私募股權投資基金基礎知識的分類(lèi)

私募股權投資基金基礎知識的分類(lèi)

　　一、公司型基金

　　公司型基金是指投資者依據公司法，通過(guò)出資形成一個(gè)獨立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專(zhuān)業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權投資基金。在我國，公司法人實(shí)體可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。

　　公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務(wù)和責任。從投資者權利角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì )(股東會(huì ))和董事會(huì )委任并監督基金管理人。公司型基金可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專(zhuān)業(yè)的基金機構擔任基金管理人。

　　二、合伙型基金

　　合伙型基金是指投資者依據合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無(wú)限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權投資基金。

　　合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔無(wú)限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔責任。普通合伙人可自行擔任基金管理人，或者委托專(zhuān)業(yè)的基金管理機構擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策。

　　三、契約型基金

　　契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金不具有法律實(shí)體地位。

　　契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人�；�金投資者通過(guò)購買(mǎi)基金份額，享有基金投資收益�；�金管理人依據法律、法規和基金合同負責基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作�；�金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)。