基金基本情況調查報告

基金基本情況調查報告

　　在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，報告十分的重要，報告成為了一種新興產(chǎn)業(yè)。其實(shí)寫(xiě)報告并沒(méi)有想象中那么難，下面是小編精心整理的基金基本情況調查報告，歡迎大家分享。

基金基本情況調查報告1

　　20xx年11月18日，中比基金在國家工商總局領(lǐng)取《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照》，20xx年1月18日，中國——比利時(shí)直接股權投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中比基金）分別與海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司、上海浦東發(fā)展銀行在上海簽署了《基金委托管理協(xié)議》和《基金資產(chǎn)委托托管協(xié)議》，標志著(zhù)我國首只中外合資直接股權投資基金正式開(kāi)始資產(chǎn)運作。通過(guò)到上海海通證券調研，我們了解了中比基金的基本情況、投資方向、運作機制、資產(chǎn)管理人和投資管理等。

　　一、中比基金的基本情況

　　1、中比基金是中外合資的直接股權投資基金。中比基金是國內第一只按照國際標準規范設立的直接股權投資基金，是中國和比利時(shí)兩國政府在金融領(lǐng)域的一個(gè)重要合作項目，是經(jīng)中國國務(wù)院批準設立、中比兩國政府及商業(yè)機構共同注資的直接股權投資基金。所謂直接股權投資基金，是指主要通過(guò)私募方式募集資金，委托專(zhuān)業(yè)人士組成的投資管理機構實(shí)行專(zhuān)業(yè)化的投資管理，以非公開(kāi)流通的股權形式直接投資于產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為非上市企業(yè)提供資本支持與經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)，投資收益按資分成的一種集合投資制度。直接股權投資基金是以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為目的的融資制度創(chuàng )新，是投資基金的一種形式。直接股權投資基金具有以下的幾個(gè)特點(diǎn)：

　�。�1）以非公開(kāi)流通股權方式從事產(chǎn)業(yè)投資；

　�。�2）以放棄資產(chǎn)流動(dòng)性來(lái)追求長(cháng)期資本增值的“風(fēng)險——收益”特征而區別于對公開(kāi)流通證券的投資；

　�。�3）必須通過(guò)推動(dòng)所投資企業(yè)上市和出售股權等方式來(lái)退出投資；

　�。�4）在組織形式上，以公司制尤其是以有限合伙公司制形式設立。

　　2、中比基金的發(fā)起人和資金來(lái)源構成。中比基金是經(jīng)中國國務(wù)院特別批準，依照國家發(fā)展和改革委員會(huì )“發(fā)改財金[20xx]596號”文以及《公司法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》等相關(guān)法律、法規設立，投資者投資中比基金的資產(chǎn)收到法律保障。中比基金總規模為1億歐元（約為10.78億元人民幣），其中，四方發(fā)起人——中國財政部（代表中國政府）、比利時(shí)王國電信國企及參與部（代表比利時(shí)政府）、海通證券股份有限公司、比利時(shí)富通集團共同出資3700萬(wàn)歐元，占比為37%；另外6300萬(wàn)歐元向國內外機構投資者募集，占比為63%�；�金注冊地在中國北京�；�金章程規定，在基金存續期（12年）內，發(fā)起人不得轉讓其在基金設立時(shí)認購的基金股權，發(fā)起人以外的其他股東則可以轉讓其持有的全部或部分股權。

　　3、中比基金選擇外方投資者的考慮。在目前中外合資基金管理公司的外資股東中，歐資金融機構的比重要高于美資金融機構，中比基金同樣也選擇了歐資金融機構作為外資股東，其原因在于：

　�。�1）與推崇競爭、講究效益的美式理念相比，“步步為營(yíng)、注重團隊穩定”的歐式理念顯然更容易得到中國的共鳴和認同。例如，及時(shí)在經(jīng)營(yíng)困難時(shí)期，歐資大型投行的裁員率要低于美國同行。

