證券合規培訓心得
我們從一些事情上得到感悟后，通常就可以寫(xiě)一篇心得體會(huì )將其記下來(lái)，這樣有利于我們不斷提升自我。那么要如何寫(xiě)呢？下面是小編為大家收集的證券合規培訓心得，僅供參考，大家一起來(lái)看看吧。
證券合規培訓心得1
8月18日至8月29日，在公司的統一組織下，我們接受了穆迪分析培訓機構為期兩周的培訓。本次培訓由四位在加拿大和美國華爾街的從業(yè)人員主講，涵蓋了包括加拿大財富管理全景、財富管理模式和實(shí)踐、高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)配置、對沖基金投資策略、商品投資策略、金融衍生品產(chǎn)品設計等范圍�？傮w上講，本次培訓一方面讓我們了解了北美金融市場(chǎng)運作模式的發(fā)展歷程和最新運作情況，另一方面也從具體的產(chǎn)品設計領(lǐng)域講解了金融衍生品從設計到推廣，進(jìn)一步到通過(guò)產(chǎn)品對客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)配置。通過(guò)這些知識結合國內金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，非常有利于當前我司內部綜合業(yè)務(wù)平臺的建設。
一、財富管理（第1-2天）
財富管理部分主要針對各證券營(yíng)業(yè)部，老師首先介紹了加拿大金融市場(chǎng)的財富管理之路，從銀行、券商、保險業(yè)、共同基金的背景和運作模式，轉化到具體開(kāi)展財富管理業(yè)務(wù)的“四大基石”和“五大工具”，深入淺出的傳授了經(jīng)紀業(yè)務(wù)從單一通道業(yè)務(wù)向財富管理轉型的方法。
通過(guò)老師的介紹，北美成熟市場(chǎng)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)是經(jīng)歷了由折扣券商、通道型券商向收費型券商、全面服務(wù)券商轉型之路的發(fā)展。而目前國內情況是，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的收入絕大部分來(lái)源于傭金收入，服務(wù)收費幾乎為零。自去年底證監會(huì )放寬設立營(yíng)業(yè)部資格以來(lái)，“傭金戰”愈演愈烈，競爭直接導致了國內券商經(jīng)紀傭金率的不斷下滑，不少中小券商的傭金率已經(jīng)下降至盈虧平衡點(diǎn)左右。因此，券商傳統粗放型盈利模式已經(jīng)面臨新挑戰，未來(lái)盈利增長(cháng)點(diǎn)必然是在產(chǎn)品研發(fā)、定向投資和財富管理方面。
隨著(zhù)國內高凈值客戶(hù)群體迅速增長(cháng)，投資者的投資理念日益成熟，國內證券公司也應該像北美市場(chǎng)一樣，大力開(kāi)展財富管理業(yè)務(wù)，為高凈值客戶(hù)及其家庭提供一攬子的財富管理規劃。因此，我公司應該在機制保障、產(chǎn)品創(chuàng )新、人才培養及系統建設等方面進(jìn)行嘗試和努力。
結合我司的情況來(lái)講，近年來(lái)隨著(zhù)國內券商行業(yè)大勢所趨，我司通過(guò)整合內部資源，努力將投行、研究、資管、各子公司等業(yè)務(wù)有機地融合在一起，并在公司總部層面上設立財富管理中心，這對我司業(yè)務(wù)轉型是具有戰略意義的一步，標志著(zhù)西南證券開(kāi)始由通道服務(wù)向增值服務(wù)轉型。同時(shí)，為對接高凈值客戶(hù)群體，我司的各營(yíng)業(yè)部、財富管理中心，定位應該是為高凈值客戶(hù)提供上市融資、財務(wù)顧問(wèn)、投資管理等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。同時(shí)，應在營(yíng)業(yè)部構建完整的投資顧問(wèn)體系，從第一線(xiàn)開(kāi)拓客戶(hù)資源，維持客戶(hù)關(guān)系。
