淺談證券投資會(huì )計處理論文

淺談證券投資會(huì )計處理論文

　　權益性證券是一種基本的金融工具，是企業(yè)籌集資金的主要來(lái)源。投資者持有某企業(yè)的權益性證券代表在該企業(yè)中享有所有者權益，普通股和優(yōu)先股就是常見(jiàn)的權益性證券。本文從投資者的角度運用實(shí)例將美國和中國對普通股投資的會(huì )計處理進(jìn)行比較（為了避免外幣折算問(wèn)題，本文統一使用人民幣作為計量單位）。

　　一、美國對權益性證券投資的會(huì )計處理

　　美國會(huì )計準則規定公司在進(jìn)行證券投資時(shí)按照下列程序進(jìn)行決策，以確定投資所使用的核算方法（假定甲公司購入乙公司的股票）：第一，甲公司購入乙公司證券是否為了對其實(shí)施重大影響？如果是，則采用權益法核算；如果否，則考慮此證券是否有容易確定的公允價(jià)值嗎？第二，如果沒(méi)有確定的公允價(jià)值，則采用成本法核算；如果有確定的公允價(jià)值，則考慮購入的證券是否可以劃分為可供銷(xiāo)售的證券和交易性證券？第三，如果能夠劃分，則采用公允價(jià)值法；如果不能劃分，則需要對證券重新分類(lèi)后采用公允價(jià)值核算。以舉例的形式闡述上述投資決策中所使用的核算方法：

　　例：甲公司2002年1月5日以現金50萬(wàn)元購入乙公司10萬(wàn)股普通股，每股5元，占乙公司總股份的20%.乙公司2002年初的凈資產(chǎn)200萬(wàn)元，乙公司2002年凈收益40萬(wàn)元，2002年12月31日支付現金股利60萬(wàn)元（每股1.2元）。2002年——2003年累計凈收益150萬(wàn)元。

　　1、公允價(jià)值法

　�。�1）若甲公司將購入乙公司股票劃分為交易性證券，則使用公允價(jià)值法。一般說(shuō)來(lái)，證券劃分為交易性證券的前提是有容易確定的公允價(jià)值，因而假定2002年12月31日、2003年12月31日乙公司股票市價(jià)分別是每股8元、6元。2004年1月20日出售此證券，收到現金60萬(wàn)元。則賬務(wù)處理如下：

　�、�2002年1月5日，取得投資時(shí)，借記：普通股票投資—乙公司500000，貸記：現金500000.

　�、�2002年12月31日，收到股利時(shí)，借記：現金120000，貸記：股利收入120000.

　�、�2002年12月31日，記錄公允價(jià)值變化，公允價(jià)值的變化額為100000×（8-5）=300000元。賬務(wù)處理為：借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實(shí)現的持有利得300000.

　�、�2002年12月31日記錄公允價(jià)值變化，公允價(jià)值的變化額為100000×（8-6）=200000元。借記：未實(shí)現的持有損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　　每期末未實(shí)現的持有利得或損失賬戶(hù)是虛賬戶(hù)，其余額反映在損益表中。

　�、�2004年1月20日出售證券時(shí)：借記：現金600000，貸記：普通股票投資—乙公司500000，貸記：證券銷(xiāo)售已實(shí)現利得100000.

　�。�2）若甲公司將購入乙公司股票劃分為可供銷(xiāo)售的證券，則甲公司使用公允價(jià)值法

　　取得投資時(shí)會(huì )計分錄同①2002年12月31日，取得股利時(shí)會(huì )計分錄同②。

　�、�2002年12月31日記錄公允價(jià)值變化，借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實(shí)現的持有利得/損失300000.

　�、�2003年12月31日記錄公允價(jià)值變化，借記：未實(shí)現的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　　每期末未實(shí)現的持有利得/損失，在資產(chǎn)負債表股東權益的累計其他綜合收益中反映。

　�、�2003年1月20日出售證券時(shí)，借記：現金600000，借記：未實(shí)現持有利得/損失100000，貸記：普通股票投資—乙公司借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實(shí)現的持有利得/損失300000.

　�、�2003年12月31日記錄公允價(jià)值變化，借記：未實(shí)現的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　　每期末未實(shí)現的持有利得/損失，在資產(chǎn)負債表股東權益的累計其他綜合收益中反映。

　�、�2003年1月20日出售證券時(shí)，借記：現金600000，借記：未實(shí)現持有利得/損失100000，貸記：普通股票投資—乙公司500000，貸記：證券銷(xiāo)售已實(shí)現利得200000.

　�。�3）若美國公司購買(mǎi)證券后未進(jìn)行分類(lèi)，SFASNO.115規定每期末需對投資證券重新分類(lèi)。若交易行證券轉為可供銷(xiāo)售的證券，則損益表中已確認的未實(shí)現持有利得/損失不再調整，只是變更年度證券的公允價(jià)值變化時(shí)變換賬戶(hù)名稱(chēng)。

　�、嵊涗涀兏�當年公允價(jià)值變化時(shí)，借記：未實(shí)現的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.