　�。�2）與其他地區的同業(yè)不同，許多歐資公司對其在海外合資的成功事例津津樂(lè )道，這樣的合作思維便于歐資機構和中資機構開(kāi)展合作。

　�。�3）歐資金融機構更愿意把自己的資源、經(jīng)驗在并不控股的基金公司中與中資機構分享。

　　除了投資理念、公司管理和風(fēng)險控制的經(jīng)驗以外，歐資券商愿意提供的更多。例如，荷銀資產(chǎn)管理公司就表示愿意向湘財合豐開(kāi)放其全球研究平臺，并大力協(xié)助其基金銷(xiāo)售，而此時(shí)它的參股申請尚未獲批準。

　�。�4）政府的支持也是歐資金融機構領(lǐng)先于美資的重要因素。例如，海富通基金管理公司的成立就受到了比利時(shí)首相伏思達的高度關(guān)注和重視，20xx年3月在他訪(fǎng)華期間，特地訪(fǎng)問(wèn)了海通證券，并參觀(guān)了海通證券上海業(yè)務(wù)總部。中比基金從籌建之處就一直受到中比兩國政府領(lǐng)導人的'高度重視，在政策、信息、資源等各方面予以大力支持。

　　4、中比基金建立了完善的公司治理機制。中比基金是獨立法人，基金的任何活動(dòng)都嚴格遵守中國法律法規。中比基金采取重大事項的股東會(huì )決議制，日常工作實(shí)行董事長(cháng)負責制。中比基金設立后，由基金董事會(huì )按照基金章程規定，選聘有相關(guān)資格的會(huì )計師事務(wù)所和律師事務(wù)所。獨立的會(huì )計師事務(wù)所負責定期對基金賬務(wù)進(jìn)行審計，確�；�金按照國家規定的會(huì )計準則計算評估資產(chǎn)凈值；律師事務(wù)所負責對基金的發(fā)行和設立等事項出具法律意見(jiàn)書(shū)，確�；�金嚴格遵守相關(guān)法律法規。中比基金通過(guò)建立完善的公司治理機制和定期信息披露制度，有利于提高基金資產(chǎn)運作的透明度，保證基金資產(chǎn)的安全，維護基金投資者的合法權益。

　　5、中比基金享受的稅收優(yōu)惠政策。發(fā)展直接股權投資基金，有利于促進(jìn)高科技成果產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和結構調整，促進(jìn)區域經(jīng)濟的平衡協(xié)調發(fā)展；有利于增加直接融資比重，促進(jìn)直接融資和間接融資的合理、均衡發(fā)展；有利于培育

　　新型市場(chǎng)化的投融資主體，促進(jìn)投融資體制改革；有利于啟動(dòng)社會(huì )投資，擴大內需，促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)。因此，各國通常對直接股權投資基金提供稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵和扶持直接股權投資基金業(yè)的發(fā)展。中比基金具有政府出資、中外合資、重點(diǎn)扶持中國中小企業(yè)發(fā)展等特點(diǎn)，基金根據所適用的法律、法規、財務(wù)會(huì )計準則、相關(guān)主管機構的規定和基金章程，建立嚴格規范的財務(wù)會(huì )計制度，依據中國相關(guān)稅法法律、法規納稅。

　　二、中比基金的投資方向

　　1、中比基金重點(diǎn)投資于具有高成長(cháng)性的擬上市中小企業(yè)。中比基金對投資的行業(yè)沒(méi)有特別限制，主要關(guān)注中國境內具有高科技內涵、國家政策重點(diǎn)扶持、快速成長(cháng)的行業(yè)，重點(diǎn)投資于具有成長(cháng)潛力的擬上市中小企業(yè)。

　�。�1）從企業(yè)注冊地來(lái)看，是中國境內（含港、澳、臺地區）企業(yè)。對企業(yè)所有制性質(zhì)不受任何限制，既可以是國有企業(yè)、集體企業(yè)，也可以是民營(yíng)企業(yè)、股份制企業(yè)、混合所有制企業(yè)和外資企業(yè)等。

　�。�2）從產(chǎn)品技術(shù)含量來(lái)看，是具有高科技內涵的企業(yè)。這類(lèi)企業(yè)既可以是產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加值大的高新技術(shù)企業(yè)，也可以是研究開(kāi)發(fā)費用投入占比高（比如R&;D/銷(xiāo)售收入，R&;D/利潤總額）、技術(shù)創(chuàng )新能力較強的新興企業(yè)和創(chuàng )業(yè)企業(yè)。

