。
舉幾個(gè)例子來(lái)說(shuō)：
本期存貨周轉率1.63，去年同期為4.57，產(chǎn)品市場(chǎng)競爭力明顯減弱，
本期長(cháng)期負債權益比率28.31%，去年同期為13.66%，中長(cháng)期融資能力受到很大抑制。本期流動(dòng)比率0.70，去年同期為0.60，短期償債能力承壓非常明顯。
本期銷(xiāo)售現金比率10.59%，去年同期為11.02%，不利于提升公司資金利用效率；本期現金流量?jì)纛~增長(cháng)率3.30%，去年同期為-69.49%，可持續經(jīng)營(yíng)能力明顯好轉。
根據公司狀況了解到，16年初至今，公司產(chǎn)品結構改善，水泥產(chǎn)品銷(xiāo)量提升，隨著(zhù)熟料及水泥價(jià)格回升，2、3季度已顯示盈利彈性。
技術(shù)分析
k線(xiàn)分析
7.6出現3只小兵，預示之后一段時(shí)間股票價(jià)格將有較大幅度的增長(cháng)（如圖1）
圖1圖2圖3
9.14黃昏之星，股票價(jià)格將下跌（如圖2）
12月1、2、5日3天連續出現光頭光腳大陽(yáng)線(xiàn)，股票價(jià)格短時(shí)間內將大幅上漲，牛市將要來(lái)臨。（如圖3）
形態(tài)理論
5.9-5.23雙重底，股票價(jià)格將由跌勢轉為漲勢，預示股票價(jià)格將在一定時(shí)間內上漲。（如圖4）
圖4圖5圖6
缺口分析
7.22產(chǎn)生向下跳空缺口，未來(lái)股價(jià)將有大幅度跌幅，并且股價(jià)將持續低迷較長(cháng)一段時(shí)間。（如圖5）
12.1-12.5連續3次出現向上跳空缺口，預示未來(lái)股價(jià)將有較大幅度的增長(cháng)，牛市即將來(lái)臨。（如圖6）
技術(shù)指標分析
Macd指標（如下圖）
7.26diff向下穿過(guò)dea，股價(jià)有較大幅度的下跌，盡管8.18，兩線(xiàn)交匯，股票價(jià)格稍微抬頭，但并沒(méi)有成交量的放大，股票價(jià)格迅速回彈，并保持了較長(cháng)時(shí)間的低迷狀態(tài)，diff與dea幾乎重疊，直至11.30，diff穿過(guò)dea迅速上揚，并保持上揚態(tài)勢，兩線(xiàn)差距迅速擴大，股票價(jià)格在短時(shí)間內急劇拉升。
移動(dòng)平均線(xiàn)指標（見(jiàn)右圖）
7.22-8.2股價(jià)下跌，ma5依次下穿ma10、ma20、ma30，但止步于此，
并沒(méi)有下穿過(guò)ma60，跌勢停止。股價(jià)下跌幅度有限，可視為短期內
的股價(jià)調整，使得股價(jià)回落到正常水平。
Rsi指標分析
10.26-11.24，rsi指標雖有波動(dòng)，但都未有劇烈的活動(dòng)，也未
跌破30或長(cháng)破80，11.25，rsi6迅速穿過(guò)rsi12及rsi24，并
在短時(shí)間之內拉開(kāi)距離，沖至99點(diǎn)，并保持較長(cháng)時(shí)間。持有
人應保持警戒，在適當時(shí)機賣(mài)出股票。（見(jiàn)右圖）
綜合分析
整體來(lái)看，上峰水泥公司產(chǎn)品結構優(yōu)化，水泥產(chǎn)品銷(xiāo)量提高，且價(jià)格回升進(jìn)程中產(chǎn)品盈利能力有所改善，對未來(lái)的發(fā)展是有利的，但也避免不了下滑。
從公司財務(wù)方面來(lái)看，經(jīng)營(yíng)效益保持穩定，公司規模加速擴張，但業(yè)績(jì)成長(cháng)需要其他因素支撐，因為產(chǎn)品市場(chǎng)競爭力明顯減弱并且中長(cháng)期融資能力受到很大抑制，短期償債能力承壓非常明顯�？傮w來(lái)說(shuō)，回報股東能力增強、營(yíng)利增速步入上升通道，未來(lái)財務(wù)前景看好。從技術(shù)面看，股票價(jià)格在短時(shí)間內急劇拉升，未來(lái)短時(shí)間內會(huì )引起一定的回調，但從長(cháng)遠來(lái)說(shuō)，公司前景看好，處于上升通道，伴有階段性放量，未來(lái)上升的態(tài)勢會(huì )延續。投資建議
短期：適宜買(mǎi)入，但應警惕短時(shí)間內的價(jià)格調整性下降風(fēng)險。
長(cháng)期：公司財務(wù)前景看好，股票價(jià)格處于上升通道，適宜長(cháng)期性投資。
投資分析報告15
集團公司，是為了一定的目的組織起來(lái)共同行動(dòng)的團體公司，是指以資本為主要聯(lián)結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體�，F在的集團公司，特別是投資類(lèi)集團企業(yè)，經(jīng)營(yíng)規模比較龐大，通�？绲貐^、跨行業(yè)，呈現多元化和綜合化特點(diǎn)，子、孫公司眾多，管理鏈條較長(cháng)。如何才能使企業(yè)管理層及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)狀況，做出有效的決策和戰略選擇，一份高質(zhì)量的集團財務(wù)分析報告顯得尤為重要。它能夠及時(shí)準確完整的將企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行深入分析，對過(guò)去、現在的經(jīng)營(yíng)成果有充足的認知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。
一、投資類(lèi)集團財務(wù)分析報告的特點(diǎn)
財務(wù)分析報告是企業(yè)依據會(huì )計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財務(wù)活動(dòng)所提供的豐富、重要的信息及其內在聯(lián)系，運用一定的科學(xué)分析方法，將公司的經(jīng)營(yíng)情況、資本運作情況做出客觀(guān)、全面、系統的分析和評價(jià)，并進(jìn)行必要的科學(xué)預測而形成的書(shū)面報告。而投資類(lèi)集團財務(wù)分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點(diǎn)：一是投資類(lèi)集團公司由集團總部、產(chǎn)業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是最高的決策機構，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)子集團是二級決策機構，核心職能是資產(chǎn)配置，成員單位是經(jīng)濟實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運營(yíng)。