二、高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)配置、對沖基金和大宗商品投資（第3-5天）
該部分老師首先講解了北美市場(chǎng)針對高凈值客戶(hù)資產(chǎn)配置方案和策略，包括介紹各主要資產(chǎn)類(lèi)別：股票、債券、大宗商品、外匯、波動(dòng)率等。其中包括幾種經(jīng)典的資產(chǎn)配置方案：如60:40的股票:債券方案、耶魯基金的模式、生命周期模式等，其中我們做了幾個(gè)案例，利用戰術(shù)性、動(dòng)態(tài)等資產(chǎn)配置策略，為各類(lèi)假想的高凈值客戶(hù)量身定制資產(chǎn)配置方案。另外，老師還從宏觀(guān)經(jīng)濟方面解釋了在不同經(jīng)濟周期的狀況下的資產(chǎn)配置調整策略，結合摩根士丹利的現實(shí)案例，詳細闡述了現實(shí)生活中資產(chǎn)配置模式。
將該部分內容結合國內市場(chǎng)來(lái)看，在進(jìn)行機構投資策略制訂時(shí)，首先要給資產(chǎn)組合設定一個(gè)長(cháng)期的目標，并考慮中國高凈值客戶(hù)的實(shí)際情況，結合國內市場(chǎng)特點(diǎn)，并放眼全球市場(chǎng)；同時(shí)，期權即將推出的大環(huán)境下，應當如何將這類(lèi)創(chuàng )新產(chǎn)品體現在投資組合中，從而達到對沖風(fēng)險、保證收益的長(cháng)期目標，這是我們需要仔細思考的方面。
結合目前國內實(shí)際情況來(lái)看，隨著(zhù)資本全球化時(shí)代的到來(lái)，國內高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著(zhù)，我們小組也做了相關(guān)案例，針對高凈值人群進(jìn)行跨境多元化配置。國內這類(lèi)高凈值客戶(hù)主要有三方面原因進(jìn)行海外投資：第一，隨著(zhù)境內外市場(chǎng)信息交流的增加，對境外投資市場(chǎng)逐步了解，受到境外市場(chǎng)多樣化的投資產(chǎn)品和投資區域的吸引，希望更多捕捉境外市場(chǎng)的投資機會(huì )。第二，由于世界不同區域經(jīng)濟和主要投資市場(chǎng)間存在著(zhù)此消彼長(cháng)的關(guān)系，因此希望通過(guò)跨區域的多元化配置，達到一定分散、對沖風(fēng)險的目的。第三，出于子女出國受教育和移民生活的需要，未來(lái)一部分時(shí)間會(huì )停留在國外，因此增加境外資產(chǎn)配置成為必然需求。我們小組也做了相關(guān)案例，針對高凈值人群進(jìn)行跨境多元化配置。
之后老師講解了北美市場(chǎng)對沖基金的不同投資策略，包括對沖基金的發(fā)展簡(jiǎn)史、種類(lèi)、特性以及隨著(zhù)監管環(huán)境變化時(shí)對沖基金的不同策略調整。而對沖基金是孕育在北美高度成熟的市場(chǎng)環(huán)境下，產(chǎn)品種類(lèi)等極為豐富，結合國內不成熟的市場(chǎng)來(lái)看，目前主要是股票對沖和宏觀(guān)策略做得比較積極。在中國如果想運用量化交易策略的話(huà)，由于賣(mài)空成本高、交易成本高以及T+1的限制，使得該策略當前競爭力不強。
大宗商品市場(chǎng)方面，主要講解了大宗商品的種類(lèi)、特性以及投資策略，以及如何將商品運用到我們的投資組合中來(lái)對沖風(fēng)險。
三、全球資本市場(chǎng)及創(chuàng )新產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)及期權策略（第6-10天）