　�。�3）從國家政策扶持力度來(lái)看，是符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向、國家提供優(yōu)惠傾斜政策、在產(chǎn)業(yè)投資目錄中屬于鼓勵類(lèi)、支持類(lèi)的主導產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)。

　�。�4）從企業(yè)的成長(cháng)潛力來(lái)看，是成長(cháng)性高的成長(cháng)型企業(yè)，即那些在較長(cháng)時(shí)期（如3~5年）內，具有持續挖掘未利用資源的能力、不同程度地表現出整體擴張的態(tài)勢、未來(lái)發(fā)展預期良好，具有高增長(cháng)性、企業(yè)活力和適應性、穩定性的企業(yè)。

　�。�5）從企業(yè)規模來(lái)看，是中小型企業(yè)，并且是擬上市中小企業(yè)。從中比基金的投資對象來(lái)看，它比較類(lèi)似于廣義的創(chuàng )業(yè)投資基金。

　　此外，中比基金還將投資于中國政府債券或其他除公司債券外的流動(dòng)性強、風(fēng)險低、收益固定的債券。

　　2、中比基金的投資收益來(lái)源。在投資初期，中比基金青睞生物醫藥、新材料、通信運營(yíng)、集成電路、食品和傳媒等行業(yè)，這些行業(yè)得益于我國宏觀(guān)經(jīng)濟的持續、快速、健康增長(cháng)，并且行業(yè)景氣度高，未來(lái)3~5年仍將保持良好的發(fā)展態(tài)勢，具有廣闊的發(fā)展前景和巨大的成長(cháng)空間。經(jīng)濟重點(diǎn)投資于國內具有高科技內涵、國家政策重點(diǎn)扶持。成長(cháng)潛力大的擬上市中小企業(yè)。這些企業(yè)在資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、公司治理結構等方面已具備良好的基礎，經(jīng)營(yíng)比較穩定，經(jīng)濟效益較好，財務(wù)狀況健康，具有完善的外部治理機制和巨大的成長(cháng)潛力。同時(shí)為規避投資風(fēng)險，中比基金不投資處于種子期或初創(chuàng )期（即導入期）的企業(yè)。

基金基本情況調查報告2

　　調查背景

　　隨著(zhù)股票5-6月的連續下跌行情，基金市場(chǎng)上半年投資行情也逐漸收尾，基金整體投資收益不容樂(lè )觀(guān)，而今年上半年中國基民的投資情況到底如何呢？哪些基金是他們主要的投資對象，而下半年的投資類(lèi)型又會(huì )轉向何處？又會(huì )采取哪種投資策略？帶著(zhù)這些問(wèn)題，我們對中國主要三個(gè)城市的基民們進(jìn)行了在線(xiàn)問(wèn)卷調查。

　　調查時(shí)間

　　20xx年5月27日-20xx年6月10日

　　調查對象

　　北京、上海、廣州三地目前有投資基金的受訪(fǎng)者，城市配額1：1：1

　　調查樣本

　　1080個(gè)

　　調查方法

　　在線(xiàn)隨機抽樣調查

　　目前為止85%的基民處在虧損狀態(tài)

　　截止到六月初，多數基民虧損已成定局，從本次調查三個(gè)城市總體結果上看，85%的受訪(fǎng)者表示自己正處于虧損狀態(tài)，其中43%的受訪(fǎng)者虧損在10%以下，42%的受訪(fǎng)者虧損在10%以上。只有7%的受訪(fǎng)者表示自己目前收益在10%以下，而收益在10%以上的受訪(fǎng)者不足2%，另外6%的受訪(fǎng)者表示自己正在保本水平，所以在上半年的投資盈利機率不足10%。 從不同城市來(lái)看，上海的基民虧損在10%以上的比例要高于其他兩個(gè)城市，廣州的受訪(fǎng)者虧損在10%以下的比例略高，而北京與廣州收益在10%以下的受訪(fǎng)者比較略高，看來(lái)廣州投資者的投資情況相比之下最為樂(lè )觀(guān)，而上海投資者則損失較為慘重。