　�、馊艨晒╀N(xiāo)售證券劃為交易性證券，則在變更年度應將已記錄在其他綜合收益中的未實(shí)現持有利得/損失通過(guò)下列分錄轉記到損益表中，并記錄公允價(jià)值變化。借記：未實(shí)現的持有損失/損失300000，貸記：重新劃分權益性證券已實(shí)現利得300000.

　　2、若美國公司運用成本法，則對投資的核算如下：

　　2002年1月5日，取得投資時(shí)會(huì )計分錄同①

　　2002年12月31日，取得股利時(shí)，因為2001年度乙公司的凈收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司應確認的股利收入為400000×20%=80000元，借記：現金120000，貸記：股利收入80000，貸記：普通股票投資—乙公司40000.

　　2003年乙公司未分配股利，甲公司不做帳務(wù)處理。

　　3、若美國公司選用權益法，則進(jìn)行如下的投資核算：

　　2002年1月5日取得投資時(shí)會(huì )計分錄同①

　　2002年12月31日實(shí)現投資收益，借記：普通股票投資—乙公司80000，貸記：投資收益80000.

　　2002年12月31日取得股利時(shí)，借記：現金20000，貸記：普通股票投資—乙公司120000.

　　期末，由于取得投資的成本高于在乙公司凈資產(chǎn)中所占份額，應將此差額（50萬(wàn)-200萬(wàn)×20%=10萬(wàn)）分配給資產(chǎn)及商譽(yù)。假定8萬(wàn)分配給未記錄商譽(yù)，攤銷(xiāo)期限20年；2萬(wàn)元分配給低估的固定資產(chǎn)，攤銷(xiāo)期限5年，會(huì )計分錄為：借記：投資收益8000，貸記：普通股票投資—乙公司8000.

　　2003年12月31日應確認投資收益為（1500000-400000）×20%=220000，賬務(wù)處理為

　　借記：普通股票投資—乙公司220000，貸記：投資收益220000.

　　二、中國上市公司對權益性證券投資的會(huì )計處理

　　我國上市公司對購入的權益性證券，按照下列投資決策選擇投資核算方法：第一，投資權益性證券是否作為剩余資金存放形式，不以控制被投資單位為目的？如果是，則按短期投資核算，取得時(shí)按成本計價(jià)，期末按成本與市價(jià)孰低法計價(jià)；如果否，則考慮投資是否是為了對被投資單位實(shí)施控制、共同控制或有重大影響？第二，如果是為了實(shí)施控制、共同控制或重大影響，則采用權益法；如果不是為了實(shí)施控制、共同控制或重大影響，則采用成本法核算。

　　1、購入的證券作為短期投資時(shí)，初始價(jià)值按成本計價(jià)，每期末對短期投資按成本與市價(jià)孰低法計價(jià)。

　�、�2002年1月5日取得投資時(shí)，借記：短期投資500000，貸記：現金500000.

　�、�2001年12月31日收到股利時(shí)，借記：現金120000，貸記：短期投資120000.2002年12月31日成本（每股5元）低于市價(jià)（每股8元），不計提短期投資跌價(jià)準備。

　　2003年12月31日成本（每股5元）低于市價(jià)（每股6元），不計提短期投資跌價(jià)準備。

　�、�2004年處置此投資時(shí)借記：現金600000，貸記：短期投資380000，貸記：投資收益220000.

　　2、若選用成本法，則進(jìn)行下列核算：

　　2002年1月5日取得投資時(shí)，借：長(cháng)期股權投資—乙公司500000，貸記：現金500000.

　　2002年12月31日，因為2002年度乙公司的凈收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司應確認的投資收益為400000×20%=80000元，收到的股利小于確認的投資收益的差額（120000-80000=40000）沖減甲公司的初始投資成本。賬務(wù)處理為：借記：現金120000，貸記：投資收益80000，貸記：長(cháng)期股權投資—乙公司40000.

　　3、若選用權益法，則長(cháng)期股權投資的會(huì )計處理如下：

　�、�2002年1月5日取得投資時(shí)借記：長(cháng)期股權投資—乙公司（投資成本）500000，貸記：現金500000.

　�、�2002年1月5日記錄股權投資差額時(shí)，借記：長(cháng)期股權投資—乙公司（股權投資差額）100000，貸記：長(cháng)期股權投資—乙公司（投資成本）100000.

　�、�2002年12月31日確認實(shí)現的投資收益，借記：長(cháng)期股權投資—乙公司（損益調整）80000貸記：投資收益80000.

　�、�2002年12月31日，股權投資差額按10年攤銷(xiāo)，每年攤銷(xiāo)100000/10=10000元，借記：投資收益—股權投資差額攤銷(xiāo)10000，貸記：長(cháng)期股權投資—乙公司（股權投資差額）10000.