該部分包括了全球資本市場(chǎng)的主要產(chǎn)品介紹，涵蓋股權、利率、信貸、外匯、商品，包括案例分析和結構型理財品的設計。老師從一線(xiàn)角度介紹北美場(chǎng)外市場(chǎng)運作模式，結合他在美林、野村等工作時(shí)的案例，講解了由一線(xiàn)客戶(hù)經(jīng)理了解客戶(hù)具體需求，結合市場(chǎng)現狀交給產(chǎn)品設計部門(mén)針對客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品設計，考慮結構、成本、利潤等多方面因素，為客戶(hù)量身定制產(chǎn)品，而中后臺的風(fēng)控部門(mén)與此同時(shí)對每個(gè)環(huán)節進(jìn)行風(fēng)險評估。其中日本的“渡邊太太”案例非常典型，由華爾街設計日元結構型票據掛鉤于巴西境內利率，為日本國內的退休客戶(hù)提供投資巴西的渠道。
另外老師詳細介紹了結構型創(chuàng )新產(chǎn)品的設計理念，如何利用創(chuàng )新的結構型產(chǎn)品為客戶(hù)解決理財融資。利用結構型產(chǎn)品可以設計成千上萬(wàn)的不同的創(chuàng )新品，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求。這些產(chǎn)品是基于股票、期權、遠期、波動(dòng)率等因素，通過(guò)設計數學(xué)模型運算，根據投資目標的`不同組合投資。
此后老師講解了資產(chǎn)證券化的原理和案例分析，就資產(chǎn)證券化產(chǎn)品創(chuàng )新模式，實(shí)務(wù)操作案例等熱點(diǎn)話(huà)題進(jìn)行更廣泛深入的探討。
四、總結
1、北美財富管理的優(yōu)勢和借鑒意義
北美私人客戶(hù)業(yè)務(wù)服務(wù)的客戶(hù)范圍廣泛，涵蓋客戶(hù)所有需求，包括尋求獲利、增值、保值、產(chǎn)生現金流和保留遺產(chǎn)等，業(yè)務(wù)內容目前覆蓋全部領(lǐng)域，從交易執行、指導、建議、投資組合管理到完全財富管理，根據市場(chǎng)機會(huì )以多種方式建立和經(jīng)營(yíng)的多種業(yè)務(wù)模式并存并有效競爭。目前，在加拿大一個(gè)投資顧問(wèn)服務(wù)350-500名客戶(hù)，服務(wù)對象是一般普通客戶(hù)，一個(gè)財富顧問(wèn)服務(wù)50-150名客戶(hù)，關(guān)注的是個(gè)人高凈值客戶(hù)。財富顧問(wèn)注重客戶(hù)長(cháng)期資產(chǎn)管理，容易生存下來(lái)，投資顧問(wèn)追求短期收益率，一旦遇到熊市很快被淘汰，不管是財富顧問(wèn)還是投資顧問(wèn)，他們的服務(wù)質(zhì)量由客戶(hù)評定，都要經(jīng)常與客戶(hù)溝通，工作內容都要疊加財富管理的職能。財富管理顧問(wèn)的收費是基于所管理的資產(chǎn)規模，一般按照資產(chǎn)規模的1%-2.5%收費。全面服務(wù)型業(yè)務(wù)的大發(fā)展，成就了財富管理業(yè)務(wù)在北美證券行業(yè)中的地位。
盡管中加證券市場(chǎng)存在著(zhù)諸多差異，我們認為：發(fā)展階段的不同是造成差異的最重要因素。中國證券市場(chǎng)發(fā)展雖說(shuō)歷史遠不及北美證券史的幾分之一，但中國的證券市場(chǎng)作為新興經(jīng)濟體中發(fā)展迅猛的新興市場(chǎng)，毫無(wú)例外地會(huì )在較短時(shí)間內，走過(guò)老牌發(fā)達國家證券市場(chǎng)所經(jīng)歷的過(guò)程。階段不會(huì )減少，經(jīng)歷的時(shí)間只會(huì )縮短。相信中國證券市場(chǎng)的財富管理模式的春天將會(huì )很快到來(lái)。
2、公司當前存在的問(wèn)題及建議