　　股票型基金是基民們主要的投資對象

　　20xx年上半年，基民們選擇了哪些投資品種呢，從三個(gè)城市的總體數據來(lái)看69%的基民投資了股票型基金比例最高，47%的基民會(huì )投資混合型基金比例其次，29%的藏民投資了指數型基金，23%的基民投資了債券型基金，17%的基民投資了貨幣型基金，從投資比例來(lái)看多數基民們還是選擇風(fēng)險略高于的股票型基金為主。

　　從三個(gè)城市交叉數據來(lái)看北京與上海的'基金投資混合型基金的比例略高于廣州 ，而廣州的基民投資貨幣型基金的比例略高，相對另外兩個(gè)城市的投資者比較穩健。

　　85%的基民對上半年的基金收益表示不滿(mǎn)

　　對于基金公司上半年的收益情況85%的受訪(fǎng)者表示不滿(mǎn)，8%的受訪(fǎng)者表示對收益并不在乎，8%的受訪(fǎng)者表示滿(mǎn)意，看來(lái)在弱勢行情下，投資者對基金失去信心，并心存抱怨，而北京與廣州的基民對上半年的投資收益情況表示滿(mǎn)意的比例略高于上海，也是由于整體收益或缺失情況略好于上海的原因。

　　股票型基金與混合型基金的投資比例明示減少

　　根據基民上半年的投資情況，在20xx下半年的基金市場(chǎng)里大家又會(huì )如何選擇呢？同今年上半年相比，基民投資股票型基金的比例明顯減少由69%減少到45%，混合型基金由47%減少至34%�？梢�(jiàn)高風(fēng)險型基金不再受基民們的青睞。對于上半年相對損失較小的廣州的基民們在下半年投資股票型基金的比例達到48%在三個(gè)城市里比例最高。

　　53%的基民投資品種以老基金為主

　　對于下半年相對保守的投資者，他們又會(huì )選擇怎樣的投資策略呢？本次調查的數據顯示53%

　　的基民會(huì )以投資老基金為主，28%的基民暫時(shí)不會(huì )投資基金，15%的基民會(huì )采取申購新基金 的策略，而13%的基民會(huì )投資次新基金。從不同城市的投資者交叉數據來(lái)看廣州的基民比例最高達到59%而27%的基民也會(huì )投資次新基金，投資熱情不減。

　　四成的基民只會(huì )持有基金不會(huì )參股票投資

　　對于上半年損失慘重的基民們，手中持有的基金與股票的關(guān)系是怎樣的呢，40%的受訪(fǎng)者表示只會(huì )持有基金，26%的受訪(fǎng)者表示大部分投資在基金里，只有少量參與股票投資，20%的受訪(fǎng)者表示大部分投資在股票里，只有少量投資基金，11%的受訪(fǎng)者表示基金與股票的投資金額基本相同，在三個(gè)城市中只有上海的基民大部分資金投資在股票里的比例最高。

　　三成六的基民的持有基金三年以上

　　對于投資者持有基金的時(shí)間，36%的受訪(fǎng)者表示比較穩定，對基金的持有時(shí)間在3年以上，29%的受訪(fǎng)者表示會(huì )持有1-2年，18%的受訪(fǎng)者表示會(huì )持有2-3年，17%的投資者持有時(shí)間略短在一年以?xún)�，同比三個(gè)城市上海的基民持有三年以上的比例最高，廣州的基民持有1-2年的比例最高，相對持有時(shí)間較短。

　　購買(mǎi)老基金與定制基金是基民們使用比例最高的兩種投資方式

　　在幾種常用的基金投資方式里，購買(mǎi)老基金的比例最高達到56%，采取基金定投的比例其次達到45%，22%的受訪(fǎng)者會(huì )采取申購新資金，16%的受訪(fǎng)者會(huì )利用基金轉換，而北京的基民購買(mǎi)老基金的比例達到60%，廣州的基民采用基金定投的比例達到57%。