投資類(lèi)集團公司核心在于對各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現集團整體利益最大化。針對這一的特征，財務(wù)分析報告應更加關(guān)注集團的戰略目標達成、企業(yè)價(jià)值創(chuàng )造、資源配置等方面的'情況。二是由于投資類(lèi)集團公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現多元化發(fā)展，管理鏈條較長(cháng)，以至財務(wù)分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報送，各企業(yè)報告側重點(diǎn)不同，且上報的流程復雜，周期較長(cháng)。三是投資類(lèi)集團公司重點(diǎn)關(guān)注股東財務(wù)是否保值增值，股東財富最大化，因此在財務(wù)分析報告中應避免陷入經(jīng)營(yíng)管理細節的分析中去。
二、財務(wù)分析報告的準備工作
(一)注重財務(wù)分析體系的建立一是需要將財務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及，讓每一個(gè)所屬單位都能夠重視，注意財務(wù)分析和實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系;二是需要設計分析的格式，分析格式要在一定程度上進(jìn)行統一，方便歸納匯總，各公司也可根據自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在分析報告中進(jìn)行一些變動(dòng);三是明確各級企業(yè)上報財務(wù)報表及分析報告的時(shí)間節點(diǎn)，以便有的放矢的開(kāi)展工作，集團本部規定股權二級企業(yè)的報送時(shí)間，股權二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時(shí)間;四是各單位需要有側重點(diǎn)的進(jìn)行分析，因為所屬公司所處的行業(yè)不同，業(yè)務(wù)重點(diǎn)也不同;五是需要有后臺保障，創(chuàng )建穩定的信息支持系統，加強財務(wù)信息的互通;六是建立財務(wù)分析報告的評價(jià)體系，集團本部應該對各公司分析報告報送時(shí)間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評分，有獎?dòng)辛P。
(二)財務(wù)分析崗位做好相關(guān)準備工作提前建立行業(yè)對標企業(yè)庫，在信息支持系統的基礎上編制財務(wù)分析所需的表格，例如：公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產(chǎn)投資明細表、分板塊統計表等，以便在獲取合并數據及所屬公司報告以后能夠及時(shí)準確的編制財務(wù)分析報告。
三、財務(wù)分析報告要點(diǎn)
鑒于投資類(lèi)集團層面的經(jīng)營(yíng)者大部分都是財務(wù)外的背景，因此在財務(wù)分析報告草擬過(guò)程中應盡量不使用專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語(yǔ)言來(lái)陳述事實(shí)，表達觀(guān)點(diǎn)。在分析報告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進(jìn)行闡述，有利于集團的經(jīng)營(yíng)者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營(yíng)的主要情況，具體要點(diǎn)說(shuō)明如下：
(一)總括部分財務(wù)分析報告的第一個(gè)部分應簡(jiǎn)明扼要的對集團整體的經(jīng)濟運營(yíng)情況進(jìn)行描述，主要應包括收入利潤指標、資產(chǎn)規模指標、利稅經(jīng)濟增加值及國有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營(yíng)凈現金流量，可以對相應指標的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析，這些指標能夠在開(kāi)篇就給決策者們一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的直觀(guān)印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說(shuō)明，年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱(chēng)、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營(yíng)業(yè)務(wù)內容編制成表，讓經(jīng)營(yíng)層們了解整個(gè)集團控股公司組織構架的概況。
(二)分項部分1.主要財務(wù)指標的行業(yè)對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業(yè)績(jì)效評價(jià)標準指標，其中就設有投資類(lèi)企業(yè)的指標。投資類(lèi)公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(cháng)狀況進(jìn)行對比，可以從各個(gè)指標處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個(gè)層面的情況，同比指標也應同樣測算出來(lái)以便進(jìn)行對比。以上可用表格的方式呈現，同時(shí)需要用文字描述來(lái)表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(cháng)狀況進(jìn)行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔著(zhù)某種風(fēng)險或不確定性，應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務(wù)分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產(chǎn)、利潤、銷(xiāo)售利潤率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)凈現金流進(jìn)行對比分析，讓經(jīng)營(yíng)者們了解本集團在業(yè)績(jì)所處的地位。