目前西南證券的財富管理中心更相當于“投資顧問(wèn)中心”，與大部分券商一樣，其核心工作多停留在根據客戶(hù)資產(chǎn)規模和風(fēng)險承受度推銷(xiāo)各類(lèi)理財產(chǎn)品上。我司給客戶(hù)提供的理財產(chǎn)品除了固定收益產(chǎn)品、股票、基金、期貨、衍生證券外，由于直投、創(chuàng )新、西證渝富基金等的存在，還可以提供長(cháng)周期的VC風(fēng)險投資、PE股權投資，以及Pre-IPO、企業(yè)并購等投融資服務(wù)，將來(lái)隨著(zhù)期權的推出，還可提供對沖基金、債券套利、期貨套利等復雜的結構配置產(chǎn)品。
在服務(wù)模式上，我們可以借鑒私人銀行的“1+1+N”的模式，即“財富顧問(wèn)+屬地客戶(hù)經(jīng)理+后臺支援團隊”的模式。后臺支援團隊包括總行服務(wù)團隊以及證券、基金、信托、保險、法律、稅務(wù)等第三方公司。這樣既保證了貼身服務(wù)，也可以彌補客戶(hù)經(jīng)理一人力量的不足，為客戶(hù)提供更加專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。事實(shí)上我們的營(yíng)業(yè)部一線(xiàn)投顧人員就相當于私人銀行的客戶(hù)經(jīng)理，而其他部門(mén)如前臺的量化投資、直投、創(chuàng )新，中后臺的研發(fā)、合規、風(fēng)控等部門(mén)，這樣可為同一業(yè)務(wù)提供更加專(zhuān)業(yè)化、精細化的服務(wù)，而這正是西南證券未來(lái)長(cháng)期發(fā)展的目標。
證券合規培訓心得2
通過(guò)幾天的合規的培訓學(xué)習,我感觸很多,我深深的認識到了合規操作的重要性.
我記得我去的時(shí)候有人給我說(shuō)過(guò)不要當對長(cháng),因為隊長(cháng)很辛苦,但是我去的時(shí)候義無(wú)返顧的選擇了隊長(cháng),通過(guò)簡(jiǎn)單的競選,我成了所有對中唯一的一名女隊長(cháng),我也知道在這個(gè)時(shí)候也許有人說(shuō)我是為了想當優(yōu)秀學(xué)員才這么做的,但是我管不了那么多了,因為我自己知道為什么就夠了.記得以前我在演講的時(shí)候總是有些膽怯,哪怕那些人都是我認識的領(lǐng)導和同事,.我知道我缺乏鍛煉,所以我把這次能在那么多的陌生人面前充分展現自我當成一次很好的鍛煉機會(huì ).
首先我們到達目的地的第一項就是進(jìn)行合規文化理論的講解,我記得很清楚,我們的'培訓師給出了這樣的一道簡(jiǎn)單的算術(shù)題,他要求我們隨著(zhù)他視頻上加上去的數字迅速的說(shuō)出答案,題是這樣的1000+40+1000+20+1000+10+1000+30我們都異口同聲的說(shuō)出5000,然而培訓師笑了,因為我們成功的中了他的圈套,這樣他才能講出他的哲理,他讓我們慢慢的加一次,答案卻是4100,這時(shí)候他對我們講不合規很多時(shí)候是一種習慣所以我們的注重平時(shí)的操作.
再后來(lái)同樣通過(guò)一道算術(shù)題說(shuō)明了我們在生活和工作中,很多人往往看到的是別人的缺點(diǎn)和自己的優(yōu)點(diǎn)等等……在中午飯的前合規文化展示中,我帶領(lǐng)我的隊員通過(guò)軍事化的形式奪的了我們團隊的第一個(gè)第一,再后來(lái)的我們的團隊在更多的集體活動(dòng)中都的了第一,也許這只是游戲,但是我們充分認識到了每一項工作的流程制作的重要性和崗位分工的重要性,只有崗位明確,每個(gè)人才能更好的明白自己的職責,配合完整的周詳的流程才能把所有的事情處理好.
作為一名隊長(cháng)我充分認識到了一名領(lǐng)導是和決策者 不能優(yōu)柔寡斷,很多事情要自己下決斷不染要亂套了,我們在前面一直都保持第一,在最后一項中培訓師加大了分數之間的距離,勝敗就這一回了,在這一回我怕失誤都沒(méi)有給他們直接來(lái)一個(gè)指令,結果當家的多了都不曉得聽(tīng)誰(shuí)的了,最后我們犯規次數多,遺憾的沒(méi)有拿到第一.雖然有點(diǎn)點(diǎn)遺憾,但是我們的過(guò)程是快樂(lè )的.
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