　�、�2003年12月31日應確認投資收益為（1500000-400000）×20%=220000，賬務(wù)處理為：借記：長(cháng)期股權投資—乙公司220000，貸記：投資收益220000.

　　三、中美對權益性證券會(huì )計處理的異同

　　從以上實(shí)例分析中可得出：除了所使用的賬戶(hù)名稱(chēng)不同外，美國和中國運用成本法和權益法對于現金方式取得的投資的會(huì )計處理相同，并且成本法和權益法之間相互轉換的會(huì )計處理也相同。下面比較兩國對權益性證券投資的差異：

　　1、美國和中國對權益性投資的分類(lèi)不同。我國將普通股投資分為短期投資和長(cháng)期股權投資。短期投資取得時(shí)按成本計價(jià)，期末采用成本與市價(jià)孰低法。若對被投資單位存在控制、共同控制或有重大影響，長(cháng)期股權投資采用權益法核算；若不存在對被投資單位控制、共同控制和重大影響，長(cháng)期股權投資采用成本法核算。美國未進(jìn)行長(cháng)短期投資分類(lèi)，而將權益證券分為交易性證券和可供銷(xiāo)售的證券。若對被投資單位存在重大影響，采用權益法；若不存在重大影響且購入證券的公允價(jià)值很難確定，采用成本法；若不存在重大影響且公允價(jià)值容易確定，采用公允價(jià)值法。

　　2、權益性投資在會(huì )計報表上的列示不同。我國將短期投資列示于資產(chǎn)負債表的流動(dòng)資產(chǎn)中，短期投資跌價(jià)損失列入利潤表中；長(cháng)期股權投資在長(cháng)期投資中列示。美國將交易性證券列入資產(chǎn)負債表的流動(dòng)資產(chǎn)，未實(shí)現的持有利得或損失在損益表中列示；若可供銷(xiāo)售的證券期望在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)期內變現，則將其列入流動(dòng)資產(chǎn)，否則列入非流動(dòng)資產(chǎn)，可供銷(xiāo)售證券未實(shí)現的持有利得/損失在資產(chǎn)負債表的股東權益中列示。

　　3、長(cháng)期投資與短期投資之間相互轉換的會(huì )計處理不同。對長(cháng)期股權投資變更為短期投資或短期投資變更為長(cháng)期股權投資，我國會(huì )計制度沒(méi)有規定。而美國SFASNO.115要求在每期末對投資進(jìn)行重新分類(lèi)，可供銷(xiāo)售的證券可變更為交易性證券或相反，并規定了相應會(huì )計處理。

　　4、股權投資差額的攤銷(xiāo)不同。在使用權益法核算長(cháng)期股權投資時(shí)，我國對低估被投資單位資產(chǎn)或未計的商以及高估被投資單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的股權投資差額，采用統一的攤銷(xiāo)期限攤銷(xiāo)于每期的投資收益賬戶(hù)。而美國將股權投資差額分配于資產(chǎn)和商譽(yù)或都分配商譽(yù)中。

　　5、非現金方式取得權益性投資，其初始成本確定不同。我國對以非現金資產(chǎn)抵債或以應收賬款換入長(cháng)期股權投資以及以非貨幣性交易換入長(cháng)期股權投資，長(cháng)期股權投資的投資成本是以賬面價(jià)值作為計價(jià)基礎。而美國對非現金補償方式取得投資，投資成本的計量基礎是公允價(jià)值。

　　四、結論

　　雖然美國會(huì )計準則規定公司對投資運用公允價(jià)值會(huì )計處理，但在實(shí)施中仍然還存在一些問(wèn)題。例如：美國將證券分為交易性證券和可供銷(xiāo)售的證券，兩種證券未實(shí)現的持有利得或損失計入不同的會(huì )計報表，會(huì )導致不同投資企業(yè)的管理當局對完全相同的證券進(jìn)行不同的分類(lèi)，有些企業(yè)將此證券劃為交易性證券，其他企業(yè)將其劃為可供銷(xiāo)售的證券，這樣就損害了會(huì )計信息的可比性。因而公允價(jià)值會(huì )計在美國的運用也受到了一些限制。這一問(wèn)題在我國并不存在，因為我國并沒(méi)有將證券分類(lèi)為交易性證券和可供銷(xiāo)售的證券，并且也沒(méi)有實(shí)行公允價(jià)值會(huì )計。但是這并不能說(shuō)明我國對投資所使用的核算方法比美國的就好。因為無(wú)論從理論上還是實(shí)踐上運用公允價(jià)值會(huì )計能夠更真實(shí)公允地反映一個(gè)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量，運用公允價(jià)值會(huì )計是會(huì )計發(fā)展的趨勢。但目前我國的市場(chǎng)經(jīng)濟還不完善，證券市場(chǎng)還不健全，運用公允價(jià)值會(huì )計的條件還不具備。