同時(shí)應該關(guān)注國內外經(jīng)濟大勢、宏觀(guān)調控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結構、年化利率，以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權益類(lèi)融資還原為債務(wù)對資產(chǎn)負債率進(jìn)行測算，并提示風(fēng)險。擔保情況主要從新增擔保金額，擔保余額，占凈資產(chǎn)的比例，以及擔保的結構，即集團內部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述，一是股權投資，即對參控股公司的注資情況;二是項目及固定資產(chǎn)投資;三是對外發(fā)放委托貸款情況;四是內部借款情況，即內部單位發(fā)放的統借統貸和調劑資金情況。4.集團控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類(lèi)集團內部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰略部門(mén)或是經(jīng)營(yíng)部門(mén)把集團的各所屬控股公司分為幾大類(lèi)，該板塊的劃分主要以戰略部門(mén)的意見(jiàn)為主。其次應該分別對每類(lèi)板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤總額的絕對數和相對數進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時(shí)，可能會(huì )出現股權二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個(gè)板塊內的情況，這時(shí)應該采用以末級企業(yè)的報表數為基數，上級企業(yè)的數據以合并數減去單戶(hù)數填列出資產(chǎn)和收入利潤指標。再次，對整理好的數據匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經(jīng)營(yíng)者能夠直觀(guān)的看出每一個(gè)板塊占用資源以及利潤貢獻產(chǎn)出的情況，同時(shí)再對每個(gè)板塊內標桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。5.集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類(lèi)集團公司一個(gè)重要的組成部分也應該單獨劃定一個(gè)部分來(lái)描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來(lái)描述，結合各行業(yè)的情況、宏觀(guān)形勢，對效益主要貢獻單位進(jìn)行描述，同時(shí)對虧損企業(yè)也進(jìn)行問(wèn)題查找，并重點(diǎn)描述相關(guān)原因。
(三)提示與建議該部分是整個(gè)財務(wù)分析報告的結論部分，對于投資類(lèi)集團財務(wù)分析報告來(lái)講更是整個(gè)思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個(gè)部分的內容進(jìn)行總結提煉，從詳細的分析中拔高，結合集團戰略、企業(yè)價(jià)值、資本流動(dòng)等重要問(wèn)題和風(fēng)險進(jìn)行提示。不只停留于問(wèn)題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時(shí)提出綜合治理建議。在整個(gè)財務(wù)分析報告的最后進(jìn)行提示與建議，有利于經(jīng)營(yíng)者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項
一份高質(zhì)量的投資類(lèi)集團財務(wù)分析報告除了編制前應該做好準備工作，編制時(shí)要點(diǎn)突出，思路清晰，有理有據，還應該注意以下事項：
(一)緊密結合公司戰略，重點(diǎn)突出財務(wù)分析人員應該對宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境有所了解，對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見(jiàn)時(shí)間內的大致方針政策，領(lǐng)悟集團發(fā)展戰略，熟悉集團業(yè)務(wù)，以便財務(wù)分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時(shí)能夠更準確的貼合經(jīng)營(yíng)者最想了解的信息，做到重點(diǎn)突出。因此做財務(wù)分析不能僅僅只是財務(wù)分析崗位人員自己的事情，還是應該在一定范圍內集思廣益，獲得部門(mén)其他人員以及部門(mén)外人員的幫助。
(二)簡(jiǎn)明扼要進(jìn)行論述在分析過(guò)程中，難免會(huì )遇到一些復雜問(wèn)題，感覺(jué)用一兩句話(huà)很難講清楚。但是使用冗余的語(yǔ)言來(lái)解釋的后果可能適得其反，會(huì )讓經(jīng)營(yíng)者們不知所云。因此面對這樣的問(wèn)題，應該要理清脈絡(luò )、抓大放小、摒除無(wú)關(guān)信息、簡(jiǎn)單描述、對事不對人、不妄下結論。
(三)突出問(wèn)題及矛盾可持續反映對于企業(yè)價(jià)值創(chuàng )造的重大風(fēng)險和突出問(wèn)題，應在尊重事實(shí)的基礎上重點(diǎn)分析，篇幅可以長(cháng)一點(diǎn)，語(yǔ)言可以用重一些，必要時(shí)可形成專(zhuān)題報告上報經(jīng)營(yíng)層。針對這些問(wèn)題如果長(cháng)時(shí)間還未得到改善，可以持續進(jìn)行反映，以便經(jīng)營(yíng)層下決心去解決它。雖然同屬于投資類(lèi)集團，但每一個(gè)集團處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務(wù)分析報告的要點(diǎn)和內容不盡相同。本文只是從一個(gè)視角對投資類(lèi)集團財務(wù)分析要點(diǎn)進(jìn)行了探究，不能一概而論。
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